【正文】 保業(yè)市場發(fā)展的理論研究和業(yè)務(wù)實踐的探討。中科智擔(dān)保決策管理的特點是科學(xué)化、集中化。中科智擔(dān)保極其重視按準(zhǔn)金融企業(yè)要求, 逐步引進現(xiàn)代化、信息化辦公手段和資料管理。中科智擔(dān)保制定了一系列業(yè)務(wù)流程和服務(wù)質(zhì)量的管理制度與操作手冊, 建立健全了完備的業(yè)務(wù)制度, 如《擔(dān)保業(yè)務(wù)暫行辦法》、《個人消費信用擔(dān)保辦法》、《個人住房按揭貸款擔(dān)保辦法》、《投資業(yè)務(wù)管理辦法》、《項目審核工作細(xì)則》等, 實現(xiàn)了標(biāo)準(zhǔn)化的制度管理。中科智擔(dān)保鼓勵員工在外參加各種方式的進修和資格考試，以補充內(nèi)部培訓(xùn)的不足，提高員工的素質(zhì)。該項內(nèi)容今后將與國家經(jīng)貿(mào)委組織的信用擔(dān)保體系從業(yè)資格培訓(xùn)考試相結(jié)合；(2) 員工業(yè)務(wù)培訓(xùn)。為適應(yīng)中科智擔(dān)保業(yè)務(wù)高速增長的需要, 公司2001～2005年人力資源規(guī)劃如下: 表5 中科智擔(dān)保人力資源規(guī)劃 單位：人指 標(biāo)2001年2002年2003年2004年2005年高管干部33577專家干部23355部門經(jīng)理510152025分公司經(jīng)理25788專業(yè)人員20406080100輔助人員3691215合 計356799132160 到2005年, 中科智擔(dān)保10%以上員工具有博士學(xué)位, 50%以上具有碩士學(xué)位, 98%以上具有大學(xué)學(xué)歷, 并爭取在中國人事部申辦博士后流動站, 實現(xiàn)公司宗旨提出的知識型企業(yè)的目標(biāo)。 李忠勇先生：經(jīng)濟學(xué)學(xué)士，曾在農(nóng)業(yè)銀行、巨人集團、深圳市和縱實業(yè)公司等任高級管理人員，有豐富的銀行知識和經(jīng)驗。王 強先生：現(xiàn)分管深圳市中科智擔(dān)保投資股份有限公司投資部、市場拓展部和研發(fā)中心工作。王欣樂先生：法學(xué)碩士，深圳市仲裁委員會仲裁員，執(zhí)業(yè)律師，對擔(dān)任大型企業(yè)法律顧問有豐富實踐經(jīng)驗。圖1 中科智擔(dān)保組織機構(gòu)圖中科智擔(dān)保凝聚了一支優(yōu)秀的經(jīng)營管理隊伍和一大批中高級專業(yè)人才。同時, 特別突出風(fēng)險控制在擔(dān)保業(yè)務(wù)開展中的監(jiān)督和防范作用，公司組織機構(gòu)見圖1（見下頁）。委員會成員由董事會聘請的董事、專業(yè)人士等組成，委員會主任由董事會指定董事或?qū)I(yè)人員擔(dān)任。夏德明先生：中國企業(yè)家協(xié)會副會長、深圳市企業(yè)家協(xié)會會長。監(jiān)事會行使職權(quán)時, 必要時可以聘請律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所等專業(yè)性機構(gòu)給予幫助, 由此發(fā)生的費用由公司承擔(dān)?，F(xiàn)任中科智集團財務(wù)部副總經(jīng)理。監(jiān)事：王強先生，管理學(xué)碩士、國際商務(wù)師，曾在美國Rand公司進修，參與過世界銀行大型金融保險項目的運作、國內(nèi)多家大型國有企業(yè)的股份制改造及上市工作。有豐富的財務(wù)管理工作經(jīng)驗，對資本運作及企業(yè)股份制改造有獨特見解?，F(xiàn)任中科智集團董事長秘書?，F(xiàn)任美國泰克艾奇公司董事長?，F(xiàn)任中科智集團研究發(fā)展部副總經(jīng)理?，F(xiàn)任中科智集團經(jīng)營總監(jiān)?，F(xiàn)任深圳市中科智擔(dān)保投資股份有限公司董事長、中科智集團董事長。董事會由九名董事組成, 其中兩人為獨立董事。美洲投資銀行以股權(quán)投資的形式, 向中科智擔(dān)保注入300萬美元, 將主要用于中科智擔(dān)保境外IPO上市的所有中介和券商的費用。(5) 美洲投資銀行 美洲投資銀行有限公司(Ameribankers Corp.)是在美國達拉維(Delarewre)州注冊并在美國東西海岸主要城市均設(shè)有辦公室的投資咨詢公司。祺芳實業(yè)特別看好中科智擔(dān)保提出的擔(dān)保投資理論, 并期望透過中科智擔(dān)保的擔(dān)保投資業(yè)務(wù)窗口, 參與到擔(dān)保投資業(yè)務(wù)涉及的高科技項目。 計劃在未來五年內(nèi)大規(guī)模投入中國有線電視寬帶網(wǎng)及基本業(yè)務(wù)、數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)、通訊業(yè)務(wù)； 五年內(nèi)在中國直接或間接開發(fā)2,000萬城市網(wǎng)絡(luò)用戶, 十年內(nèi)發(fā)展入網(wǎng)用戶3,000萬戶, 網(wǎng)絡(luò)覆蓋面超過4,000萬戶, 在中國和海外投資酒店35萬間客房； 將網(wǎng)絡(luò)發(fā)行為光節(jié)點平易覆蓋1,000戶的雙向傳輸網(wǎng)絡(luò)； 在網(wǎng)上大規(guī)模開展增值業(yè)務(wù)。截止2000年12月底, 集團公司總資已達20億元人民幣, 凈資產(chǎn)10億元人民幣, , 利潤9,148萬元人民幣, 已初步成為一個跨行業(yè)、跨地區(qū)、跨國界的企業(yè)集團, 預(yù)計2001年通過資本運作以及自身市場的拓展, 資產(chǎn)及利潤將會有大幅度提高, 集團將會上一個新的臺階。同樣, 中科智擔(dān)保的管理人員和一般職員不兼任中科智系列公司的任何工作, 財務(wù)上各自封閉獨立運作, 資產(chǎn)劃分清晰, 正式辦公地址也不同。中科智現(xiàn)有在職員工共150人, 其中博士3人, 研究生12人, 本科學(xué)歷92人, 大專學(xué)歷31人, 大專以下12人。目前中科智的凈資產(chǎn)為6億元人民幣，總資產(chǎn)已達8億元人民幣。同時增資后的中科智擔(dān)保外資占25%以上,企業(yè)性質(zhì)將從內(nèi)資變更為中外合資股份制企業(yè),更便于外資進一步參與后實現(xiàn)境外上市的目標(biāo).為確保境外上市審批工作順利, 中科智擔(dān)保要求所有股東為民營或外資企業(yè)。增資后的股東及持股比例如下:深圳市中科智投資發(fā)展有限公司6,000萬股, %；深圳市富寧達物業(yè)發(fā)展有限公司3,500萬股, %；深圳市中科智工貿(mào)發(fā)展有限公司3,000萬股, %；深圳市華俐盛投資發(fā)展有限公司1,760萬股, %；深圳市華俐恒建材有限公司50萬股, %；聚友實業(yè)(集團)有限公司1,000萬股, %；深圳市祺芳實業(yè)有限公司240萬股, %。股東大會選舉董事會和監(jiān)事會, 由董事會任免公司日常管理機構(gòu), 由公司管理機構(gòu)在監(jiān)事會的有效監(jiān)視之下管理日常事務(wù)。隨著中國加入WTO, 外國金融機構(gòu)或擔(dān)保機構(gòu)將在一定封閉期后進入中國擔(dān)保業(yè)市場, 這將改變中國擔(dān)保業(yè)市場格局, 并加劇同業(yè)之間的競爭。但是, 國家經(jīng)貿(mào)委制定的促進擔(dān)保業(yè)發(fā)展的一系列稅收和成本核算上的優(yōu)惠政策, 有很大的可能性在擔(dān)保業(yè)發(fā)展成熟后被逐步取消。這些條例顯然是可以修改或取消的, 從而產(chǎn)生政策性風(fēng)險?？梢钥隙ǖ卣f，除非是中國改革的市場化取向有可逆性, 取消商業(yè)擔(dān)保的政策風(fēng)險才有可能出現(xiàn)。未來的競爭主要體現(xiàn)在:(1) 降低擔(dān)保機構(gòu)設(shè)立的門檻, 從而形成擔(dān)保機構(gòu)過多, 僧多粥少的局面；(2) 擔(dān)保機構(gòu)在服務(wù)質(zhì)量和價格上的競爭；(3) 跨地區(qū)擔(dān)保壟斷機構(gòu)的出現(xiàn)；(4) 潛在金融控股集團進入擔(dān)保業(yè)。針對擔(dān)保市場有效需求相對不足問題, 中科智擔(dān)保將加強對目標(biāo)市場客戶的分類管理。商業(yè)擔(dān)保的生存條件必須是尋找出具有有效需求的擔(dān)保。只有意識到市場風(fēng)險, 才能制定應(yīng)對措施，有效地防范和控制市場風(fēng)險。中國改革開放20年, 市場化進程極為迅速。據(jù)不完全統(tǒng)計, 中科智擔(dān)保成立不到兩年的時間內(nèi), 已有國內(nèi)外幾十種報刊發(fā)表了上百篇文章追綜報道中科智擔(dān)保的業(yè)務(wù)動態(tài)和發(fā)展趨勢。(3) 宣傳品中科智擔(dān)保印制企業(yè)形象宣傳冊、宣傳彩頁和宣傳片，按擔(dān)保業(yè)務(wù)品種分別印制宣傳單頁，向目標(biāo)用戶群、銀行、房地產(chǎn)開發(fā)商、大宗商品經(jīng)銷商、中介機構(gòu)等進行發(fā)放。今后將繼續(xù)利用各種會議、研討活動的機會開展宣傳。力爭以優(yōu)質(zhì)服務(wù)作為中科智擔(dān)保最有效的市場營銷和競爭手段, 為在社會上樹立新時期擔(dān)保的服務(wù)形象做出貢獻。(3) 投訴中心: 中科智擔(dān)保設(shè)立有投訴中心, 專門聽取客戶的意見和改進建議。從技術(shù)上看，中科智擔(dān)保除廣泛開拓中小企業(yè)和個人品種外, 將會選擇若干成長性極好的企業(yè)作為核心客戶, 并將核心客戶的高速增長和可持續(xù)發(fā)展與中科智擔(dān)保業(yè)務(wù)的高速增長和可持續(xù)發(fā)展結(jié)合起來, 使核心客戶與中科智的發(fā)展與日俱增。增資擴股與上市成功后，爭取在另一個三年時間，即2005年末時成為中國市場份額最大的擔(dān)保公司。為此，中科智擔(dān)保專門設(shè)立拓展部建立完善的市場營銷體系，推廣擔(dān)保業(yè)務(wù)產(chǎn)品。應(yīng)堅持“擔(dān)保為手段，投資是目的”原則，主動尋找有投資價值的中小型高新技術(shù)企業(yè)和房地產(chǎn)企業(yè)等符合中科智戰(zhàn)略發(fā)展方向的投資項目，利用擔(dān)保投資工具為企業(yè)提供融資擔(dān)保，在條件成熟后轉(zhuǎn)為直接投資。創(chuàng)立了“信用互助專業(yè)化擔(dān)?！钡墓芾砟Ｊ?，成為我國第一家專業(yè)管理信用互助基金的商業(yè)擔(dān)保機構(gòu)。無論從市場分析還是競爭性分析來看,中國和深圳地區(qū)擔(dān)保業(yè)務(wù)都還處于早期的賣方市場,中科智擔(dān)保的策略是居安思危,以客戶利益和為社會服務(wù)至上的原則制定其市場營銷策略,開發(fā)出最有價值的信用擔(dān)?？蛻?提供最適合社會需要的擔(dān)保服務(wù)產(chǎn)品。此外,中科智還受托管理深圳中小企業(yè)信用互助協(xié)會等互助擔(dān)保機構(gòu)。中科智擔(dān)保的競爭性分析將著重本地區(qū)分析。特別是擔(dān)保機構(gòu)要求的資本規(guī)模和準(zhǔn)金融水平的人力資源，是一般企業(yè)特別是民營企業(yè)不敢輕易進入的行業(yè)門檻。從中國和深圳市的擔(dān)保市場分析來看，寬闊的市場空間將為商業(yè)擔(dān)保業(yè)的先行者提供類似于“跑馬圈地”階段的巨大市場機會。市場飽和度在表中定義為可受理擔(dān)保業(yè)務(wù)與對應(yīng)貸款規(guī)模金額之比。中國制定經(jīng)濟合同法還不到十年。信貸信用卡和個人消費信貸等發(fā)達國家常見的個人信用擔(dān)保服務(wù)，幾乎是中國信用擔(dān)保市場未開墾的處女地。隨著中國金融變革的市場化進程，商業(yè)擔(dān)保將逐步成為中國信用擔(dān)保市場的主要形態(tài)。金融機構(gòu)提供擔(dān)保已被嚴(yán)令禁止。而僅深圳一個城市企業(yè)貸款的平均規(guī)模年均3,000億元人民幣，同期個人貸款的規(guī)模已達300億元人民幣，并以較高的年增長率繼續(xù)擴大，預(yù)計全國個人貸款每年市場份額將以50%的速度增長，深圳可達到60%的增長速度。同時，《中小企業(yè)促進法》的立法進程也明顯加快。因而中國中小企業(yè)“融資難、擔(dān)保難、尋保難”的問題十分突出，為從根本上解決這一問題。本節(jié)重點分析中國擔(dān)保業(yè)市場，特別是中國最活躍經(jīng)濟區(qū)——深圳擔(dān)保業(yè)市場的情況，以及中科智擔(dān)保與競爭者的地位和市場開發(fā)策略。二戰(zhàn)后美國出現(xiàn)了像房利美和屋利美這一類紐約證交所上市的大型藍籌專業(yè)性抵押擔(dān)保公司。影響擔(dān)保投資項目風(fēng)險的主要因素有:（1） 項目可行性與評估；（2） 擔(dān)保投資方案設(shè)計；（3） 項目管理；（4） 投資集中度；（5） 投資的退出方式與政策性風(fēng)險。擔(dān)保業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險是由公司承保產(chǎn)生的或然負(fù)債帶來的。特別是作為公司戰(zhàn)略投資人的國外金融機構(gòu)，可利用其在公司的股份進行更緊密的戰(zhàn)略合作，從而放大這些國外金融機構(gòu)資本對中國金融工具的作用。這種戰(zhàn)略合作關(guān)系的衍生業(yè)務(wù)主要包括：（1） 保費擔(dān)保投資（2） 擔(dān)保企業(yè)與個人責(zé)任保險（3） 投資保險產(chǎn)品擔(dān)保（4） 擔(dān)保業(yè)務(wù)和反擔(dān)保業(yè)務(wù)的保險公司已與若干家大型綜合類券商形成戰(zhàn)略合作協(xié)議，為券商及其客戶提供廣泛的業(yè)務(wù)合作。與保險業(yè)一樣，擔(dān)保業(yè)最終將形成由若干層次再擔(dān)保機構(gòu)與眾多直接擔(dān)保機構(gòu)的信用擔(dān)保與再擔(dān)保市場體系。以擔(dān)保為手段，策略性介入風(fēng)險投資和資本營運領(lǐng)域，方式主要有：(1) 債轉(zhuǎn)股。信用擔(dān)保類似于保險行業(yè)，用大部分的擔(dān)保業(yè)務(wù)成功彌補小部分的代償損失。公司在增資擴股與境外上市后,將在中國主要城市或省份逐步設(shè)立分支機構(gòu)，并分化出主要行業(yè)的專業(yè)擔(dān)保公司，從橫向和縱向擴大企業(yè)經(jīng)營規(guī)模,利用中科智擔(dān)保的境外上市地位逐步融入國際資本和金融市場。中科智擔(dān)保的發(fā)展規(guī)劃是在未來五年內(nèi)，全面拓展和深化擔(dān)保與擔(dān)保投資業(yè)務(wù)，將公司發(fā)展成跨區(qū)域、集團化運作的上市公司，使中科智擔(dān)保成為適應(yīng)知識經(jīng)濟時代要求和具有核心競爭能力的學(xué)習(xí)型企業(yè)和專家型組織。中科智擔(dān)保擺脫了民營企業(yè)起點低的缺陷。經(jīng)過兩年多的籌備和近兩年的運營，無論資產(chǎn)規(guī)?；蚪?jīng)營規(guī)模，中科智擔(dān)保已經(jīng)成為中國目前最大的民營商業(yè)擔(dān)保機構(gòu)之一，在業(yè)界和社會上享有很高的聲譽。由于擔(dān)保投資業(yè)務(wù)低風(fēng)險高收益，擔(dān)保配套服務(wù)又能夠拓展擔(dān)保業(yè)務(wù)的服務(wù)范圍，擔(dān)?；鹞泄芾順I(yè)務(wù)亦在不增加公司資本需求壓力和有效降低風(fēng)險的前提下廣泛開拓?fù)?dān)保市場，這些都將有助于提高公司的整體服務(wù)水平和盈利能力，而公司的反擔(dān)保資產(chǎn)的處置業(yè)務(wù)及資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)能為公司有效化解擔(dān)保風(fēng)險。其中，美國美林集團下屬投資公司已決定參股3,320萬股，美國美洲投資銀行已決定參股1,992萬股，尚余9,138萬股。境外上市的地點和時機將根據(jù)當(dāng)時世界資本市場狀況來定，目前選擇美國NASDAQ全國市場為第一優(yōu)先考慮的交易所，計劃于2003年完成申報審批程序。四、資金籌措及投資回報由于擔(dān)保行業(yè)的特點，中科智擔(dān)保本身不可能靠借貸的方式擴張。此外，中科智擔(dān)保還受托管理深圳市中小企業(yè)信用互助協(xié)會等互助擔(dān)保機構(gòu)。深圳2000年企業(yè)申請的擔(dān)保額達200多億元人民幣，而包括中科智擔(dān)保在內(nèi)的深圳三家專業(yè)擔(dān)保機構(gòu)全年的承?？傤~不到10億元人民幣。中科智擔(dān)保將繼續(xù)依據(jù)國內(nèi)外最新的理論成果和市場需求，聯(lián)合中國著名高等院校、研究機構(gòu)和國際同行,不斷研究和開發(fā)新的擔(dān)保投資品種,進一步完善管理制度和業(yè)務(wù)實施手段,使公司的業(yè)務(wù)開發(fā)能力始終保持在全國領(lǐng)先水平。通過擔(dān)保與投資的有機結(jié)合，以投資收益彌補擔(dān)保代償損失，擔(dān)保投資收益高于一般保費的收入，這樣，大大降低了投資風(fēng)險，提高了公司的經(jīng)濟效益。中科智擔(dān)保的發(fā)展規(guī)劃是在未來五年內(nèi)，全面拓展和深化擔(dān)保與擔(dān)保投資業(yè)務(wù)，將公司發(fā)展成跨區(qū)域、集團化運作的上市公司,成為適應(yīng)知識經(jīng)濟時代要求和具有核心競爭能力的學(xué)習(xí)型企業(yè)和專家型組織。目錄摘要商業(yè)計劃書附錄招股說明書參股意向書營業(yè)執(zhí)照摘 要一、公司及發(fā)展投資股份有限公司（以下簡稱“中科智擔(dān)保”）是一家于1999年12月在中國廣東省深圳市注冊的股份制有限公司，是中國第一批民營的專業(yè)擔(dān)保機構(gòu)之一。中科智擔(dān)保實行規(guī)范的股份制商業(yè)化運作，建立了完善的組織結(jié)構(gòu)、以及強有力的經(jīng)營策略和靈活的商業(yè)化運作機制，并以實現(xiàn)境外IPO上市為目標(biāo)，在管理上與國際金融企業(yè)要求接軌，保持了公司在中國擔(dān)保業(yè)穩(wěn)健經(jīng)營的領(lǐng)先優(yōu)勢。中科智擔(dān)保運用擔(dān)保投資的經(jīng)營模式，不斷開創(chuàng)擔(dān)保投資新型產(chǎn)品。為進一步規(guī)避擔(dān)保風(fēng)險，中科智擔(dān)保正在計劃申請與資產(chǎn)證券化有關(guān)的擔(dān)保業(yè)務(wù)，在資本金達到5億元人民幣以上時，將力爭開拓以下業(yè)務(wù)產(chǎn)品：企業(yè)債券和可轉(zhuǎn)換債券、發(fā)行擔(dān)保銀行房屋抵押、資產(chǎn)證券化擔(dān)保、反擔(dān)保資產(chǎn)證券化擔(dān)保和企業(yè)債券回購擔(dān)保以及其他衍生產(chǎn)品，力爭在完成增資擴股和境外上市后成為中國第一家抵押資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的開拓者。據(jù)統(tǒng)計，深圳的企業(yè)貸款的平均規(guī)模年均3,000億元人民幣，同期個人貸款的規(guī)模達300億元人民幣，并以較高的年增長率繼續(xù)擴大，預(yù)計全國個人貸款每年市場份額將以50%的速度增長，深圳可達到60%的增長