【正文】 限和幣種相同的協(xié)議進行組合和打包，然后在金融市場上簽訂相應的遠期利率協(xié)議(FRA)或在利率期貨市場上進行反向操作，等理財合約到期時進行對沖，防范利率變動風險。例如，當銀行向客戶出售與某一種或幾種證券價格收益掛鉤的、保本而收益浮動的個人外匯理財結(jié)構(gòu)性存款時，預期未來這一種或幾種證券價格將出現(xiàn)大幅度的波動，但是不能確定這種變動的方向。銀行可將個人外匯理財業(yè)務中金融衍生工具的風險限額納入相應的衍生工具的總體風險限額來進行管理。通過定期對個人外匯理財業(yè)務資金流向、投資產(chǎn)品收益狀況進行詳細的調(diào)研，審計調(diào)查人員應對個人外匯理財業(yè)務風險狀況進行分析評估，向銀行管理層提供獨立風險評估報告，減少信息不對稱引起的操作風險?！景咐龁⑹尽刻岣咩y行個人外匯理財業(yè)務風險防范能力的相關(guān)策略建立個人外匯理財業(yè)務的內(nèi)部審計、調(diào)查和監(jiān)督機制個人外匯理財業(yè)務構(gòu)成復雜，風險來源廣泛，需要在銀行內(nèi)部建立專門內(nèi)部審計機制對業(yè)務資金運行狀況進行審查，在保障理財產(chǎn)品投資者利益的同時。個人外匯理財業(yè)務的交易方可能在交易中出現(xiàn)惡意欺詐的行為，導致合約無法按時履行和交割，從而造成銀行交易損失，并最終影響整個銀行的風險狀況和運營安全。業(yè)務投資交易具有不確定性，增加了銀行的信用風險外匯結(jié)構(gòu)性存款業(yè)務是個人外匯理財業(yè)務的重要組成部分，通常包含了遠期、期權(quán)交易等金融衍生產(chǎn)品，這類衍生產(chǎn)品價格波動性較大，其投資收益率變動幅度很大，給投資方帶來的損失較大，會產(chǎn)生較高的信用風險。個人外匯理財業(yè)務的主要交易對象利率的高低變化會引起理財產(chǎn)品價格的波動，產(chǎn)生價格風險。產(chǎn)品價格波動頻繁，增加了銀行的價格風險個人外匯理財產(chǎn)品的價格極易受外界條件變化的影響，交易標的的外匯價格和利率的波動，會引起銀行收益和經(jīng)營上的風險。目前銀行所訂立的個人外匯理財業(yè)務內(nèi)部管理制度不完善，理財交易程序中存在漏洞，并且外匯理財?shù)耐顿Y人員沒有受到內(nèi)控制度的有力約束，這些都加重了銀行理財業(yè)務中的操作風險。整個外幣理財市場受外匯市場波動影響出現(xiàn)明顯萎縮，且所有外幣理財產(chǎn)品均為保證收益型，顯示出投資者求穩(wěn)的心態(tài)，涉及的幣種則包括美元、歐元、港幣、澳元以及英鎊，發(fā)行數(shù)都急劇萎縮。10月25日，延續(xù)中期下跌趨勢。但是，近年來一向堅挺的英鎊和澳元最近一段時間來突然變臉，而之前疲軟的美元則在危機中延續(xù)漲勢。澳元對美元匯率今年7月更創(chuàng)下24年新高，可在觸頂后一路下滑，跌幅超過38%，在全球引爆一批“中信泰富”式的血案。一方面是因為說明語言比較專業(yè)，另一方面整個計算方法也很復雜。這些損失可能會抵消存款所賺取的利息和期權(quán)費，甚至導致本金的虧損。在投資者開立雙利存款時，銀行會送上存款確認函，列明厘定日期。投資者可根據(jù)自身的理財需要，選擇合適的存款貨幣和掛鉤貨幣。銀行的行為實質(zhì)上是高息攬儲，侵吞存款，于是將匯豐銀行告上法院，要求確認存款合同無效，并要求匯豐銀行向其支付部分存款、利息、經(jīng)濟損失費、誤工費等共計600余萬元。因此拒絕了方先生的要求。業(yè)務辦完后，方先生只從張?zhí)焱抢镱I(lǐng)到了兩張業(yè)務單。“她當時和我說她是我的客戶主任，讓我放心她的安排。方先生認為存款付息是全世界的慣例，應該不會錯就同意了。銀行指派業(yè)務員張?zhí)焱榉较壬M行一對一的貴賓服務。第二篇：重點案例評析二、“存款”變成外匯投資，匯豐銀行遭600萬索賠聲稱為客戶進行存款業(yè)務，隨后賬戶資金卻被銀行用于高風險投資，致使方先生的存款在一個月時間里“縮水”了30多萬元人民幣。這樣看來，可能存在貸后管理疲弱無力的現(xiàn)象。因而，擔保公司過濾風險的作用就因為失去對銀行失去程序處置而弱化。如果擔保公司要求承保企業(yè)提供反擔保設置，那么對于企業(yè)反抵押設置的處置就由擔保公司來行使，而銀行則不能在第一時間以第一主體資格來處置資產(chǎn)，那么也就產(chǎn)生實際的貸款虛置現(xiàn)象。銀行對擔保公司用以保證賬戶雖然有權(quán)監(jiān)管，但不能強行予以扣劃。擔保公司和銀行一樣屬于信用企業(yè)，由于對信用能力的評估無從量化，使銀行貸款的風險無法有效化解。顯然，在當前經(jīng)濟發(fā)展進入低迷周期的前提下，擔保業(yè)前期缺少監(jiān)管的無約束發(fā)展隱含的信用過度放大風險。這導致他們的業(yè)務發(fā)展模式開始向商業(yè)化轉(zhuǎn)型，實際上遠離了“不以盈利為目的”的定位。這成為擔保業(yè)迅速壯大，并日漸混亂的主要原因。多部委的分頭管理，更多是在準入上把關(guān)，而缺少日常監(jiān)管。從行業(yè)管理部門來說，擔保機構(gòu)的管理“可以說沒有任何法律明確認可的監(jiān)管部門”。首先，再擔保的放大倍數(shù)能在多大程度上得到銀行的認可；其次，在行業(yè)缺少統(tǒng)一的擔保合約的情況下，再擔保的保費費率的確定也是一個難題。實際的出資狀況演變?yōu)樨斦蛽８鞒?0%和40%。知情人士透露，深圳市政府本次批準的再擔保方案采取了最保守的做法。已經(jīng)成立的東北模式，由遼寧省、吉林省、黑龍江省、內(nèi)蒙古自治區(qū)、大連市等政府共同出資組建；而籌建中的廣東模式，雖然也由政府全額出資，但并沒有搞成跨區(qū)性質(zhì)；北京模式，擬注冊資本金10億元，計劃財政出資為主，同時聯(lián)合國企出資；深圳模式的獨特之處在于，采用再擔保基金的形式運作。資本補充渠道的限制，不僅使中國的擔保公司實力弱小、信用增級有限，而且使得擔保行業(yè)的整合步伐變得漫長。中關(guān)村擔保的難題，代表了一些發(fā)展勢頭不錯的國資性質(zhì)擔保公司的尷尬。扣減20%提取風險準備及其它一些費用外，每年用于補充資本金的只有大約1000萬元。資本補充的路徑有五種：一是以利潤滾動補充、二是引進外資、三是吸收民營資本、四是上市、五是政府增資。2007年底，中關(guān)村擔保公司的年擔保貸款規(guī)模達到48億元，擔保貸款余額為38億元，與14家銀行建立了合作關(guān)系。這意味著，擔保公司類似于當前的小額貸款公司，業(yè)務拓展越快，對資本金的占有就越高。不少擔保公司提供的單個企業(yè)平均擔保貸款規(guī)模顯示，少則幾百萬元，多則幾千萬元。自身資本實力弱、以及擔保公司之間的惡性競爭，往往使得擔保公司面臨著雙重困境：其一，無法提高擔保費率來覆蓋風險，又必須全額承擔代償風險；其二，銀行嚴格限定了其對擔保公司的總體授信額度和放大倍數(shù)，無法取得資本的規(guī)模效應。而目前，不少擔保公司走的也正是“以投資養(yǎng)擔?！被蛘摺耙再J款養(yǎng)擔?！钡穆窂?。風險之二在于，不少擔保公司實行會員制，“誰出資給誰擔?！?，實際上與“企業(yè)互保無異”，通過擔保杠桿，無異于相同的質(zhì)押物重復質(zhì)押。不少民營擔保公司，在集團公司旗下，囊括了實業(yè)公司、房地產(chǎn)公司、投資公司等，而擔保公司在整個集團中所扮演的角色，“只是以擔保為平臺，實則做投資”。一般情況下，擔保放大的倍數(shù)要達到8倍，才可盈利。整體來看，全國的擔保公司盡管數(shù)量龐大，但是從資本的利用效率來說，總體處于“規(guī)模而不經(jīng)濟的”狀態(tài)。與發(fā)改委中小司統(tǒng)計的3729家機構(gòu)相呼應，財政部副部長丁學東在2008中國投資擔保論壇上指出，目前全國的擔保機構(gòu)數(shù)量約為6000多家。1999年，原國家經(jīng)貿(mào)委下發(fā)了《關(guān)于建立中小企業(yè)信用擔保體系試點的指導意見》，意見提出，為解決中小企業(yè)融資難問題，在全國建立中小企業(yè)信用擔保體系試點。風險高懸的背后，所呈現(xiàn)的是商業(yè)性與政策性擔保體制混亂、準入門檻低、擔保機構(gòu)魚龍混雜、監(jiān)管缺位的行業(yè)發(fā)展現(xiàn)實?！臼录绊憽繐I(yè)整體風險或在明年出現(xiàn)，行業(yè)洗牌在所難免中科智事件只是擔保業(yè)風險的集中縮影。在中科智于新加坡證券交易所規(guī)定的最后延期時間發(fā)表的半年報后，穆迪迅速于11月4日再次對中科智評級下調(diào)，即將中科智的公司家族評級和高級無抵押債務評級從Caa1下調(diào)至Ca。而財務擔保是指中科智針對銀行對企業(yè)貸款的擔保，中科智作為第三方擔保，和銀行同時承擔貸款風險損失，只不過承擔比例不同。即使是這14億元的撥備額，具體體現(xiàn)在中科智的財務擔保和委托貸款擔保上也是天壤之別。10月29日，中科智在新加坡證券交易所規(guī)定的最后時間里披露了半年報：14億元的擔保撥備和12億元的凈虧損。內(nèi)容著重提及，“今年以來，隨著國家從緊的貨幣政策實施及中小企業(yè)還貸能力下降，目前，本地六成擔保公司因為拿不到業(yè)務而進入歇業(yè)狀態(tài)，同時大型品牌擔保公司卻在加大投資搶占市場。至于深圳中蘭德公司其注冊資本為3億元，股東則為廣東中科智擔保有限公司、深圳中科智擔保投資有限公司，%、%。然而，據(jù)銀行從一些中小企業(yè)了解到，本該由擔保公司繳納的保證金，被擔保公司轉(zhuǎn)嫁到了中小企業(yè)身上，這意味著中小企業(yè)只能拿到實際貸款額的80%，甚至更少，而擔保公司照樣收取它貸款額1%的擔保傭金。這一市場禁入令被中科智新加坡公告表述為，一些銀行不再允許中科智進行貸款擔保?！鞍凑展嫠Q，中科智出現(xiàn)了重大的管理風險、業(yè)務風險以及資金鏈風險。 深發(fā)展新和解協(xié)議達成，15億問題貸款解套有望 本期目錄第一篇：核心案例詳解 4一、中科智被“禁擔保”，銀行謹防擔保業(yè)洗牌 4【事件回放】深圳銀行業(yè)對中科智群發(fā)“禁擔保令” 4【業(yè)內(nèi)判斷】危機或緣自“杠桿遠超警戒線與股權(quán)變更繁復” 4【事件分析】銀行“抓大放小”亦有隱憂 5【事件影響】擔保業(yè)整體風險或在明年出現(xiàn)，行業(yè)洗牌在所難免 6【風險提示】銀行應重點關(guān)注擔保公司承保出現(xiàn)的三類風險 12第二篇：重點案例評析 14二、“存款”變成外匯投資，匯豐銀行遭600萬索賠 14【案件回顧】“存款”月縮水30萬，匯豐遭600萬索賠 14【資料鏈接】“雙利存款”實為投資產(chǎn)品，且風險很大 15【背景分析】匯市波動劇烈，外匯理財產(chǎn)品危機凸現(xiàn) 16【風險提示】個人外匯理財業(yè)務風險分析 17【案例啟示】提高銀行個人外匯理財業(yè)務風險防范能力的相關(guān)策略 18三、銀行錯發(fā)信用卡催賬單，法院判其對客戶進行精神賠償 21【案件回放】銀行錯發(fā)信用卡催賬單成被告 21【案件分析】銀行未盡“注意義務”，造成過失侵權(quán) 21【案件啟示】銀行應全面理解“注意義務” 22四、渣打銀行理財產(chǎn)品被疑欺詐，留住客戶成理財業(yè)務第一要務 23【案件回放】渣打銀行理財產(chǎn)品被疑欺詐，投資者扎堆控訴 23【案件思考】銀行理財需應時而變 24【案件啟示】理財業(yè)務糾偏成當務之急 27五、城商行內(nèi)控管理存軟肋，副行長挪用公款炒股巨虧 28【案件概述】南陽市商業(yè)銀行副行長挪用公款案開庭審理 28【案件經(jīng)過】貸款2000萬元炒股巨虧出逃加拿大 29【案件警示】城商行內(nèi)控管理存軟肋，亟需加強內(nèi)部治理 29六、儲戶5萬現(xiàn)金營業(yè)廳外遭搶，銀行被判賠1000元 31【案件回放】儲戶5萬現(xiàn)金營業(yè)廳外遭搶 31【審理過程】儲戶起訴銀行，要求銀行賠償損失 31【最終結(jié)果】法院終審判決認定銀行存在一定過失 32【案件啟示】銀行安保義務應在空間上適當延伸 32【資料鏈接】與此案有關(guān)的司法解釋 33七、銀行“以物抵貸”，不規(guī)范操作釀風險 34【案件經(jīng)過】以物抵貸，A商業(yè)銀行賠了夫人又折兵 34【案件解讀】銀行損失并非來自法律因素 35【風險提示】商業(yè)銀行依法管理刻不容緩 37八、農(nóng)行九年債權(quán)終獲賠償?shù)姆蓡⑹?39【案件概述】農(nóng)行9年之久的債權(quán)終獲賠償 39【案例啟示】銀行應運用法律手段維護自身權(quán)益 40九、深南電陷面臨巨額虧損危機，盲目對賭風險突出 42【事件概述】油價跌破50美元，深南電深陷對賭危局 42【名詞釋疑】“對賭協(xié)議”概念及其達成條件 43【現(xiàn)狀分析】“對賭協(xié)議”在我國企業(yè)中的應用 44【風險提示】不恰當?shù)摹皩€協(xié)議”損害企業(yè)發(fā)展 47十、美國著名投行貝爾斯登并購案例分析 49【案例概述】貝爾斯登并購案始末 49【案例啟示】貝爾斯登破產(chǎn)清算啟示與教訓 53第三篇：內(nèi)部控制案件快報 55十一、農(nóng)行徐州分行一主任監(jiān)守自盜，挪用公款5億元 55十二、大華銀行涉嫌引導客戶違規(guī)換匯被投訴 56十三、長沙吉水縣信貸員賭債纏身竊取公款65萬元 57十四、深圳某銀行清算中心負責人盜竊3225萬用于賭博 58十五、銀行柜面組長利用職務之便，非法侵占客戶財產(chǎn)22萬元 58第四篇：會計結(jié)算案件快報 60十六、農(nóng)行“丟失”儲戶身份信息，儲戶多次尋身份未果 60十七、連續(xù)違規(guī)，民生銀行多收“交易規(guī)費”被判退還 60第五篇：紀檢監(jiān)察案件快報 62十八、海南房地產(chǎn)專案組查出多起銀行房貸受賄案 62第六篇：銀行信貸要案跟蹤 63十九、深圳西風集團涉嫌詐騙深發(fā)展7000萬元貸款 63二十、深發(fā)展新和解協(xié)議達成，15億問題貸款解套有望 64第一篇：核心案例詳解一、中科智被“禁擔?！?，銀行謹防擔保業(yè)洗牌連月來，深圳銀行業(yè)以集體性默契行動秘密排查深圳中科智擔保投資有限公司（下稱深圳中科智）的貸款擔保，深圳銀行業(yè)排查的同時，同樣以高度的默契向中科智發(fā)出了擔保禁入令，即從企業(yè)貸款、個人貸款兩個層面限制中科智新的貸款擔保。 徐州農(nóng)行一主任挪用公款5億被判刑216。 儲戶5萬現(xiàn)金營業(yè)廳外遭搶，起訴銀行獲賠1000元216。中國金融風險案例每月精解2008年11月號 北京銀聯(lián)信信息咨詢中心提供CHINA FINACIAL RISK CASES MONTHLY 核心案例詳解：中科智被“禁擔?！?，銀行謹防擔保業(yè)洗牌216。 城商行內(nèi)控管理存軟肋，副行長挪用公款炒股巨虧216。 深南電陷面臨巨額虧損危機，盲目對賭風險突出216。 海南房地產(chǎn)專案組查出多起銀行房貸受賄案216?！臼录胤拧可钲阢y行業(yè)對中科智群發(fā)“禁擔保令”連月來，深圳銀行業(yè)以集體性默契行動秘密排查深圳中科智擔保投資有限公司（下稱深圳中科智）的貸款擔保，據(jù)業(yè)界信息稱，中科智擔保有限公司（下稱中科智）分別于9月8日、9月28日、10月16日在新加坡證券交易所發(fā)布的公告讓銀行業(yè)界感到不寒而栗。深圳銀行業(yè)排查的同時，同樣以高度的默契向中科智發(fā)出了擔保禁入令，即從企業(yè)貸款、個人貸款兩個層面限制中科智新的貸款擔保。若以中科智擔保集團2007年底資本金為30億元計，相對應的貸款擔保余額應為120億元至150億元之間。從2000年5月到2008年10月，深圳中科智曾發(fā)生住所、股東、名稱、董事成員、經(jīng)營范圍變更達18次之多，其中股東（投資人）變更5次、董事成員變更13次?！臼录治觥裤y行“抓大放小”亦有隱憂9月27日，《廣州日報》曾報導“佛山本地擔保業(yè)開始大洗牌”。現(xiàn)在看來，銀行即使選擇與有實力的擔保