【正文】 產(chǎn)的規(guī)定》，法釋[2004]15號(hào)；以及《最高人民法院關(guān)于人民法院民事執(zhí)行中拍賣、變賣財(cái)產(chǎn)的規(guī)定》，法釋[2004]15號(hào).[19]（２）司法解決途徑的缺失分析。據(jù)于法院的特殊地位，法院的執(zhí)行力度影響著不良資產(chǎn)的處置進(jìn)度，也影響著不良貸款的回收比例。相反，政府及其工作人員應(yīng)為不良資產(chǎn)的處置提供良好的市場(chǎng)環(huán)境，使中國(guó)不良資產(chǎn)的處置效益最大化。其主要是通過(guò)協(xié)調(diào)法院或其他與不良資產(chǎn)處置相關(guān)的部門，以達(dá)到緩和因不良資產(chǎn)大規(guī)模處置給社會(huì)管理帶來(lái)的問(wèn)題。中國(guó)政府為了解決商業(yè)銀行的不良貸款，通過(guò)注入大量的資金，對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行改革。由于歷史、體制等原因，中國(guó)政府對(duì)中國(guó)商業(yè)銀行不良貸款的產(chǎn)生具有不可推托的責(zé)任。政府的介入可以使不良資產(chǎn)的處置得到較為快速的解決，得到社會(huì)全體人員的重視。就因?yàn)榻鹑诘膯?wèn)題對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要性，政府當(dāng)然不能不給予重視。（一）現(xiàn)階段常用的解決途徑不良資產(chǎn)處置主體常用的方法主要有：正常催收、折扣清償、債權(quán)轉(zhuǎn)讓、債務(wù)重組、資產(chǎn)租賃、資產(chǎn)置換、以物抵債、打包出售和拍賣、通過(guò)政府進(jìn)行協(xié)調(diào)、通過(guò)司法程序等。一般是通過(guò)減免不良債權(quán)的利息或本金和利息，但也有例外，就是債權(quán)人發(fā)現(xiàn)債務(wù)人或保證人有違法犯罪或其他不良記錄，其害怕違法行為被發(fā)現(xiàn)而受到刑事制裁，主動(dòng)歸還借款的本金和利息；有選擇運(yùn)用司法手段追回欠款，其程序是起訴，申請(qǐng)強(qiáng)制執(zhí)行，拍賣債務(wù)人或保證人的財(cái)產(chǎn)，或?qū)鶆?wù)人的財(cái)產(chǎn)進(jìn)行變賣或抵償?shù)冗\(yùn)用司法手段收回債權(quán)；也有選擇綜合運(yùn)用各種處置手段收回債權(quán)，同時(shí)或分階段采取不同的處置方法，比如，啟動(dòng)法律程序，然后進(jìn)行談判對(duì)債務(wù)進(jìn)行重組，或?qū)嵭袀D(zhuǎn)股等同時(shí)或不同時(shí)的運(yùn)用不同的處置手段將使不良債權(quán)的處置經(jīng)濟(jì)效益最大化。要想在談判中獲勝，有三個(gè)最具普遍意義的要素：力量、時(shí)間、信息，其中力量是指解決、處理問(wèn)題的能力，時(shí)間是公平的，不論我們做什么，對(duì)每個(gè)人來(lái)說(shuō)，時(shí)間流逝的速度是一樣的。第二節(jié) 不良資產(chǎn)處置方法的法律分析與處置主體的專業(yè)水平有關(guān)。不良資產(chǎn)的處置主體在處置不良資產(chǎn)的每一個(gè)環(huán)節(jié)都要有相應(yīng)的費(fèi)用，沒有一定的資金無(wú)法使不良資產(chǎn)的處置工作得到順利的進(jìn)展。資源分為人脈資源、專業(yè)技術(shù)的資源等。二、不良資產(chǎn)處置最佳法律途徑選擇的條件（一）不良資產(chǎn)要得到有效的處置，首要具備三個(gè)條件：信息。若相對(duì)于已經(jīng)倒閉，但僅有部分財(cái)產(chǎn)的債務(wù)人或保證人，應(yīng)使僅有的財(cái)產(chǎn)充分得到利用，不至于隨著時(shí)間的推移而貶損，有利于社會(huì)資源得到有效的配置。因此該筆不良債權(quán)的處理，不僅贏得了處置時(shí)間和成本，也達(dá)到了一定的經(jīng)濟(jì)利益，而且兼顧了社會(huì)效益和法律效益，真正達(dá)到了多方共贏的局面。不良資產(chǎn)的處置選擇的法律途徑不同，其所花費(fèi)的時(shí)間和成本不同，最終所要達(dá)到的處置結(jié)果不同。中國(guó)政府從1999年決定對(duì)不良資產(chǎn)進(jìn)行處理至今已有多年，四大國(guó)有銀行暫時(shí)從高不良貸款率中解脫出來(lái)，但是不良貸款僅是對(duì)所有權(quán)者給予分配，有大部分集中在資產(chǎn)管理公司，也有相當(dāng)部分在銀行。而最佳法律途徑的選擇有利于具體個(gè)案的處置效益最大化，最終最大限度地保護(hù)債權(quán)人的合法權(quán)益。（一）從不良資產(chǎn)的形成原因來(lái)判斷不良資產(chǎn)處置最佳法律途徑選擇的重要性從中國(guó)不良資產(chǎn)的形成原因可知，中國(guó)有很多不良貸款是為了社會(huì)政策和其他需要而發(fā)放的貸款，并不是真正在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行下對(duì)金融產(chǎn)品的資源配置。中國(guó)政府為了解決巨大不良資產(chǎn)問(wèn)題，采取了剝離不良資產(chǎn)，成立資產(chǎn)管理公司來(lái)從事接收、管理、維護(hù)和處置不良資產(chǎn)等一系列行為。不良資產(chǎn)處置最佳法律途徑選擇是指不良資產(chǎn)處置主體針對(duì)具體案件，綜合考慮各方面的因素，運(yùn)用最佳的處置方法對(duì)不良債權(quán)的回收做到效益最大化。以提高不良資產(chǎn)處置的經(jīng)濟(jì)效益為首要任務(wù)，不斷研究和創(chuàng)新不良資產(chǎn)處置的方法；樹立法律的權(quán)威，維護(hù)不良資產(chǎn)處置的法律效益，完善和修改與不良資產(chǎn)處置方法不相符的法律規(guī)定，及時(shí)制定不良資產(chǎn)處置新方法的法律法規(guī)；加強(qiáng)社會(huì)責(zé)任感，以社會(huì)的和諧發(fā)展為目標(biāo)，在不良資產(chǎn)處置時(shí)在追求經(jīng)濟(jì)效益，維護(hù)法律效益時(shí)，還應(yīng)兼顧社會(huì)的和諧、穩(wěn)定、協(xié)調(diào)發(fā)展。[13] 程昭榮，王磊，[J].工業(yè)審計(jì)與會(huì)計(jì)之工作研究，2005,(10)：12.[13]銀行的不良資產(chǎn)問(wèn)題，關(guān)系到國(guó)家的金融安全、經(jīng)濟(jì)安全問(wèn)題，對(duì)銀行不良資產(chǎn)的處置關(guān)系到社會(huì)的方方面面，因此筆者認(rèn)為在AMC等對(duì)不良資產(chǎn)處置時(shí)不僅追求經(jīng)濟(jì)效益最大化，也應(yīng)兼顧社會(huì)效益、法律效益等其他社會(huì)效益。依法解決不良資產(chǎn)問(wèn)題才是長(zhǎng)久之計(jì)。依法治國(guó)是我國(guó)的治國(guó)方略，因此在不良資產(chǎn)處置中追求經(jīng)濟(jì)效益最大化時(shí)不應(yīng)以犧牲法律效益為代價(jià)，只有樹立法治思想，依法平衡社會(huì)的各種關(guān)系，才能有益于各階層、各相關(guān)主體協(xié)調(diào)發(fā)展，也有益于和諧社會(huì)的構(gòu)建，對(duì)銀行業(yè)的健康發(fā)展以及活躍市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)主體具有巨大的作用。實(shí)際上在全國(guó)各地都有因不良資產(chǎn)處置引發(fā)一些職工不同程度到當(dāng)?shù)卣块T去上訪甚至鬧事。一方面應(yīng)考慮支持國(guó)企改革、安置下崗職工等社會(huì)責(zé)任；另一方面要按市場(chǎng)化原則追求不良資產(chǎn)處置經(jīng)濟(jì)效益最大化。中國(guó)從1999年開始，先后成立了信達(dá)、華融、長(zhǎng)城、東方四家資產(chǎn)管理公司，分別接收了建行、工行、農(nóng)行、中行等四家銀行的不良資產(chǎn)。目前，四家金融資產(chǎn)管理公司中都有相當(dāng)多的訴訟項(xiàng)目處于無(wú)法推進(jìn)的狀態(tài)，直接影響到了資產(chǎn)處置的進(jìn)度和收現(xiàn)任務(wù)的完成。因此，其解決方式主要分為以下兩種。為何會(huì)使處置的結(jié)果多樣化，關(guān)鍵是導(dǎo)致結(jié)果的原因是復(fù)雜的，有中國(guó)的國(guó)情造成的，有處置人員的水平高低，也有中國(guó)的政治和經(jīng)濟(jì)體制所造成，其中主要的一方面是中國(guó)對(duì)大量不良資產(chǎn)的處置在法律上的界定較為模糊，可操作性差，無(wú)法使不良資產(chǎn)處置主體獲得最佳的法律解決途徑；另一方面的原因是中國(guó)不良資產(chǎn)處置市場(chǎng)不發(fā)達(dá)，在發(fā)達(dá)國(guó)家的不良資產(chǎn)處置市場(chǎng)中不良資產(chǎn)的處置主體一般包括一級(jí)市場(chǎng)、二級(jí)市場(chǎng)、一級(jí)批發(fā)商、二級(jí)分銷商和眾多的最終投資者，而我國(guó)不良資產(chǎn)的一級(jí)市場(chǎng)由四家資產(chǎn)管理公司壟斷，二級(jí)市場(chǎng)受到法律、政策、處置方法單一及信息渠道不暢通等因素的影響，導(dǎo)致市場(chǎng)交易主體有限。貸款損失撥備缺口顯著縮小，%%，其中，股改的四家國(guó)有商業(yè)銀行均在70%以上。在不良資產(chǎn)處理過(guò)程中發(fā)現(xiàn)，有的企業(yè)老板，向銀行借貸的企業(yè)倒閉，其另外的一家企業(yè)生意紅火，有的為了逃避銀行債務(wù)甚至將另外一家企業(yè)的股東和法人都變成自己可控的人，而整個(gè)企業(yè)實(shí)際是由其控制。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是建立在信用基礎(chǔ)上的經(jīng)濟(jì)體制，信用是維持企業(yè)間正常借貸關(guān)系的重要保證。公司法人治理的本質(zhì)是妥善處理由于所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分離而產(chǎn)生的信托、代理關(guān)系，即股東與信托人——董事會(huì)之間的關(guān)系、董事會(huì)與代理人——經(jīng)理人之間的關(guān)系，包括董事會(huì)如何忠實(shí)于股東并勤勉盡職，董事會(huì)如何有效激勵(lì)和監(jiān)督經(jīng)理，以及如何平衡公司各相關(guān)者利益關(guān)系的問(wèn)題。 銀行業(yè)自身以及債務(wù)人或保證人企業(yè)缺乏先進(jìn)的管理水平和公司的法人治理結(jié)構(gòu)。銀行業(yè)要發(fā)展不僅要具備法人治理結(jié)構(gòu)，而且要有高素質(zhì)的銀行從業(yè)人員。同時(shí)由行政干預(yù)的原因，許多法律法規(guī)并未得到切實(shí)貫徹。在此種畸形的信貸放款的情況下，必然會(huì)產(chǎn)生大量的不良貸款。具體說(shuō)，我國(guó)銀行不良資產(chǎn)形成的原因主要與下列的因素有關(guān)。[④] ：注資效應(yīng)及不良資產(chǎn)反彈的可能性分析(碩士學(xué)位論文)[D]. 山東:.[④]不良貸款是不良資產(chǎn)的主要表現(xiàn)形式，指借款人未能按原定的貸款協(xié)議按時(shí)償還商業(yè)銀行的貸款本息，或者已有跡象表明借款人不可能按原定的貸款協(xié)議按時(shí)償還商業(yè)銀行的貸款本息而形成的有問(wèn)題貸款。[③] [M].北京：中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，.[③]銀行不良資產(chǎn)包括不良貸款以及屬于銀行所有的但有瑕疵的問(wèn)題資產(chǎn)。金融資產(chǎn)管理公司收購(gòu)不良資產(chǎn)范圍，根據(jù)國(guó)務(wù)院批復(fù)的《國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)人民銀行、財(cái)政部、證監(jiān)會(huì)關(guān)于組建中國(guó)華融資產(chǎn)管理公司、中國(guó)長(zhǎng)城資產(chǎn)管理公司和中國(guó)東方資產(chǎn)管理公司意見的通知》（國(guó)辦發(fā)[1999]66號(hào)）第四條的規(guī)定，不良貸款剝離范圍是按當(dāng)前貸款分類辦法剝離逾期、呆滯、呆帳貸款，其中待核銷呆帳以及1996年以來(lái)新發(fā)放并已逾期的貸款不屬此次剝離范圍。傳統(tǒng)的有“一逾兩呆”的劃分辦法主要是以時(shí)間作為劃分的標(biāo)準(zhǔn)，而且時(shí)間跨度不盡合理（如逾期貸款與呆滯貸款的區(qū)別是1年以內(nèi)或以上），所以不能準(zhǔn)確把握貸款風(fēng)險(xiǎn)，而五級(jí)分類法較“一逾兩呆”則有所改進(jìn)，也是目前國(guó)際普遍采用的一種貸款分類和風(fēng)險(xiǎn)控制方法。銀行貸款是銀行資產(chǎn)的主要方面，其占銀行的大部分資產(chǎn)，這是由于中國(guó)銀行業(yè)的分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理所決定的。目前資產(chǎn)管理公司一般只公布1999年14,000億人民幣（1,7000億美元）政策性撥離不良貸款的處置情況，而不會(huì)披露2004或2005年間從國(guó)有銀行剝離不良貸款所接收的處置數(shù)據(jù)（總結(jié)媒體的報(bào)道，預(yù)計(jì)其總額約12,250億元人民幣，約合1,530億美元）；因此，估算資產(chǎn)管理公司手上還有多少待處置的不良資產(chǎn)極為困難。第一章 不良資產(chǎn)處置的概述因此，筆者認(rèn)為為了使不良資產(chǎn)的處置效益最大化，應(yīng)整合現(xiàn)有可行的處置方法，大膽借鑒國(guó)外的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合中國(guó)不良資產(chǎn)的實(shí)際情況，認(rèn)真分析不良資產(chǎn)的處置個(gè)案，及時(shí)修改和完善與不良資產(chǎn)處置相關(guān)的法律法規(guī)，樹立法治思想，選擇最佳的法律途徑解決不良資產(chǎn)存在的具體問(wèn)題。中國(guó)政府為了避免如97年?yáng)|南亞國(guó)家發(fā)生的金融風(fēng)暴給國(guó)家經(jīng)濟(jì)帶來(lái)巨大的損失，以及加強(qiáng)我國(guó)金融機(jī)構(gòu)在世界貿(mào)易組織（WTO）環(huán)境下與外資銀行在金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力，為此黨中央、國(guó)務(wù)院在1997年11月召開了全國(guó)金融工作會(huì)議，會(huì)議決定對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行進(jìn)行改革，其中的一項(xiàng)重要內(nèi)容就是剝離國(guó)有商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)，從而降低銀行的不良貸款比率最后實(shí)現(xiàn)四大國(guó)有商業(yè)銀行上市融資、改善資本結(jié)構(gòu)的目的，完成四大國(guó)有銀行的改革。不良資產(chǎn)處置的法律解決途徑不良資產(chǎn)處置的法律解決途徑及完善建議內(nèi) 容 摘 要面對(duì)中國(guó)國(guó)內(nèi)對(duì)于不良資產(chǎn)處置相應(yīng)法律規(guī)定的不完善，且缺乏大規(guī)模處置不良資產(chǎn)的經(jīng)驗(yàn)和方法，若按傳統(tǒng)的模式處置不良資產(chǎn)顯然不適應(yīng)不良資產(chǎn)處置效益最大化的追求，可借鑒國(guó)外不良資產(chǎn)處置方法的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)處置不良資產(chǎn)的法律環(huán)境又不成熟。33 / 33這還未包括資產(chǎn)管理公司所擁有，也是目前所知的中國(guó)銀行體系內(nèi)唯一可對(duì)投資者轉(zhuǎn)讓的不良貸款。再有中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行即將剝離大量的不良貸款，以及銀行業(yè)在今后的經(jīng)營(yíng)中所產(chǎn)生的不良貸款等等，都說(shuō)明對(duì)不良貸款的處置及其研究是一個(gè)經(jīng)常性、持續(xù)性的問(wèn)題。一、不良資產(chǎn)的概念 （一）銀行資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)類別劃分 在商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債表上，商業(yè)銀行的資產(chǎn)包括國(guó)外資產(chǎn)、儲(chǔ)備資產(chǎn)、對(duì)中央銀行的債權(quán)、對(duì)企業(yè)和居民的債權(quán)以及對(duì)非銀行金融機(jī)構(gòu)的債權(quán)。每一種分法的核心標(biāo)準(zhǔn)是貸款償還的可能性。黑龍江大學(xué),.[②]不良貸款主要指次級(jí)、可疑、損失類貸款。一般講的商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)定義為銀行信貸資產(chǎn)中難以按期收回的各種貸款，其中包括：已經(jīng)過(guò)期的、借款人延期未還的逾期貸款；借款人短期內(nèi)無(wú)償還能力、但有相應(yīng)資產(chǎn)作保證的呆滯貸款；經(jīng)過(guò)確認(rèn)，借款人已無(wú)法償還的呆賬貸款。金融界對(duì)于這類資產(chǎn)的稱謂很多，比如“不良資產(chǎn)”、“不良債權(quán)”、“不良貸款”、“呆賬壞賬”等，這些稱謂在概念上存在差別，不能等同。我國(guó)銀行不良資產(chǎn)產(chǎn)生的原因是多方面、是復(fù)雜的，既有中國(guó)在特定歷史時(shí)期政治體制主要表現(xiàn)為政企不分和相關(guān)金融方面的法制不健全原因，也有經(jīng)濟(jì)體制原因；既有銀行業(yè)從業(yè)人員的專業(yè)水平問(wèn)題，也有國(guó)人的信用素質(zhì)問(wèn)題；既有受國(guó)際金融大環(huán)境的影響，也有銀行自身的治理水平的原因。在那個(gè)特定歷史時(shí)期有一部分貸款是依據(jù)政策規(guī)定，或者是否有領(lǐng)導(dǎo)打招呼，或者根據(jù)人際關(guān)系的好壞以及是否有好處進(jìn)行放貸等等，導(dǎo)致銀行資金財(cái)政化，甚至關(guān)系化。[⑥] 謝如東，[J].經(jīng)濟(jì)法制(法學(xué)篇),2001，（11）:63.[⑥]另一方面，我國(guó)的主要金融法律直到1995年才頒布實(shí)施，同時(shí)一系列與信貸制度密切相關(guān)的法律法規(guī)至今仍未出臺(tái)，金融市場(chǎng)不完善和極不規(guī)范，增加了商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)。銀行業(yè)缺乏高素質(zhì)的從業(yè)人員。因此，銀行業(yè)要健康發(fā)展，必須完善法人治理結(jié)構(gòu)，提高從業(yè)人員的專業(yè)素養(yǎng)，大膽引進(jìn)國(guó)