【正文】 以上:美國:最低價(CIF) 20110203%%熱軋板卷:美國:最高價(CIF) 20110203%%熱軋板卷:美國:最低價(CIF) 20110203%%冷軋板卷:美國:最高價(CIF) 20110203%%冷軋板卷:美國:最低價(CIF) 20110203%%鍍鋅板卷:美國:最高價(CIF) 20110203%%鍍鋅板卷:美國:最低價(CIF) 20110203%%數(shù)據(jù)來源：銀聯(lián)信圖表 43：本期土耳其板材價格變化情況市場最新價格最新日期一周變動一月變動熱軋板卷:土耳其:最高價(FOB) 20110120%%熱軋板卷:土耳其:最低價(FOB) 20110120%%冷軋板卷:土耳其:最高價(FOB) 20110120%%冷軋板卷:土耳其:最低價(FOB) 20110120%%數(shù)據(jù)來源：銀聯(lián)信圖表 44：本期獨聯(lián)體板材價格變化情況市場最新價格最新日期一周變動一月變動厚板:10以上:獨聯(lián)體:最高價(FOB) 20110131%%厚板:10以上:獨聯(lián)體:最低價(FOB) 20110131%%熱軋板卷:獨聯(lián)體:最高價(FOB) 20110131%%熱軋板卷:獨聯(lián)體:最低價(FOB) 20110131%%冷軋板卷:獨聯(lián)體:最高價(FOB) 20110131%%冷軋板卷:獨聯(lián)體:最低價(FOB) 20110131%%數(shù)據(jù)來源：銀聯(lián)信二、國內(nèi)鋼鐵價格分析（一）鋼鐵原材料價格分析本期（1月31日2月13日），國內(nèi)鐵礦石市場繼續(xù)漲勢。截止2月3日，線材:土耳其:最高價報收715美元，較上期沒有變化。截至2月11日渤海商品交易所焦炭現(xiàn)貨結(jié)算價格報2372元/噸，%。山西地區(qū)焦炭市場弱勢平穩(wěn)，現(xiàn)二級冶金焦含稅出廠價主流價格在1920元。受目前煉焦煤資源緊缺和焦化企業(yè)提價意愿較強等影響，節(jié)后焦炭市場在高價基礎(chǔ)之上穩(wěn)中小幅上調(diào)，山東焦企提出指導(dǎo)價要求二級焦炭在2050出廠價之上又上調(diào)50100元，要求限產(chǎn)30%，山西，河北等地區(qū)漲價意愿緊跟其后，春節(jié)過后，鋼材市場的消費需求將會迎來旺季，鋼廠將陸續(xù)回到市場采購，對焦炭的消費需求料將增加，焦炭的供需格局有望得到改善。圖表 13：本期上海燃料油期貨結(jié)算價格變化情況產(chǎn)品單位最新價格最新日期一周變動一月變動燃料油元/噸46302011214%%數(shù)據(jù)來源：BLOOMBERG銀聯(lián)信圖表 14：2009年至今上海燃料油期貨結(jié)算價格走勢數(shù)據(jù)來源：BLOOMBERG銀聯(lián)信第二章 煤炭價格分析一、國際煤炭價格走勢分析本期（1月31日2月13日），%。山東濰坊?；瘓F價格，90汽油7800元/噸，93汽油7850元/噸，；10柴油7650元/，冷濾點12；石腦油量少暫無報價。山東青島安邦90汽油報價8000元/噸，93汽油報價8100元/噸，；10常柴7850元/噸，催化柴油6950元/噸。石腦油7350元/噸。山東壽光煉廠，90汽油7850元/噸，93汽油7950元/噸，(出貨優(yōu)惠)，國三90暫時無貨，國三93暫時無貨；加氫催柴7250元/噸；10加氫柴油7750元/噸，冷濾點5左右。10柴油7770元/噸,；0柴油7670元/噸。截止1月28日，90汽油最新價格為8058元/噸，%；0柴油最新價格為7633元/噸，%。圖表 1：本期國際原油期貨價格變化情況市場單位最新價格最新日期一周變動一月變動WTI美元/桶 20110211%%布倫特美元/桶 20110211%%數(shù)據(jù)來源：BLOOMBERG銀聯(lián)信圖表 2：2009年至今國際原油期貨價格走勢圖（美元/桶）數(shù)據(jù)來源：BLOOMBERG銀聯(lián)信2．本期國際原油現(xiàn)貨價格走勢一覽圖表 3：本期國際原油現(xiàn)貨價格變化情況市場單位最新價格最新日期一周變動一月變動塔皮斯美元/桶 20110211%%大慶美元/桶 20110211%%勝利美元/桶 20110211%%迪拜美元/桶 20110211%%數(shù)據(jù)來源：CNPC銀聯(lián)信圖表 4：2009年至今國際部分地區(qū)原油現(xiàn)貨價格走勢圖（美元/桶）數(shù)據(jù)來源：CNPC銀聯(lián)信（二）國際成品油價格分析1．本期國際成品油期貨價格走勢綜述本期（1月31日2月13日），國際成品油NYMEX期貨價格各品種上漲，%。OPEC預(yù)計，2010年非OPEC石油日供應(yīng)量增長了110萬桶，較上月報告中的預(yù)測值小幅提高，主要是因為2010年第四季度實際產(chǎn)量數(shù)據(jù)有所調(diào)整；2011年非OPEC石油日供應(yīng)量預(yù)計將較2010年增長42萬桶至5268萬桶，也較上月預(yù)測值有小幅提高。我們認(rèn)為,油價中長期趨勢仍保持良好上行趨勢,價格重心不斷上移的態(tài)勢并未改變。對計劃融資1500萬元以上的重點客戶，該行實行上下聯(lián)動營銷，提高了營銷效率。四是結(jié)合產(chǎn)業(yè)集群、專業(yè)市場的經(jīng)營運作特點，采用資產(chǎn)抵（質(zhì)）押、第三方保證、聯(lián)保、個人無限責(zé)任保證等組合擔(dān)保措施，辦理組合擔(dān)保項下的融資業(yè)務(wù)，目前已經(jīng)開辦了專業(yè)市場聯(lián)保聯(lián)貸業(yè)務(wù)。三、加快新產(chǎn)品運用，大力發(fā)展新型融資業(yè)務(wù)。二、鎖定目標(biāo)市場，加快重點客戶拓展。三、工商銀行揚州分行積極提升小企業(yè)金融服務(wù)能力2010年，工商銀行揚州分行在小企業(yè)信貸經(jīng)營中，注重產(chǎn)品創(chuàng)新、流程優(yōu)化和品牌建設(shè)，突出重點市場、重點客戶和重點產(chǎn)品的營銷，努力提升客戶服務(wù)能力和市場競爭能力。強化靈通快線理財產(chǎn)品銷售。五、全力抓好存款互動型產(chǎn)品的拓展。充分利用我行改造后的網(wǎng)點環(huán)境優(yōu)勢，采取“走出去、請進來”的方式，確保旺季組織開展一次證券方核心客戶職場營銷活動，促使他行客戶轉(zhuǎn)為我行客戶。旺季，每個支行要選擇12家重點市場，制定切實可行的綜合營銷活動方案，以此帶動儲蓄存款、個人理財、銀行卡、電子銀行、結(jié)算業(yè)務(wù)的快速發(fā)展。對前期已進入大型交易市場，要按照綜合營銷工作的要求，繼續(xù)以個人經(jīng)營貸款（小企業(yè)貸款）、銀商通等核心產(chǎn)品，采取上門逐戶營銷和集中式職場營銷相結(jié)合，加大我行“兩卡一網(wǎng)一信使”等基礎(chǔ)產(chǎn)品滲透率，提高現(xiàn)有市場業(yè)務(wù)份額。目前揚州共有各類交易市場259家，年交易額近300億元。三要創(chuàng)新代發(fā)工資市場的營銷模式，通過運用代發(fā)工資保障貸款、理財產(chǎn)品等增值服務(wù)來競爭代發(fā)工資客戶，要認(rèn)真組織代發(fā)工資單位的職場營銷工作，每個支行每月不少于兩場，通過職場營銷宣傳我行系統(tǒng)高效安全、定價靈活優(yōu)惠、網(wǎng)點數(shù)量眾多和產(chǎn)品組合多樣等優(yōu)勢，確保法人客戶、小企業(yè)、無貸戶代發(fā)工資滲透率分別達到42%、60%和20%，在此基礎(chǔ)上不斷提高代發(fā)質(zhì)量。二、全力抓好優(yōu)質(zhì)代發(fā)工資市場的拓展。四是加大建筑行業(yè)攬儲力度。一是全員發(fā)動，認(rèn)真梳理本行存量有貸戶、無貸戶和機構(gòu)戶等資源，主動與單位財務(wù)人員進行廣泛溝通，了解單位年終分紅情況，制定項目攻關(guān)計劃，深度挖潛，明確攬儲金額、攬儲進度、攬儲責(zé)任人。一、全力抓好批量攬儲，搶抓源頭性客戶市場的拓展。因此，大宗商品價格的上漲將利好掛鉤于黃金、原油、農(nóng)產(chǎn)品、貴金屬等商品及相關(guān)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品，同時銀行也會根據(jù)實際市場需求而加大對該類產(chǎn)品的研發(fā)和推出。以2010年人民幣債券類產(chǎn)品為例，%。甚至有部分與房地產(chǎn)企業(yè)合作的信貸類產(chǎn)品，年化收益超過11%?！坝捎陬A(yù)計今年CPI較高，所以個人客戶有抗通脹、保值增值的需要，今年保險、基金、私募股權(quán)、貴重金屬等理財?shù)闹虚g業(yè)務(wù)也有較好的發(fā)展機會。日前有媒體報道稱，央行已就編制和公布社會融資總量以及更大口徑貨幣供應(yīng)量ＭＭ4擬定了一份征求意見稿，社會融資總量的統(tǒng)計口徑將包括本外幣各項貸款、委托貸款、信托貸款、銀行承兌匯票、企業(yè)債券、股票籌資、外商直接投資和外債。投行的傭金一般為上市公司整體融資額度的2%至3%。這導(dǎo)致以前銀行的貸款對象比如一些優(yōu)質(zhì)的大型企業(yè)，可能轉(zhuǎn)向直接融資，比如IPO、發(fā)債?！爸虚g業(yè)務(wù)量的增長很難，對銀行綜合能力是一個很大考驗，不是短期能提高的。以往現(xiàn)金管理部總行員工從未有過中間業(yè)務(wù)的任務(wù)攤派量，但今年他和另外一位項目負(fù)責(zé)人被要求完成6000萬元的中間業(yè)務(wù)收入，平均到每人完成3000萬元，而其所在的現(xiàn)金管理部的負(fù)責(zé)人要完成3億元的中間業(yè)務(wù)任務(wù)量。第一部分 商業(yè)銀行大宗商品業(yè)務(wù)分析一、銀行深挖中間業(yè)務(wù)利潤2011年，銀行信貸受到資本金和存貸比的“緊箍咒”限制，部分銀行加大對資本限制有“免疫力”的中間業(yè)務(wù)的投入力度。周四，報收于1136點，較上周上漲91點，%。國內(nèi)進口美國廢紙各品種價格上漲。當(dāng)周大連塑料期貨強勢上攻。上海期交所有色金屬期貨價格各品種上漲。截至2月11日，較上期上漲5%。本期（1月31日2月13日），%。三大能源機構(gòu)在近日發(fā)布的月度能源展望中再次上調(diào)原油需求預(yù)期,這也體現(xiàn)了市場的樂觀心態(tài)。2011年第6期 總55期BANKCOMMODITY PRICES大宗商品價格周刊北京銀聯(lián)信投資顧問有限責(zé)任公司2011年1月31日2月13日1 / 74目 錄導(dǎo)讀本期（1月31日2月13日），近期紐約原油價格受埃及局勢的影響經(jīng)歷了一輪“過山車”行情,本周延續(xù)上周跌勢整體下滑,截至周五紐約市場原油價格跌破每桶86美元關(guān)口,創(chuàng)下自去年11月30日以來的最低水平。我們認(rèn)為,油價中長期趨勢仍保持良好上行趨勢,價格重心不斷上移的態(tài)勢并未改變。截止1月28日，90汽油最新價格為8058元/噸，%；0柴油最新價格為7633元/噸，%。本期（1月31日2月13日），國際鋼鐵市場指數(shù)上漲。本期（1月31日2月13日），當(dāng)周國際有色金屬期貨價格整體上漲，截止2月11日，LME3個月銅報9961美元，%，LME3個月鋁報2496美元，%。截止2月11日，線型低密度聚乙烯(LLDPE)價格上漲，%，報11395元；%，報收4630元。本期（1月31日2月13日），國際主要紙漿品種價格各個品種漲跌不一，截止2月8日，北方漂白軟木牛皮漿(NBSK)%。波羅的海干散貨運價指數(shù)BDI連跌三周后于本周二開始小幅回升。其中，主要貨種金屬礦石、煤炭、糧食運價指數(shù)繼續(xù)下探；成品油運價指數(shù)則有所上升，為節(jié)日期間的沿海運輸市場抹上了一絲亮色。以前一般是分行人員才有中間業(yè)務(wù)的任務(wù)量指標(biāo)，總行沒有這種任務(wù)量指標(biāo)，但今年情況變了。分行還沒有接到中間業(yè)務(wù)量具體的任務(wù)量指標(biāo)，銀行應(yīng)該重視中間業(yè)務(wù)，今年中間業(yè)務(wù)必會是重點。今年信貸額度緊張，銀行的議價能力提高了，利率普遍上浮。廣州分行在2010年為廣東企業(yè)發(fā)行了50多億元中短期債券，獲得中間收入3000多萬元?！鄙鲜龇中行虚L表示，其他銀行也在開拓這方面的業(yè)務(wù)，“不過，這種轉(zhuǎn)型對銀行來說是個新課題”。理財業(yè)務(wù)重新上路理財業(yè)務(wù)仍是銀行中間業(yè)務(wù)的重中之重。公開數(shù)據(jù)顯示，%。一位股份制銀行零售部負(fù)責(zé)人說，在2010年下半年大部分銀信產(chǎn)品退出市場后，2011年銀行理財產(chǎn)品主要投向債券市場、貨幣市場、銀行票據(jù)市場，它們具有期限短、靈活性高的特點，但收益一般僅略高于定期存款，并多以短期為主。目前我國商業(yè)銀行發(fā)行的結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品多設(shè)計為看漲型。二、工商銀行揚州分行全力打好個金業(yè)務(wù)旺季營銷攻堅戰(zhàn)最近，工商銀行揚州分行為全面打好旺季個人金融業(yè)務(wù)攻堅戰(zhàn)，積極落實“迎春行動”的各項工作要求，圍繞五大市場，進一步細(xì)化和落實措施，積極推進開個人金融業(yè)務(wù)旺季營銷工作。充分發(fā)揮全行營銷合力，實行掛圖作戰(zhàn)，確保營銷效果。三是主動深入到財政統(tǒng)發(fā)單位、條管事業(yè)單位、專業(yè)市場、中小企業(yè)客戶，逐戶梳理年終分配項目，落實營銷計劃和責(zé)任人，確保競爭到應(yīng)有的市場份額。各網(wǎng)點要通過“一店兩戶”專項營銷，對網(wǎng)點周邊沿街商鋪經(jīng)營戶、拆遷戶、企業(yè)、機關(guān)中的中、高層、白領(lǐng)人士逐一梳理，逐戶拜訪，宣傳營銷我行個人金融產(chǎn)品，營銷私營業(yè)主回籠資金，使之逐步成為中高端客戶來源。二是積極競爭優(yōu)質(zhì)代發(fā)工資戶，緊盯政府機關(guān)、軍隊、壟斷性行業(yè)、高科技行業(yè)等重點目標(biāo)市場，擴大一二類優(yōu)質(zhì)代發(fā)單位覆蓋面；各網(wǎng)點主任一定要認(rèn)真研究代發(fā)工資客戶，梳理和了解客戶需求，提升代發(fā)工資滲透率和代發(fā)份額。因此抓好專業(yè)市場營銷對全行存款的提升和客戶的擴容十分關(guān)鍵。一是深入開展對現(xiàn)有市場的深度營銷。四是堅持“量質(zhì)并舉”的原則，繼續(xù)加大“銀商通”業(yè)務(wù)推廣，加速新拓展商戶滲透率和已拓展商戶覆蓋率，大幅提升卡均存款。二是繼續(xù)與申銀萬國、中投、華泰、海通等9家大型券商開展聯(lián)合營銷活動，利用節(jié)日拜訪時機，深入了解和掌握證券大戶的資料，通過第三方存管、靈通快線的組合營銷，做好股民資金的回流歸行工作。抓住旺季期間做好銀期轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)的營銷和服務(wù)工作，加強與宏業(yè)期貨和蘇物期貨公司的聯(lián)系溝通，制定具體的營銷活動辦法，拿出專項營銷費用，加快客戶轉(zhuǎn)化，擴大開戶量和交易額；加強與海通、華泰證券的聯(lián)系，積極營銷融資融券客戶，為提高客戶資金沉淀和相關(guān)產(chǎn)品的營銷打好基礎(chǔ)。要求各行對新發(fā)放住房貸款（含商用房）、個人經(jīng)營性貸款必須捆綁“存貸通”，對存量客戶逐戶制定聯(lián)系計劃。為做大存款資金池和開展代理基金、保險等理財業(yè)務(wù)的交叉營銷奠定基礎(chǔ)。該行認(rèn)真分析了本地區(qū)經(jīng)濟狀況和發(fā)展趨勢，準(zhǔn)確把握重點產(chǎn)業(yè)板塊和增長點，全力實施客戶戰(zhàn)略；不斷增強對區(qū)域經(jīng)濟，對石油化工、機械設(shè)備等傳統(tǒng)基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)以及光伏電子等新興產(chǎn)業(yè)的金融服務(wù)功能，努力擴大中小企業(yè)基本客戶覆蓋面；重點關(guān)注產(chǎn)業(yè)方向正確、市場前景廣闊、成長性良好的科技創(chuàng)新型企業(yè)以