【正文】 業(yè)技能競(jìng)賽將于2015年在冀中能源集團(tuán)舉行。表 13 2013年4季度我國(guó)煤化工行業(yè)區(qū)域效益情況地區(qū)企業(yè)平均資產(chǎn)企業(yè)平均銷售收入企業(yè)平均利潤(rùn)單位億元億元千元全國(guó)江蘇江西河南山東河北內(nèi)蒙古云南山西湖南吉林寧夏四川黑龍江遼寧安徽陜西貴州新疆甘肅重慶北京天津上海浙江福建湖北廣東廣西海南西藏青海（企業(yè)單位數(shù)為0或數(shù)據(jù)缺省，用“”表示）數(shù)據(jù)來(lái)源：東方財(cái)智四、山西煤化工行業(yè)運(yùn)行動(dòng)態(tài)（一）山西煤礦代表隊(duì)在第五屆全國(guó)煤炭行業(yè)職業(yè)技能競(jìng)賽中取得佳績(jī)“中國(guó)平煤神馬杯”第五屆全國(guó)煤炭行業(yè)職業(yè)技能競(jìng)賽經(jīng)過(guò)三天的角逐，于9月28日降下帷幕。表 11 2013年4季度我國(guó)煤化工行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力情況分組名稱資產(chǎn)規(guī)模評(píng)分市場(chǎng)份額評(píng)分利潤(rùn)評(píng)分綜合評(píng)分山西河南山東河北內(nèi)蒙古陜西云南江蘇寧夏新疆江西四川貴州遼寧湖南黑龍江吉林天津重慶湖北安徽福建廣東甘肅青海廣西北京上海浙江海南西藏?cái)?shù)據(jù)來(lái)源：東方財(cái)智二、區(qū)域規(guī)模對(duì)比分析從資產(chǎn)規(guī)模來(lái)看，我國(guó)焦炭行業(yè)主要分布在山西省、河北省和山東省，三者相加接近全國(guó)資產(chǎn)總規(guī)模的一半。第四章 2013年4季度煤化工行業(yè)區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)力分析一、區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)力綜合分析我們選取行業(yè)企業(yè)數(shù)量、總資產(chǎn)、銷售收入、利潤(rùn)總額等指標(biāo)，并綜合考慮煤化工行業(yè)的規(guī)模、市場(chǎng)份額、利潤(rùn)等因素，、從而對(duì)行業(yè)區(qū)域進(jìn)行綜合排名。因此，煤化工企業(yè)成本壓力有變小趨勢(shì)。%；其中，氮肥、磷肥、593萬(wàn)噸，%、%%。雖無(wú)冬儲(chǔ)等刺激拉漲，但歷史低位的售價(jià)已為市場(chǎng)提供一定的上調(diào)空間，新年過(guò)后或可期待一波小行情。截至9月末，5種鋼材庫(kù)存量為1359萬(wàn)噸，%，同比增加105萬(wàn)噸，%。12月份，全國(guó)鋼材、生鐵和粗鋼產(chǎn)量分別為9041萬(wàn)噸、5472萬(wàn)噸和6235萬(wàn)噸，%、%%近期鋼鐵產(chǎn)能釋放較快，市場(chǎng)供需矛盾未有改善。由于鋼鐵產(chǎn)能快速釋放，而下游需求不溫不火，供需矛盾日益激化，行業(yè)盈利一度下滑至工業(yè)行業(yè)的最低水平。五、趨勢(shì)分析綜合分析，第一季度煤炭需求將保持小幅增長(zhǎng)，加上前期供應(yīng)減少，短期內(nèi)供求矛盾有所緩解，價(jià)格將有所回升，但由于進(jìn)口煤的沖擊，漲幅不會(huì)太大。三、市場(chǎng)預(yù)期逆轉(zhuǎn)。結(jié)合此前兩年同期基數(shù)變化，測(cè)算當(dāng)月煤炭需求偏異指數(shù)比上月繼續(xù)回落。第三章 2013年4季度煤化工行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析第一節(jié) 煤化工行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈圖1 煤炭行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)品結(jié)構(gòu)圖 我國(guó)煤化工行業(yè)的發(fā)展已經(jīng)步入了相對(duì)成熟的階段，上下游產(chǎn)業(yè)格局基本確定，從現(xiàn)在的產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)看，上游仍是影響煤化工行業(yè)價(jià)格的關(guān)鍵。目前山西省煤炭企業(yè)籌資主要有銀行貸款、股票融資和債券融資三種渠道。表 9 2013年4季度山西省煤化工行業(yè)綜合評(píng)價(jià)基期報(bào)告期報(bào)告期相對(duì)基期變化情況展望預(yù)警期評(píng)級(jí)行業(yè)景氣指數(shù)略有好轉(zhuǎn)略有好轉(zhuǎn)上升略有上升趨勢(shì)行業(yè)供給增速供給增速回落供給增速回落增加產(chǎn)量增速下降行業(yè)需求增速增幅放緩增幅放緩少量增加需求增幅減緩供需關(guān)系繼續(xù)供大于求繼續(xù)供大于求產(chǎn)能增多持續(xù)供大于求償債能力上升穩(wěn)定回升有所回升上升盈利能力上升上升上升上升營(yíng)運(yùn)能力穩(wěn)中微升穩(wěn)中微升增幅放緩上升發(fā)展能力穩(wěn)中微升穩(wěn)中微升增幅放緩小幅上升數(shù)據(jù)來(lái)源：東方財(cái)智備注：基期為2013年3季度，報(bào)告期為2013年4季度，展望預(yù)警期為2014年1季度二、行業(yè)信貸機(jī)會(huì)及風(fēng)險(xiǎn)提示山西是我國(guó)最大產(chǎn)煤省，素有“煤鄉(xiāng)”之稱。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率和流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率都較2013年19月有小幅度的提升。表 6 2013年112月山西省焦炭行業(yè)償債能力指標(biāo)2012年112月2013年103月2013年106月2013年109月2013年112月負(fù)債率產(chǎn)權(quán)比率利息保障倍數(shù)數(shù)據(jù)來(lái)源：東方財(cái)智（三）發(fā)展能力從銷售利潤(rùn)和資產(chǎn)增長(zhǎng)速度來(lái)看，2013年14季度山西省焦炭工業(yè)發(fā)展能力增強(qiáng)。表 4 2013年112月山西省焦炭行業(yè)經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)銷售收入增速利潤(rùn)總額增速虧損額增速2012年112月1,4522013年103月3082013年106月6092013年109月9042013年112月1,286數(shù)據(jù)來(lái)源：東方財(cái)智第三節(jié) 行業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)分析（一）盈利能力2013年112月，山西省焦炭行業(yè)盈利能力有所上升，銷售毛利率穩(wěn)步提升，銷售利潤(rùn)率情況改善，出現(xiàn)了正值。第二節(jié) 行業(yè)經(jīng)營(yíng)情況分析一、行業(yè)規(guī)模分析2013年112月，山西省焦炭行業(yè)規(guī)模有所擴(kuò)大，企業(yè)數(shù)量為171家，%，；，%。 市場(chǎng)監(jiān)測(cè)顯示：現(xiàn)河北邯鄲地區(qū)二級(jí)冶金焦1250元(噸價(jià)，下同)，準(zhǔn)一級(jí)出廠含稅價(jià)1300元；唐山二級(jí)冶金焦1350 元，準(zhǔn)一級(jí)1400元。二、價(jià)格分析國(guó)內(nèi)焦炭市場(chǎng)整體持穩(wěn)，市場(chǎng)成交情況良好。%本月累計(jì)去年累計(jì)同比177。表 1 2012年12月2013年12月山西省合成氨產(chǎn)量及同比變化企業(yè)數(shù)合成氨（噸）（個(gè)）本月去年同月同比177。%，%。受弱勢(shì)日元、超級(jí)寬松財(cái)政貨幣政策支持，到明年1季度之前日本經(jīng)濟(jì)仍將保持高增長(zhǎng)。美國(guó)、日本等經(jīng)濟(jì)體內(nèi)需明顯改善，歐元區(qū)、部分新興經(jīng)濟(jì)體則主要受益于外需恢復(fù)，韓國(guó)、臺(tái)灣出口新訂單指數(shù)繼續(xù)攀升。第二節(jié) 外部環(huán)境綜合評(píng)價(jià)及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警我國(guó)能源消耗以煤為主，為了充分、高效、綜合利用煤炭資源，改變以往將煤炭“一燒了之”的粗放使用方式，大力發(fā)展以煤制油、煤制天然氣、煤制烯烴、煤制甲醇、煤制二甲醚、煤制新能源、IGCC等為代表的新型煤化工行業(yè)，將大大提高能源利用效率和經(jīng)濟(jì)效益。面對(duì)面的傳統(tǒng)場(chǎng)內(nèi)交易與打破時(shí)空的新型遠(yuǎn)程交易相結(jié)合，必將加深煤炭生產(chǎn)、消費(fèi)企業(yè)之間的合作。（四）山西地方國(guó)有煤炭企業(yè)首次試水現(xiàn)代化交易模式2013年12月12日、13日，短短兩天時(shí)間里，忻州神達(dá)能源集團(tuán)收獲頗豐。4條管狀帶式輸送機(jī)中跨度最大的一個(gè)鋼結(jié)構(gòu)棧橋，橫跨兩座山頭之間，總長(zhǎng)85米，垂直高度27米，總重量100噸，是我國(guó)管狀帶式輸送機(jī)里跨度最長(zhǎng)的棧橋。截至目前，化工煤指數(shù)已實(shí)現(xiàn)三周連續(xù)上漲。其中臨汾地區(qū)洗煤廠大量購(gòu)進(jìn)原煤，煉焦煤銷售順暢，價(jià)格上漲幅度較大。11月6日環(huán)渤海動(dòng)力煤價(jià)格指數(shù)報(bào)收545元/噸，上漲8元/噸，%，這是該指數(shù)第四周上漲，創(chuàng)去年以來(lái)指數(shù)最大漲幅。點(diǎn)評(píng)：此次安全整頓將減少約7000萬(wàn)噸的煤炭供應(yīng)量，有利于后期煤炭?jī)r(jià)格的止跌回升。此次礦井停建整頓緣于山西焦煤集團(tuán)汾西礦業(yè)正升煤業(yè)有限公司“9”點(diǎn)評(píng)：根據(jù)國(guó)家日前出臺(tái)的政策來(lái)看，雖然沒(méi)有對(duì)于進(jìn)口煤總量的限制，但是由于污染問(wèn)題愈發(fā)引起人們關(guān)注，高污染（高灰，高硫）煤種的控制還是會(huì)有的。（五）2014年進(jìn)口煤繼續(xù)零關(guān)稅2013年12月18日，財(cái)政部網(wǎng)站公布《2014年關(guān)稅實(shí)施方案》，明確2014年將對(duì)各種煤炭品種，包括“未制成型的無(wú)煙煤，不論是否粉化”、“煉焦煤”、“其他煙煤”、“未制成型的其他煤，不論是否粉化”、“煤磚、煤球及類似用煤制固體燃料”、“煤制焦炭及半焦炭不論是否成型”執(zhí)行0%的進(jìn)口商品暫定稅率。2013年12月17日，根據(jù)《國(guó)務(wù)院關(guān)于取消和下放一批行政審批項(xiàng)目的決定》，國(guó)家發(fā)展改革委取消行政審批項(xiàng)目4項(xiàng)。征求意見(jiàn)稿對(duì)煤炭經(jīng)營(yíng)做了新的調(diào)整，主要是煤炭企業(yè)在工商登記注冊(cè)后，只需到煤炭經(jīng)營(yíng)監(jiān)管部門備案。兩項(xiàng)審批權(quán)取消前，辦理煤炭經(jīng)營(yíng)許可證門檻高，辦理程序繁瑣，辦理周期長(zhǎng)，很多希望進(jìn)行煤炭經(jīng)營(yíng)的企業(yè)被拒之門外。修改后，已經(jīng)取消了煤炭生產(chǎn)許可證和煤炭經(jīng)營(yíng)許可證。被取消的行政審批項(xiàng)目包括煤炭生產(chǎn)許可證核發(fā)、設(shè)立煤炭經(jīng)營(yíng)企業(yè)審批、民辦學(xué)校聘任校長(zhǎng)核準(zhǔn)等。《規(guī)劃》還強(qiáng)調(diào)，城鄉(xiāng)居民收入要明顯提高，增速要高于全國(guó)平均水平。同時(shí)，可持續(xù)發(fā)展能力明顯提高。發(fā)改委副主任杜鷹昨日表示，在此基礎(chǔ)上，《規(guī)劃》首次界定了全國(guó)262個(gè)資源型城市，并劃分為成長(zhǎng)型、成熟型、衰退型和再生型四種類型。《規(guī)劃》將我國(guó)262個(gè)資源型城市分類指導(dǎo)，并提出了四個(gè)“明顯提高”的奮斗目標(biāo)。點(diǎn)評(píng)：十八屆三中全會(huì)對(duì)深化生態(tài)文明體制改革作出了明確部署，將加快構(gòu)建系統(tǒng)完整的生態(tài)文明制度體系，健全自然資源用途管制制度，實(shí)行生態(tài)補(bǔ)償制度，改革生態(tài)環(huán)境保護(hù)管理體制。建立完善退出機(jī)制，對(duì)資不抵債且扭虧無(wú)望的煤礦，要依法及時(shí)關(guān)閉破產(chǎn)。關(guān)于去年以來(lái)備受煤炭企業(yè)關(guān)注的進(jìn)口煤?jiǎn)栴}，《意見(jiàn)》提出，研究制定商品煤質(zhì)量國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)；加強(qiáng)對(duì)進(jìn)口煤炭商品的質(zhì)量檢驗(yàn)，將褐煤納入法檢目錄；研究完善差別化煤炭進(jìn)口關(guān)稅政策，鼓勵(lì)優(yōu)質(zhì)煤炭進(jìn)口，禁止高灰分、高硫分劣質(zhì)煤炭的生產(chǎn)、使用和進(jìn)口；根據(jù)國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)變化適時(shí)調(diào)整煤炭出口相關(guān)政策措施。點(diǎn)評(píng)：為了轉(zhuǎn)變職能、轉(zhuǎn)變作風(fēng)，國(guó)務(wù)院相關(guān)部門決定廢止《關(guān)于發(fā)布〈煤炭生產(chǎn)許可證管理辦法實(shí)施細(xì)則〉的通知》等7件規(guī)章和《電力網(wǎng)和火力發(fā)電廠省煤節(jié)電工作條例》等108件規(guī)范性文件。三、產(chǎn)業(yè)政策與行業(yè)發(fā)展分析（一）發(fā)改委廢止電力煤炭等百部規(guī)章和規(guī)范性文件國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)日前宣布，為轉(zhuǎn)變職能、轉(zhuǎn)變作風(fēng)，經(jīng)國(guó)務(wù)院相關(guān)部門同意，決定廢止《關(guān)于發(fā)布〈煤炭生產(chǎn)許可證管理辦法實(shí)施細(xì)則〉的通知》等7件規(guī)章和《電力網(wǎng)和火力發(fā)電廠省煤節(jié)電工作條例》等108件規(guī)范性文件。點(diǎn)評(píng)：從2013年四個(gè)季度的貨幣政策可以看出，廣義貨幣發(fā)行量在不斷增加，但增速有所回落。 此外，央行還強(qiáng)調(diào)，將進(jìn)一步推進(jìn)利率市場(chǎng)化和人民幣匯率形成機(jī)制改革，這是進(jìn)入2014年2月以來(lái)，央行第二次公開(kāi)作出上述表態(tài)。%，同比少增4835億元。2013年末，%，同比多增2249億元。%。點(diǎn)評(píng)：2013年112月山西省經(jīng)濟(jì)運(yùn)行穩(wěn)中有升，工業(yè)經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)回升，固定資產(chǎn)投資穩(wěn)定增長(zhǎng)，民生狀況得到持續(xù)改善。（二）固定資產(chǎn)投資穩(wěn)定增長(zhǎng)，%。當(dāng)環(huán)保問(wèn)題頻發(fā)的時(shí)候，一些小型或者污染問(wèn)題嚴(yán)重的煤化工企業(yè)可能因此而面臨政策叫停，甚至退出的風(fēng)險(xiǎn)。2013年11月山西省生產(chǎn)焦炭774萬(wàn)噸，%。摘 要回顧2013年4季度——2013年112月，山西省累計(jì)生產(chǎn)合成氨5198007噸，%，12月份生產(chǎn)合成氨429860噸，%。2013年111月生產(chǎn)焦炭8297萬(wàn)噸，%。當(dāng)然，由于我國(guó)污染問(wèn)題的日趨嚴(yán)重，環(huán)保問(wèn)題必將成為我國(guó)2014年重點(diǎn)整治的問(wèn)題。%，%。%。二、貨幣政策與行業(yè)發(fā)展分析（一）貨幣信貸較快增長(zhǎng)2013年末，%。從人民幣存款部門分布看，住戶存款增長(zhǎng)有所放緩，非金融企業(yè)存款增速總體回升。其中，同比多增7204億元。（二）貨幣政策及其對(duì)煤化工行業(yè)的影響2014年2月份央行網(wǎng)站公布《2013年第四季度貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》，提到將繼續(xù)實(shí)施穩(wěn)健的貨幣政策，綜合運(yùn)用數(shù)量、價(jià)格等多種貨幣政策工具組合，保持適度流動(dòng)性，實(shí)現(xiàn)貨幣信貸及社會(huì)融資規(guī)模合理增長(zhǎng)。整體來(lái)看，2014年第一季度我國(guó)經(jīng)濟(jì)仍以保增長(zhǎng)，促轉(zhuǎn)型為核心，經(jīng)濟(jì)形勢(shì)整體穩(wěn)健。穩(wěn)健的貨幣政策是煤化工行業(yè)健康發(fā)展的基礎(chǔ)。此外，發(fā)展改革委員會(huì)還決定修改《關(guān)于編制資源枯竭城市轉(zhuǎn)型規(guī)劃的指導(dǎo)意見(jiàn)》等5件規(guī)范性文件。據(jù)介紹，《意見(jiàn)》主要包括堅(jiān)決遏制煤炭產(chǎn)量無(wú)序增長(zhǎng)、切實(shí)減輕煤炭企業(yè)稅費(fèi)負(fù)擔(dān)、加強(qiáng)煤炭進(jìn)出口環(huán)節(jié)管理、提高煤炭企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)水平、營(yíng)造煤炭企業(yè)良好發(fā)展