【正文】 中國金融風險案例每月精解2008年11月號 北京銀聯(lián)信信息咨詢中心提供CHINA FINACIAL RISK CASES MONTHLY 核心案例詳解：中科智被“禁擔?！保y行謹防擔保業(yè)洗牌216。 “存款”變成外匯投資，匯豐銀行遭600萬索賠216。 銀行錯發(fā)信用卡催賬單，法院判其對客戶精神賠償216。 城商行內控管理存軟肋，副行長挪用公款炒股巨虧216。 儲戶5萬現金營業(yè)廳外遭搶，起訴銀行獲賠1000元216。 銀行“以物抵貸”，不規(guī)范操作釀風險216。 農行九年債權終獲賠償的法律啟示216。 深南電陷面臨巨額虧損危機，盲目對賭風險突出216。 徐州農行一主任挪用公款5億被判刑216。 深圳某銀行清算中心負責人盜3225萬賭博被逮捕216。 深圳西風集團涉嫌詐騙深發(fā)展7000萬元貸款216。 海南房地產專案組查出多起銀行房貸受賄案216。 深發(fā)展新和解協(xié)議達成，15億問題貸款解套有望 本期目錄第一篇：核心案例詳解 4一、中科智被“禁擔?！保y行謹防擔保業(yè)洗牌 4【事件回放】深圳銀行業(yè)對中科智群發(fā)“禁擔保令” 4【業(yè)內判斷】危機或緣自“杠桿遠超警戒線與股權變更繁復” 4【事件分析】銀行“抓大放小”亦有隱憂 5【事件影響】擔保業(yè)整體風險或在明年出現，行業(yè)洗牌在所難免 6【風險提示】銀行應重點關注擔保公司承保出現的三類風險 12第二篇：重點案例評析 14二、“存款”變成外匯投資，匯豐銀行遭600萬索賠 14【案件回顧】“存款”月縮水30萬，匯豐遭600萬索賠 14【資料鏈接】“雙利存款”實為投資產品，且風險很大 15【背景分析】匯市波動劇烈，外匯理財產品危機凸現 16【風險提示】個人外匯理財業(yè)務風險分析 17【案例啟示】提高銀行個人外匯理財業(yè)務風險防范能力的相關策略 18三、銀行錯發(fā)信用卡催賬單，法院判其對客戶進行精神賠償 21【案件回放】銀行錯發(fā)信用卡催賬單成被告 21【案件分析】銀行未盡“注意義務”，造成過失侵權 21【案件啟示】銀行應全面理解“注意義務” 22四、渣打銀行理財產品被疑欺詐，留住客戶成理財業(yè)務第一要務 23【案件回放】渣打銀行理財產品被疑欺詐，投資者扎堆控訴 23【案件思考】銀行理財需應時而變 24【案件啟示】理財業(yè)務糾偏成當務之急 27五、城商行內控管理存軟肋，副行長挪用公款炒股巨虧 28【案件概述】南陽市商業(yè)銀行副行長挪用公款案開庭審理 28【案件經過】貸款2000萬元炒股巨虧出逃加拿大 29【案件警示】城商行內控管理存軟肋，亟需加強內部治理 29六、儲戶5萬現金營業(yè)廳外遭搶，銀行被判賠1000元 31【案件回放】儲戶5萬現金營業(yè)廳外遭搶 31【審理過程】儲戶起訴銀行，要求銀行賠償損失 31【最終結果】法院終審判決認定銀行存在一定過失 32【案件啟示】銀行安保義務應在空間上適當延伸 32【資料鏈接】與此案有關的司法解釋 33七、銀行“以物抵貸”，不規(guī)范操作釀風險 34【案件經過】以物抵貸，A商業(yè)銀行賠了夫人又折兵 34【案件解讀】銀行損失并非來自法律因素 35【風險提示】商業(yè)銀行依法管理刻不容緩 37八、農行九年債權終獲賠償的法律啟示 39【案件概述】農行9年之久的債權終獲賠償 39【案例啟示】銀行應運用法律手段維護自身權益 40九、深南電陷面臨巨額虧損危機，盲目對賭風險突出 42【事件概述】油價跌破50美元，深南電深陷對賭危局 42【名詞釋疑】“對賭協(xié)議”概念及其達成條件 43【現狀分析】“對賭協(xié)議”在我國企業(yè)中的應用 44【風險提示】不恰當的“對賭協(xié)議”損害企業(yè)發(fā)展 47十、美國著名投行貝爾斯登并購案例分析 49【案例概述】貝爾斯登并購案始末 49【案例啟示】貝爾斯登破產清算啟示與教訓 53第三篇：內部控制案件快報 55十一、農行徐州分行一主任監(jiān)守自盜，挪用公款5億元 55十二、大華銀行涉嫌引導客戶違規(guī)換匯被投訴 56十三、長沙吉水縣信貸員賭債纏身竊取公款65萬元 57十四、深圳某銀行清算中心負責人盜竊3225萬用于賭博 58十五、銀行柜面組長利用職務之便，非法侵占客戶財產22萬元 58第四篇：會計結算案件快報 60十六、農行“丟失”儲戶身份信息，儲戶多次尋身份未果 60十七、連續(xù)違規(guī)，民生銀行多收“交易規(guī)費”被判退還 60第五篇：紀檢監(jiān)察案件快報 62十八、海南房地產專案組查出多起銀行房貸受賄案 62第六篇：銀行信貸要案跟蹤 63十九、深圳西風集團涉嫌詐騙深發(fā)展7000萬元貸款 63二十、深發(fā)展新和解協(xié)議達成，15億問題貸款解套有望 64第一篇：核心案例詳解一、中科智被“禁擔?！保y行謹防擔保業(yè)洗牌連月來，深圳銀行業(yè)以集體性默契行動秘密排查深圳中科智擔保投資有限公司（下稱深圳中科智）的貸款擔保，深圳銀行業(yè)排查的同時，同樣以高度的默契向中科智發(fā)出了擔保禁入令，即從企業(yè)貸款、個人貸款兩個層面限制中科智新的貸款擔保。擔保業(yè)整體行業(yè)風險或將在明年出現，行業(yè)洗牌在所難免。商業(yè)銀行重點關注擔保公司承保出現的三類風險?！臼录胤拧可钲阢y行業(yè)對中科智群發(fā)“禁擔保令”連月來，深圳銀行業(yè)以集體性默契行動秘密排查深圳中科智擔保投資有限公司（下稱深圳中科智）的貸款擔保，據業(yè)界信息稱，中科智擔保有限公司（下稱中科智）分別于9月8日、9月28日、10月16日在新加坡證券交易所發(fā)布的公告讓銀行業(yè)界感到不寒而栗。“按照公告所稱，中科智出現了重大的管理風險、業(yè)務風險以及資金鏈風險。在尚難明朗預期之前，銀行只能先行排查所有的擔保貸款，尋求風險控制?！鄙钲谀炽y行人士稱，中科智累計擔保金額超過600億元（中科智控股集團網站數據），假如真出了問題，倒霉的同樣還包括銀行。深圳銀行業(yè)排查的同時，同樣以高度的默契向中科智發(fā)出了擔保禁入令，即從企業(yè)貸款、個人貸款兩個層面限制中科智新的貸款擔保。這一市場禁入令被中科智新加坡公告表述為，一些銀行不再允許中科智進行貸款擔保?！緲I(yè)內判斷】危機或緣自“杠桿遠超警戒線與股權變更繁復”相關人士分析，深圳中科智的風險主要來源兩個方面：一是擔保杠桿遠超行業(yè)警戒線；一是股權變更異常繁復。擔保杠桿遠超行業(yè)警戒線擔保公司擔保額的放大倍數按照行業(yè)規(guī)定一般為資本金的3倍到10倍，而在實際操作中，銀行一般會將放大倍數控制在4倍到5倍，也就是說擔保公司要繳納的貸款擔保保證金應為所擔保的貸款額20%至25%。若以中科智擔保集團2007年底資本金為30億元計，相對應的貸款擔保余額應為120億元至150億元之間。然而，據銀行從一些中小企業(yè)了解到，本該由擔保公司繳納的保證金，被擔保公司轉嫁到了中小企業(yè)身上，這意味著中小企業(yè)只能拿到實際貸款額的80%，甚至更少，而擔保公司照樣收取它貸款額1%的擔保傭金。如此行業(yè)潛規(guī)則之下，擔保公司再也沒有資本金杠桿約束，杠桿作用大幅放大。股權變更異常復雜深圳工商登記資料顯示，中科智系近年來股權變更異常復雜。從2000年5月到2008年10月，深圳中科智曾發(fā)生住所、股東、名稱、董事成員、經營范圍變更達18次之多，其中股東（投資人）變更5次、董事成員變更13次。至于深圳中蘭德公司其注冊資本為3億元，股東則為廣東中科智擔保有限公司、深圳中科智擔保投資有限公司，%、%。從2001年12月至今發(fā)生變更事項達15項，其中股東（投資人）變更10次、董事成員變更9次。從上列的投資人中可以看到，中科智系下的公司相互交叉持股的情況十分普遍?！臼录治觥裤y行“抓大放小”亦有隱憂9月27日，《廣州日報》曾報導“佛山本地擔保業(yè)開始大洗牌”。內容著重提及，“今年以來，隨著國家從緊的貨幣政策實施及中小企業(yè)還貸能力下降，目前，本地六成擔保公司因為拿不到業(yè)務而進入歇業(yè)狀態(tài)，同時大型品牌擔保公司卻在加大投資搶占市場。”文中還提到，為了防范風險，銀行采取“抓大放小”策略，選擇與有實力的擔保公司和企業(yè)合作，導致信貸額度與業(yè)務量都向大公司集中。即“二八”現象，20%的公司占有80%的業(yè)務?，F在看來，銀行即使選擇與有實力的擔保公司合作，風險也不能小覷。10月29日，中科智在新加坡證券交易所規(guī)定的最后時間里披露了半年報：14億元的擔保撥備和12億元的凈虧損。中科智今年上半年的擔保撥備比2007年全年多撥備了近13億元。然而，就是這一劇增的撥備額相對于中科智153億元的擔保余額而言，撥備覆蓋率也僅為9%。在中科智10月16日公告的不少受中科智擔保的中小企業(yè)已經存在延期還款甚至是惡意不還款的情況下，隨著經濟景氣的未見回轉，可能存在還款違約繼續(xù)惡化的程度，僅僅是9%的低覆蓋率可能是杯水車薪。即使是這14億元的撥備額，具體體現在中科智的財務擔保和委托貸款擔保上也是天壤之別。據中科智半年報顯示，截至2008年6月末，，撥備覆蓋率為55%；其財務擔保余額為136億元，%。委托貸款擔保和財務擔保的區(qū)別在于，前者是企業(yè)或個人資金通過銀行發(fā)放，至于貸款發(fā)放的對象、用途、金額、期限、利率等完全由該筆資金擁有人控制，銀行只負責代為發(fā)放、監(jiān)督使用并協(xié)助收回，不承擔任何形式的貸款風險。雖然尚不能明晰這些委托貸款的資金擁有人和貸款發(fā)放對象和中科智系本身有什么關系，但僅就擔保而言，中科智存在很大的違約風險。而財務擔保是指中科智針對銀行對企業(yè)貸款的擔保，中科智作為第三方擔保，和銀行同時承擔貸款風險損失，只不過承擔比例不同。同時由于貸款的對象是中小企業(yè)實體，如果在擔保金的問題上有過一層轉嫁后，實際上首先遭難的是中小企業(yè)實體。如此撥備帶給中科智的影響自然是利潤的巨幅下滑。據中科智2007年年報和2008年半年報顯示，中科智2007年的利潤為近3億元，2008年上半年則巨虧12億元。在中科智于新加坡證券交易所規(guī)定的最后延期時間發(fā)表的半年報后，穆迪迅速于11月4日再次對中科智評級下調，即將中科智的公司家族評級和高級無抵押債務評級從Caa1下調至Ca。這距離穆迪將中科智評級由Ba3下調為B3不足40天，距離穆迪將之由B3下調至Caa1僅有半個月。Ca級是穆迪評級序列中的倒數第二級，最后一級是C級。Ca評級的含義代表著中科智有很高的違約可能性，以及在違約時可能產生高于平均水平的損失程度?！臼录绊憽繐I(yè)整體風險或在明年出現，行業(yè)洗牌在所難免中科智事件只是擔保業(yè)風險的集中縮影。擔保行業(yè)在經過近十年的無序、飛速發(fā)展后，行業(yè)風險已經隱現。不少擔保公司名為“擔?！保瑢崉t從事民間借貸，以及風險投資和直投業(yè)務，并大量介入股市和房地產市場。10月30日，在2008中國投資擔保論壇上，著名經濟學家吳敬璉指出，在目前經濟增長的低迷階段，原本被高經濟增長和資產泡沫所掩蓋的行業(yè)風險，將逐漸浮出水面。風險高懸的背后，所呈現的是商業(yè)性與政策性擔保體制混亂、準入門檻低、擔保機構魚龍混雜、監(jiān)管缺位的行業(yè)發(fā)展現實。資深擔保研究人士指出，擔保業(yè)的整體行業(yè)風險很可能在明年集中呈現，行業(yè)洗牌亦在所難免。無序擴張下的變異近十年來，擔保機構的數量上演了飛速發(fā)展的一幕。伴隨著行業(yè)的“鼎盛”，風險亦日益突出。1999年，原國家經貿委下發(fā)了《關于建立中小企業(yè)信用擔保體系試點的指導意見》，意見提出，為解決中小企業(yè)融資難問題，在全國建立中小企業(yè)信用擔保體系試點。此后十年間，在各地方政府的積極推動下，中國的各類擔保機構如雨后春筍般涌現，并形成了國有獨資、國有參股、純民營資本三大類資本性質的公司，而在實際運營中，形成了政策性和商業(yè)化兩大類不同性質的群體。散見于各種資料的統(tǒng)計顯示：1998年底，全國登記注冊為不同形式的擔保機構還不足10家；到2002年底，央行調查顯示，全國共建立各類擔保機構848家；截至2007年6月底，全國注冊的擔保機構已經突破5700家。圖表1：19932006年全國擔保機構增長情況資料來源：銀聯(lián)信整理但值得注意的是，由于擔保行業(yè)準入門檻低，行業(yè)管理“政出多門”，全國到底有多少家擔保公司，并沒有一個行業(yè)管理部門能給出準確而全面的統(tǒng)計數字。與發(fā)改委中小司統(tǒng)計的3729家機構相呼應，財政部副部長丁學東在2008中國投資擔保論壇上指出，目前全國的擔保機構數量約為6000多家。業(yè)內人士指出，這些數據都只是給出了約數而已。而在擔保業(yè)的注冊和行業(yè)登記混亂的背后，則是擔保行業(yè)整體發(fā)展的亂局。中關村擔保公司的研究資料顯示，盡管擔保機構眾多，但65%的機構缺乏盈利條件，27%的機構報告虧損，全國只有不足10%的機構運營處于良好的狀態(tài)。整體來看，全國的擔保公司盡管數量龐大，但是從資本的利用效率來說，總體處于“規(guī)模而不經濟的”狀態(tài)。以北京市發(fā)改委的統(tǒng)計為例，截至2007年底，在北京登記注冊的內資擔保機構約380余家，其中以中小企業(yè)融資擔保業(yè)務為主的擔保機構有65家，擔保資金總額166億元，在保余額430億元。業(yè)內專家指出，這個倍數大概接近全國的平均放大倍數。而根據業(yè)內估算，對于擔保公司來說，信用放大能力直接關乎企業(yè)的盈利能力和可持續(xù)發(fā)展能力。一般情況下，擔保放大的倍數要達到8倍，才可盈利。，方可保本。如此測算，全國絕大部分的擔保公司，純粹從擔保業(yè)務考慮，處于虧損境地。在擔保微利甚至虧損的情況下，不少擔保公司開始“棄擔保而從其它”。不少民營擔保公司，在集團公司旗下，囊括了實業(yè)公司、房地產公司、投資公司等，而擔保公司在整個集團中所扮演的角色，“只是以擔保為平臺，實則做投資”。而即使少數從事?lián)I(yè)務的公司，也在擔保的操作中存在種種不規(guī)范，甚至違規(guī)的行為，從而加劇了行業(yè)風險。圖表2：20022006年全國擔保機構資本和承保情況資料來源：銀聯(lián)信整理風險之一在于，違規(guī)挪用貸款。有的擔保公司在取得銀行貸款后，只給企業(yè)60%的貸款，而其余的40%則自己拿去運用了。風險之二在于，不少擔保公司實行會員制，“誰出資給誰擔保”，實際上與“企業(yè)互保無異”，通過擔保杠桿，無異于相同的質押物重復質押。上述種種風險點的呈現，使擔保行業(yè)不僅面臨著整體的行業(yè)操作風險，亦面臨著未來巨大的代償能力風險。正是針對某些擔保公司抽逃、挪用資本金、經營狀況惡化、擔保信用不足等因素的考慮，2008年4月，銀監(jiān)會出臺了《關于銀行業(yè)金融機