【正文】 《私人理財(cái)》點(diǎn)評(píng)退休老人可以重來的機(jī)會(huì)畢竟沒有多少了，因此，退休老人買基金，“保本”是首要的，“創(chuàng)收”在其次。半年報(bào)顯示，%，%。該基金是興業(yè)基金公司旗下的明星基金，屬于靈活配置型，投資組合范圍為：股票30%95%，固定收益證券0%65%，現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券不少于5%。但即便如此，資金配置比例仍然要控制在30%的范圍內(nèi)。截至9月21日，%。今年，她丈夫也從醫(yī)院退下來了。退休金難抵物價(jià)的飛漲，醫(yī)療費(fèi)用不堪重負(fù)……其實(shí)在人生的最后一個(gè)階段，搭建一個(gè)由基金構(gòu)筑的夕陽工程，定能給自己的投資人生劃上一個(gè)圓滿的句號(hào)。嘉實(shí)貨幣(070008)，評(píng)價(jià)為低；鵬華貨幣(160606)，評(píng)價(jià)為偏低。半年報(bào)顯示，%，%。該基金運(yùn)用TIPP投資組合保險(xiǎn)策略進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算管理的基礎(chǔ)上，通過實(shí)施主動(dòng)資產(chǎn)配置、精選證券投資、金融衍生工具投資等多種積極策略，追求基金資產(chǎn)的持續(xù)、穩(wěn)健增值。該基金主要投資于具有成長(zhǎng)潛力且價(jià)格被低估的精選績(jī)優(yōu)企業(yè)股票及其他具有良好流動(dòng)性的金融工具。由于家庭處于成長(zhǎng)期，生活開支比較大，因此，必須留足日常生活開支及應(yīng)急資金，大概留夠36個(gè)月的日常生活支出就可以。雖然在廣州打拼了近20年，但是李威一家除了一套80平方米的房產(chǎn)外，也就僅剩不到12萬元的儲(chǔ)蓄。特征評(píng)估賺錢欲望指數(shù)★★★★☆風(fēng)險(xiǎn)承受指數(shù)★★☆☆☆投資心態(tài)指數(shù)★★★★☆投資時(shí)間指數(shù)★★★★★投資案例今年45歲的廣州市民李威現(xiàn)在的處境非常尷尬。如果把人生比做一個(gè)V型大回轉(zhuǎn)的話，那中年人就不折不扣的處于人生的谷底。它具有相對(duì)較小的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，獲取超額收益的能力較強(qiáng)，單位組合風(fēng)險(xiǎn)下業(yè)績(jī)獲取能力高。上投摩根雙息平衡(373010)該基金是混合型證券投資基金，主要投資于紅利股及相似條件下到期收益率較高的優(yōu)良債券品種，風(fēng)險(xiǎn)高于債券基金和貨幣市場(chǎng)基金，低于股票基金，屬于中低風(fēng)險(xiǎn)的證券投資基金產(chǎn)品，兼具紅利與平衡基金特色。易方達(dá)深證100ETF在今年上半年之所以表現(xiàn)尤好，主要在于深證100指數(shù)的優(yōu)異表現(xiàn)。因此，策略成長(zhǎng)一舉獲得“過去一年”、“過去兩年”、“過去三年”三個(gè)項(xiàng)目的五星級(jí)評(píng)價(jià)，被譽(yù)為基金中的“長(zhǎng)跑明星”。所謂類型配置組合是指通過投資于不同類型的基金來平衡投資風(fēng)險(xiǎn)，比如：股票型基金＋偏債型基金，類型配置的目的是讓基金組合降低風(fēng)險(xiǎn)。從投資的觀點(diǎn)看，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力依然較高，故而應(yīng)追求較高的投資回報(bào)。而從4月底到現(xiàn)在，李秀再算了一下自己的收益，大概是40%。4月中旬，大盤高位需要調(diào)整的論調(diào)在股市持續(xù)。到了今年3月份，凈值增長(zhǎng)相對(duì)比較慢。激進(jìn)的賺錢心態(tài)，不是很高的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，注定了要一邊做長(zhǎng)線，一邊做波段操作。文/本刊記者 吳盛強(qiáng)群體特征與新婚期相比，三口之家的工作穩(wěn)定，薪金收入有了進(jìn)一步地增加，正逐漸進(jìn)入收入的高增長(zhǎng)期?；鹗找媛首罡叩某^100%，收益低的在50%左右。截至2007年9月21日，%，名列同類基金的第二位。興業(yè)趨勢(shì)投資(163402)這是一只趨向大盤藍(lán)籌風(fēng)格的混合型基金，流通市值最大的藍(lán)籌股成為主要配置對(duì)象。結(jié)合基金的中長(zhǎng)期表現(xiàn)，建議配置如表1的基金組合。如果組合的表現(xiàn)沒有出現(xiàn)明顯的問題，在半年到一年的時(shí)間內(nèi)不需要對(duì)組合進(jìn)行重大調(diào)整。雖然這些基金都屬于高風(fēng)險(xiǎn)高收益的基金品種，但是其配置風(fēng)格還是各有不同?？紤]了幾天后。當(dāng)看到基金凈值在一步步攀升，許薇享受著那種“錢生錢”的喜悅。眼見基金的回報(bào)要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于股票投資，近期股市又是高位震蕩期，張毅清掉了自己的股票，打算找合適的時(shí)機(jī)買基金。隨著2006年證券市場(chǎng)的紅火，張毅的基金凈值增長(zhǎng)很快。理財(cái)診斷兩人世界畢竟只是人生中的過渡時(shí)期，最終會(huì)慢慢添丁加口、購置物業(yè)、提高生活水準(zhǔn)，這一切必須讓新婚族開始為未來進(jìn)行籌劃和安排，他們的理財(cái)目標(biāo)和計(jì)劃不會(huì)特別明確，由于財(cái)務(wù)上的壓力小，新婚族家庭的投資資金相對(duì)更為自由，可以適當(dāng)?shù)嘏渲酶唢L(fēng)險(xiǎn)高收益的基金品種，盡快累積一筆資金。理財(cái)優(yōu)先順序：節(jié)財(cái)計(jì)劃→資產(chǎn)增值計(jì)劃→應(yīng)急基金→購置住房，不要操之過急，往往欲速而不達(dá)。鵬華貨幣(A級(jí))(160606)成立于2005年4月12日，該基金投資范圍為國內(nèi)依法公開發(fā)行的、具有良好流動(dòng)性的金融工具，主要包括現(xiàn)金、期限在一年以內(nèi)(含一年)的債券回購、央行票據(jù)、銀行定期存款、大額存單，剩余期限在三百九十七天以內(nèi)(含三百九十七天)的債券，以及中國證監(jiān)會(huì)、中國人民銀行認(rèn)可的具有良好流動(dòng)性的貨幣市場(chǎng)工具。今年以來銀河星級(jí)評(píng)價(jià)為五顆星。南方穩(wěn)健成長(zhǎng)(202001)成立于2001年9月28日。另外30000元平均分入股票型基金投入3000030%＝9000元，債券型基金投入3000010%＝3000元，平衡型基金投入3000030%＝9000元，貨幣市場(chǎng)基金投入3000030%＝9000元。目前陳俊平就只存下10萬元，想一想自己想要買的房子，唉！交首期加裝修怎么也要個(gè)50萬吧，可按照這個(gè)存錢的速度，如果自己30歲之前結(jié)婚，結(jié)婚之前能夠擁有自己的房子嗎？走投無路的陳俊平還是打算通過理財(cái)達(dá)到增值的目的，首先想的是炒股，可是自己不懂股票，經(jīng)常出差的“空中飛人”也無暇去研究股票，于是把目光投向了基金投資。而儲(chǔ)蓄的5萬元仍存在銀行。由于學(xué)校提供一套單身套間，在目前高房?jī)r(jià)面前，田悅少了一份“租奴”壓力，但她也有自己的心愿，希望能在廣州的郊區(qū)買一套房屋，接父母到廣州安度晚年。理財(cái)診斷處于“有點(diǎn)錢又不會(huì)太有錢”時(shí)期的單身族，應(yīng)該從節(jié)制消費(fèi)，以基金作為投資入門比較恰當(dāng)，定期定額是比較好的方式，每月投入金額不高，積少成多，漸進(jìn)地積沙成塔。這樣不僅有助提高投資效益，還可確保順利達(dá)到投資目標(biāo)。兩年下來后，投資的這三只基金都翻了34倍，資金也累計(jì)到11萬元，這讓吳曉霞夫婦樂開了花。在牛市中投資者應(yīng)該增加股票型基金、積極配置型基金的持有比例以分享牛市的收益，而熊市中則應(yīng)該減少此類高風(fēng)險(xiǎn)品種的配置比例，多選擇債券型、保本型基金產(chǎn)品。如果所選擇的基金產(chǎn)品在一年內(nèi)收益率不達(dá)標(biāo)，比如在同類型的基金中排名過于靠后，大幅落后于基準(zhǔn)業(yè)績(jī)，這樣就要選擇同類型中其它業(yè)績(jī)優(yōu)秀的品種。金律三是適度分散。對(duì)于無風(fēng)險(xiǎn)承受能力且希望獲得穩(wěn)定收益的人來說，應(yīng)選擇貨幣市場(chǎng)基金或債券型基金；有一定風(fēng)險(xiǎn)承受能力和較高收益偏好，但又不想冒過多風(fēng)險(xiǎn)的人來說，則適合選擇混合基金；而對(duì)有風(fēng)險(xiǎn)承受能力、希望博取高收益的人來說，可選擇股票基金。一方面是有多少財(cái)富可以投資?！翱磳?duì)象”，買基金就如找“對(duì)象”，將自己財(cái)富交給對(duì)方打理，這就需要考量基金公司的實(shí)力，是否值得“托付”。在投資界，80法則還可以靈活運(yùn)用：如冒險(xiǎn)型的投資者可依照年齡算出投資股票的比率基礎(chǔ)上再加上20%，積極型的可再加10%，保守型的可減去10%，消極型的可減去20%。通常來說，退休老年人購買股票型基金等風(fēng)險(xiǎn)類投資產(chǎn)品的比例，應(yīng)該不大于100減自身的年齡的比例。從年輕到年老，我們都需要一份保障，都需要一份安全，因而當(dāng)基金成為我們的首選投資標(biāo)的時(shí)，應(yīng)該選擇不同的基金品種，采用不同的投資策略。我們的人生必然要經(jīng)歷五個(gè)階段，即：?jiǎn)紊頃r(shí)代、二人世界、三口之家、夾心歲月和退休養(yǎng)老五個(gè)階段。基金投資的五個(gè)一工程2007年10月08日 09:53《私人理財(cái)》雜志文/本刊記者 羅瑜有關(guān)基金投資的話題說不盡也道不完，有關(guān)基民的困惑是說不清也道不明。不同的階段有不同的理財(cái)目標(biāo)，不同的階段也有不同的基金組合，而最符合實(shí)際情況的基金組合堪稱一流的基金投資工程。青年人雖然積蓄不豐，短期支出較多，但擁有年齡與健康優(yōu)勢(shì)，喜歡冒險(xiǎn)的博弈精神，風(fēng)險(xiǎn)收益較高的股票型基金是必不可少的，同時(shí)消費(fèi)旺盛的年齡特征也需要配置一些變現(xiàn)能力強(qiáng)的超短債基金、貨幣市場(chǎng)基金。比如一位65歲的退休老年人最多只投資35%(10065＝35)的資金用于購買開放式基金等風(fēng)險(xiǎn)類投資產(chǎn)品，其它的資產(chǎn)則可以投資于銀行活期或定期、國債和債券基金及貨幣基金等收益類的產(chǎn)品。如果投資者是個(gè)40歲的積極型投資者，那么投資者投資股票或股票型基金的資金占比可提高到60%(8040+20)。畢竟基金公司的整體投資能力，決定了旗下基金的實(shí)際業(yè)績(jī)。也就是自己的經(jīng)濟(jì)狀況決定了能有多少資產(chǎn)去投資。步驟三是監(jiān)督基金組合。即使偏好一個(gè)投資方向的投資者，也應(yīng)該考慮分散投資，通過構(gòu)建股票基金、混合型基金、債券基金和貨幣基金等不同類型基金的組合，來降低投資風(fēng)險(xiǎn)?；蛘邠p失超出了投資者的承受范圍，則意味著投資組合的風(fēng)險(xiǎn)超過了預(yù)期，這時(shí)，有必要對(duì)現(xiàn)有的投資組合進(jìn)行重新評(píng)估。順時(shí)順勢(shì)調(diào)整基金組合如果說檢查基金組合時(shí)為了檢驗(yàn)基金收益的話，那么適時(shí)調(diào)整基金組合，主要是針對(duì)投資者階段和收入變化而作出的調(diào)整。2007年，吳曉霞在年初生了下“豬寶寶”?；痤愋凸善毙突鸱e極配置型基金債券型基金貨幣市場(chǎng)基金期望年均收益率10％20％3％8％3％5％3％29 / 29一、單身時(shí)代的基金投資組合單身時(shí)代是無數(shù)成家人士經(jīng)?；匚兜目鞓窌r(shí)光。單身創(chuàng)業(yè)者最好能盡快開始自己的投資。由于在學(xué)校，生活消費(fèi)都比較低，三年下來，田悅已經(jīng)有5萬元的存款。與田悅安于現(xiàn)狀的過日子不同的是，在深圳打工的陳俊平就很折騰了。推薦基金組合從整個(gè)田悅的理財(cái)結(jié)構(gòu)來看，主要是從低、中風(fēng)險(xiǎn)投資組合入手。陳俊平承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)。2003年，南方穩(wěn)健成長(zhǎng)基金獲得晨星評(píng)出“最佳配置型基金獎(jiǎng)”。該基金的投資目標(biāo)為追求資本的長(zhǎng)期持續(xù)增值，為投資者尋求高于業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資回報(bào)。大成滬深300(519300)成立于2006年4月6日。田悅的基金組合配置比例南方穩(wěn)健成長(zhǎng)（202001）、泰達(dá)荷銀行業(yè)精選（162204）30％上投摩根雙息平衡（373010）、廣發(fā)穩(wěn)健增長(zhǎng)（270002）30％富國天利增長(zhǎng)債券（100018）10％鵬華貨幣(A級(jí))（160606）30％大成滬深300（519300）定投陳俊平的基金組合配置比例南方穩(wěn)健成長(zhǎng)（202001）、泰達(dá)荷銀行業(yè)精選（162204）50％上投摩根雙息平衡（373010）、廣發(fā)穩(wěn)健增長(zhǎng)（270002）30％鵬華貨幣(A級(jí))（160606）20％二、新婚期家庭的基金投資組合：新婚期家庭是從單身的個(gè)人理財(cái)過渡到以家庭為單位的集合理財(cái)，家庭的收入增加