【正文】 5010)上投摩根中國優(yōu)勢在2007年延續(xù)了2006年的強勢表現(xiàn)，靈活的投資風格是上投優(yōu)勢保持高收益持續(xù)性的主要原因。但基金風格依然是進行基金選擇和組合構(gòu)建時需要考慮的重要因素。根據(jù)新婚族承受能力較高、可以追求更高收益的特征，可以采取大盤基金＋小盤基金、成長基金＋價值基金的方式相結(jié)合來構(gòu)建基金組合。大盤和小盤是相關(guān)性較低的領(lǐng)域，小盤基金短期波動比大盤基金大，兩類基金進行組合配置，可以在風險和收益之間得到一個很好的平衡。根據(jù)投資組合理論，基金之間風格雷同、相關(guān)性較高，則起不到分散風險的作用，不是有效的組合投資。不過，她也不知道這樣的組合配置是不是適合自己的家庭財務特征，如何來建立基金組合是最穩(wěn)健的。幸好，這兩只基金給許薇帶來了不錯的回報。同時，她還贖回了富國天益，原因在于市場傳言說該基金的基金經(jīng)理要辭職，而且基金的收益也不是很高。今年1月22日，許薇又投入3萬元買了富國天益基金，為自己的基金籃子中加入了第二個成員。與張毅對基金的不怎么打理相比，同是新婚家庭的許薇則花了不少的心思來管理自己的基金資產(chǎn)。雖然早在2005年就買了基金，但張毅一直是放著而已，也沒怎么打理。然而，與基金投資收益翻倍相比，張毅在股票上的收獲卻不盡如人意。于是，在2006年的5月份和6月份，他投資1萬元認購了廣發(fā)優(yōu)選(270006)，以3萬元認購了易方達價值精選(110009)。張毅是個老基民了。特征評估賺錢欲望指數(shù)★★★☆☆風險承受指數(shù)★★★★☆投資心態(tài)指數(shù)★★☆☆☆投資時間指數(shù)★☆☆☆☆投資案例早在2004年底，廣州市民張毅就成立了自己的小家庭。文/本刊記者 吳盛強群體特征從單身到兩人世界，新婚族在財務上的特征是從兩人各自打理收支轉(zhuǎn)變?yōu)橐约彝閱挝坏闹渭依碡?。田悅的基金組合配置比例南方穩(wěn)健成長（202001）、泰達荷銀行業(yè)精選（162204）30％上投摩根雙息平衡（373010）、廣發(fā)穩(wěn)健增長（270002）30％富國天利增長債券（100018）10％鵬華貨幣(A級)（160606）30％大成滬深300（519300）定投陳俊平的基金組合配置比例南方穩(wěn)健成長（202001）、泰達荷銀行業(yè)精選（162204）50％上投摩根雙息平衡（373010）、廣發(fā)穩(wěn)健增長（270002）30％鵬華貨幣(A級)（160606）20％二、新婚期家庭的基金投資組合：新婚期家庭是從單身的個人理財過渡到以家庭為單位的集合理財，家庭的收入增加了，但開支卻有所減少。就好比建房子打地基，地基打的好不好將直接影響今后房子的質(zhì)量。大成滬深300(519300)成立于2006年4月6日。該基金重點投資高股息、高債息品種，獲得穩(wěn)定的股息與債息收入，同時把握資本利得機會以爭取完全收益。該基金的投資目標為追求資本的長期持續(xù)增值，為投資者尋求高于業(yè)績比較基準的投資回報。泰達荷銀行業(yè)精選(162204)成立于2004年6月3日。2003年，南方穩(wěn)健成長基金獲得晨星評出“最佳配置型基金獎”。陳俊平的資金為10萬元，可剩余2萬元之外的8萬元投資基金。陳俊平承擔風險能力較強。這種組合配置多種基金，風險平衡，投資風格仍是以積極投資為主，充分分享股票市場伴隨中國經(jīng)濟快速發(fā)展而獲得的收益，積極謀求資本增值的機會。推薦基金組合從整個田悅的理財結(jié)構(gòu)來看，主要是從低、中風險投資組合入手。除了追求時尚的高消費外，每當周末，單身的陳俊平就會被公司的“單身俱樂部”邀去泡吧喝酒，一個月下來總存不下錢。與田悅安于現(xiàn)狀的過日子不同的是，在深圳打工的陳俊平就很折騰了。田悅處于入門階段，涉及的投資領(lǐng)域不宜過于寬泛，更不能孤注一擲。由于在學校，生活消費都比較低，三年下來，田悅已經(jīng)有5萬元的存款。收益尚可，風險也可以控制。單身創(chuàng)業(yè)者最好能盡快開始自己的投資。趁著年輕壓力小，單身一族大多愿意承擔較大的風險，去解決錢不夠花的困境?；痤愋凸善毙突鸱e極配置型基金債券型基金貨幣市場基金期望年均收益率10％20％3％8％3％5％3％29 / 29一、單身時代的基金投資組合單身時代是無數(shù)成家人士經(jīng)?；匚兜目鞓窌r光。此外，吳曉霞還購買了50000元的貨幣市場基金。2007年，吳曉霞在年初生了下“豬寶寶”。由于兩人結(jié)婚購房后，手里的資金有限，決定將剩余的3萬元都投資基金。順時順勢調(diào)整基金組合如果說檢查基金組合時為了檢驗基金收益的話，那么適時調(diào)整基金組合，主要是針對投資者階段和收入變化而作出的調(diào)整。因為基金本身的變化容易造成投資風格和收益率的改變；如果不再符合投資者原來的期望，可以考慮是否要將其替換出局，用更符合期望的基金代替它?；蛘邠p失超出了投資者的承受范圍，則意味著投資組合的風險超過了預期，這時，有必要對現(xiàn)有的投資組合進行重新評估。檢查基金組合，可選擇不同長短的期間來考察基金組合的收益情況，并將長期收益率與設(shè)定的業(yè)績基準進行比較。即使偏好一個投資方向的投資者，也應該考慮分散投資，通過構(gòu)建股票基金、混合型基金、債券基金和貨幣基金等不同類型基金的組合，來降低投資風險。一些投資者在基金投資過程中，仍然像炒股一樣喜歡玩“短、平、快”，不斷的擇時操作高拋低吸，其實基金長期持有是重要的金律。步驟三是監(jiān)督基金組合。有的人想5年之后買房；有的人要確保10年后孩子上大學時有足夠的錢完成學業(yè)；有的人可能在15年后退休等等，確定自己的投資目標。也就是自己的經(jīng)濟狀況決定了能有多少資產(chǎn)去投資。這八項技術(shù)指標已經(jīng)囊括了女性投資者投資基金過程中的全部戰(zhàn)術(shù)細節(jié)。畢竟基金公司的整體投資能力，決定了旗下基金的實際業(yè)績?！叭础敝富鹜顿Y的戰(zhàn)略原則問題，而“八注意”主要關(guān)注基金投資的戰(zhàn)術(shù)細節(jié)。如果投資者是個40歲的積極型投資者，那么投資者投資股票或股票型基金的資金占比可提高到60%(8040+20)。1．80法則“80法則”描述的是投資和風險承受能力的度量問題。比如一位65歲的退休老年人最多只投資35%(10065＝35)的資金用于購買開放式基金等風險類投資產(chǎn)品，其它的資產(chǎn)則可以投資于銀行活期或定期、國債和債券基金及貨幣基金等收益類的產(chǎn)品。這樣才能為家庭構(gòu)筑一道堅實的防火墻。青年人雖然積蓄不豐，短期支出較多，但擁有年齡與健康優(yōu)勢，喜歡冒險的博弈精神，風險收益較高的股票型基金是必不可少的，同時消費旺盛的年齡特征也需要配置一些變現(xiàn)能力強的超短債基金、貨幣市場基金。因而，基金投資已成為全民理財時代中，家庭必備的防火墻工程……文/本刊記者 羅瑜年齡決定不同的基金組合對于基金投資，年齡是影響基金投資組合風格的重要因素。不同的階段有不同的理財目標，不同的階段也有不同的基金組合，而最符合實際情況的基金組合堪稱一流的基金投資工程。因而，身為基民的你，為自己制定一套詳盡而科學的投資方案勢在必行?；鹜顿Y的五個一工程2007年10月08日 09:53《私人理財》雜志文/本刊記者 羅瑜有關(guān)基金投資的話題說不盡也道不完，有關(guān)基民的困惑是說不清也道不明。投資本身就是一個系統(tǒng)的工程，基金投資也不例外。我們的人生必然要經(jīng)歷五個階段，即：單身時代、二人世界、三口之家、夾心歲月和退休養(yǎng)老五個階段。家庭需要基金工程基金投資與個人財務狀況休戚相關(guān)，基金投資與個人年齡相輔相成。從年輕到年老，我們都需要一份保障，都需要一份安全，因而當基金成為我們的首選投資標的時，應該選擇不同的基金品種，采用不同的投資策略。因此，中年人應該選擇穩(wěn)健或偏保守風格的基金理財組合，理財目標有需要時才適量兼顧進取風格的基金品種。通常來說，退休老年人購買股票型基金等風險類投資產(chǎn)品的比例，應該不大于100減自身的年齡的比例。無論是老生常談的“80法則”還是充滿女性情調(diào)的“三八法則”，還是基于我國國情的“二三四法則”，都是投資者在進行基金投資前的必修功課，在數(shù)字化為主導的信息時代里，一切都可以通過理財數(shù)字法則來選擇基金。在投資界，80法則還可以靈活運用：如冒險型的投資者可依照年齡算出投資股票的比率基礎(chǔ)上再加上20%，積極型的可再加10%，保守型的可減去10%，消極型的可減去20%。“三八法則”是指“三看八注意”?！翱磳ο蟆?，買基金就如找“對象”，將自己財富交給對方打理，這就需要考量基金公司的實力，是否值得“托付”。注意堅持長期投資理念、注意建立核心投資組合、注意基金數(shù)目不宜太多、注意設(shè)定自身的贖回標準、注意關(guān)注費率標準、注意利用專業(yè)評級機構(gòu)提供的數(shù)據(jù)、注意研究基金公司的投策報告、關(guān)注市場走勢。一方面是有多少財富可以投資。步驟一是確定投資目標。對于無風險承受能力且希望獲得穩(wěn)定收益的人來說，應選擇貨幣市場基金或債券型基金；有一定風險承受能力和較高收益偏好，但又不想冒過多風險的人來說，則適合選擇混合基金；而對有風險承受能力、希望博取高收益的人來說，可選擇股票基金。金律一要堅持長期投資，及早投資。金律三是適度分散。定期檢查基金組合個人投資者構(gòu)建好適合自己的基金組合后，需要定期檢查基金組合的投資收益。如果所選擇的基金產(chǎn)品在一年內(nèi)收益率不達標，比如在同類型的基金中排名過于靠后，大幅落后于基準業(yè)績，這樣就要選擇同類型中其它業(yè)績優(yōu)秀的品種。例如基金本身可能發(fā)生變化，比如基金公司股權(quán)更換、經(jīng)營理念發(fā)生變化，基金經(jīng)理頻繁更換，基金契約實質(zhì)性修改等。在牛市中投資者應該增加股票型基金、積極配置型基金的持有比例以分享牛市的收益，而熊市中則應該減少此類高風險品種的配置比例，多選擇債券型、保本型基金產(chǎn)品?；楹?，吳曉霞和老公開始規(guī)劃兩個人的生活。兩年下來后，投資的這三只基金都翻了34倍，資金也累計到11萬元，這讓吳曉霞夫婦樂開了花。于是，吳曉霞在3月初重新進行了基金組合，股票型基金有：5000元的南方穩(wěn)健成長基金；10000元博時價值增長基金；配置了指數(shù)型基金，每月定期投入10000元買大成滬深300指數(shù)基金，同時還購買了平衡型基金10000元的招商安泰平衡基金和10000元的債券型基金海富通收益增長。這樣不僅有助提高投資效益，還可確保順利達到投資目標。因此，對于單身的基金投資者來說，他們是拓荒牛，因而他們天性就具有荒原擒魔，孤海泛舟的勇氣，大多采用充滿冒險色彩的積極投資策略……文/本刊記者 羅瑜群體特征