股權(quán)計(jì)劃設(shè)計(jì)方案概述-全文預(yù)覽
【正文】 年 ) ? 歸屬方案、 認(rèn)購(gòu)期限 ? 期權(quán)價(jià)格、業(yè)績(jī)表現(xiàn)、 其它獎(jiǎng)勵(lì) 市場(chǎng)走勢(shì) ?《財(cái)富》 200強(qiáng)中 20%以上 的企業(yè)向多數(shù)員工授予期權(quán) ?年度 ：《財(cái)富》 200強(qiáng)中 5%的企業(yè) ?一次性 ：《財(cái)富 》 200強(qiáng)中15%的企業(yè) 全球應(yīng)用情況 ? 設(shè)計(jì)方案固有的靈活性 ? 歸屬并任購(gòu)后納稅、 證券化問(wèn)題 ? 溝通方面的挑戰(zhàn) 股票期權(quán)計(jì)劃 — 概述 基本描述 ?授予員工按固定價(jià)格購(gòu)買股票的權(quán)利 ?通常為不可免稅計(jì)劃，但特殊情況可 為員工提供稅收優(yōu)惠 ?直接股權(quán)一旦任購(gòu) 19 翰威特咨詢公司 會(huì)計(jì) ? APB 25計(jì)劃通常無(wú)需費(fèi)用 ? FAS 123注解 (受益 、 市盈率 ) ? 未行權(quán)期權(quán)的差價(jià) ，加入已發(fā)行股票之列 信用評(píng)級(jí) ? 沒有，除非 用作現(xiàn)金支出 股權(quán)稀釋 ?股票增值會(huì)導(dǎo)致稀釋，每個(gè)期權(quán)將近一股 ?取決于行權(quán)行為 ， 等候期通常無(wú)需現(xiàn)金交易 ?取決于股票回購(gòu)計(jì)劃 聯(lián)邦稅收 ? 針對(duì)不免稅的計(jì)劃所有貼現(xiàn) , 一旦行權(quán) ,員工納稅 , 雇主免稅 ? 針對(duì)合格免稅的計(jì)劃 員工不納稅 , 雇主交稅 投資者觀點(diǎn) ? 與業(yè)績(jī)上升掛鉤 ，但沒有損益風(fēng)險(xiǎn) (除非購(gòu)買股票 ) ? 股權(quán)稀釋問(wèn)題 股票期權(quán)計(jì)劃 — 財(cái)務(wù)影響 現(xiàn)金流 ? 無(wú)需現(xiàn)金交易，除非 用于避免股權(quán)稀釋 20 翰威特咨詢公司 典型設(shè)計(jì)方案 ? 年度獎(jiǎng)勵(lì) 、 獎(jiǎng)勵(lì)性增長(zhǎng)、利潤(rùn)分享 、 收益分紅 、 表彰 、 或所有權(quán)計(jì)劃的一部分 ? 等候期接近 3五年 關(guān)鍵參數(shù) ? 計(jì)劃享受資格 /限定 ? 授予規(guī)模 (工資 10%81%)、結(jié)構(gòu)、頻率 (每年 , 27%, 1次 , 37%) ? 等候 、 業(yè)績(jī)影響 、 股票留用獎(jiǎng)勵(lì) ? 表決或分紅權(quán) 市場(chǎng)走勢(shì) ? 重大方案 (所有權(quán) )適用對(duì)象群體相對(duì)較小 ? 除非用于替代其他方案，費(fèi)用或許昂貴 全球應(yīng)用情況 ? 設(shè)計(jì)方案簡(jiǎn)明、靈活 ， 無(wú)需員工投資 ? 各國(guó)的優(yōu)惠稅收機(jī)遇不同 股票授予、紅利和限制性股票 — 概述 基本描述 ? 直接授予員工股票 ? 高度靈活、可以結(jié)合其他股權(quán)方案使用 ? 所有權(quán)多為受限 (等候期 , 或離開時(shí)股票沒收 ) 21 翰威特咨詢公司 會(huì)計(jì) ? 核算股票發(fā)行時(shí)的全部?jī)r(jià)值所需費(fèi)用 ? 授予時(shí)的股票價(jià)值在等候期間按比例分?jǐn)? ? 已發(fā)行股票的市盈率 信用分類 ? 其它已發(fā)行股票 ， 或者如果回購(gòu)股票對(duì)現(xiàn)金要求的影響 股權(quán)稀釋 ? 新股發(fā)行導(dǎo)致股權(quán)稀釋 ? 若回購(gòu)股票，不存在稀釋 聯(lián)邦稅收 ? 員工納稅部分可以扣除 (時(shí)間與數(shù)額相同 ) 投資者觀點(diǎn) ? 股權(quán)稀釋或許影響重要 ? 實(shí)際持股與股票獎(jiǎng)勵(lì)方案業(yè)績(jī)的上升與下降掛鉤 授予性股票、紅利和限制性股票 — 財(cái)務(wù)影響 現(xiàn)金流 ? 發(fā)行新股無(wú)需現(xiàn)金交易 ? 或者，可以從開放式市場(chǎng)中回購(gòu)股票 22 翰威特咨詢公司 典型設(shè)計(jì) ? 股票增值權(quán)通常類似于期權(quán) ? 虛擬 /業(yè)績(jī)股票與股票價(jià)值 、 經(jīng)營(yíng)目標(biāo)掛鉤 ? 15年的等候周期 關(guān)鍵參數(shù) ? 計(jì)劃享受資格 /區(qū)分 ? 授予規(guī)模、結(jié)構(gòu) 、 頻率 ? 認(rèn)購(gòu)與行權(quán)方案 ? 股票和業(yè)績(jī)單位的績(jī)效驅(qū)動(dòng)力 市場(chǎng)趨勢(shì) ? 傳統(tǒng)意義上的高層管理人員長(zhǎng)期獎(jiǎng)勵(lì)計(jì)劃 ? 用作較高的目標(biāo) ， 或者如果無(wú)法提供實(shí)際股票 ? 私營(yíng)公司 全球應(yīng)用情況 ? 在某些國(guó)家中，可以用于替代股票期權(quán) (沒有期權(quán) ) ? 溝通方面的挑戰(zhàn)性大 股票增值權(quán)、虛擬股票和業(yè)績(jī)股票 /單位 — 概述 基本描述 ? 股價(jià)上漲后的股票增值權(quán) ? 虛擬股票或業(yè)績(jī)股票根據(jù)公式計(jì)算價(jià)值 ? 采用現(xiàn)金或股票支付 23 翰威特咨詢公司 會(huì)計(jì) ? APB 25中采用不同的會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn) ? 如果僅僅用于支付股票 (固定股票或價(jià)格 )， 費(fèi)用可以封頂
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