【正文】 經(jīng)過(guò)十余年的職業(yè)生涯，個(gè)人對(duì)于自己未來(lái)的發(fā)展有了比較明確的方向，這一時(shí)期是事業(yè)發(fā)展的黃金時(shí)期，收入和財(cái)富積累都處于人生的最佳時(shí)期，更是個(gè)人財(cái)務(wù)規(guī)劃的關(guān)鍵時(shí)期。單身創(chuàng)業(yè)時(shí)代，是個(gè)人財(cái)務(wù)的建立與形成期，這一時(shí)期有很多理財(cái)目標(biāo)，主要是籌備結(jié)婚、買房買車、繼續(xù)教育支出等，如不科學(xué)規(guī)劃，很容易形成入不敷出的窘境，因此，必須加強(qiáng)現(xiàn)金流管理，合理安排日常收支，適當(dāng)節(jié)約資金進(jìn)行適度金融投資，如股票、基金、外匯、期貨投資， 一方面積累投資經(jīng)驗(yàn)，另一方面利用年輕人風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)的特征博取較高的投資回報(bào)。學(xué)生時(shí)代要為將來(lái)的財(cái)務(wù)自由做好專業(yè)上與知識(shí)上的準(zhǔn)備，無(wú)論所學(xué)專業(yè)如何，都應(yīng)學(xué)習(xí)掌握一些基本的理財(cái)知識(shí)，適當(dāng)參與、嘗試進(jìn)行一些投資操作，或通過(guò)勤工儉學(xué)、科研開(kāi)發(fā)等活動(dòng)來(lái)獲得一定的收入。表中的分析建議僅供參考。表 22 家庭生命周期各階段的理財(cái)重點(diǎn) 家庭形成期 家庭成長(zhǎng)期 家庭成熟期 家庭衰老期夫妻年齡 25～35歲 30～55歲 50～60歲 60歲以后保險(xiǎn)安排 提高壽險(xiǎn)保額 以子女教育年金儲(chǔ)備高等教育學(xué)費(fèi) 以養(yǎng)老險(xiǎn)或遞延年金儲(chǔ)備退休金 投保長(zhǎng)期看護(hù)險(xiǎn)或?qū)B(yǎng)老險(xiǎn)轉(zhuǎn)即期年金核心資產(chǎn)配置 股票70%、債券10%、貨幣10% 股票50%、債券40%、貨幣10% 股票20%、債券60%、貨幣20% 股票20%、債券60%、貨幣20% 預(yù)期收益高，風(fēng)險(xiǎn)適度的以后理財(cái)產(chǎn)品 預(yù)期收益較高，風(fēng)險(xiǎn)適度的以后理財(cái)產(chǎn)品 風(fēng)險(xiǎn)較低、收益穩(wěn)定的以后理財(cái)產(chǎn)品 風(fēng)險(xiǎn)低、收益穩(wěn)定的以后理財(cái)產(chǎn)品信貸運(yùn)用 信用卡、小額信貸 房屋貸款、汽車貸款 還清貸款 無(wú)貸款或者反按揭 （2） 專業(yè)理財(cái)從業(yè)人員可根據(jù)客戶家庭生命周期不同階段對(duì)客戶資產(chǎn)流動(dòng)性、收益性和獲利性的需求給予配置建議。支出隨家庭成員減少而降低 以理財(cái)收入及移轉(zhuǎn)性收入為主，或變現(xiàn)資產(chǎn)維持生計(jì)。也就是說(shuō)，一個(gè)人將綜合考慮其即期收入、未來(lái)收入、可預(yù)期的開(kāi)支以及工作時(shí)間、退休時(shí)間等因素來(lái)決定目前的消費(fèi)和儲(chǔ)蓄，以使其消費(fèi)水平在各階段保持適當(dāng)?shù)乃?，而不至于出現(xiàn)消費(fèi)水平的大幅波動(dòng)。本章以家庭為單位介紹生命周期理論在理財(cái)領(lǐng)域中的運(yùn)用。理財(cái)業(yè)務(wù)人員可以對(duì)客戶的投資行為和特征作出判斷，并據(jù)此為客戶設(shè)計(jì)理財(cái)方案或選擇理財(cái)產(chǎn)品。第. 2 .章 銀行個(gè)人理財(cái)理論與實(shí)務(wù)基礎(chǔ)本章概要。個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展將決定銀行挖掘個(gè)人優(yōu)質(zhì)客戶資源的能力，從而影響到商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力。商業(yè)銀行通過(guò)提供財(cái)務(wù)規(guī)劃服務(wù)、理財(cái)咨詢服務(wù)，理財(cái)工具（或理財(cái)產(chǎn)品） 和理財(cái)信息等方式向客戶提供個(gè)人理財(cái)專業(yè)化的服務(wù)，幫助客戶制定理財(cái)目標(biāo)和理財(cái)規(guī)劃，并對(duì)客戶理財(cái)規(guī)劃的執(zhí)行以及評(píng)估具有重要作用，降低了客戶理財(cái)門檻，節(jié)約了客戶理財(cái)成本。理財(cái)業(yè)務(wù)的管理成本相對(duì)較高，一些規(guī)模較大的商業(yè)銀行可以通過(guò)集團(tuán)化經(jīng)營(yíng)來(lái)節(jié)約個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的成本，相對(duì)而言，中小銀行需通過(guò)市場(chǎng)手段來(lái)協(xié)調(diào)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中的問(wèn)題，成本相對(duì)較高。4. 中介機(jī)構(gòu)發(fā)展水平個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)專業(yè)性較強(qiáng)， 從業(yè)人員須具備一定專業(yè)水平和道德水準(zhǔn)。另外，這些因素會(huì)影響到客戶對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的接受程度，從而間接影響到商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展。表1 – 5 利率變化與個(gè)人理財(cái)策略理財(cái)產(chǎn)品 預(yù)期未來(lái)利率水平上升 預(yù)期未來(lái)利率水平下降 理財(cái)策略調(diào)整建議 理財(cái)策略調(diào)整理由 理財(cái)策略調(diào)整建議 理財(cái)策略調(diào)整理由儲(chǔ)蓄 增加配置 收益將增加 減少配置 收益將減少債券 減少配置 面臨下跌風(fēng)險(xiǎn) 增加配置 面臨上漲機(jī)會(huì)股票 減少配置 面臨下跌風(fēng)險(xiǎn) 增加配置 面臨上漲機(jī)會(huì)基金 減少配置 面臨下跌風(fēng)險(xiǎn) 增加配置 面臨上漲機(jī)會(huì)房產(chǎn) 減少配置 貸款成本增加 增加配置 貸款成本降低外匯 減少配置 人民幣回報(bào)高 增加配置 外匯利率可能高 其他影響因素除了宏觀因素和微觀因素外，個(gè)人理財(cái)活動(dòng)主體的意識(shí)和行為以及其他一些因素都會(huì)直接和間接對(duì)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)產(chǎn)生影響。銀行儲(chǔ)蓄存款的收益率是利率變動(dòng)的最直接反映，利率上升則引起銀行儲(chǔ)蓄存款產(chǎn)品的收益率同步上升。通過(guò)觀察并參照這些指標(biāo)的變化，投資者往往能夠迅速掌握市場(chǎng)資金供求關(guān)系的真實(shí)變化情況，從而作出及時(shí)的反應(yīng)和正確的理財(cái)決策。例如，是把錢存入銀行還是增加消費(fèi)支出， 是購(gòu)買股票還是購(gòu)買債券， 是現(xiàn)在借錢購(gòu)買住宅還是等將來(lái)攢夠了錢再買等。同時(shí)，市場(chǎng)開(kāi)放程度的提高，對(duì)商業(yè)銀行管理個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提出了更高的要求。一方面，伴隨著金融業(yè)的全面開(kāi)放，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)一直是內(nèi)外資銀行爭(zhēng)搶的一個(gè)重要領(lǐng)域；另一方面，證券公司等其他金融機(jī)構(gòu)也在金融市場(chǎng)上與商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)。由于互聯(lián)網(wǎng)的普及與應(yīng)用，理財(cái)產(chǎn)品的網(wǎng)絡(luò)銷售日益普及，通過(guò)網(wǎng)上購(gòu)買，商業(yè)銀行和投資者均可節(jié)約交易成本。性別、年齡、民族、職業(yè)、教育程度不同的消費(fèi)者，由于在收入、閱歷、生活方式、價(jià)值觀念、風(fēng)俗習(xí)慣、社會(huì)活動(dòng)等方面存在的差異，必然會(huì)有不同的金融消費(fèi)需求和消費(fèi)方式，因此商業(yè)銀行在發(fā)展理財(cái)業(yè)務(wù)時(shí)，必須認(rèn)真考慮人口環(huán)境對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的影響。在我國(guó)，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)雖然起步較晚，但在很短的時(shí)間內(nèi)增長(zhǎng)很快。例如，通過(guò)銀行按揭貸款購(gòu)買住房，購(gòu)房首付加裝修要籌措資金，加上每月還貸負(fù)擔(dān)，如果能夠深入了解個(gè)人住房按揭貸款、公積金貸款、個(gè)人住房裝修貸款等產(chǎn)品的特性并結(jié)合理財(cái)規(guī)劃，構(gòu)建合理的個(gè)人理財(cái)組合，將以在一定程度上緩解經(jīng)濟(jì)壓力。我國(guó)的失業(yè)保險(xiǎn)制度和最低生活保障制度尚不夠完善，部分人群特別是下崗職工的生活處于不穩(wěn)定狀態(tài)，考慮到未來(lái)的不確定性，這部分人群存在強(qiáng)烈的理財(cái)需求。②醫(yī)療保險(xiǎn)制度。新中國(guó)成立至今，伴隨著計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)變，發(fā)生了一系列制度變遷。與此同時(shí)，伴隨著金融業(yè)的開(kāi)放，我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)也迫切需要開(kāi)拓國(guó)際金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)和產(chǎn)品，因此，國(guó)內(nèi)、國(guó)際社會(huì)文化環(huán)境對(duì)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的開(kāi)展均有影響。3. 社會(huì)環(huán)境(1)社會(huì)文化環(huán)境。面對(duì)變幻莫測(cè)的外匯市場(chǎng)， 如果進(jìn)行外匯產(chǎn)品投資則需具備較高的專業(yè)水準(zhǔn)，從而能根據(jù)國(guó)際經(jīng)濟(jì)動(dòng)態(tài)對(duì)主要貨幣的匯率走勢(shì)作出正確的判斷。④ 國(guó)際收支與匯率。 表中的分析建議僅供參考，實(shí)際理財(cái)過(guò)程中還需要更加細(xì)致的綜合判斷。當(dāng)然，在嚴(yán)重通貨膨脹的條件下，股票等資產(chǎn)同樣也面臨貶值，持有外匯、黃金和其他國(guó)外資產(chǎn)可能成為較為理想的保值選擇。物價(jià)水平持續(xù)大幅上漲就會(huì)引起通貨膨脹。相反，當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，前一類股票的收益和價(jià)值都會(huì)顯著下降。投資者在投資理財(cái)時(shí)， 應(yīng)該清楚地認(rèn)識(shí)和了解經(jīng)濟(jì)周期的演變過(guò)程: 一個(gè)經(jīng)濟(jì)周期通常要經(jīng)過(guò)恢復(fù)、繁榮、衰退和蕭條等不同階段( 見(jiàn)圖1 2 ) 。個(gè)人可支配收入扣除基本消費(fèi)后用于投資金融產(chǎn)品的比例則具有很大的彈性。個(gè)人收入是指消費(fèi)者個(gè)人從各種來(lái)源獲得的收入總和。用國(guó)民收入除以人口總量就得到了一個(gè)國(guó)家的人均國(guó)民收入。(2) 消費(fèi)者的收入水平個(gè)人金融業(yè)務(wù)以消費(fèi)者收入為基礎(chǔ)，但是消費(fèi)者不可能將全部收入均用于購(gòu)買金融產(chǎn)品，因此需要從不同角度衡量一個(gè)經(jīng)濟(jì)體中的消費(fèi)者收入水平。對(duì)于經(jīng)濟(jì)環(huán)境的認(rèn)識(shí)和理解主要包括以下幾個(gè)方面:(1)經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段是對(duì)一個(gè)經(jīng)濟(jì)體發(fā)展情況的總體性概括和描述，處在不同經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段的經(jīng)濟(jì)體， 金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展水平及其對(duì)金融服務(wù)的需求結(jié)構(gòu)有顯著的差異。宏觀經(jīng)濟(jì)政策對(duì)投資理財(cái)?shù)挠绊懢哂芯C合性、復(fù)雜性和全面性的特點(diǎn)。由于稅收政策直接關(guān)系投資收益與成本， 因此其對(duì)個(gè)人和家庭的投資策略具有直接的影響。收入分配政策是指國(guó)家為實(shí)現(xiàn)宏觀調(diào)控總目標(biāo)和總?cè)蝿?wù)， 針對(duì)居民收入水平高低、收入差距太小在分配方面制定的政策和方針。中央銀行通常根據(jù)當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)， 運(yùn)用法定存款準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)率、公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)操作等貨幣政策工具調(diào)控貨幣供應(yīng)量和信用規(guī)模，使其達(dá)到預(yù)定的貨幣政策目標(biāo)，進(jìn)而影響整體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行。(1) 財(cái)政政策。對(duì)于開(kāi)放經(jīng)濟(jì)體系下運(yùn)行的商業(yè)銀行，金融業(yè)務(wù)必然涉及國(guó)際金融市場(chǎng)、金融產(chǎn)品和工具，因此，不僅需要關(guān)注國(guó)內(nèi)政治環(huán)境還需同時(shí)敏銳地判斷國(guó)際政治環(huán)境的變化。按照影響因素的特征，大致可分為宏觀影響因素、微觀影響因素和其他影響因素三個(gè)層面。為規(guī)范商業(yè)銀行與信托公司的合作行為，銀監(jiān)會(huì)于2009年12 月下發(fā)了《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范銀信合作有關(guān)事項(xiàng)的通知》， 從市場(chǎng)健康發(fā)展和維護(hù)當(dāng)事人合法權(quán)益角度對(duì)銀行和信托合作行為進(jìn)行規(guī)范。隨著2008 年下半年國(guó)際金融危機(jī)的爆發(fā)，一些商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)零收益甚至負(fù)收益現(xiàn)象，引起了社會(huì)廣泛關(guān)注。在個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)規(guī)模日益擴(kuò)大的情況下， 國(guó)內(nèi)各商業(yè)銀行在產(chǎn)品創(chuàng)新、品牌創(chuàng)建等方面也作出了積極的努力，個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品從最初的傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品不斷延伸至其他領(lǐng)域， 形成了諸如股票、基金、期貨、外匯、黃金及衍生品等較為豐富的產(chǎn)品體系。中國(guó)理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模以每年10%～20%的速度在增長(zhǎng)， 2005 年達(dá)到了2000 億元。這些專業(yè)機(jī)構(gòu)的出現(xiàn)和定位以及高校對(duì)理財(cái)專業(yè)的重視標(biāo)志著個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)開(kāi)始向?qū)I(yè)化方向發(fā)展。伴隨著金融市場(chǎng)的國(guó)際化、金融產(chǎn)品的不斷豐富和發(fā)展，這一時(shí)期的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)不僅開(kāi)始廣泛使用衍生金融產(chǎn)品，而且將信托業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)以及基金業(yè)務(wù)等相互結(jié)合，從而滿足不同客戶的個(gè)性化需求。同時(shí)，銀行內(nèi)部也進(jìn)行了充分的組織機(jī)構(gòu)和職能調(diào)整。起初，理財(cái)業(yè)務(wù)仍然以銷售產(chǎn)品為主要目標(biāo)，外加幫助客戶合理規(guī)避繁重的賦稅。在很短的時(shí)間內(nèi)， 消費(fèi)者就意識(shí)到除了購(gòu)買金融產(chǎn)品之外，還有許多可以使自己獲得財(cái)務(wù)收益的方式，如果聘請(qǐng)專業(yè)的理財(cái)規(guī)劃師幫助自己確立理財(cái)目標(biāo)，然后開(kāi)發(fā)一個(gè)全面的理財(cái)計(jì)劃以達(dá)到該目標(biāo)，那么個(gè)人將能夠更好地獲得財(cái)務(wù)收益。2. 個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)形成與發(fā)展時(shí)期20 世紀(jì)60 年代到80 年代，通常被認(rèn)為是個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的形成與發(fā)展時(shí)期。從嚴(yán)格意義上講，這個(gè)階段對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的概念尚未明確界定，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)主要是為保險(xiǎn)產(chǎn)品和基金產(chǎn)品的銷售服務(wù)。 續(xù)表 1. 2 銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展和現(xiàn)狀一些國(guó)家或地區(qū)的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)起步較早，業(yè)務(wù)規(guī)模大、范圍廣，理財(cái)業(yè)務(wù)專業(yè)化程度較高。財(cái)富管理客戶則居二者之中，客戶等級(jí)高于理財(cái)業(yè)務(wù)客戶但低于私人銀行客戶，服務(wù)種類超過(guò)理財(cái)業(yè)務(wù)客戶但少于私人銀行業(yè)務(wù)客戶。2. 理財(cái)業(yè)務(wù)、財(cái)富管理業(yè)務(wù)與私人銀行業(yè)務(wù)銀行往往根據(jù)客戶類型進(jìn)行業(yè)務(wù)分類。綜合理財(cái)服務(wù)是指商業(yè)銀行在向客戶提供理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)的基礎(chǔ)上，接受客戶的委托和授權(quán)，按照與客戶事先約定的投資計(jì)劃和方式進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理的業(yè)務(wù)活功。1. 理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)和綜合理財(cái)服務(wù)按是否接受客戶委托和授權(quán)對(duì)客戶資金進(jìn)行投資和管理理財(cái)業(yè)務(wù)可分為理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)和綜合理財(cái)服務(wù)。這些市場(chǎng)具有不同的運(yùn)行特征，可以滿足不同客戶的理財(cái)需求。非銀行金融機(jī)構(gòu)除了通過(guò)自身渠道外，還可利用商業(yè)銀行渠道，向客戶提供個(gè)人理財(cái)服務(wù)。在具體的服務(wù)過(guò)程中，商業(yè)銀行一般會(huì)按照一定的標(biāo)準(zhǔn)，如客戶資產(chǎn)規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)承受能力等，將客戶進(jìn)行分類，通過(guò)調(diào)查不同類型客戶的需求，提供個(gè)人理財(cái)服務(wù)。因此，堤外商業(yè)銀行可向客戶提供的產(chǎn)品種類較多、交叉性較強(qiáng)，理財(cái)業(yè)務(wù)主要側(cè)重于理財(cái)顧問(wèn)和代客理財(cái)服務(wù)，分類和性質(zhì)界定較為簡(jiǎn)單?？梢?jiàn)，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是建立在委托代理關(guān)系基礎(chǔ)之上的銀行業(yè)務(wù)，是一種個(gè)性化、綜合化的服務(wù)活動(dòng)。根據(jù)《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法機(jī)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行為個(gè)人客戶提供的財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)規(guī)劃、投資顧問(wèn)、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)活動(dòng)。因此，包括商業(yè)銀行在內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)如證券公司、保險(xiǎn)公司、投資公司、信托公司等，甚至一些非金融機(jī)構(gòu)都提供個(gè)人理財(cái)服務(wù)。個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的執(zhí)行需要一些專業(yè)知識(shí)，因此在實(shí)際執(zhí)行過(guò)程中，很多人會(huì)接受專業(yè)人員例如會(huì)計(jì)師、個(gè)人理財(cái)規(guī)劃師、投資顧問(wèn)和律師的建議和幫助。目標(biāo)的可行性和清晰性有助于制訂出詳細(xì)的理財(cái)規(guī)劃，從而有利于理財(cái)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。個(gè)人條件的評(píng)估包括對(duì)個(gè)人資產(chǎn)(如住房、車、收藏、股票、存款等)、負(fù)債(如信用卡還款、銀行貸款、抵押物等)以及收入(包括預(yù)期收入)的評(píng)估。 個(gè)人理財(cái)概述個(gè)人理財(cái)是指客戶根據(jù)自身生涯規(guī)劃、財(cái)務(wù)狀況和風(fēng)險(xiǎn)屬性，制定理財(cái)目標(biāo)和理財(cái)規(guī)劃， 執(zhí)行理財(cái)規(guī)劃，實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)的過(guò)程。本章首先介紹商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的概念和分類，然后對(duì)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)行簡(jiǎn)要描述，并對(duì)影響商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的各種因素進(jìn)行分析，最后對(duì)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的定位進(jìn)行總結(jié)。本章概要個(gè)人理財(cái)是重要的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。但發(fā)展速度快。作為重要金融服務(wù)提供者，隨著社會(huì)和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，商業(yè)銀行逐漸形成了專業(yè)化和規(guī)范化的服務(wù)體系， 個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)已成為現(xiàn)代商業(yè)銀行重要的業(yè)務(wù)組成部分。理財(cái)環(huán)境的信息范圍較廣，包括經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展情況、個(gè)人所處的社會(huì)地位等。個(gè)人理財(cái)目標(biāo)具有多重性，對(duì)一個(gè)個(gè)體來(lái)說(shuō)可以同時(shí)有好幾個(gè)理財(cái)目標(biāo)，包括一些短期目標(biāo)和一些長(zhǎng)期目標(biāo)，一些重點(diǎn)目標(biāo)和次要目標(biāo)等。步驟四:執(zhí)行個(gè)人理財(cái)規(guī)劃個(gè)人理財(cái)規(guī)劃制訂出來(lái)以后，必須遵守一定的紀(jì)律以保證個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的執(zhí)行。隨著社會(huì)和個(gè)人財(cái)富的增長(zhǎng)，個(gè)人理財(cái)需求不斷增加，而由于專業(yè)知識(shí)和精力的限制，需要通過(guò)金融中介實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)。 銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)概念個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行一項(xiàng)重要業(yè)務(wù)，范圍涉及廣大個(gè)人客戶，業(yè)務(wù)相關(guān)主體層次復(fù)雜，牽涉到的市場(chǎng)眾多。 另一種是商業(yè)銀行將按照與客戶事先約定的投資計(jì)劃和方式進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理的業(yè)務(wù)活動(dòng)，屬于受托性質(zhì)。同時(shí)，境外大多實(shí)行的是利率市場(chǎng)化和浮動(dòng)匯率政策。(1)個(gè)人客戶個(gè)人客戶是個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的需求方，也是商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的服務(wù)對(duì)象。(3) 非銀行金融機(jī)構(gòu)除銀行外，證券公司、基金、信托公司以及投資公司等其他金融機(jī)構(gòu)也為個(gè)人客戶提供理財(cái)服務(wù)。3. 相關(guān)市場(chǎng)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)涉及的市場(chǎng)較為廣泛，包括貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、房地產(chǎn)市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)、房地產(chǎn)市場(chǎng)、理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)等。根據(jù)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)實(shí)際工作需要，本教材所探討的商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，不包括部分商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)?？蛻艚邮苌虡I(yè)銀行和理財(cái)人員提供的理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)后，自行管理和運(yùn)用資金，并獲取和承擔(dān)由此產(chǎn)生的收益和風(fēng)險(xiǎn)。由此，綜合理財(cái)服務(wù)可進(jìn)一步劃分為理財(cái)計(jì)劃和私人銀行業(yè)