【正文】 信圖表 37：美國、土耳其螺紋鋼價(jià)格走勢(shì)數(shù)據(jù)來源：銀聯(lián)信（4）獨(dú)聯(lián)體螺紋鋼價(jià)格變化圖表 38：本期獨(dú)聯(lián)體螺紋鋼價(jià)格變化情況市場(chǎng)最新價(jià)格最新日期一周變動(dòng)一月變動(dòng)螺紋鋼:獨(dú)聯(lián)體:最高價(jià)(FOB) 20110131%%螺紋鋼:獨(dú)聯(lián)體:最低價(jià)(FOB) 20110131%%數(shù)據(jù)來源：銀聯(lián)信圖表 39：獨(dú)聯(lián)體螺紋鋼價(jià)格走勢(shì)數(shù)據(jù)來源：銀聯(lián)信2．型材價(jià)格變動(dòng)本期（1月31日2月13日），美國市場(chǎng)型材價(jià)格平穩(wěn)。圖表 22：本期渤海商品交易所焦炭現(xiàn)貨結(jié)算價(jià)格變化情況品種單位最新價(jià)格最新日期一周變動(dòng)一月變動(dòng)焦炭元/噸2372 20110211%%數(shù)據(jù)來源：銀聯(lián)信圖表 23：渤海商品交易所焦炭現(xiàn)貨結(jié)算價(jià)格走勢(shì)數(shù)據(jù)來源：銀聯(lián)信國內(nèi)主要市場(chǎng)二級(jí)冶金焦價(jià)格一覽圖表 24：本期主要市場(chǎng)二級(jí)冶金焦價(jià)格變化情況市場(chǎng)單位最新價(jià)格最新日期一周變動(dòng)一月變動(dòng)淮北元/噸 20110212%%濰坊元/噸 20110212%%唐山元/噸 20110212%%河津元/噸 20110212%%數(shù)據(jù)來源：銀聯(lián)信圖表 25：2009年至今國內(nèi)主要市場(chǎng)二級(jí)冶金焦價(jià)格走勢(shì)數(shù)據(jù)來源：銀聯(lián)信國內(nèi)主要市場(chǎng)三級(jí)冶金焦價(jià)格一覽圖表 26：本期主要市場(chǎng)三級(jí)冶金焦價(jià)格變化情況市場(chǎng)單位最新價(jià)格最新日期一周變動(dòng)一月變動(dòng)云南元/噸 20110212%%貴州元/噸 20110212%%數(shù)據(jù)來源：銀聯(lián)信圖表 27：2009年至今國內(nèi)主要市場(chǎng)三級(jí)冶金焦價(jià)格走勢(shì)數(shù)據(jù)來源：銀聯(lián)信第三章 鋼鐵價(jià)格分析一、國際鋼鐵價(jià)格分析（一）國際鋼鐵價(jià)格指數(shù)走勢(shì)綜述本期（1月31日2月13日），國際鋼鐵市場(chǎng)指數(shù)上漲。石家莊地區(qū)二級(jí)冶金焦含稅出廠價(jià)在1960元。預(yù)計(jì)后期焦炭市場(chǎng)將會(huì)有5080元的漲幅。圖表 15：本期澳大利亞BJ動(dòng)力煤價(jià)格變化情況產(chǎn)品單位最新價(jià)格最新日期一周變動(dòng)一月變動(dòng)澳大利亞BJ煤炭現(xiàn)貨價(jià)美元/噸 20110210%%澳大利亞BJ煤炭現(xiàn)貨價(jià)格指數(shù) 20110210%%數(shù)據(jù)來源：銀聯(lián)信圖表 16：2008年至澳大利亞BJ動(dòng)力煤價(jià)格走勢(shì)數(shù)據(jù)來源：銀聯(lián)信二、國內(nèi)煤炭?jī)r(jià)格走勢(shì)分析本期（1月31日2月13日），國內(nèi)焦煤價(jià)格沒有變動(dòng)。催化柴油無貨。山東菏澤東明石化，汽油漲50元，90高清潔汽油8150元/噸，93高清潔汽油8250元/噸，97高清潔汽油9100元/噸，；10加氫柴油7750元/噸，；0加氫柴油7700元/噸，；7加氫燃料油無報(bào)價(jià)，；焦化石腦油7550元/噸，漲50元。山東淄博鑫泰石化,0加氫柴油7670元/噸，10加氫柴油7720元/噸，15常柴7720元/噸，石腦油7350元/噸。出貨均有優(yōu)惠。山東神馳煉廠，90汽油7900元/噸，；93汽油8000元/噸，(成交優(yōu)惠)，；10加氫柴油7600元/噸，(顏色黃色)，冷濾點(diǎn)3左右，；催化柴油7250元/噸，(顏色黃色)。圖表 11：本期國內(nèi)汽柴油價(jià)格指數(shù)變化情況產(chǎn)品單位最新價(jià)格最新日期一周變動(dòng)一月變動(dòng)90汽油元/噸80582011128%%0柴油元/噸76332011128%%數(shù)據(jù)來源：CNPC銀聯(lián)信圖表 12：國內(nèi)汽柴油價(jià)格指數(shù)變化走勢(shì)數(shù)據(jù)來源：CNPC銀聯(lián)信山東淄博匯豐煉廠，汽油漲50元，90汽油8030元/噸，；93汽油8130元/噸，；0柴油暫無報(bào)價(jià)，10加氫柴油7920元/噸，20加氫柴油8010元/噸；石腦油7550元/噸，漲200元。新加坡成品油上漲。IEA10日也發(fā)布月報(bào)連續(xù)第五個(gè)月上調(diào)其對(duì)2011年的全球原油需求預(yù)期，IEA預(yù)計(jì)，2011年全球石油日需求將增加150萬桶，至8930萬桶，%。三大能源機(jī)構(gòu)在近日發(fā)布的月度能源展望中再次上調(diào)原油需求預(yù)期,這也體現(xiàn)了市場(chǎng)的樂觀心態(tài)。第二部分 相關(guān)品種數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)與趨勢(shì)變動(dòng)分析第一章 石油天然氣價(jià)格分析一、國際石油天然氣價(jià)格分析（一）國際原油價(jià)格分析1．本期國際原油價(jià)格走勢(shì)綜述本期（1月31日2月13日），近期紐約原油價(jià)格受埃及局勢(shì)的影響經(jīng)歷了一輪“過山車”行情,本周延續(xù)上周跌勢(shì)整體下滑,截至周五紐約市場(chǎng)原油價(jià)格跌破每桶86美元關(guān)口,創(chuàng)下自去年11月30日以來的最低水平。該行小企業(yè)貿(mào)易融資增量、增幅以及計(jì)劃完成率等在全省均保持前列。一是依托應(yīng)收賬款、訂單等要素，大力發(fā)展國內(nèi)保理、發(fā)票融資和訂單融資等貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，最大程度地滿足了一部分客戶的融資需求。該行緊緊圍繞專業(yè)市場(chǎng)、產(chǎn)業(yè)集群、供應(yīng)鏈開展小企業(yè)融資業(yè)務(wù)，在擴(kuò)大客戶基礎(chǔ)和業(yè)務(wù)規(guī)模的同時(shí)，切實(shí)提高集約化經(jīng)營(yíng)和專業(yè)化管理水平。截止年末，該行累計(jì)發(fā)放小企業(yè)貸款50億元、貿(mào)易融資、物業(yè)貸款、%。一季度針對(duì)代發(fā)工資單位和大型企事業(yè)單位客戶、存量中高端客戶、第三方存款客戶、準(zhǔn)貸記卡客戶，加大靈通快線產(chǎn)品宣傳力度，重點(diǎn)營(yíng)銷推廣“靈通快線”自動(dòng)理財(cái)協(xié)議。積極推廣以“存貸通”為代表的個(gè)人理財(cái)類貸款服務(wù)。三是重點(diǎn)加強(qiáng)與證券公司柜臺(tái)開戶人員的營(yíng)銷，按照“誰營(yíng)銷誰受益”的原則，通過完善經(jīng)辦人員的激勵(lì)機(jī)制，引導(dǎo)其主動(dòng)將客戶推介給我行，不斷提升新客戶市場(chǎng)份額。四、全力抓好證券交易市場(chǎng)的拓展。二是圍繞新目標(biāo)市場(chǎng)，借力工銀商友俱樂部平臺(tái)，抓住商戶群體特性，全面打通上下游關(guān)聯(lián)客戶群體，利用多種融資渠道、費(fèi)用減免、專屬服務(wù)、高收益專屬會(huì)員理財(cái)產(chǎn)品等優(yōu)惠服務(wù)措施，通過發(fā)行工銀商友卡方式，加大批量化營(yíng)銷，提升商品交易市場(chǎng)的占有率。其中年交易額億元以上的就有44家（城區(qū)21家），累計(jì)交易額237億元。三、全力抓好專業(yè)市場(chǎng)的拓展。一是對(duì)前期首批梳理出的700戶代發(fā)工資重點(diǎn)目標(biāo)客戶視圖進(jìn)行補(bǔ)充優(yōu)化，按照“誰的客戶誰營(yíng)銷誰受益”原則，公司、機(jī)構(gòu)、小企業(yè)、結(jié)算與現(xiàn)金管理等部門要負(fù)責(zé)各自對(duì)公客戶的代發(fā)工資營(yíng)銷，進(jìn)一步落實(shí)營(yíng)銷責(zé)任和營(yíng)銷進(jìn)度，個(gè)人金融部門抓好信息溝通、個(gè)人客戶維護(hù)和后續(xù)營(yíng)銷支持。江都、邗江、高郵和寶應(yīng)等支行要依托項(xiàng)目經(jīng)理人融資產(chǎn)品，在加強(qiáng)建筑行業(yè)高層營(yíng)銷公關(guān)的同時(shí)，深入施工工地一線進(jìn)行營(yíng)銷，充分利用建工企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理人員春節(jié)返鄉(xiāng)之機(jī)，以建工企業(yè)聯(lián)誼會(huì)等多種形式，積極爭(zhēng)取管理層和建筑工人年終分配款，積極爭(zhēng)取建工企業(yè)中高層管理人員、技術(shù)人員、項(xiàng)目經(jīng)理等人員薪酬代發(fā)。二是密切與市縣鄉(xiāng)鎮(zhèn)建委、土管局和拆遷辦等部門的合作。批量業(yè)務(wù)是取得旺季工作全面突破的關(guān)鍵，揚(yáng)州行把拓展大額和批量?jī)?chǔ)蓄存款作為旺季工作的重中之重。此外，隨著中高端理財(cái)將強(qiáng)勁增長(zhǎng)，針對(duì)這一市場(chǎng)的理財(cái)產(chǎn)品款數(shù)和市場(chǎng)份額也將快速增長(zhǎng)。研究發(fā)現(xiàn)，2010年結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品是到期高收益產(chǎn)品的主力軍，不過，在對(duì)未實(shí)現(xiàn)最高預(yù)期收益率的產(chǎn)品進(jìn)行分析時(shí)，結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品同樣是占比最大的產(chǎn)品。但在2010年下半年銀信產(chǎn)品被要求轉(zhuǎn)回表內(nèi)之后，銀行的這類理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)入了轉(zhuǎn)折時(shí)期。”一位股份制銀行廣州分行人士說。“在信貸緊縮情況下，也可能對(duì)債務(wù)融資工具規(guī)模進(jìn)行監(jiān)管，銀行的投行業(yè)務(wù)也將面臨挑戰(zhàn)。有媒體報(bào)道，2010年，融資規(guī)模比2009年增加了30%，扣除新加入團(tuán)隊(duì)的影響，保守估計(jì)2010年投行整體收入增加20%。我們鼓勵(lì)大型企業(yè)運(yùn)用投資銀行的服務(wù)工具進(jìn)行IPO，利用銀行的平臺(tái)發(fā)債，這樣一方面滿足了客戶的融資需求，另一方面銀行也能提高中間收入?！?某股份制銀行表示，他們今年主要還是抓擴(kuò)大存款規(guī)模，規(guī)模上來了，下一步才能談提高中間業(yè)務(wù)。以往，現(xiàn)金管理部推出新產(chǎn)品也不是新鮮事，但今年增加了規(guī)定銷售的任務(wù)量。從業(yè)務(wù)創(chuàng)新到加大任務(wù)量，銀行開始各顯神通。春節(jié)長(zhǎng)假期間，沿海運(yùn)輸市場(chǎng)船貨銜接順暢，主要貨種市場(chǎng)運(yùn)價(jià)繼續(xù)下調(diào)，沿海綜合運(yùn)價(jià)指數(shù)持續(xù)走低。截止2月11日，平均價(jià):美廢3。其中主力1105合約開盤11920元/噸，最高12455元/噸，最低11860元/噸，收盤12355元/噸，%。截至2月11日較上期，%、%。國內(nèi)鐵礦石市場(chǎng)繼續(xù)漲勢(shì)。國內(nèi)焦炭市場(chǎng)運(yùn)行良好，提價(jià)意愿較強(qiáng)。此外,本周紐約市場(chǎng)原油較布倫特原油大幅貼水,兩基準(zhǔn)原油合約價(jià)差在1416美元間波動(dòng)。埃及銀行陸續(xù)開始重新營(yíng)業(yè)、蘇伊士運(yùn)河維持良好運(yùn)行、穆巴拉克講話、穆巴拉克最終辭職等消息促使油價(jià)不斷下跌。加上中國央行再次加息、美國商業(yè)原油庫存連續(xù)第四周出現(xiàn)上漲、汽油庫存創(chuàng)20年來新高等因素合力作用,油價(jià)一周跌幅達(dá)到3．88％。國內(nèi)汽柴油各品種價(jià)格變動(dòng)幅度不大。受目前煉焦煤資源緊缺和焦化企業(yè)提價(jià)意愿較強(qiáng)等影響，節(jié)后焦炭市場(chǎng)在高價(jià)基礎(chǔ)之上穩(wěn)中小幅上調(diào)，山東焦企提出指導(dǎo)價(jià)要求二級(jí)焦炭在2050出廠價(jià)之上又上調(diào)50100元，要求限產(chǎn)30%，山西，河北等地區(qū)漲價(jià)意愿緊跟其后，春節(jié)過后，鋼材市場(chǎng)的消費(fèi)需求將會(huì)迎來旺季，鋼廠將陸續(xù)回到市場(chǎng)采購，對(duì)焦炭的消費(fèi)需求料將增加，焦炭的供需格局有望得到改善。連日，唐山等地區(qū)鐵礦石市場(chǎng)持續(xù)走高，使得采購方如坐針氈，部分采購商本預(yù)計(jì)到正月十五后再恢復(fù)采購，卻由于市場(chǎng)的一再上行，使得其提前了采購計(jì)劃，部分鋼鐵企業(yè)上調(diào)采購價(jià)格，促使市場(chǎng)看漲預(yù)期更為強(qiáng)烈。本期（1月31日2月13日），化工產(chǎn)品各品種上漲。亞洲乙烯價(jià)格持續(xù)上漲，春季農(nóng)膜需求旺季即將來臨，對(duì)期價(jià)形成強(qiáng)力支撐，但貨幣政策緊縮預(yù)期依然存在，加上近期石化裝置檢修計(jì)劃不多，市場(chǎng)貨源供應(yīng)充足，LLDPE期貨上行幅度將有限。本期（1月31日2月13日），亞洲主要國家農(nóng)歷新年假期步入尾聲，市場(chǎng)需求和人氣溫和提升，F(xiàn)FA交易轉(zhuǎn)暖，市場(chǎng)行情終于迎來一絲觸底轉(zhuǎn)暖跡象。2月9日，上海航運(yùn)交易所發(fā)布的沿海（散貨），％。向中間業(yè)務(wù)要利潤(rùn)成為銀行的共識(shí)，狠抓中間業(yè)務(wù)任務(wù)量也成為銀行今年的主題之一。據(jù)介紹，這種中間業(yè)務(wù)任務(wù)量一般是由總行分到各分行，總行和分行的考核不是同一緯度，總行是管理的考核，分行是目標(biāo)考核。開拓投行業(yè)務(wù)在信貸額度緊張的情況下，部分銀行正試圖轉(zhuǎn)向推動(dòng)投行業(yè)務(wù)，以增加中間業(yè)務(wù)收入。這種轉(zhuǎn)變也有利于銀行調(diào)整貸款結(jié)構(gòu)，我們行今年會(huì)更多支持中小企業(yè)，對(duì)有直接融資能力的大型企業(yè)，主要是通過提供投行服務(wù)、財(cái)務(wù)顧問等方式獲取中間收入。“我們將通過幫企業(yè)進(jìn)入金融市場(chǎng)進(jìn)行直接融資，滿足企業(yè)賬務(wù)管理需要來提高一部分中間收入?！蹦彻煞葜沏y行投行業(yè)務(wù)人士說。而2010年上半年最火的是貸款類理財(cái)產(chǎn)品“銀信合作理財(cái)產(chǎn)品”。從2011年各家銀行理財(cái)產(chǎn)品來看，不少銀行在深挖理財(cái)業(yè)務(wù)，創(chuàng)新理財(cái)產(chǎn)品，以應(yīng)對(duì)銀信合作叫停帶來的影響。益普財(cái)富認(rèn)為，受各國政府寬松經(jīng)濟(jì)政策尤其是美國第二輪量化寬松貨幣政策的影響，大宗商品價(jià)格將可能繼續(xù)推動(dòng)。目前銀行的中高端理財(cái)產(chǎn)品在股票市場(chǎng)、藝術(shù)品、實(shí)物黃金、高檔酒等高端價(jià)值實(shí)物上均有所涉及。充分把握旺季現(xiàn)金流的特點(diǎn)，認(rèn)真分析同業(yè)和市場(chǎng)情況，及時(shí)捕捉市場(chǎng)信息，重點(diǎn)關(guān)注年終分配獎(jiǎng)金分紅、拆遷補(bǔ)償款、企業(yè)退股資金、外出勞務(wù)人員、保險(xiǎn)給付等批量資金市場(chǎng)，及早明確和鎖定目標(biāo)客戶。目前，全市拆遷市場(chǎng)已有27個(gè)在我行開戶，各行要第一時(shí)間掌握各區(qū)域土地拆遷信息，排定目標(biāo)客戶，城區(qū)支行要重點(diǎn)關(guān)注大仕、新維揚(yáng)和廣陵等拆遷公司，積極開展?fàn)I銷。五是加強(qiáng)網(wǎng)點(diǎn)周邊存款資源營(yíng)銷工作。對(duì)月代發(fā)額100萬元以上的重大代發(fā)項(xiàng)目市分行給予專項(xiàng)費(fèi)用支持。專業(yè)市場(chǎng)蘊(yùn)含了大量的中高端客戶資源，特別是在一季度市場(chǎng)將有大量的現(xiàn)金流和資金回籠。市分行從中篩選出60家作為重點(diǎn)目標(biāo)市場(chǎng)，繪制了全行專業(yè)市場(chǎng)營(yíng)銷目標(biāo)客戶統(tǒng)一視圖，明確了營(yíng)銷責(zé)任人，集中力量進(jìn)行突破，加快營(yíng)銷進(jìn)度。三是以“卡貸通”、“存貸通”及“網(wǎng)貸通”等新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)為抓手，針對(duì)不同商品交易市場(chǎng)商戶經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，采取推介會(huì)、聯(lián)誼會(huì)和職場(chǎng)營(yíng)銷等多種形式，積極宣傳該行新產(chǎn)品提款渠道多樣、用款方式靈活等優(yōu)勢(shì)，快速推動(dòng)市場(chǎng)拓展。一是認(rèn)真做好已投放POS機(jī)具的后續(xù)維護(hù)和服務(wù)工作，對(duì)重點(diǎn)券商營(yíng)業(yè)部要派專人進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)服務(wù)，切實(shí)解決開戶流程問題，從源頭競(jìng)爭(zhēng)新開戶投資者。四是認(rèn)真做好銀期轉(zhuǎn)賬和融資融券業(yè)務(wù)營(yíng)銷。我行存貸通產(chǎn)品不僅能提高客戶資金收益，增強(qiáng)客戶滿意度，更為重要的是對(duì)儲(chǔ)蓄存款的拉動(dòng)作用十分明顯。在拓展銀商通、批量代發(fā)工資等業(yè)務(wù)的同時(shí)，動(dòng)員客戶同步簽訂自動(dòng)理財(cái)協(xié)議。一、把握發(fā)展趨勢(shì)，積極培植業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)。優(yōu)先選擇符合國家和地方政府規(guī)劃、基礎(chǔ)設(shè)施完善、細(xì)分市場(chǎng)占比高、專業(yè)分工細(xì)且配套完整、存續(xù)歷史長(zhǎng)，或者核心企業(yè)帶動(dòng)效果明顯的產(chǎn)業(yè)集群；重點(diǎn)選擇大宗商品交易市場(chǎng)或經(jīng)營(yíng)特定產(chǎn)品的專業(yè)市場(chǎng)，借助第三方為市場(chǎng)內(nèi)小企業(yè)商戶提供的“增信”保障等措施，加快發(fā)展專業(yè)市場(chǎng)內(nèi)商戶的小企業(yè)融資業(yè)務(wù)；依托該行現(xiàn)有大企業(yè)、大項(xiàng)目客戶優(yōu)勢(shì)，拓展產(chǎn)業(yè)鏈、項(xiàng)目鏈上下游的小企業(yè)金融業(yè)務(wù)。二是憑借小企業(yè)擁有的存貨、商品，基于第三方提供的監(jiān)管服務(wù)，積極開展商品融資業(yè)務(wù)。四、加強(qiáng)信息收集，增強(qiáng)客戶服務(wù)主動(dòng)性。埃及銀行陸續(xù)開始重新營(yíng)業(yè)、蘇伊士運(yùn)河維持良好運(yùn)行、穆巴拉克講話、穆巴拉克最終辭職等消息促使油價(jià)不斷下跌。此外,本周紐約市場(chǎng)原油較布倫特原油大幅貼水,兩基準(zhǔn)原油合約價(jià)差在1416美元間波動(dòng)。這相比其在上個(gè)月的預(yù)期每天增加了14萬桶，因亞洲發(fā)展中國家的需求增長(zhǎng)和美國的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇帶來的需求增長(zhǎng)。圖表 5：本期國際成品油期貨價(jià)格變化情況產(chǎn)品單位最新價(jià)格最新日期一周變動(dòng)一月變動(dòng)NYMEX燃油美分/加侖 20110211%%NYMEX汽油美分/加侖 20110211%%ICE柴油美元/噸 20110211%%數(shù)據(jù)來源：BLOOMBERG銀聯(lián)信圖表 6：2009年至今國際成品油期貨價(jià)格走勢(shì)數(shù)據(jù)來源：BLOOMBERG銀聯(lián)信2．本期國際成品油現(xiàn)貨價(jià)格走勢(shì)一覽圖表 7：本期新加坡成品油現(xiàn)貨價(jià)格變化情況產(chǎn)品單位最新價(jià)格最新日期一周變動(dòng)一月變動(dòng)汽油(95無鉛)美元/桶