【正文】 人員及持有 5%以上股份的股東（或其法定代表人）進(jìn)行全面的法規(guī)知識學(xué)習(xí)或培訓(xùn)，進(jìn)行必要的授課，確信其理解發(fā)行上市有關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)則，理解作為公眾公司規(guī)范運作、信息披露和履行承諾等方面的責(zé)任和義務(wù)；督促公司按照有關(guān)規(guī)定初步建立現(xiàn)代企業(yè)制度，促進(jìn)董事、監(jiān)事、高級管理人員及持有 5%以上股份的股東（或其法定代表人）增強法制觀念和誠信意識 督促公司建立和完善規(guī)范的內(nèi)部決策和控制制度，形成有效的財務(wù)、投資以及內(nèi)部約束和激勵制度；督促公司建立健全公司財務(wù)會計管理體系，適應(yīng) 《 企業(yè)會計準(zhǔn)則 》 的要求，杜絕會計虛假；督促公司形成明確的業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)和未來發(fā)展計劃，并制定可行的募集資金投向及其他投資項目的規(guī)劃 對輔導(dǎo)中發(fā)現(xiàn)的問題進(jìn)行整改；對輔導(dǎo)進(jìn)行考核評估，對接受考核的人員進(jìn)行書面考試，制作輔導(dǎo)驗收申請材料 1 2 3 4 32 3. 發(fā)行上市主要程序 申報審核及發(fā)行階段 匯總申報材料（招股說明書、保薦書、審計報告、法律意見書、律師工作報告等）并上報中國證監(jiān)會發(fā)行部 中國證監(jiān)會發(fā)審委通過，核準(zhǔn)發(fā)行 網(wǎng)下發(fā)行和網(wǎng)上發(fā)行 驗資、工商變更登記 向交易所上報上市申請 根據(jù)中國證監(jiān)會反饋意見修改材料（一般為兩次反饋），發(fā)行部通過審核，提交發(fā)審委 刊登招股書和發(fā)行公告，主承銷商編制定價分析報告，組織承銷團(tuán) 掛牌 上市 發(fā)審委制度 發(fā)審委委員由中國證監(jiān)會的專業(yè)人員和以外的有關(guān)專家組成，由中國證監(jiān)會聘任。 生產(chǎn)規(guī)模居于世界前列 公司已發(fā)展成為全球最大的二氧化硫脲與 FAS紙漿漂白劑專業(yè)生產(chǎn)供應(yīng)商及全球最大的糠醇生產(chǎn)基地。 注：首發(fā)與再融資比較： 融資額比較：與首發(fā)相比，再融資同樣是 2500萬股，融資額為首發(fā)融資額的三倍，但僅占目前總股本的％，而首發(fā)融資占發(fā)行后總股本的 %。企業(yè)掛牌上市等于為企業(yè)做了一個長期的免費廣告，為公司帶來了起碼需要上億廣告費才能達(dá)到的宣傳效果。在發(fā)行過程中，通過路演等市場推介活動，可以向資本市場及廣大投資者展現(xiàn)企業(yè)的綜合實力 上市之后的掛牌交易和持續(xù)信息披露成為最佳的廣告載體和宣傳平臺，使企業(yè)能夠源源不斷的展示企業(yè)形象，提升企業(yè)的品牌識別度和市場地位 提高品牌 知名度和 市場地位 14 2. 企業(yè)上市的意義 中小企業(yè)利用資本市場做大做強 1 提升企業(yè) 信譽度 提高品牌 知名度和 市場地位 企業(yè)名稱 發(fā)行總市值（億元） 最新總市值（ 2022年底，億元） 增長倍數(shù) 發(fā)行前一年主營業(yè)務(wù)收入（億元） 2022年主營業(yè)務(wù)收入（億元） 增長倍數(shù) 蘇寧電器 大族激光 生意寶 － － － 上市前后的指標(biāo)對比 2022年 2022年 2022年 2022年 2022年 增長倍數(shù) 總資產(chǎn)（億元） 22倍 主營業(yè)務(wù)收入（億元） 60 91 159 249 7倍 凈利潤（億元） 15倍 連鎖門店數(shù)量（家） 43 84 300 351 500 12倍 營業(yè)面積（萬平房米） 19 37 120 142 197 10倍 15 2. 企業(yè)上市的意義 提升企業(yè) 信譽度 提高品牌 知名度和 市場地位 上市給蘇寧帶來什么？ IPO募集： 2022年 7月 7日發(fā)行 2500萬股，發(fā)行價 ，首發(fā)行市盈率 ，融資額 ，上市首日收盤價 。從這種意義上而言，股票的發(fā)行相當(dāng)與創(chuàng)造了收購其他企業(yè)的一種“貨幣” 創(chuàng)造收購 貨幣 12 2. 企業(yè)上市的意義 管理層 分散風(fēng)險的同時維持管理控制權(quán) 股權(quán)激勵手段 促進(jìn)公司文化發(fā)展 2 1 3 通過發(fā)行股票上市，可以利用資本杠桿掌握更多的資源 企業(yè)在首次公開發(fā)行過程中既可以通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓或增資擴(kuò)股引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，又可以引進(jìn)公眾投資者，在控制權(quán)沒有轉(zhuǎn)移的情況下，控股股東達(dá)到了轉(zhuǎn)嫁和分散風(fēng)險的目的，同時可以通過控股方式以有限的資金掌握更多的資產(chǎn)和資源 分散風(fēng)險的同時維持管理控制權(quán) 借助資本市場建立有效的股權(quán)激勵機制。 制造行業(yè)居第二產(chǎn)業(yè)的第一位，占有 82%的權(quán)重 第一產(chǎn)業(yè) 2% 綜合類 5% 第三產(chǎn)業(yè)22% 第二產(chǎn)業(yè) 71% 工業(yè)成為產(chǎn)業(yè)升級的前頭兵 產(chǎn)業(yè)升級的趨勢 上市公司數(shù)量產(chǎn)業(yè)占比圖 10 第一部分 企業(yè)上市的目的與意義 目 錄 章節(jié) 標(biāo)題 頁碼 1 國內(nèi)資本市場概況 5 2 企業(yè)上市的意義 10 3 國內(nèi) A股主板上市條件分析 16 11 2. 企業(yè)上市的意義 財務(wù)理由 獲取資金以供企業(yè)發(fā)展所需 將股本權(quán)益貨幣化 創(chuàng)造收購貨幣 在可預(yù)期的時間內(nèi)通過發(fā)行股票可一次性募集規(guī)模較大的資金、相當(dāng)于企業(yè)數(shù)年經(jīng)營積累才可獲得資金。 我們相信，憑借我們協(xié)助企業(yè)上市的經(jīng)驗、強大的溝通能力、銷售能力及勤奮的隊伍，一定能為公司的上市融資工作提供誠信、優(yōu)質(zhì)、全面及高效率的服務(wù) 3 河南宏業(yè)化工有限公司 首次公開發(fā)行（ IPO）方案建議書 目 錄 第一部分 企業(yè)上市的目的與意義 4 第二部分 公司上市的初步方案 21 第三部分 安信證券情況介紹 38 第四部分 項目組初步安排 53 4 第一部分 企業(yè)上市的目的與意義 河南宏業(yè)化工有限公司 首次公開發(fā)行（ IPO）方案建議書 1 國內(nèi)資本市場概況 5 2 企業(yè)上市的意義 10 3 經(jīng)典案例的解讀 14 5 章節(jié) 標(biāo)題 頁碼 1 國內(nèi)資本市場概況 5 2 企業(yè)上市的意義 10 3 國內(nèi) A股主板上市條件分析 16 第一部分 企業(yè)上市的目的與意義 目 錄 6 國內(nèi)資本市場發(fā)展日漸成熟 國內(nèi)已建立起完整的資本市場法律法規(guī)體系，特別建立了與國際接軌的規(guī)范化的上市程序和股權(quán)全流通機制 鼓勵符合國家產(chǎn)業(yè)政策的各類企業(yè)通過上市做大做強，特別是民營科技企業(yè) 鼓勵已上市公司進(jìn)行以市場為主導(dǎo)、有利于公司持續(xù)發(fā)展的并購重組 國內(nèi)股票市場已發(fā)展成為企業(yè)直接融資的主要平臺 7 經(jīng)歷了市場的洗禮和錘煉，中國資本市場逐漸成為國民經(jīng)濟(jì)的晴雨表 元素 1991 2022年 2月 投資者數(shù)量 40 14,143萬 上市公司數(shù)量 13家 1545家 市場交易數(shù)量 市值總額： 107億元 年交易額： 市值總額： 339,725億元 年交易額： 330,955億元（ 2022年 8月） 專業(yè)機構(gòu) 數(shù)量有限 職能發(fā)揮不充分 數(shù)量繁多 服務(wù)種類齊全 數(shù)據(jù)來源： wind 資訊 8 截至 2022年 1月滬深 A股總市值已達(dá)約 34萬億元，已成為亞洲除日本外最大的證券市場。1 河南宏業(yè)化工有限公司 首次公開發(fā)行（ IPO）方案建議書 本文件所載內(nèi)容和信息僅供指定公司參考，本文件或有涉及商業(yè)機密等未公開披露的信息，未經(jīng)許可，任何人不得復(fù)制、轉(zhuǎn)載、引用、摘錄、公開或向第三方傳播本文件或其涉及的信息。公司成立以來，已經(jīng)為有色金屬、商業(yè)零售、港口機械、加工制造、地產(chǎn)金融以及高科技等行業(yè)眾多的優(yōu)質(zhì)客戶提供了資本服務(wù)。中國證券化率已超過 100%，證券化水平已超過一些新興市場國家，如印度 全國 1,545 339,725 88,443 46 48,217 上海 851 282,476 61,609 42 31,949 深圳 694 57,249 26,835 53 16,267 上市 總市值 流通市值 平均 成交金額 家數(shù) （億元） （億元） 市盈率 （億元）