【正文】 回調(diào)或停下來(lái)等待布林線追上來(lái)，這對(duì)應(yīng)了突破后整理或回探考驗(yàn)支撐壓力的過(guò)程。所以，當(dāng)確定高拋低吸的策略后，可以以中間兩條布林線為高拋低吸的目標(biāo)位，或略微放寬。所以，當(dāng)股價(jià)由布林線之外穿回布林線之內(nèi)，表示突破行情結(jié)束，將進(jìn)入盤整。從盤整與突破的觀點(diǎn)出發(fā)，可以很自然的引申出布林線的各種用法。同時(shí)，這一震蕩能量也需要充分利用，所以，漲跌一段空間后，必然要重新進(jìn)入盤整，逐漸消耗震蕩能量，穩(wěn)定人們心態(tài)，然后才能重新醞釀下一次突破。每一次漲跌震蕩都在消耗著股民追漲殺跌的熱情，消耗著震蕩的能量，所以，盤整過(guò)程中股價(jià)振幅總是在逐漸衰減。布林線還有統(tǒng)計(jì)學(xué)意義，根據(jù)統(tǒng)計(jì)學(xué)理論，約７０％的情況股價(jià)落在布林線中間，９０％。比如，上布林線在13元，下布林線在10元，平均偏離均價(jià)1 .5元。圖92112 CYD極高顯示持股者信心極大12．布林線12．1．布林線的算法布林線的算法很簡(jiǎn)單，就是求出過(guò)去一段時(shí)間（軟件中取20日）的收盤價(jià)的標(biāo)準(zhǔn)差，然后在移動(dòng)平均線加減標(biāo)準(zhǔn)差的位置各畫一條線，就是布林線。如0008億安科技，在1999年10月14日，CYD最高曾達(dá)到3741，即以這一天的成交量要經(jīng)過(guò)十年才能把獲利盤賣完，這顯然是不合理的，說(shuō)明背后一定有人鎖定了大量的籌碼。股市的底總是要到市場(chǎng)信心完全崩潰時(shí)才會(huì)出現(xiàn)，當(dāng)CYD極低時(shí)，說(shuō)明市場(chǎng)投資人信心極低，市場(chǎng)信心崩潰，根據(jù)相反原理，此時(shí)就是大盤的底了。算法是累計(jì)每日收盤價(jià)之下的CYQ獲利盤總和，除以當(dāng)日換手率。CYW確定的高位風(fēng)險(xiǎn)因素同CYQ的含義不同，CYW是主力停止做盤，甚至是放棄護(hù)盤，而CYQ的高位密集則是主力可能出貨。這時(shí)的CYW是正的(紫色) ，顯示出在此期間處在主力控盤狀態(tài)。因?yàn)楣蓛r(jià)的強(qiáng)勁上升是主力拉抬的結(jié)果，如果控盤資金撤出，股價(jià)就漲到頭了。CYW為負(fù)時(shí)位于0線的下方，圖上被畫成蘭色。一般來(lái)說(shuō)，莊家的資金分為建倉(cāng)資金和控盤資金兩部分，建倉(cāng)資金在進(jìn)場(chǎng)后可以長(zhǎng)期不動(dòng)，等上幾個(gè)月都不拉抬。這時(shí)反而不需要賣出自己的股票了，可以等到股價(jià)自己不漲時(shí)再出貨不遲。這叫做CYF高位掉頭，是個(gè)危險(xiǎn)信號(hào)。相反的情況是CYF同股價(jià)同步上漲。這種股票是買不得的，股票一時(shí)還很難尋到底部。有時(shí)，雖然當(dāng)日股價(jià)下跌，但CYF仍在繼續(xù)上升，則股票還有上升的機(jī)會(huì)。該股炒做特點(diǎn)是調(diào)動(dòng)市場(chǎng)人氣，柔緩發(fā)力，平穩(wěn)順暢的拉抬，顯示出操盤人的水平和實(shí)力。拉抬工程基本結(jié)束。4．CYF的最低點(diǎn)產(chǎn)生于12月底到1月初，以后CYF開始上升而股價(jià)反而下跌，到1月28日股價(jià)達(dá)到最低點(diǎn)時(shí)CYF以升到8以上。換言之這只股票曾被長(zhǎng)時(shí)間冷凍。CYF為5代表市場(chǎng)溫度接近冰點(diǎn)，用蘭色表示；CYF為20，市場(chǎng)溫和，用白色表示；CYF達(dá)到40，稍微有些燙人，但不痛苦；CYF為60，溫度太燙，用橙色表示。9．1． CYF和股價(jià)漲跌的關(guān)系股票的冷熱是重要的股票屬性。統(tǒng)計(jì)顯示，可以以此選擇進(jìn)出時(shí)機(jī)。突破階段中，股價(jià)快速漲跌帶動(dòng)市場(chǎng)成本快速變化。這5條坐標(biāo)線大致勾勒出了CYR指標(biāo)的運(yùn)行情況。在一般情況下，CYR總是在+1到1之間運(yùn)行，只是偶然的在短時(shí)間突破這個(gè)范圍，形成一些CYR尖峰。可見(jiàn)，這樣定義的走勢(shì)強(qiáng)弱是符合人們對(duì)強(qiáng)勢(shì)概念的理解的。所以，成本變化能夠比股價(jià)變化更真實(shí)的反映出市場(chǎng)過(guò)程。CYR可以反映股票走勢(shì)的強(qiáng)弱程度。強(qiáng)勢(shì)盤整的目標(biāo)位在+5%左右，弱勢(shì)盤整常常在0線遇阻回落，故到此位置向下彎頭就應(yīng)離場(chǎng)。3． 白線附近拐頭高拋低吸。CYS指標(biāo)在+5的位置有一條黃線，當(dāng)股價(jià)有力的突破這條線，并連續(xù)兩天在其上站穩(wěn)時(shí)，應(yīng)立刻追入，一般都會(huì)有一段上漲。虧損到這個(gè)程度，已經(jīng)超過(guò)了人們心理極限，人們無(wú)法容忍短期內(nèi)如此巨大虧損，持股被套的人誰(shuí)也不肯在這個(gè)位置上繼續(xù)割肉，故已經(jīng)不可能有后繼的殺跌能量，賣壓已經(jīng)極輕，稍有買盤就可以把盤子迅速拉起來(lái)，產(chǎn)生迅猛的超跌反彈。這也是知己知比。7．短線盈虧CYS7．1．CYS的算法和含義CYS的算法實(shí)際上就是13日成本均線乖離。在薛斯理論中主張使用移中均線。它可以更合理的反映出從某一個(gè)時(shí)間尺度來(lái)看，市場(chǎng)所形成的心理價(jià)位。除非對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)相當(dāng)了解，并有準(zhǔn)確的基本面分析，在此條件下可以用長(zhǎng)期移動(dòng)均線作為參考，否則，僅從技術(shù)上看，長(zhǎng)期均線的意義是不大的。長(zhǎng)期均線之所以有這種功能是因?yàn)橐苿?dòng)均線可以揭示計(jì)算期間內(nèi)市場(chǎng)接受的股票價(jià)值和一只股票在人們心里的價(jià)位。34日成本均線也有較好的支撐和壓力作用，中等力度的回調(diào)一般都無(wú)法突破34日成本均線?！蕹杀揪€的支撐和壓力作用很顯著，在熊市中可以明顯看到∞成本均線構(gòu)成了一次一次反彈的高點(diǎn)，直到它最終被一輪有力的帶量上漲突破，才宣告熊市結(jié)束。成本均線比用移動(dòng)平均線作為一段時(shí)間的平均成本要準(zhǔn)確，所以比移動(dòng)均線的表現(xiàn)要好。再如，移動(dòng)均線所提示的買賣力量集中點(diǎn)也不準(zhǔn)，股價(jià)經(jīng)常在均線位置沒(méi)有得到支撐和壓力，而形成在均線上下反復(fù)穿來(lái)穿去的走勢(shì)，限制了其使用；用股價(jià)對(duì)均線的乖離也不能反映真實(shí)的盈虧情況，使得判斷股價(jià)漲的太高太快時(shí)指示不夠清晰。但移動(dòng)均線反映一段時(shí)間的建倉(cāng)成本并不準(zhǔn)確。當(dāng)股價(jià)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于均線時(shí)，表示持股者按照現(xiàn)在的股價(jià)有較大的浮動(dòng)贏利，這必然會(huì)引出賣盤，給上漲造成障礙，股價(jià)相應(yīng)的要回調(diào)或停頓以進(jìn)行修正；當(dāng)股價(jià)回到均線附近或均線慢慢追上股價(jià)時(shí)，獲利拋壓被釋放，股價(jià)才能輕松上漲。操作上要牛市時(shí)持股，熊市時(shí)持幣；持有牛勢(shì)股，拋掉熊勢(shì)股。7．股價(jià)跌落于平均線之下，然后向平均線彈升，但未突破平均線即又告回落，仍是賣出信號(hào)。3．股價(jià)雖一時(shí)跌至平均線之下，但平均線仍在上揚(yáng)且股價(jià)不久馬上又恢復(fù)到平均線之上時(shí)，仍為買進(jìn)信號(hào)。第一，利用移動(dòng)均線的多頭和空頭排列可以判斷熊市和牛市；第二，移動(dòng)均線有助漲和助跌作用；第三，當(dāng)股價(jià)遠(yuǎn)離均線時(shí)，均線對(duì)股價(jià)有吸引作用。6．移動(dòng)均線和成本均線CYC6．1．移動(dòng)均線的市場(chǎng)含義要理解成本均線先要理解傳統(tǒng)的移動(dòng)均線理論。主力建倉(cāng)拉抬以及出貨的手法并不限于一種模式，但無(wú)論如何，主力的行為不可能不在CYQ上留下痕跡。主力吸籌所留下的K線上的痕跡不只是牛長(zhǎng)熊短，還有次低位橫盤吸籌，逆市飄紅等多種跡象。K線是市場(chǎng)的最基本的信息，其每一階段的形態(tài)總是有明確的市場(chǎng)含義的?；I碼就這樣在低位和高位之間，主力和散戶之間換手。從日成交量上大家都知道一個(gè)規(guī)律，在股票便宜的時(shí)候，每天沒(méi)有多少成交額，市場(chǎng)也沒(méi)幾個(gè)人愿意買股票。這時(shí)，從CYQ上可以看出當(dāng)初在低位密集時(shí)主力買入的籌碼正在變少，如圖9256:圖9256: CYQ的不完全高位密集圖9256是CYQ的不完全高位密集。在長(zhǎng)線向好的情況下，CYQ的低位密集才成為可靠的中線底部信號(hào)。就這支股票而言，最佳的入市點(diǎn)就是圖9254的最后幾個(gè)交易日，隨后的行情見(jiàn)圖9255。所以，CYQ的低位密集常常被認(rèn)為是主力進(jìn)場(chǎng)的結(jié)果。而吸籌的則主要是主力了。對(duì)比圖9252，會(huì)發(fā)現(xiàn)早期持股者割掉了3個(gè)到7個(gè)跌停板不等。圖9254是又經(jīng)過(guò)一段時(shí)間之后的CYQ圖形，此時(shí)的CYQ就可以稱為完全密集。該股沖高受阻的位置恰恰是上圖中的CYQ套牢峰。因?yàn)橐坏┕蓛r(jià)大幅上漲，這些套牢盤的解套出逃行為會(huì)耗盡多頭的能量。CYQ的密集的市場(chǎng)含義就是在某一價(jià)位附近市場(chǎng)發(fā)生了一次通盤換手。沿著時(shí)間軸移動(dòng)鼠標(biāo)，顯示每天的籌碼分布情況，我們就可以直觀地看到籌碼的轉(zhuǎn)移，市場(chǎng)中所發(fā)生的交易被形象地表現(xiàn)出來(lái)。綜指也有它的優(yōu)點(diǎn)，綜指由于是向后除權(quán)其過(guò)去的數(shù)值是穩(wěn)定的，有條件成為人們觀察大盤的一個(gè)穩(wěn)定指標(biāo)，為市場(chǎng)上所共同關(guān)注，造成其關(guān)鍵點(diǎn)位很重要，平均股價(jià)指數(shù)就沒(méi)有這個(gè)功能。0A指數(shù)用流通盤計(jì)算，比綜指更科學(xué)。這種除權(quán)方法的優(yōu)點(diǎn)是過(guò)去某一天的數(shù)值不會(huì)因后來(lái)的除權(quán)而發(fā)生變化，缺點(diǎn)是經(jīng)這樣除權(quán)之后，現(xiàn)在的指標(biāo)數(shù)值的市場(chǎng)含義不清楚，與現(xiàn)股價(jià)沒(méi)有直接關(guān)系。計(jì)算方法為用每天的滬深流通A股總市值除以滬深A(yù)股總流通盤。在反映市場(chǎng)群體心理震蕩變化規(guī)律方面活躍市值指數(shù)比0號(hào)指數(shù)更為合適，因?yàn)?號(hào)指數(shù)反映的是市場(chǎng)總體規(guī)模，而活躍市值指數(shù)反映的是市場(chǎng)上最活躍的那一部分資金的規(guī)模，這部分資金規(guī)模最直接的反映出群體心理的變化?；敬媪抠Y金幾年來(lái)一直是穩(wěn)定的，可以說(shuō)從基本入圍資金角度看，這幾年來(lái)中國(guó)股市并沒(méi)有大的發(fā)展?；钴S市值指數(shù)與0號(hào)指數(shù)不同，0號(hào)指數(shù)反映市場(chǎng)總規(guī)模的變化，而活躍市值指數(shù)反映參與交易的資金規(guī)模的變化。可見(jiàn)，入圍資金增加就是股市上的錢變多了的意思，入圍資金減少就是股市上的錢變少了的意思。這時(shí)我們說(shuō)入圍資金增加。3．活躍市值指數(shù)在股市中有一個(gè)入圍資金的概念。事實(shí)上，自98伊始，市場(chǎng)進(jìn)入了新的一輪牛市。這幾乎是新股發(fā)行速度的極限! 由此我們判斷出政策面上此間的股市政策，就是以市場(chǎng)承受力為依據(jù)最大限度的發(fā)行新股。這個(gè)橫盤走勢(shì)同上證指數(shù)及深證指數(shù)明顯不同，尤其是深證成指在走逐級(jí)下跌的熊市，但0號(hào)指數(shù)的橫盤卻揭示了長(zhǎng)期被隱藏的市場(chǎng)事實(shí)，就是在偏弱的97年后半年，市場(chǎng)資金并未減少。震蕩上升通道反映出中線資金入場(chǎng)，行情為牛市行情；震蕩下降通道說(shuō)明市場(chǎng)中線資金離場(chǎng)，是熊市特征；而0號(hào)指數(shù)的水平橫向震蕩通道說(shuō)明這一段時(shí)間中線資金平衡，股市是平衡市。判斷大勢(shì)也就是判斷牛熊。所以，透過(guò)0號(hào)指數(shù)可以看出市場(chǎng)總體存量資金的變化。由于滬深兩個(gè)市場(chǎng)在資金上是互通的，實(shí)際上相當(dāng)于一個(gè)市場(chǎng)，而滬深的綜指分別只反映一個(gè)市場(chǎng)的漲跌，不能綜合反映中國(guó)股市的總體情況?？梢援嫵蒏線。擴(kuò)容的節(jié)奏都是在每年4月到11月之間較快，而11月到第二年4月較慢。在這之前，1997年3月到7月之間，曾發(fā)生過(guò)一次快速擴(kuò)容，4個(gè)月間股市擴(kuò)容33%，四個(gè)月的擴(kuò)容量相當(dāng)于后來(lái)每年的擴(kuò)容總量。用對(duì)數(shù)坐標(biāo)方式顯示流通盤指數(shù)比用普通坐標(biāo)看的更合理。第二節(jié) 市況監(jiān)測(cè)工具1．流通盤指數(shù)——0B指數(shù)流通盤指數(shù)在指南針證券分析軟件中為0B指數(shù)，其市場(chǎng)含義是了滬深股市上流通的總股票數(shù)，計(jì)算方法就是把滬深股市各門股票的流通盤相加，就得到這一指數(shù)。主力固然經(jīng)常會(huì)設(shè)計(jì)出人意料的走勢(shì)讓散戶上當(dāng)，但在變化的市場(chǎng)面前主力的操盤計(jì)劃也常有失敗的時(shí)候。散戶和主力計(jì)劃的思路有差別。作戰(zhàn)部署不一定對(duì)，對(duì)了會(huì)打得順，錯(cuò)了會(huì)失敗，但不管對(duì)錯(cuò)都比沒(méi)有作戰(zhàn)部署強(qiáng)，沒(méi)有作戰(zhàn)部署會(huì)使場(chǎng)上隊(duì)員無(wú)法配合，必然失敗?！胺彩骂A(yù)則成不預(yù)則不成”，軍事上說(shuō)要“不打無(wú)準(zhǔn)備之仗”。本章討論在這些原始工具基礎(chǔ)上進(jìn)行再加工形成的用來(lái)化簡(jiǎn)走勢(shì)信息方便分析的工具。過(guò)程分析工具是幫助人們分析股市演化過(guò)程的工具。所以，常見(jiàn)的演化過(guò)程分析是簡(jiǎn)化的，主要針對(duì)股價(jià)的演化過(guò)程進(jìn)行分析，對(duì)指標(biāo)的過(guò)程分析則比較粗，只起輔助作用，更談不上對(duì)綜合狀態(tài)演化過(guò)程的分析了。第二，指標(biāo)和股價(jià)間的關(guān)系非常復(fù)雜，要全面把握很難。對(duì)股市的歷史進(jìn)行綜合分析就要對(duì)這樣排好的綜合狀態(tài)進(jìn)行分析。從不同路徑達(dá)到同一個(gè)狀態(tài)未來(lái)的演化將是不一致的。這些指標(biāo)就象一張全方位的監(jiān)測(cè)網(wǎng)，可以使投資人對(duì)股市的運(yùn)行狀態(tài)有一個(gè)全面的了解，這是投資決策的基礎(chǔ)。要做到這一點(diǎn)，需要對(duì)市場(chǎng)和能反映市場(chǎng)本質(zhì)特征的參數(shù)有深刻的理解，并科學(xué)的設(shè)計(jì)指標(biāo)。一個(gè)合格的監(jiān)測(cè)儀應(yīng)該有這樣一些特點(diǎn)：所測(cè)量的參數(shù)概念明確，市場(chǎng)含義清晰，確實(shí)能反映市場(chǎng)狀態(tài)的某種本質(zhì)性的東西。制訂計(jì)劃的前提是了解當(dāng)前的市場(chǎng)狀態(tài)，所以，好的技術(shù)分析指標(biāo)應(yīng)該是能正確反映股市某一方面狀態(tài)的監(jiān)測(cè)裝置，可以為人們的分析和決策提供可靠的依據(jù)。中篇 研究股市 實(shí)戰(zhàn)篇第九章．技術(shù)分析工具第一節(jié)．技術(shù)分析工具的分類股市中的技術(shù)分析工具可以分為三大類，市況監(jiān)測(cè)工具、形態(tài)規(guī)則化工具和走勢(shì)推算工具。高等動(dòng)物在生存競(jìng)爭(zhēng)中取得成功是因?yàn)槠湫袨榫哂兄鲃?dòng)性計(jì)劃性。市況監(jiān)測(cè)工具可以看成是一些股市狀況監(jiān)測(cè)儀，就象醫(yī)院中給病人檢查身體的各種儀器，可以告訴醫(yī)生病人的身體狀況；又象汽車和飛機(jī)上的各種儀表，可以告訴司機(jī)和駕駛員汽車和飛機(jī)當(dāng)前所處的狀態(tài)。只有這時(shí)才需要指標(biāo)，如果指標(biāo)的結(jié)果很顯然，不用指標(biāo)就可以從原始數(shù)據(jù)中直接看出來(lái)，那還需要指標(biāo)干什么？指標(biāo)要準(zhǔn)確，真的能夠從市場(chǎng)數(shù)據(jù)中抽提出所想要的市況信息。本章中我們將介紹流通盤指數(shù)（0B指數(shù)）、流通市值指數(shù)（0號(hào)指數(shù)）、平均股價(jià)指數(shù)（0A指數(shù)）、活躍市值指數(shù)（0AMV）、籌碼分布指標(biāo)（CYQ）、多頭能量指標(biāo)（CYF）、成本均線（CYC）、浮動(dòng)盈虧（CYS）、強(qiáng)弱系數(shù)（CYR）、承接因子（CYD）、短期平均震蕩（CYBband）、相對(duì)震蕩幅度（CY%BB）等指標(biāo)。事實(shí)上，股市未來(lái)的走勢(shì)雖然在很大程度上決定于當(dāng)前的狀態(tài)，但歷史過(guò)程肯定也是起作用的。市場(chǎng)的演進(jìn)路徑就是由一個(gè)狀態(tài)演進(jìn)到另一個(gè)狀態(tài)，每一個(gè)狀態(tài)由一組指標(biāo)來(lái)表示，理論上講，要把演進(jìn)過(guò)程顯示出來(lái)就要把每天的股市綜合狀態(tài)顯示出來(lái)并按時(shí)間順序排列起來(lái)。對(duì)多日狀態(tài)的綜合分析少則需要十幾天的信息，多則需要一年以上的信息，如果每天都要考慮所有重要指標(biāo)，信息量是非常大的。但要想同時(shí)分析多個(gè)指標(biāo)隨時(shí)間演化的過(guò)程就要同時(shí)用多張圖或在同一圖中把多個(gè)指標(biāo)疊加在一起，前者圖太多，后者容易亂。第二，隨著分析時(shí)段變長(zhǎng)，信息量也隨之增大，給分析處理帶來(lái)困難。這些工具太原始了，一般不認(rèn)為是分析工具，就象沒(méi)有人會(huì)認(rèn)為隨處可見(jiàn)的木棍石塊是工具一樣，但對(duì)原始人來(lái)說(shuō)，這些確實(shí)是曾對(duì)其生存起過(guò)重要作用的工具。以上兩類工具主要是圍繞著對(duì)股價(jià)運(yùn)行過(guò)程的分析，而沒(méi)有綜合各方面的狀態(tài)信息，還有一類工具從多角度反映股市狀態(tài)變化過(guò)程：疊加圖、量?jī)r(jià)線、博弈K線（CYQK）3．計(jì)劃預(yù)測(cè)工具在把握市場(chǎng)狀態(tài)的基礎(chǔ)上下一步就要制訂作戰(zhàn)計(jì)劃。操作計(jì)劃就象足球比賽前教練的作戰(zhàn)部署一樣，作戰(zhàn)部署的作用在于使場(chǎng)上隊(duì)員可以協(xié)調(diào)配合的作戰(zhàn)，不會(huì)亂了陣腳。設(shè)計(jì)技術(shù)指標(biāo)是一門科學(xué)，而制定計(jì)劃則是一種藝術(shù)，股價(jià)將怎么走并沒(méi)有什么硬道理，完全取決于市場(chǎng)上投資人的一般心理和莊家的操盤計(jì)劃。計(jì)劃不是絕對(duì)的，因?yàn)橹髁Φ牟俦P計(jì)劃和散戶的操作計(jì)劃都帶有猜測(cè)的成份，只是一種可能性，都可能出錯(cuò)。設(shè)計(jì)預(yù)測(cè)工具是在監(jiān)測(cè)市場(chǎng)狀態(tài)的基礎(chǔ)上幫投資人猜測(cè)別人的操作計(jì)劃和制定自己的操作計(jì)劃的工具，包括畫線工具和坐標(biāo)工具，這里介紹：拋物線、勻加速線、江恩線、CY江恩線、黃金分割線、神秘?cái)?shù)字線、螺旋歷法線、等比坐標(biāo)線、音階坐標(biāo)線。三年間規(guī)模擴(kuò)大了四倍，從中可以看出中國(guó)股市的發(fā)展速度之快。計(jì)算表明，這一速度為每年33%，即中國(guó)股市在精確的以每年1/3的規(guī)