【正文】 種。（五）投資估算指標(biāo)通常是以獨(dú)立的單項(xiàng)工程或完整的工程項(xiàng)目為對(duì)象，投資估算指標(biāo)是在項(xiàng)目建議書和可行性研究報(bào)告階段編制的投資估算、計(jì)算投資需要量時(shí)使用的一種指標(biāo)，是合理確定建設(shè)工程項(xiàng)目投資的基礎(chǔ)。也是編制概算定額的基礎(chǔ)。1Z103031二、 （一）施工定額是以工序作為研究對(duì)象，表示生產(chǎn)產(chǎn)品數(shù)量與時(shí)間消耗綜合關(guān)系編制的定額。企業(yè)管理費(fèi)包括以下內(nèi)容。施工機(jī)械使用費(fèi)包括：折舊費(fèi)；大修理費(fèi)；經(jīng)常修理費(fèi)；安拆費(fèi)及場(chǎng)外運(yùn)費(fèi)；人工費(fèi)（指機(jī)上司機(jī)等操作人員的人工費(fèi)）；燃料動(dòng)力費(fèi)；養(yǎng)路費(fèi)及車船使用費(fèi)。包括：基本工資工資性補(bǔ)貼生產(chǎn)工人輔助工資職工福利費(fèi)生產(chǎn)工人勞動(dòng)保護(hù)費(fèi)。1Z103014基本預(yù)備費(fèi)是指在項(xiàng)目實(shí)施過程中發(fā)生難以預(yù)料的支出、需要預(yù)先預(yù)留的費(fèi)用，又稱不可預(yù)見費(fèi)。包括漲價(jià)預(yù)備費(fèi)、建設(shè)期利息和固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅。建設(shè)投資，由設(shè)備工器具購置費(fèi)、建筑安裝工程費(fèi)、工程建設(shè)其他費(fèi)用、預(yù)備費(fèi)（包括基本預(yù)備費(fèi)和漲價(jià)預(yù)備費(fèi)）、建設(shè)期利息和固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅（目前暫不征）組成。應(yīng)收賬款的成本主要包括機(jī)會(huì)成本、管理成本和壞賬成本三部分。公司債券的發(fā)行價(jià)格有三種：（1）平價(jià)（2）溢價(jià)（3）折價(jià)（理解）經(jīng)營租賃是傳統(tǒng)的租賃，指出租人為滿足承租人對(duì)資產(chǎn)的臨時(shí)性需要，將所擁有設(shè)備的使用權(quán)在一定期限內(nèi)讓渡給承租人，并向承租人收取租金，期滿后收回設(shè)備使用權(quán)的經(jīng)營行為。 ?！?/1/n/30”表示，信用期為30天，在信用期間10天內(nèi)付款可享受2%的折扣，20天內(nèi)付款可享受1%的折扣，超過20天則金額付款。資金使用費(fèi)是指占用資金支付的費(fèi)用。（3）流動(dòng)比率是企業(yè)流動(dòng)流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率，主要是反映企業(yè)的償債能力。P195三、償債能力分析 償債能力主要反映企業(yè)償付到期債務(wù)的能力。該指標(biāo)越高，凈利潤越多，說明企業(yè)的盈利能力越強(qiáng)好。P182183現(xiàn)金流量表 會(huì)企03表 表1Z1020841企業(yè)財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營成果的分析主要包括盈利能力分析、運(yùn)營能力分析、償債能力分析和發(fā)展能力分析。利潤表正表的格式一般有兩種：?jiǎn)尾绞嚼麧櫛砗投嗖绞嚼麧櫛?。國際上資產(chǎn)負(fù)債表的格式主要有帳戶式和報(bào)告式兩種。資產(chǎn)負(fù)債表按月報(bào)送。 1. 當(dāng)期完成的建造合同收入的確認(rèn)當(dāng)期確認(rèn)的合同收入＝合同總收入一以前會(huì)計(jì)期間累計(jì)已確認(rèn)的收入 當(dāng)期不能完成的建造合同收入的確認(rèn) 當(dāng)期確認(rèn)的合同收入＝（合同總收入完工進(jìn)度）一以前會(huì)計(jì)期間累計(jì)已確認(rèn)的收入二、利潤的計(jì)算（一）營業(yè)利潤（計(jì)算）（1Z1020711）中的公式 營業(yè)利潤＝營業(yè)收入－營業(yè)成本（或營業(yè)費(fèi)用）－營業(yè)稅金及附加－管理費(fèi)用－銷售費(fèi)用－財(cái)務(wù)費(fèi)用－資產(chǎn)減值損失＋公允價(jià)值變動(dòng)收益（損失為負(fù)）＋投資收益（損失為負(fù)）（二）利潤總額利潤總額＝營業(yè)利潤＋營業(yè)外收入－營業(yè)外支出 （三） 凈利潤＝利潤總額－所得稅 1Z102073分配順序（掌握）一、彌補(bǔ)以前年度虧損二、提取企業(yè)公積金三、向投資者分配的利潤或股利四、未分配利潤1Z102081財(cái)務(wù)報(bào)表是指對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)性描述，是反映企業(yè)某一特定日期財(cái)務(wù)狀況和某一會(huì)計(jì)期間經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量的書面文件。（掌握）（二）合同的合并 為建造一項(xiàng)或數(shù)項(xiàng)資產(chǎn)而簽訂一組合同，這一組合同無論對(duì)應(yīng)單個(gè)客戶還是幾個(gè)客戶，在同時(shí)具備下列條件的情況下，應(yīng)合并為單項(xiàng)合同處理：該組合同按一攬子交易簽訂；該組合同密切相關(guān)，每項(xiàng)合同實(shí)際上已構(gòu)成一項(xiàng)綜合利潤率工程的組成部分；該組合同同時(shí)或依次履行。1. 資產(chǎn)負(fù)債表日提供勞務(wù)交易的結(jié)果能夠可靠估計(jì)的勞務(wù)收入的確認(rèn)應(yīng)當(dāng)采用完工百分比法確認(rèn)提供勞務(wù)收入2. 資產(chǎn)負(fù)債日勞務(wù)交易的結(jié)果不能可靠估計(jì)的勞務(wù)收入的確認(rèn):（1）已經(jīng)發(fā)生的勞務(wù)成本預(yù)計(jì)能夠得到補(bǔ)償?shù)模凑找呀?jīng)發(fā)生的勞務(wù)成本金額確認(rèn)提供勞務(wù)收入，并按相同金額結(jié)轉(zhuǎn)勞務(wù)成本；（2）已經(jīng)發(fā)生的勞務(wù)成本預(yù)計(jì)不能夠得到補(bǔ)償?shù)?，?yīng)當(dāng)將已經(jīng)發(fā)生的勞務(wù)成本計(jì)入當(dāng)期損益，不確認(rèn)提供勞務(wù)收入。期間費(fèi)用主要包括管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用和營業(yè)費(fèi)用。（備注：一句話）下列支出不得列入產(chǎn)品成本。工程成本核算對(duì)象的確定方法主要有以下幾種。1Z102052一、工程成本包括從建造合同簽訂開始至合同完成所發(fā)生的、與執(zhí)行合同有關(guān)的直接費(fèi)用和間接費(fèi)用。 。企業(yè)籌集的資本金，按照投資主體分為國家資本金、法人資本金、個(gè)人資本金和外商資本金等。中國資格考試網(wǎng)（）第一個(gè)極力推崇人性化服務(wù)的專業(yè)考試培訓(xùn)網(wǎng)站！提供歷年試題，模擬試題，模擬盤，教程，專業(yè)課試題下載，考試培訓(xùn)等。例如，企業(yè)在籌建期間內(nèi)所發(fā)生的費(fèi)用。其他資產(chǎn)是指除流動(dòng)資產(chǎn)、長期投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)以外的資產(chǎn)，包括長期待攤費(fèi)用、臨時(shí)設(shè)施和其他長期資產(chǎn)等。無形資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)自取得當(dāng)月起在預(yù)計(jì)使用年限內(nèi)分期平均攤銷。無形資產(chǎn)一般包括專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、土地使用權(quán)、著作權(quán)、特許權(quán)、非專利技術(shù)等。（三）固定資產(chǎn)的折舊方法（備注：計(jì)算）1．固定資產(chǎn)年折舊額=固定資產(chǎn)原值預(yù)計(jì)凈殘值 固定資產(chǎn)預(yù)計(jì)使用年限固定資產(chǎn)年折舊率=（固定資產(chǎn)原值—預(yù)計(jì)凈殘值）/固定資產(chǎn)原值*固定資產(chǎn)預(yù)計(jì)使用年限。在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中，企業(yè)一般應(yīng)按月計(jì)提固定資產(chǎn)折舊?？梢宰鳛楣潭ㄙY產(chǎn)管理。固定資產(chǎn)的特征是：（1）、使用年限超過1年或長于一個(gè)會(huì)計(jì)年度，并且在使用過程中保持原來的物質(zhì)形態(tài)不變，因此購建固定資產(chǎn)屬于資本性支出。 （一）存貨的分類施工企業(yè)的存貨，按其用途可分為以下幾類：各類庫存材料、周轉(zhuǎn)材料、低值易耗品、委托加工物資、在建施工產(chǎn)品等。每日更新!!一般不對(duì)應(yīng)收票據(jù)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。目前銀行結(jié)算方式包括銀行支票、匯票、商業(yè)匯票、銀行本票、信用卡、匯兌、委托收款、異地托收支付和信用證等9種。1Z1020202．（2）企業(yè)的資產(chǎn)可以分為流動(dòng)資產(chǎn)和非流動(dòng)資產(chǎn)，非流動(dòng)資產(chǎn)又包括長期股權(quán)投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他非流動(dòng)資產(chǎn)等。再借貸記賬法下，將每一個(gè)帳戶分為左右兩方，左方稱為“借方”，右方稱為“貸方”。（理解）1Z102012熟悉會(huì)計(jì)假設(shè)（理解）1Z102013熟悉會(huì)計(jì)核算的原則一、客觀性原則二、可比性原則六、權(quán)責(zé)發(fā)生制原則七、配比原則八、謹(jǐn)慎性原則（掌握）1Z102014 熟悉會(huì)計(jì)要素和會(huì)計(jì)等式會(huì)計(jì)要素包括資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益、收入、費(fèi)用和利潤。如果是不必要的功能，該部件則取消；但是如果是最不重要的必要功能，要根據(jù)實(shí)際情況處理。功能的價(jià)值系數(shù)不外以下幾種結(jié)果：Vi=1，表示功能評(píng)價(jià)為最佳，一般無需改進(jìn)。3．從銷售方面看，選擇用戶意見多，退貨索賠多和競(jìng)爭(zhēng)力差的產(chǎn)品進(jìn)行價(jià)值工程活動(dòng)，以贏得消費(fèi)者的認(rèn)同，占領(lǐng)更大的市場(chǎng)份額。4．產(chǎn)品功能有較大的提高，產(chǎn)品成本有較少的提高，產(chǎn)品成本大幅度下降，也可達(dá)到提高產(chǎn)品價(jià)值的目的。產(chǎn)品的生產(chǎn)成本是指發(fā)生在生產(chǎn)企業(yè)內(nèi)部的成本，也是用戶購買產(chǎn)品的費(fèi)用，它包括產(chǎn)品的科研、實(shí)驗(yàn)、設(shè)計(jì)、試制、生產(chǎn)、銷售等費(fèi)用及及稅金等；產(chǎn)品的使用及維護(hù)成本是指用戶在使用過程中所支付的各種費(fèi)用的總和，它包括使用過程中的能耗費(fèi)用、維修費(fèi)用、人工費(fèi)用、管理費(fèi)用等，有時(shí)還包括報(bào)廢拆除所需費(fèi)用（扣除殘值）。是作為評(píng)價(jià)事物有效程度的一種尺度。 (了解)： 設(shè)備租賃：所得稅率租賃費(fèi)—租賃費(fèi)(了解)： 設(shè)備購置：所得稅率（折舊+貸款利息）—設(shè)備購置費(fèi)—貸款利息中國資格考試網(wǎng)（）第一個(gè)極力推崇人性化服務(wù)的專業(yè)考試培訓(xùn)網(wǎng)站！提供歷年試題，模擬試題，模擬盤，教程，專業(yè)課試題下載，考試培訓(xùn)等。在經(jīng)營租賃中，租賃雙方的任何一方可以隨時(shí)以一定的方式在通知對(duì)方厚的規(guī)定期限內(nèi)取消或中止租約。它主要是由設(shè)備的有形磨損所決定的。 2. 第二種無形磨損是由于科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步，不斷創(chuàng)造出結(jié)構(gòu)更先進(jìn)、性能更完善、效率更高、耗費(fèi)原材料和能源更少的新型設(shè)備，使原有設(shè)備相對(duì)陳舊落后，其經(jīng)濟(jì)效益相對(duì)降低而發(fā)生貶值。（一）有形磨損（又稱物理磨損） 、變形和損壞，稱為第一種有形磨損。每日更新!!四、（稅金是現(xiàn)金流出）1Z101051（掌握）一、建設(shè)項(xiàng)目周期的階段劃分及其工作內(nèi)容如下： (理解)在項(xiàng)目決策階段，工作成本對(duì)投資影響極小，對(duì)要素成本不構(gòu)成影響。（備注：投資是現(xiàn)金流出）（理解）建設(shè)期利息系指籌措債務(wù)資金時(shí)在建設(shè)期內(nèi)發(fā)生并按規(guī)定允許在投產(chǎn)后計(jì)入固定資產(chǎn)原值的利息，即資本化利息。（掌握）表1Z1010413中(投資各方現(xiàn)金流量表)的表中構(gòu)成。（掌握）表1Z1010411中(項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表)的表中現(xiàn)金流出的構(gòu)成項(xiàng)。臨界點(diǎn)是指項(xiàng)目允許不確定因素向不利方向變化的極限值。中國資格考試網(wǎng)（）第一個(gè)極力推崇人性化服務(wù)的專業(yè)考試培訓(xùn)網(wǎng)站！提供歷年試題，模擬試題，模擬盤，教程，專業(yè)課試題下載，考試培訓(xùn)等。（掌握、計(jì)算）1Z101030 建設(shè)項(xiàng)目不確定性分析（理解）公式(1Z1010324)： B=pQ－CuQ－Cf－TuQB:利潤 p：?jiǎn)蝺r(jià) Q：產(chǎn)量 Cu：?jiǎn)挝划a(chǎn)品變動(dòng)成本 Cf：固定成本 Tu：?jiǎn)挝划a(chǎn)品營業(yè)稅及附加（掌握）公式(1Z1010325)： BEP(Q)= BEP(Q)：盈虧平衡點(diǎn)產(chǎn)銷量 （掌握）【例題1Z1010321】：BEP(Q)=12000000/900－560－120=54545臺(tái)（掌握）公式(1Z1010327)： BEP(%)=BEP(Q)/ Qd100%（了解）P46【例1Z1010323】（理解）盈虧平衡點(diǎn)反映了項(xiàng)目對(duì)市場(chǎng)變化的適應(yīng)能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，盈虧平衡點(diǎn)越低，達(dá)到此點(diǎn)的盈虧平衡產(chǎn)量就越少，項(xiàng)目投產(chǎn)后的應(yīng)力的可能性就越大，適應(yīng)市場(chǎng)變化的能力就越強(qiáng)，抗風(fēng)險(xiǎn)能力也越強(qiáng)。借款償還期指標(biāo)適用于那些不預(yù)先給定償還期的項(xiàng)目。（掌握）貸款還本的資金來源主要包括可用于償還貸款的利潤、固定資產(chǎn)折舊、無形資產(chǎn)及其它資產(chǎn)攤銷費(fèi)和其他還款資金來源。總投資收益率（ROI）=EBIT/TI100%（1Z1010272）（掌握）式中EBIT—項(xiàng)目正常年份的年息稅前利潤或運(yùn)營期內(nèi)年平均息稅前利潤。當(dāng)FNPV=0時(shí)，說明該方案能夠滿足基準(zhǔn)收益率要求的盈利水平，該方案財(cái)務(wù)上還是可行的當(dāng)FNPV0時(shí)，說明該方案不能夠滿足基準(zhǔn)收益率要求的盈利水平，該方案財(cái)務(wù)上不可行1Z101025掌握財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率指標(biāo)的計(jì)算圖1Z1010251常規(guī)投資項(xiàng)目的凈現(xiàn)值函數(shù)曲線27頁（備注：特別注意圖中的i*）（掌握）三、財(cái)務(wù)內(nèi)部收益計(jì)算出來后，與基金收益率相比較，若FIRR≥ic，則方案在經(jīng)濟(jì)上可以接受，若FIRR＜ic，則方案在經(jīng)濟(jì)上應(yīng)予拒絕。（掌握）圖1Z101022財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)體系（圖祥見書中）1Z101023 掌握影響基準(zhǔn)收益率的因素（整體掌握）基準(zhǔn)收益率（ic）本質(zhì)上體現(xiàn)了投資決策者對(duì)項(xiàng)目資金時(shí)間價(jià)值的判斷和對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)程度的估計(jì)，是投資資金應(yīng)當(dāng)獲得的最低盈利率水平，他是評(píng)價(jià)和判斷投資方案在財(cái)務(wù)上是否可行和比選的主要依據(jù)。1Z101012 掌握現(xiàn)金流量圖的繪制 （理解性掌握）一、 現(xiàn)金流量的概念現(xiàn)金流出，用符號(hào)（CO）t表示；現(xiàn)金流入，用符號(hào)（CI）t表示；凈現(xiàn)金流量，用符號(hào)（CI－CO）t表示?！督ㄔO(shè)工程經(jīng)濟(jì)》串講重點(diǎn)筆記書中目錄筆記（常見類型：計(jì)算和歸類）※ 1Z102020 資產(chǎn)的核算 （ 10分左右）1Z103030 建設(shè)工程定額 （45分）1Z104000 宏觀經(jīng)濟(jì)政策及項(xiàng)目融資 （34分）（理解）資金是運(yùn)動(dòng)的價(jià)值，資金的價(jià)值是隨時(shí)間的變化而變化的，是時(shí)間的函數(shù)，隨時(shí)間的推移而增值，其增值的這部分資金就是原有資金的時(shí)間價(jià)值。即：i=It/P100%用于表示計(jì)算利息的時(shí)間單位稱為計(jì)息周期，計(jì)息周期t通常為年、半年、季、月、周或天。1Z101022 常用的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系如圖1Z101022所示（書中23頁）。每日更新!!1Z101024掌握財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值指標(biāo)的計(jì)算（掌握）一、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）FNPV=……（備注：此公式見書中，掌握）二、當(dāng)FNPV0時(shí)，說明該方案除了滿足基準(zhǔn)收益率的要求和盈利之外，還能得到超額利益，該方案有效益，可行。（掌握）（1Z1010261）中的公式，F(xiàn)NPVR=FNPV/IP 1Z101027 投資收益率指標(biāo)的計(jì)算（1Z1010271） R=A/I100%將計(jì)算出的投資收益率R與所確定的基準(zhǔn)投資收益率Rc進(jìn)行比較，若R≥Rc,則方案可以考慮接受，若R＜Rc，則方案是不可行的。（掌握）用折現(xiàn)法計(jì)算出的動(dòng)態(tài)投資回收期，要比用傳統(tǒng)方法計(jì)算出的靜態(tài)投資回收期長些，該方案未必能被接受。：借款償還期滿足整個(gè)貸款機(jī)構(gòu)的要求期限時(shí)，即認(rèn)為項(xiàng)目是有借款償還能力的。（掌握）一般情況下，利息備付率不宜低于2；償債備付率應(yīng)分年計(jì)算。常采用的是投資收益率和投資回收期，在初步可行性研究和可行性報(bào)告階段，已進(jìn)入了可行性研究的實(shí)質(zhì)性階段，則需選用動(dòng)態(tài)的分析指標(biāo)，常采用財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值、財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率，也可以輔之以投資回收期。（掌握）︱SAF︱越大，表明評(píng)價(jià)指標(biāo)A對(duì)于不確定因素F越敏感，反之，則不敏感。1Z101041（掌握）項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表以項(xiàng)目為一獨(dú)立系統(tǒng)進(jìn)行設(shè)置的，它將項(xiàng)目建設(shè)所需的總投資作為計(jì)算基礎(chǔ)。（掌握）倒數(shù)第8行：投資各方現(xiàn)金流量表是分別從從各個(gè)投資者的角度出發(fā)，以投資者的出資額作為計(jì)算基礎(chǔ)。建設(shè)項(xiàng)目評(píng)價(jià)中的總投資是建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金之和。（理解）三、（一）（1Z1010423）總成本費(fèi)用=外購原材料、燃料及動(dòng)力費(fèi)+工資及福利費(fèi)+修理費(fèi)+折舊費(fèi)+攤銷費(fèi)+財(cái)務(wù)費(fèi)用（利息支出）+其他費(fèi)用（掌握）：（1Z1010428）：經(jīng)營成本=總