【正文】 業(yè)技能競賽將于2015年在冀中能源集團舉行。表 13 2013年4季度我國煤化工行業(yè)區(qū)域效益情況地區(qū)企業(yè)平均資產(chǎn)企業(yè)平均銷售收入企業(yè)平均利潤單位億元億元千元全國江蘇江西河南山東河北內(nèi)蒙古云南山西湖南吉林寧夏四川黑龍江遼寧安徽陜西貴州新疆甘肅重慶北京天津上海浙江福建湖北廣東廣西海南西藏青海（企業(yè)單位數(shù)為0或數(shù)據(jù)缺省，用“”表示）數(shù)據(jù)來源：東方財智四、山西煤化工行業(yè)運行動態(tài)（一）山西煤礦代表隊在第五屆全國煤炭行業(yè)職業(yè)技能競賽中取得佳績“中國平煤神馬杯”第五屆全國煤炭行業(yè)職業(yè)技能競賽經(jīng)過三天的角逐，于9月28日降下帷幕。表 11 2013年4季度我國煤化工行業(yè)競爭力情況分組名稱資產(chǎn)規(guī)模評分市場份額評分利潤評分綜合評分山西河南山東河北內(nèi)蒙古陜西云南江蘇寧夏新疆江西四川貴州遼寧湖南黑龍江吉林天津重慶湖北安徽福建廣東甘肅青海廣西北京上海浙江海南西藏數(shù)據(jù)來源：東方財智二、區(qū)域規(guī)模對比分析從資產(chǎn)規(guī)模來看，我國焦炭行業(yè)主要分布在山西省、河北省和山東省，三者相加接近全國資產(chǎn)總規(guī)模的一半。第四章 2013年4季度煤化工行業(yè)區(qū)域競爭力分析一、區(qū)域競爭力綜合分析我們選取行業(yè)企業(yè)數(shù)量、總資產(chǎn)、銷售收入、利潤總額等指標，并綜合考慮煤化工行業(yè)的規(guī)模、市場份額、利潤等因素，、從而對行業(yè)區(qū)域進行綜合排名。因此，煤化工企業(yè)成本壓力有變小趨勢。%；其中，氮肥、磷肥、593萬噸，%、%%。雖無冬儲等刺激拉漲，但歷史低位的售價已為市場提供一定的上調(diào)空間，新年過后或可期待一波小行情。截至9月末，5種鋼材庫存量為1359萬噸，%，同比增加105萬噸，%。12月份，全國鋼材、生鐵和粗鋼產(chǎn)量分別為9041萬噸、5472萬噸和6235萬噸，%、%%近期鋼鐵產(chǎn)能釋放較快，市場供需矛盾未有改善。由于鋼鐵產(chǎn)能快速釋放，而下游需求不溫不火，供需矛盾日益激化，行業(yè)盈利一度下滑至工業(yè)行業(yè)的最低水平。五、趨勢分析綜合分析，第一季度煤炭需求將保持小幅增長，加上前期供應減少，短期內(nèi)供求矛盾有所緩解，價格將有所回升，但由于進口煤的沖擊，漲幅不會太大。三、市場預期逆轉(zhuǎn)。結(jié)合此前兩年同期基數(shù)變化，測算當月煤炭需求偏異指數(shù)比上月繼續(xù)回落。第三章 2013年4季度煤化工行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析第一節(jié) 煤化工行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈圖1 煤炭行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)品結(jié)構(gòu)圖 我國煤化工行業(yè)的發(fā)展已經(jīng)步入了相對成熟的階段，上下游產(chǎn)業(yè)格局基本確定，從現(xiàn)在的產(chǎn)業(yè)鏈來看，上游仍是影響煤化工行業(yè)價格的關(guān)鍵。目前山西省煤炭企業(yè)籌資主要有銀行貸款、股票融資和債券融資三種渠道。表 9 2013年4季度山西省煤化工行業(yè)綜合評價基期報告期報告期相對基期變化情況展望預警期評級行業(yè)景氣指數(shù)略有好轉(zhuǎn)略有好轉(zhuǎn)上升略有上升趨勢行業(yè)供給增速供給增速回落供給增速回落增加產(chǎn)量增速下降行業(yè)需求增速增幅放緩增幅放緩少量增加需求增幅減緩供需關(guān)系繼續(xù)供大于求繼續(xù)供大于求產(chǎn)能增多持續(xù)供大于求償債能力上升穩(wěn)定回升有所回升上升盈利能力上升上升上升上升營運能力穩(wěn)中微升穩(wěn)中微升增幅放緩上升發(fā)展能力穩(wěn)中微升穩(wěn)中微升增幅放緩小幅上升數(shù)據(jù)來源：東方財智備注：基期為2013年3季度，報告期為2013年4季度，展望預警期為2014年1季度二、行業(yè)信貸機會及風險提示山西是我國最大產(chǎn)煤省，素有“煤鄉(xiāng)”之稱。應收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率和流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率都較2013年19月有小幅度的提升。表 6 2013年112月山西省焦炭行業(yè)償債能力指標2012年112月2013年103月2013年106月2013年109月2013年112月負債率產(chǎn)權(quán)比率利息保障倍數(shù)數(shù)據(jù)來源：東方財智（三）發(fā)展能力從銷售利潤和資產(chǎn)增長速度來看，2013年14季度山西省焦炭工業(yè)發(fā)展能力增強。表 4 2013年112月山西省焦炭行業(yè)經(jīng)濟效益指標銷售收入增速利潤總額增速虧損額增速2012年112月1,4522013年103月3082013年106月6092013年109月9042013年112月1,286數(shù)據(jù)來源：東方財智第三節(jié) 行業(yè)財務指標分析（一）盈利能力2013年112月，山西省焦炭行業(yè)盈利能力有所上升，銷售毛利率穩(wěn)步提升，銷售利潤率情況改善，出現(xiàn)了正值。第二節(jié) 行業(yè)經(jīng)營情況分析一、行業(yè)規(guī)模分析2013年112月，山西省焦炭行業(yè)規(guī)模有所擴大，企業(yè)數(shù)量為171家，%，；，%。 市場監(jiān)測顯示：現(xiàn)河北邯鄲地區(qū)二級冶金焦1250元(噸價，下同)，準一級出廠含稅價1300元；唐山二級冶金焦1350 元，準一級1400元。二、價格分析國內(nèi)焦炭市場整體持穩(wěn)，市場成交情況良好。%本月累計去年累計同比177。表 1 2012年12月2013年12月山西省合成氨產(chǎn)量及同比變化企業(yè)數(shù)合成氨（噸）（個）本月去年同月同比177。%，%。受弱勢日元、超級寬松財政貨幣政策支持，到明年1季度之前日本經(jīng)濟仍將保持高增長。美國、日本等經(jīng)濟體內(nèi)需明顯改善，歐元區(qū)、部分新興經(jīng)濟體則主要受益于外需恢復，韓國、臺灣出口新訂單指數(shù)繼續(xù)攀升。第二節(jié) 外部環(huán)境綜合評價及風險預警我國能源消耗以煤為主，為了充分、高效、綜合利用煤炭資源，改變以往將煤炭“一燒了之”的粗放使用方式，大力發(fā)展以煤制油、煤制天然氣、煤制烯烴、煤制甲醇、煤制二甲醚、煤制新能源、IGCC等為代表的新型煤化工行業(yè)，將大大提高能源利用效率和經(jīng)濟效益。面對面的傳統(tǒng)場內(nèi)交易與打破時空的新型遠程交易相結(jié)合，必將加深煤炭生產(chǎn)、消費企業(yè)之間的合作。（四）山西地方國有煤炭企業(yè)首次試水現(xiàn)代化交易模式2013年12月12日、13日，短短兩天時間里，忻州神達能源集團收獲頗豐。4條管狀帶式輸送機中跨度最大的一個鋼結(jié)構(gòu)棧橋，橫跨兩座山頭之間，總長85米，垂直高度27米，總重量100噸，是我國管狀帶式輸送機里跨度最長的棧橋。截至目前，化工煤指數(shù)已實現(xiàn)三周連續(xù)上漲。其中臨汾地區(qū)洗煤廠大量購進原煤，煉焦煤銷售順暢，價格上漲幅度較大。11月6日環(huán)渤海動力煤價格指數(shù)報收545元/噸，上漲8元/噸，%，這是該指數(shù)第四周上漲，創(chuàng)去年以來指數(shù)最大漲幅。點評：此次安全整頓將減少約7000萬噸的煤炭供應量，有利于后期煤炭價格的止跌回升。此次礦井停建整頓緣于山西焦煤集團汾西礦業(yè)正升煤業(yè)有限公司“9”點評：根據(jù)國家日前出臺的政策來看，雖然沒有對于進口煤總量的限制，但是由于污染問題愈發(fā)引起人們關(guān)注，高污染（高灰，高硫）煤種的控制還是會有的。（五）2014年進口煤繼續(xù)零關(guān)稅2013年12月18日，財政部網(wǎng)站公布《2014年關(guān)稅實施方案》，明確2014年將對各種煤炭品種，包括“未制成型的無煙煤，不論是否粉化”、“煉焦煤”、“其他煙煤”、“未制成型的其他煤，不論是否粉化”、“煤磚、煤球及類似用煤制固體燃料”、“煤制焦炭及半焦炭不論是否成型”執(zhí)行0%的進口商品暫定稅率。2013年12月17日，根據(jù)《國務院關(guān)于取消和下放一批行政審批項目的決定》，國家發(fā)展改革委取消行政審批項目4項。征求意見稿對煤炭經(jīng)營做了新的調(diào)整，主要是煤炭企業(yè)在工商登記注冊后，只需到煤炭經(jīng)營監(jiān)管部門備案。兩項審批權(quán)取消前，辦理煤炭經(jīng)營許可證門檻高，辦理程序繁瑣，辦理周期長，很多希望進行煤炭經(jīng)營的企業(yè)被拒之門外。修改后，已經(jīng)取消了煤炭生產(chǎn)許可證和煤炭經(jīng)營許可證。被取消的行政審批項目包括煤炭生產(chǎn)許可證核發(fā)、設(shè)立煤炭經(jīng)營企業(yè)審批、民辦學校聘任校長核準等?！兑?guī)劃》還強調(diào)，城鄉(xiāng)居民收入要明顯提高，增速要高于全國平均水平。同時，可持續(xù)發(fā)展能力明顯提高。發(fā)改委副主任杜鷹昨日表示，在此基礎(chǔ)上，《規(guī)劃》首次界定了全國262個資源型城市，并劃分為成長型、成熟型、衰退型和再生型四種類型?！兑?guī)劃》將我國262個資源型城市分類指導，并提出了四個“明顯提高”的奮斗目標。點評：十八屆三中全會對深化生態(tài)文明體制改革作出了明確部署，將加快構(gòu)建系統(tǒng)完整的生態(tài)文明制度體系，健全自然資源用途管制制度，實行生態(tài)補償制度，改革生態(tài)環(huán)境保護管理體制。建立完善退出機制，對資不抵債且扭虧無望的煤礦，要依法及時關(guān)閉破產(chǎn)。關(guān)于去年以來備受煤炭企業(yè)關(guān)注的進口煤問題，《意見》提出，研究制定商品煤質(zhì)量國家標準；加強對進口煤炭商品的質(zhì)量檢驗，將褐煤納入法檢目錄；研究完善差別化煤炭進口關(guān)稅政策，鼓勵優(yōu)質(zhì)煤炭進口，禁止高灰分、高硫分劣質(zhì)煤炭的生產(chǎn)、使用和進口；根據(jù)國內(nèi)外市場變化適時調(diào)整煤炭出口相關(guān)政策措施。點評：為了轉(zhuǎn)變職能、轉(zhuǎn)變作風，國務院相關(guān)部門決定廢止《關(guān)于發(fā)布〈煤炭生產(chǎn)許可證管理辦法實施細則〉的通知》等7件規(guī)章和《電力網(wǎng)和火力發(fā)電廠省煤節(jié)電工作條例》等108件規(guī)范性文件。三、產(chǎn)業(yè)政策與行業(yè)發(fā)展分析（一）發(fā)改委廢止電力煤炭等百部規(guī)章和規(guī)范性文件國家發(fā)展和改革委員會日前宣布，為轉(zhuǎn)變職能、轉(zhuǎn)變作風，經(jīng)國務院相關(guān)部門同意，決定廢止《關(guān)于發(fā)布〈煤炭生產(chǎn)許可證管理辦法實施細則〉的通知》等7件規(guī)章和《電力網(wǎng)和火力發(fā)電廠省煤節(jié)電工作條例》等108件規(guī)范性文件。點評：從2013年四個季度的貨幣政策可以看出，廣義貨幣發(fā)行量在不斷增加，但增速有所回落。 此外，央行還強調(diào)，將進一步推進利率市場化和人民幣匯率形成機制改革，這是進入2014年2月以來，央行第二次公開作出上述表態(tài)。%，同比少增4835億元。2013年末，%，同比多增2249億元。%。點評：2013年112月山西省經(jīng)濟運行穩(wěn)中有升，工業(yè)經(jīng)濟企穩(wěn)回升，固定資產(chǎn)投資穩(wěn)定增長，民生狀況得到持續(xù)改善。（二）固定資產(chǎn)投資穩(wěn)定增長，%。當環(huán)保問題頻發(fā)的時候，一些小型或者污染問題嚴重的煤化工企業(yè)可能因此而面臨政策叫停，甚至退出的風險。2013年11月山西省生產(chǎn)焦炭774萬噸，%。摘 要回顧2013年4季度——2013年112月，山西省累計生產(chǎn)合成氨5198007噸，%，12月份生產(chǎn)合成氨429860噸，%。2013年111月生產(chǎn)焦炭8297萬噸，%。當然，由于我國污染問題的日趨嚴重，環(huán)保問題必將成為我國2014年重點整治的問題。%，%。%。二、貨幣政策與行業(yè)發(fā)展分析（一）貨幣信貸較快增長2013年末，%。從人民幣存款部門分布看，住戶存款增長有所放緩，非金融企業(yè)存款增速總體回升。其中，同比多增7204億元。（二）貨幣政策及其對煤化工行業(yè)的影響2014年2月份央行網(wǎng)站公布《2013年第四季度貨幣政策執(zhí)行報告》，提到將繼續(xù)實施穩(wěn)健的貨幣政策，綜合運用數(shù)量、價格等多種貨幣政策工具組合，保持適度流動性，實現(xiàn)貨幣信貸及社會融資規(guī)模合理增長。整體來看，2014年第一季度我國經(jīng)濟仍以保增長，促轉(zhuǎn)型為核心，經(jīng)濟形勢整體穩(wěn)健。穩(wěn)健的貨幣政策是煤化工行業(yè)健康發(fā)展的基礎(chǔ)。此外，發(fā)展改革委員會還決定修改《關(guān)于編制資源枯竭城市轉(zhuǎn)型規(guī)劃的指導意見》等5件規(guī)范性文件。據(jù)介紹，《意見》主要包括堅決遏制煤炭產(chǎn)量無序增長、切實減輕煤炭企業(yè)稅費負擔、加強煤炭進出口環(huán)節(jié)管理、提高煤炭企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營水平、營造煤炭企業(yè)良好發(fā)展