【正文】 間的信用關(guān)系作些具體分析。清人褚華敘其家于明朝時(shí)“從六世祖贈(zèng)長(zhǎng)史公，精于陶猗之術(shù)，秦晉布商皆主于家，門下客常數(shù)十人，為之設(shè)肆收買，俟其將戒行李時(shí)，始估銀與布，捆載而去，其利甚厚，至國(guó)初猶然。這里，這位名周甲的織人應(yīng)是家境較好、技藝較高甚至可能是生產(chǎn)規(guī)模較大的手工業(yè)主；而這位“貧人”則當(dāng)是下層個(gè)體紡織手工業(yè)者。蘇州絲織業(yè)正是通過(guò)這一途徑獲得生產(chǎn)資金的，《二刻拍案驚奇》記載：嘉靖初某年某月某日“有人傳說(shuō)，一個(gè)大商人下了千金在織人周甲家，”神偷懶龍欲去偷取，卻誤入另一貧窮織戶人家，“看見(jiàn)貧家夫妻對(duì)食，盤餐蕭瑟。” 陸貽孫《說(shuō)聽(tīng)》卷三。這里從商業(yè)信用角度再略加補(bǔ)充論述。當(dāng)交現(xiàn)錢一百文?！?同治《黔陽(yáng)縣志》卷十六。”《南潯志》卷三十董恂《貨錢》。見(jiàn)民國(guó)《 濮院鎮(zhèn)志》卷十四《農(nóng)工桑》。” （明）朱國(guó)楨《涌幢小品》卷二。無(wú)論“業(yè)綢者”、“業(yè)絲者”都應(yīng)該是一些富于資本的販運(yùn)商人。所引詩(shī)系雍正時(shí)人沈伯村所撰。清代紡織業(yè)中的原料賒貸，則帶有產(chǎn)品包買性質(zhì)，即所謂放絲收絹或放絲收綢。轉(zhuǎn)引自劉秀生《清代的商品經(jīng)濟(jì)與商業(yè)資本》，中國(guó)商業(yè)出版社１９９３年頁(yè)１２３――１２４。 刑科題本，乾隆二十四年二月十七日刑部等衙門……鄂彌達(dá)等謹(jǐn)題。其第一例中的吳防御與機(jī)戶之間、第二例中的牙行與這些個(gè)體家庭紡織業(yè)者之間顯然主要是一種商業(yè)信用關(guān)系；但是第二例中的牙行也有可能只是代販運(yùn)商人將商業(yè)信用提供給了紡織業(yè)者?！?《喻世明言》第三卷《新橋市上韓五賣春情》。這種信用形式在紡織業(yè)生產(chǎn)中更為常見(jiàn)。從商人對(duì)手工業(yè)、農(nóng)業(yè)等生產(chǎn)者的商業(yè)信用看，有的是由販運(yùn)商人或鋪店商人賒給生產(chǎn)者以原料、肥料等；有的則是商人預(yù)先貸給生產(chǎn)者以資金，收成或產(chǎn)品生產(chǎn)出來(lái)以后以產(chǎn)品償還，類似于生產(chǎn)成本借貸。但在上述對(duì)外貿(mào)易中，“夷商”作為販運(yùn)商人，將信用提供給了洋行，而不是通過(guò)洋行提供給了零售商人，這樣，外貿(mào)進(jìn)口商品的貿(mào)易便難以形成一條周期性的鏈條?！薄?嘉慶外交史料》第四冊(cè)頁(yè)２２。 《廣東十三行考》廣東人民出版社１９９７年頁(yè)１５２――１５３。”一些洋商賒欠外商貨價(jià)，欠債數(shù)額相當(dāng)龐大，如鄭崇謙 鄭崇謙即鄭芝茂，廣東洋商之一。故而相應(yīng)地，販運(yùn)商人對(duì)零售商人提供商業(yè)信用也只能通過(guò)牙行進(jìn)行?！?《巴檔》上冊(cè)頁(yè)388—389《嘉慶五年四月馬天育訴狀》。這里包含兩層賒貸關(guān)系：一是“客”即客商賒繭給李尚仁；二是李尚仁又將部分繭賒給黨學(xué)販賣圖利。上年十二月間來(lái)與九皋取帳。第二、販商對(duì)零售商的提供商業(yè)信用，通常通過(guò)“店戶”、“ 店主”即牙行進(jìn)行，而且已經(jīng)形成“常例”。”但兔兒卻要求盧店主一本一利還銀兩千，盧店主只得再措銀四百兩,以還舊債，盧店主言：“我與耿家生意往來(lái)，又非私債，怎么算得利息？” （明）清溪道人《禪真后史》第二回《醉后兔兒追舊債，夜深碩士受飛災(zāi)》。在這里，無(wú)論是販貨的周迪，還是販鹽的汪朝奉，均通過(guò)牙行給零售鋪商提供了商業(yè)信用。”后因明曉書算，受雇于徽商汪朝奉，為之討帳，汪言：“小弟原是徽州[人]，姓汪，在揚(yáng)州開(kāi)店做鹽，四方多有行帳，也因取討帳目到此。汪商開(kāi)鋪景德鎮(zhèn)，被鎮(zhèn)上各鋪賒欠貨物，可見(jiàn)是一種鋪店之間商業(yè)信用關(guān)系。此例看來(lái)是販商（楊一清）向中小商人（馮三畏）提供商業(yè)信用。這里是指這些海商歸來(lái)之后，將海貨賒給“奸商”、“貴官家”，而這些“奸商”、“貴官家”卻不講信用，經(jīng)常欺負(fù)。（成文出版社影印萬(wàn)歷刻本）這里是指杭州城市商業(yè)店鋪商人資本缺乏，店面雖裝修華麗，實(shí)際上家資菲薄、“多貸客貨”，即依靠販運(yùn)商人賒給貨物零售，以求利潤(rùn)。這一時(shí)期的商業(yè)信用既有商人對(duì)商人的貨物賒貸，如販運(yùn)商人通過(guò)牙行對(duì)零售商提供的貨物賒貸，也有商人對(duì)生產(chǎn)者的帶有預(yù)購(gòu)性質(zhì)的生產(chǎn)成本放貸，如糖商、布商對(duì)蔗農(nóng)、織工之家的放貸等。四、商業(yè)信用的發(fā)展變化除上述直接的存款、放款，１５――１８世紀(jì)工商業(yè)、礦冶業(yè)、經(jīng)營(yíng)性農(nóng)業(yè)等還以多種途徑從資金市場(chǎng)獲得所需資金，主要有商業(yè)信用、合伙制 合伙是一種資金組織方式、也是一種企業(yè)組織方式。 當(dāng)然關(guān)于這一點(diǎn)還缺乏直接的材料，值得今后繼續(xù)注意。一般立有契券，有時(shí)為了零星支用方便，還立有紙折，以便定期取利時(shí)簽字為證，這與現(xiàn)代儲(chǔ)蓄中的存折已相當(dāng)類似?！?王有光《吳下諺聯(lián)》卷三《有錢弗買半年閑》。學(xué)術(shù)界對(duì)帳局已經(jīng)有了很好的研究，但對(duì)與之頗為相近的放帳鋪卻注意不夠，從以上所述來(lái)看，它似乎南北各地都有存在，對(duì)人們的經(jīng)濟(jì)生活影響亦不小，值得今后繼續(xù)加以注意。公牘》卷二《武生焦振國(guó)等上控焦繼華一案詳稿》。在四川成都，據(jù)樊增祥光緒年間的公牘記載：“焦繼華之祖于嘉慶年間在四川成都府溫江縣設(shè)立泰和昌號(hào)放帳生理，”在這家放帳鋪中，“親友寄放銀兩生息者甚多，道光十七年又改為益順和號(hào)，至今開(kāi)設(shè)。 在山東德州，八旗兵丁魁哥于康熙三十年間買張寅為奴，后來(lái)，“魁哥將銀兩交張寅開(kāi)鋪放帳，張寅亦私蓄資財(cái)?？梢?jiàn)河南舞陽(yáng)也是有放帳鋪的，其業(yè)務(wù)可能既有高利貸、也有商業(yè)；另外開(kāi)封似乎也可見(jiàn)到放帳鋪的蹤影，據(jù)反映清代前期開(kāi)封經(jīng)濟(jì)、文化的小說(shuō)《歧路燈》記載：在與士紳譚家來(lái)往的商家之中有一家由王經(jīng)千負(fù)責(zé)經(jīng)營(yíng)的泰和號(hào)便是以放“揭債” 依《歧路燈》第四十八回的記載，當(dāng)時(shí)商鋪及城鄉(xiāng)居民欠債種類大概有三類，一是“揭債”（有息貨幣借貸）；二是“借債”（無(wú)息短期借貸）；三是“貨債”（賒商鋪之貨物）。轉(zhuǎn)引自譚棣華《從（佛山街略）看明清時(shí)期佛山工商業(yè)的發(fā)展》，《清史研究通訊》1987年第1期。值得注意的是，乾隆、嘉慶間在廣東、四川、河南卻存在一種名曰“放帳鋪” 的機(jī)構(gòu)，這一機(jī)構(gòu)卻是經(jīng)營(yíng)了存款的。但是帳局是否經(jīng)營(yíng)了存款呢？目前尚難確證。另外，18世紀(jì)以前的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)還有帳局、票號(hào)、印子鋪。乾隆五十九年上諭言：吉林協(xié)領(lǐng)諾穆三“何以貲財(cái)獨(dú)厚？即據(jù)現(xiàn)經(jīng)查出房地外，尚有寄存帽鋪銀一千兩、錢鋪銀二千兩。這是典當(dāng)鋪的存款。其中可以確定為企業(yè)存款的至少應(yīng)包括“存興成隆本錢八千吊，利錢一千三百四十吊；存興源燒鍋本錢二萬(wàn)吊，利錢九千吊；存西柜本錢一萬(wàn)吊；利錢一萬(wàn)零一百三十九吊六百八十文。值得注意的是，此時(shí)一些企業(yè)閑置資金的存儲(chǔ)亦發(fā)展起來(lái)。文》卷八《教忠祠條目》。這些機(jī)構(gòu)包括典當(dāng)、錢鋪、放帳鋪等。因人為靈》。從私人家庭及一般商鋪的經(jīng)營(yíng)來(lái)看，如明末清初，有金某善經(jīng)商，領(lǐng)太湖東洞庭山著名的席氏商人之資本行賈四方，“有寄白金若干兩者，其人客死無(wú)子，行求其壻歸之。這里不贅。值得我們注意的是：第一、商鋪普遍經(jīng)營(yíng)有息存款，既允許存款戶一次性連本帶利取走，也允許存款戶零星支錢應(yīng)用?！毒劳ㄑ浴酚涊d，有富戶金滿為縣管庫(kù)之吏，忙亂之中，失去庫(kù)銀四百兩，其家中小廝秀童請(qǐng)飲酒散悶，卻引起金滿的懷疑，“想道：不是他，他就要偷時(shí)，或者溜幾塊散碎銀子，這大錠元寶沒(méi)這個(gè)力量。崇禎年間有陳錫元者，本徽人，依揚(yáng)州富商趙昌祺，“歲得干金獨(dú)厚，”后娶妻，論生計(jì)，“錫元曰：無(wú)恐，我有八百金，貯主人典中，汝日坐啖，亦不過(guò)恙余微利耳。浦散小人癡傳》。故橐中常滿三百錢，值當(dāng)意者即解橐中錢市醪膳接殷勤，或悉與之無(wú)難色。其先生患其妻之善費(fèi)也，乃積資變產(chǎn)，得二百金，密寄于主家曰：每年取少利以自給，而本常在?！?（明）姚士麟《見(jiàn)只編》卷中。為子索負(fù)》記載：“杭州吳元甫者，誠(chéng)厚人也，明崇禎十七年，同郡河南監(jiān)軍道陳朱明為元甫之親，謝任歸家，有軍校王姓者送歸，因河南流寇未平，王有千金不敢攜歸，寄吳元甫家而去，約平定來(lái)取，鼑革之后，杳無(wú)音信，元甫即將其資經(jīng)營(yíng)，家漸裕矣。往行》記載：“成都有潘姓者，人寄有黃金百兩于其家，內(nèi)外無(wú)一人知者，未幾，其人以疾卒……潘姓召其子，以其所寄金還之，鑰如故。正式存款的出現(xiàn)是在北宋中期的官營(yíng)典當(dāng)業(yè)抵當(dāng)所、抵當(dāng)庫(kù)之中。尤其值得注意的是典當(dāng)、錢鋪、錢莊、帳局等金融機(jī)構(gòu)對(duì)商人、手工業(yè)者、農(nóng)民的經(jīng)營(yíng)性、資本性放貸增加，金融機(jī)構(gòu)在資金市場(chǎng)所占份額較以前各代有了較大增長(zhǎng)。從以上所述看，1518世紀(jì)工商業(yè)包括商品性、經(jīng)營(yíng)性農(nóng)業(yè)、礦冶業(yè)或較大規(guī)模的農(nóng)業(yè)水利開(kāi)發(fā)等對(duì)資金市場(chǎng)的依賴，其程度應(yīng)該說(shuō)是比較深的了，從行業(yè)、地域這兩個(gè)角度均表現(xiàn)出了供求穩(wěn)定化的特點(diǎn)。同治《桂陽(yáng)直隸州志》卷十《貨殖》?！?朱紈《甓余雜集》卷五《芟除累年礦患，地方寧謐事》。明代鹽業(yè)如“庶民之中，灶戶尤苦……貧薄之人，雖有分業(yè)涂蕩，自來(lái)糧食不充，安息無(wú)所，未免豫借他人，凡是煎課余利，盡還債主。 廣義上說(shuō)，三種形式均屬工商業(yè)融資。后三日，復(fù)遣人赍千金授向者。這種情況的手工業(yè)對(duì)資金需求尤大，其開(kāi)辦及繼續(xù)運(yùn)行，負(fù)債經(jīng)營(yíng)尤為普遍。唐綏祖?zhèn)鳌贰！?《錫金識(shí)小錄》卷一《力作之利》。” 《天下郡國(guó)利病書》卷八十四《浙江《清代臺(tái)灣大租調(diào)查書》頁(yè)699，頁(yè)325327。這種借貸在清代以來(lái)的臺(tái)灣水利、農(nóng)業(yè)開(kāi)發(fā)中表現(xiàn)更為典型。 在一些較大規(guī)模的開(kāi)發(fā)性農(nóng)業(yè)中，借貸數(shù)額更大。清代四川巴縣有乾隆五十三年的訴狀言：“情蟻〔馮三級(jí)〕本里民，丁之貴在津地開(kāi)種藍(lán)廠，前年二月之貴同子丁文仁、文義經(jīng)憑王日貴等作中，立借蟻銀二百五十兩六錢，議定加二行息。（據(jù)趙富供）在江西新城，清代中期以來(lái)，農(nóng)民多占腴田種煙葉，土地、人工、資金耗費(fèi)很大，有人觀察到“近年糞簰擁擠河上，皆蒔煙家借債屯糞，竟以昂價(jià)長(zhǎng)年搬運(yùn)。說(shuō)明這種關(guān)系的普遍性?！比f(wàn)歷《崇德縣志》卷二《物產(chǎn)》。依前者是一種高利貸；依后者則是一種商業(yè)信用，似以第一種可能性較大?！?康熙《濮州志》卷之四《貨殖傳》。這里不贅。有一些工商業(yè)發(fā)達(dá)的城鎮(zhèn)，主要在同城的金融機(jī)構(gòu)、商鋪、私人高利貸經(jīng)營(yíng)者與工商業(yè)者之間往往結(jié)成了比較穩(wěn)定的資金供求關(guān)系。主要包括工商業(yè)融資及存款的發(fā)展、各種金融機(jī)構(gòu)如典當(dāng)、帳局、錢莊的變化暨早期銀行業(yè)的初步發(fā)展、商業(yè)信用的發(fā)展等。 所引諸說(shuō)皆未對(duì)這一階段資金市場(chǎng)作系統(tǒng)的實(shí)證研究?？梢?jiàn)其評(píng)價(jià)是相當(dāng)高的，比之彭慕蘭有過(guò)之而無(wú)不及?？紫橐阆壬陨轿魃倘藶槔岢隽松虡I(yè)革命和金融革命之說(shuō)，他指出：“17世紀(jì)末到18世紀(jì)，世界的金融工具、金融業(yè)務(wù)、金融機(jī)構(gòu)、金融市場(chǎng)，包括各種票據(jù)、商業(yè)銀行、清算制度、證券市場(chǎng)迅速發(fā)展起來(lái)，開(kāi)始出現(xiàn)了近代金融制度……可以稱為金融革命。彭慕蘭教授對(duì)于中西資金市場(chǎng)的差異是承認(rèn)的，但他因整體上否認(rèn)了歐洲在１９世紀(jì)以前經(jīng)濟(jì)發(fā)展的內(nèi)在優(yōu)勢(shì)，所以他也否定了這種差異對(duì)中西分流的重要性。便做了較高的估價(jià)，他指出，工業(yè)革命“并不是絕對(duì)的資本密集，舉例說(shuō)來(lái)，中國(guó)一些較大的商行確實(shí)有規(guī)律地積累了大筆資金，足以實(shí)施前鐵路時(shí)代重大的科技創(chuàng)新。也作出了與科大衛(wèi)教授相似的估價(jià)，他認(rèn)為：晚明“國(guó)債市場(chǎng)的凋弊不但限制了國(guó)家的財(cái)政融資能力，而且妨礙了民間金融創(chuàng)新活動(dòng)和有效資本市場(chǎng)的建立……資本市場(chǎng)供給不足和需求疲軟抑制了大規(guī)模的工業(yè)投資，導(dǎo)致長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)停滯。現(xiàn)在，西方的歷史學(xué)家把這些制度視為工業(yè)革命前資本主義的建筑構(gòu)件，在工業(yè)融資中發(fā)揮了巨大作用?！薄笆潦耸兰o(jì)期間信用市場(chǎng)影響了長(zhǎng)程貿(mào)易的籌資與交易，但長(zhǎng)程貿(mào)易卻沒(méi)有給信用市場(chǎng)什么影響?！?彭信威《中國(guó)貨幣史》頁(yè)74頁(yè)941，上海人民出版社1958年版，1988年重印。所論參見(jiàn)黃仁宇《明代史和其他因素給我們的新認(rèn)識(shí)》，載《放寬歷史的視界》頁(yè)70，并參見(jiàn)頁(yè)57。黃仁宇認(rèn)為，資本主義是一種組織和一種運(yùn)動(dòng)，它要具備以下三個(gè)條件，才可以展開(kāi)：（一）私人關(guān)系的信用貸款廣泛的通行，于是資金流通。弗蘭克的《白銀資本》（劉北成譯，中央編譯出版社２０００年３月），結(jié)合１５世紀(jì)以后全球白銀貿(mào)易及生產(chǎn)力發(fā)展的整體狀況，對(duì)明清時(shí)期尤其是江南嶺南地區(qū)生產(chǎn)力的重新評(píng)價(jià)；B、（美）彭慕蘭所著《大分流歐洲、中國(guó)及現(xiàn)代世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展》(下簡(jiǎn)稱《大分流》)結(jié)合英格蘭、印度、日本工業(yè)革命前后人口、資本、技術(shù)、消費(fèi)、生態(tài)、殖民地等方面的狀況對(duì)明清尤其是江南地區(qū)經(jīng)濟(jì)的重新評(píng)價(jià)。清代經(jīng)濟(jì)卷 主要參考方行、魏金玉、經(jīng)君健主編《中國(guó)經(jīng)濟(jì)通史 參見(jiàn)A、（德）貢德工業(yè)革命前即１５——１８世紀(jì)資金市場(chǎng)發(fā)育水平如何，是當(dāng)時(shí)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、工業(yè)革命成長(zhǎng)、進(jìn)展順利與否的重要因素。又因三個(gè)條件全賴信用支撐，而信用又全仗法律保律，故在三個(gè)條件之外，又有法律。”“中國(guó)信用機(jī)關(guān)，比起歐洲國(guó)家來(lái)，也和貨幣理論一樣，在清代落后了。”“信用機(jī)構(gòu)的資本很小，存款業(yè)務(wù)不發(fā)達(dá)，以及信用票據(jù)的使用很有限?？拼笮l(wèi)教授指出：“1518世紀(jì)的歐州，從高層的金融界到零售業(yè)的運(yùn)作，發(fā)生過(guò)一場(chǎng)商業(yè)革命，接踵而來(lái)的，包括保險(xiǎn)業(yè)、銀行、有限公司、股票交易、商業(yè)融資、債券等一系列制度被創(chuàng)造出來(lái)。張宇燕、高程對(duì)晚明資本市場(chǎng) 其所謂“資本市場(chǎng)”與本文所用“資金市場(chǎng)”概念基本相同。當(dāng)然也有學(xué)者估計(jì)比較高，美國(guó)的彭慕蘭教授在中西對(duì)比的背景下，探討近代東西歷史分流的趨勢(shì)時(shí)，對(duì)1518世紀(jì)中國(guó)資金市場(chǎng) 文中彭慕蘭教授更多地稱之為“資本市場(chǎng)”?！?（美）彭慕蘭著，史建云譯《大分流》，江蘇人們出版社２００３年版頁(yè)１６、頁(yè)１５９、頁(yè)１６１。注中論述參見(jiàn)《大分流》頁(yè)1頁(yè)160、頁(yè)186。 孔祥毅《山西票號(hào)與中國(guó)商業(yè)革命》，《金融研究》2002年1期。有鑒于此，本文力圖在學(xué)術(shù)界有關(guān)研究的基礎(chǔ)上，對(duì)1518世紀(jì)資金市場(chǎng)發(fā)育水平做一個(gè)新的、相對(duì)更為全面的估計(jì)。本文并不企求也不可能對(duì)１５――１８世紀(jì)資金市場(chǎng)作全面的研究，只就以上兩種觀點(diǎn)尤其是張彬村先生、科大衛(wèi)先生文中提到的一些項(xiàng)目作一些考察。這種放款包括開(kāi)辦資本及流動(dòng)資金放貸。這里僅就商品性、開(kāi)發(fā)性農(nóng)業(yè)、手工業(yè)、礦冶業(yè) 對(duì)于商業(yè)中的經(jīng)營(yíng)性借貸，拙著《明清高利貸資本》第六章第二節(jié)有詳細(xì)的論證。如棉花種植中，明代濮州人許衛(wèi)“本中人之產(chǎn)，素善營(yíng)財(cái)，弘治初，歲多豐稔[稔]……境內(nèi)多種木棉，畝收二百斤，五老以所積金春貸秋收，百斤可博二十斤，累木棉數(shù)萬(wàn)。二是春天放出銀子，秋天收回棉花。在桑蠶種養(yǎng)中，如明代浙江崇德農(nóng)民“育蠶作繭豈徒手博者，饔餐器具皆從質(zhì)貸，而終歲辛勤，眼昏頭白，迨絲繅成，謂卒歲公私取償，絲市之利，不得獨(dú)嗇。此種資金供求關(guān)系在咸豐《南潯鎮(zhèn)志》卷二十一、同治《長(zhǎng)興縣志》卷二、同治《湖州府志》卷三十等文獻(xiàn)中均有記載。 刑科題本 嘉慶三年八月十八日是，刑部等衙門東閣大學(xué)士……蘇凌阿等題。轉(zhuǎn)引自《明清社會(huì)經(jīng)濟(jì)史論文集》，人民出版社，1982年頁(yè)145?！?《清代乾嘉道巴縣檔案選編》（下簡(jiǎn)稱《巴檔》）下冊(cè)頁(yè)142《乾隆五十三年馮三級(jí)告狀》。貨殖記》。如有丁作周者，于雍正元年八月在大武郡社蛤肉等處佃得草地一所，每年佃粟50石，后又購(gòu)得荒地三塊，他開(kāi)始鑿圳開(kāi)墾，開(kāi)墾很成功，但資本完全是借入的。大約以米從當(dāng)鋪中質(zhì)銀，候蠶畢加息取