精品課程ppt公司金融導論第十九章-全文預覽
【正文】 2= 12 次 –平均收賬期間 =365/12= 天 –每 = .02/.98 =.2449 或 % –實際年利率 =(1+.02/.98） 12 – 1=.2743 或 % 《 公司金融學 》 西南民族大學 經(jīng)濟學院 短期財務計劃 Q1 Q2 Q3 Q4 期初現(xiàn)金余額 100 233 50 50 凈現(xiàn)金流入 133 271 58 162 新的短期借款 88 短期借款利息 3 1 償還短期借款 55 33 期末現(xiàn)金余額 233 50 50 178 最低現(xiàn)金余額 50 50 50 50 累計剩余（赤字） 183 0 0 128 期初短期借款 0 88 33 短期債務變動 0 88 55 33 期末短期債務 0 88 33 0 《 公司金融學 》 西南民族大學 經(jīng)濟學院 快速問答 ? 如何計算經(jīng)營周期和現(xiàn)金周期 ? ? 彈性短期財務政策與嚴格短期財務政策有哪些不同？它們各自更適合哪種籌資政策？ ? 現(xiàn)金預算有哪些主要類型 ? ? 短期借款有哪些主要形式？ 。 這個信用額度的商定利率是 9%. 假設我們每年需要 150 000美元來購買一些存貨 –借款余額是多少？ ? 150,000/() =176,471 –我們實際支付的利率是多少？ ? 利息 =176,471(.09) =15,882 ? 實際利率 =15,882/150,000=.1059 或 % 《 公司金融學 》 西南民族大學 經(jīng)濟學院 例子 : 轉售成本 ? 去年你的公司的平均應收賬款是 2 000 000美元。 Q4=800。 ? 對現(xiàn)金剩余或赤字的一個估計。 ? 缺少安全儲備的相關成本。 《 公司金融學 》 西南民族大學 經(jīng)濟學院 短期財務政策 ? 流動資產(chǎn)上的投資規(guī)模 – 彈性短期財務政策－保持較高的流動資產(chǎn)對銷售收入的比率 – 嚴格的短期財務政策－保持較低的流動資產(chǎn)對銷售收入的比率 流動資產(chǎn)的籌資 – 彈性的短期財務政策－短期債務較少，長期債務較多 – 嚴格的短期財務政策－短期財務相對于長期籌資而言所占比率較高
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