【正文】 保業(yè)市場發(fā)展的理論研究和業(yè)務實踐的探討。中科智擔保決策管理的特點是科學化、集中化。中科智擔保極其重視按準金融企業(yè)要求, 逐步引進現代化、信息化辦公手段和資料管理。中科智擔保制定了一系列業(yè)務流程和服務質量的管理制度與操作手冊, 建立健全了完備的業(yè)務制度, 如《擔保業(yè)務暫行辦法》、《個人消費信用擔保辦法》、《個人住房按揭貸款擔保辦法》、《投資業(yè)務管理辦法》、《項目審核工作細則》等, 實現了標準化的制度管理。中科智擔保鼓勵員工在外參加各種方式的進修和資格考試，以補充內部培訓的不足，提高員工的素質。該項內容今后將與國家經貿委組織的信用擔保體系從業(yè)資格培訓考試相結合；(2) 員工業(yè)務培訓。為適應中科智擔保業(yè)務高速增長的需要, 公司2001～2005年人力資源規(guī)劃如下: 表5 中科智擔保人力資源規(guī)劃 單位：人指 標2001年2002年2003年2004年2005年高管干部33577專家干部23355部門經理510152025分公司經理25788專業(yè)人員20406080100輔助人員3691215合 計356799132160 到2005年, 中科智擔保10%以上員工具有博士學位, 50%以上具有碩士學位, 98%以上具有大學學歷, 并爭取在中國人事部申辦博士后流動站, 實現公司宗旨提出的知識型企業(yè)的目標。 李忠勇先生：經濟學學士，曾在農業(yè)銀行、巨人集團、深圳市和縱實業(yè)公司等任高級管理人員，有豐富的銀行知識和經驗。王 強先生：現分管深圳市中科智擔保投資股份有限公司投資部、市場拓展部和研發(fā)中心工作。王欣樂先生：法學碩士，深圳市仲裁委員會仲裁員，執(zhí)業(yè)律師，對擔任大型企業(yè)法律顧問有豐富實踐經驗。圖1 中科智擔保組織機構圖中科智擔保凝聚了一支優(yōu)秀的經營管理隊伍和一大批中高級專業(yè)人才。同時, 特別突出風險控制在擔保業(yè)務開展中的監(jiān)督和防范作用，公司組織機構見圖1（見下頁）。委員會成員由董事會聘請的董事、專業(yè)人士等組成，委員會主任由董事會指定董事或專業(yè)人員擔任。夏德明先生：中國企業(yè)家協會副會長、深圳市企業(yè)家協會會長。監(jiān)事會行使職權時, 必要時可以聘請律師事務所、會計師事務所等專業(yè)性機構給予幫助, 由此發(fā)生的費用由公司承擔?，F任中科智集團財務部副總經理。監(jiān)事：王強先生，管理學碩士、國際商務師，曾在美國Rand公司進修，參與過世界銀行大型金融保險項目的運作、國內多家大型國有企業(yè)的股份制改造及上市工作。有豐富的財務管理工作經驗，對資本運作及企業(yè)股份制改造有獨特見解?，F任中科智集團董事長秘書。現任美國泰克艾奇公司董事長?，F任中科智集團研究發(fā)展部副總經理。現任中科智集團經營總監(jiān)?，F任深圳市中科智擔保投資股份有限公司董事長、中科智集團董事長。董事會由九名董事組成, 其中兩人為獨立董事。美洲投資銀行以股權投資的形式, 向中科智擔保注入300萬美元, 將主要用于中科智擔保境外IPO上市的所有中介和券商的費用。(5) 美洲投資銀行 美洲投資銀行有限公司(Ameribankers Corp.)是在美國達拉維(Delarewre)州注冊并在美國東西海岸主要城市均設有辦公室的投資咨詢公司。祺芳實業(yè)特別看好中科智擔保提出的擔保投資理論, 并期望透過中科智擔保的擔保投資業(yè)務窗口, 參與到擔保投資業(yè)務涉及的高科技項目。 計劃在未來五年內大規(guī)模投入中國有線電視寬帶網及基本業(yè)務、數據業(yè)務、通訊業(yè)務； 五年內在中國直接或間接開發(fā)2,000萬城市網絡用戶, 十年內發(fā)展入網用戶3,000萬戶, 網絡覆蓋面超過4,000萬戶, 在中國和海外投資酒店35萬間客房； 將網絡發(fā)行為光節(jié)點平易覆蓋1,000戶的雙向傳輸網絡； 在網上大規(guī)模開展增值業(yè)務。截止2000年12月底, 集團公司總資已達20億元人民幣, 凈資產10億元人民幣, , 利潤9,148萬元人民幣, 已初步成為一個跨行業(yè)、跨地區(qū)、跨國界的企業(yè)集團, 預計2001年通過資本運作以及自身市場的拓展, 資產及利潤將會有大幅度提高, 集團將會上一個新的臺階。同樣, 中科智擔保的管理人員和一般職員不兼任中科智系列公司的任何工作, 財務上各自封閉獨立運作, 資產劃分清晰, 正式辦公地址也不同。中科智現有在職員工共150人, 其中博士3人, 研究生12人, 本科學歷92人, 大專學歷31人, 大專以下12人。目前中科智的凈資產為6億元人民幣，總資產已達8億元人民幣。同時增資后的中科智擔保外資占25%以上,企業(yè)性質將從內資變更為中外合資股份制企業(yè),更便于外資進一步參與后實現境外上市的目標.為確保境外上市審批工作順利, 中科智擔保要求所有股東為民營或外資企業(yè)。增資后的股東及持股比例如下:深圳市中科智投資發(fā)展有限公司6,000萬股, %；深圳市富寧達物業(yè)發(fā)展有限公司3,500萬股, %；深圳市中科智工貿發(fā)展有限公司3,000萬股, %；深圳市華俐盛投資發(fā)展有限公司1,760萬股, %；深圳市華俐恒建材有限公司50萬股, %；聚友實業(yè)(集團)有限公司1,000萬股, %；深圳市祺芳實業(yè)有限公司240萬股, %。股東大會選舉董事會和監(jiān)事會, 由董事會任免公司日常管理機構, 由公司管理機構在監(jiān)事會的有效監(jiān)視之下管理日常事務。隨著中國加入WTO, 外國金融機構或擔保機構將在一定封閉期后進入中國擔保業(yè)市場, 這將改變中國擔保業(yè)市場格局, 并加劇同業(yè)之間的競爭。但是, 國家經貿委制定的促進擔保業(yè)發(fā)展的一系列稅收和成本核算上的優(yōu)惠政策, 有很大的可能性在擔保業(yè)發(fā)展成熟后被逐步取消。這些條例顯然是可以修改或取消的, 從而產生政策性風險。可以肯定地說，除非是中國改革的市場化取向有可逆性, 取消商業(yè)擔保的政策風險才有可能出現。未來的競爭主要體現在:(1) 降低擔保機構設立的門檻, 從而形成擔保機構過多, 僧多粥少的局面；(2) 擔保機構在服務質量和價格上的競爭；(3) 跨地區(qū)擔保壟斷機構的出現；(4) 潛在金融控股集團進入擔保業(yè)。針對擔保市場有效需求相對不足問題, 中科智擔保將加強對目標市場客戶的分類管理。商業(yè)擔保的生存條件必須是尋找出具有有效需求的擔保。只有意識到市場風險, 才能制定應對措施，有效地防范和控制市場風險。中國改革開放20年, 市場化進程極為迅速。據不完全統(tǒng)計, 中科智擔保成立不到兩年的時間內, 已有國內外幾十種報刊發(fā)表了上百篇文章追綜報道中科智擔保的業(yè)務動態(tài)和發(fā)展趨勢。(3) 宣傳品中科智擔保印制企業(yè)形象宣傳冊、宣傳彩頁和宣傳片，按擔保業(yè)務品種分別印制宣傳單頁，向目標用戶群、銀行、房地產開發(fā)商、大宗商品經銷商、中介機構等進行發(fā)放。今后將繼續(xù)利用各種會議、研討活動的機會開展宣傳。力爭以優(yōu)質服務作為中科智擔保最有效的市場營銷和競爭手段, 為在社會上樹立新時期擔保的服務形象做出貢獻。(3) 投訴中心: 中科智擔保設立有投訴中心, 專門聽取客戶的意見和改進建議。從技術上看，中科智擔保除廣泛開拓中小企業(yè)和個人品種外, 將會選擇若干成長性極好的企業(yè)作為核心客戶, 并將核心客戶的高速增長和可持續(xù)發(fā)展與中科智擔保業(yè)務的高速增長和可持續(xù)發(fā)展結合起來, 使核心客戶與中科智的發(fā)展與日俱增。增資擴股與上市成功后，爭取在另一個三年時間，即2005年末時成為中國市場份額最大的擔保公司。為此，中科智擔保專門設立拓展部建立完善的市場營銷體系，推廣擔保業(yè)務產品。應堅持“擔保為手段，投資是目的”原則，主動尋找有投資價值的中小型高新技術企業(yè)和房地產企業(yè)等符合中科智戰(zhàn)略發(fā)展方向的投資項目，利用擔保投資工具為企業(yè)提供融資擔保，在條件成熟后轉為直接投資。創(chuàng)立了“信用互助專業(yè)化擔?！钡墓芾砟Ｊ剑蔀槲覈谝患覍I(yè)管理信用互助基金的商業(yè)擔保機構。無論從市場分析還是競爭性分析來看,中國和深圳地區(qū)擔保業(yè)務都還處于早期的賣方市場,中科智擔保的策略是居安思危,以客戶利益和為社會服務至上的原則制定其市場營銷策略,開發(fā)出最有價值的信用擔?？蛻?提供最適合社會需要的擔保服務產品。此外,中科智還受托管理深圳中小企業(yè)信用互助協會等互助擔保機構。中科智擔保的競爭性分析將著重本地區(qū)分析。特別是擔保機構要求的資本規(guī)模和準金融水平的人力資源，是一般企業(yè)特別是民營企業(yè)不敢輕易進入的行業(yè)門檻。從中國和深圳市的擔保市場分析來看，寬闊的市場空間將為商業(yè)擔保業(yè)的先行者提供類似于“跑馬圈地”階段的巨大市場機會。市場飽和度在表中定義為可受理擔保業(yè)務與對應貸款規(guī)模金額之比。中國制定經濟合同法還不到十年。信貸信用卡和個人消費信貸等發(fā)達國家常見的個人信用擔保服務，幾乎是中國信用擔保市場未開墾的處女地。隨著中國金融變革的市場化進程，商業(yè)擔保將逐步成為中國信用擔保市場的主要形態(tài)。金融機構提供擔保已被嚴令禁止。而僅深圳一個城市企業(yè)貸款的平均規(guī)模年均3,000億元人民幣，同期個人貸款的規(guī)模已達300億元人民幣，并以較高的年增長率繼續(xù)擴大，預計全國個人貸款每年市場份額將以50%的速度增長，深圳可達到60%的增長速度。同時，《中小企業(yè)促進法》的立法進程也明顯加快。因而中國中小企業(yè)“融資難、擔保難、尋保難”的問題十分突出，為從根本上解決這一問題。本節(jié)重點分析中國擔保業(yè)市場，特別是中國最活躍經濟區(qū)——深圳擔保業(yè)市場的情況，以及中科智擔保與競爭者的地位和市場開發(fā)策略。二戰(zhàn)后美國出現了像房利美和屋利美這一類紐約證交所上市的大型藍籌專業(yè)性抵押擔保公司。影響擔保投資項目風險的主要因素有:（1） 項目可行性與評估；（2） 擔保投資方案設計；（3） 項目管理；（4） 投資集中度；（5） 投資的退出方式與政策性風險。擔保業(yè)務的信用風險是由公司承保產生的或然負債帶來的。特別是作為公司戰(zhàn)略投資人的國外金融機構，可利用其在公司的股份進行更緊密的戰(zhàn)略合作，從而放大這些國外金融機構資本對中國金融工具的作用。這種戰(zhàn)略合作關系的衍生業(yè)務主要包括：（1） 保費擔保投資（2） 擔保企業(yè)與個人責任保險（3） 投資保險產品擔保（4） 擔保業(yè)務和反擔保業(yè)務的保險公司已與若干家大型綜合類券商形成戰(zhàn)略合作協議，為券商及其客戶提供廣泛的業(yè)務合作。與保險業(yè)一樣，擔保業(yè)最終將形成由若干層次再擔保機構與眾多直接擔保機構的信用擔保與再擔保市場體系。以擔保為手段，策略性介入風險投資和資本營運領域，方式主要有：(1) 債轉股。信用擔保類似于保險行業(yè)，用大部分的擔保業(yè)務成功彌補小部分的代償損失。公司在增資擴股與境外上市后,將在中國主要城市或省份逐步設立分支機構，并分化出主要行業(yè)的專業(yè)擔保公司，從橫向和縱向擴大企業(yè)經營規(guī)模,利用中科智擔保的境外上市地位逐步融入國際資本和金融市場。中科智擔保的發(fā)展規(guī)劃是在未來五年內，全面拓展和深化擔保與擔保投資業(yè)務，將公司發(fā)展成跨區(qū)域、集團化運作的上市公司，使中科智擔保成為適應知識經濟時代要求和具有核心競爭能力的學習型企業(yè)和專家型組織。中科智擔保擺脫了民營企業(yè)起點低的缺陷。經過兩年多的籌備和近兩年的運營，無論資產規(guī)?；蚪洜I規(guī)模，中科智擔保已經成為中國目前最大的民營商業(yè)擔保機構之一，在業(yè)界和社會上享有很高的聲譽。由于擔保投資業(yè)務低風險高收益，擔保配套服務又能夠拓展擔保業(yè)務的服務范圍，擔保基金委托管理業(yè)務亦在不增加公司資本需求壓力和有效降低風險的前提下廣泛開拓擔保市場，這些都將有助于提高公司的整體服務水平和盈利能力，而公司的反擔保資產的處置業(yè)務及資產證券化業(yè)務能為公司有效化解擔保風險。其中，美國美林集團下屬投資公司已決定參股3,320萬股，美國美洲投資銀行已決定參股1,992萬股，尚余9,138萬股。境外上市的地點和時機將根據當時世界資本市場狀況來定，目前選擇美國NASDAQ全國市場為第一優(yōu)先考慮的交易所，計劃于2003年完成申報審批程序。四、資金籌措及投資回報由于擔保行業(yè)的特點，中科智擔保本身不可能靠借貸的方式擴張。此外，中科智擔保還受托管理深圳市中小企業(yè)信用互助協會等互助擔保機構。深圳2000年企業(yè)申請的擔保額達200多億元人民幣，而包括中科智擔保在內的深圳三家專業(yè)擔保機構全年的承?？傤~不到10億元人民幣。中科智擔保將繼續(xù)依據國內外最新的理論成果和市場需求，聯合中國著名高等院校、研究機構和國際同行,不斷研究和開發(fā)新的擔保投資品種,進一步完善管理制度和業(yè)務實施手段,使公司的業(yè)務開發(fā)能力始終保持在全國領先水平。通過擔保與投資的有機結合，以投資收益彌補擔保代償損失，擔保投資收益高于一般保費的收入，這樣，大大降低了投資風險，提高了公司的經濟效益。中科智擔保的發(fā)展規(guī)劃是在未來五年內，全面拓展和深化擔保與擔保投資業(yè)務，將公司發(fā)展成跨區(qū)域、集團化運作的上市公司,成為適應知識經濟時代要求和具有核心競爭能力的學習型企業(yè)和專家型組織。目錄摘要商業(yè)計劃書附錄招股說明書參股意向書營業(yè)執(zhí)照摘 要一、公司及發(fā)展投資股份有限公司（以下簡稱“中科智擔?！保┦且患矣?999年12月在中國廣東省深圳市注冊的股份制有限公司，是中國第一批民營的專業(yè)擔保機構之一。中科智擔保實行規(guī)范的股份制商業(yè)化運作，建立了完善的組織結構、以及強有力的經營策略和靈活的商業(yè)化運作機制，并以實現境外IPO上市為目標，在管理上與國際金融企業(yè)要求接軌，保持了公司在中國擔保業(yè)穩(wěn)健經營的領先優(yōu)勢。中科智擔保運用擔保投資的經營模式，不斷開創(chuàng)擔保投資新型產品。為進一步規(guī)避擔保風險，中科智擔保正在計劃申請與資產證券化有關的擔保業(yè)務，在資本金達到5億元人民幣以上時，將力爭開拓以下業(yè)務產品：企業(yè)債券和可轉換債券、發(fā)行擔保銀行房屋抵押、資產證券化擔保、反擔保資產證券化擔保和企業(yè)債券回購擔保以及其他衍生產品，力爭在完成增資擴股和境外上市后成為中國第一家抵押資產證券化業(yè)務的開拓者。據統(tǒng)計，深圳的企業(yè)貸款的平均規(guī)模年均3,000億元人民幣，同期個人貸款的規(guī)模達300億元人民幣，并以較高的年增長率繼續(xù)擴大，預計全國個人貸款每年市場份額將以50%的速度增長，深圳可達到60%的增長