【正文】 調(diào)已 成為兩次獲得無投訴品牌的企業(yè)。 而今年，海信為從目前幾無差異的本土家電中領(lǐng)先一步，又提出了新的目標(biāo)，在內(nèi)部發(fā)起了一場“精細(xì)化”運(yùn)動。通過對各產(chǎn)品毛利率的分析，為優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、培植企業(yè)的利潤源提供了依據(jù)。降價(jià)雖可使 企業(yè)在規(guī)模上一時(shí)有所擴(kuò)大，但以犧牲利益甚至以虧損為代價(jià)將使企業(yè)的利潤枯竭，以致最終面臨破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)中怡康統(tǒng)計(jì)，今年 1—— 5 月份，海信電視零售量比去年同期增長％，市場占有率穩(wěn)定在 10％以上，穩(wěn)居行業(yè)第一集團(tuán)。二是與經(jīng)營者的職務(wù)掛鉤，集團(tuán)每月對各子公司的考核結(jié)果在中層干部例會上講評，重點(diǎn)抓典型、抓兩頭（最好的和最差的），對財(cái)務(wù)指標(biāo)完成不好的要求其在講評會上明確承諾，并在下月考核時(shí)兌現(xiàn)。 1999 年，海信有意收購南方某上市公司，該公 司與海信有過多年的業(yè)務(wù)合作，所處地理位置較好，其所在地區(qū)的經(jīng)濟(jì)開放度與發(fā)展程度都比集團(tuán)所在地好，收購該公司，可有效增加集團(tuán)的生產(chǎn)能力、改善集團(tuán)在全國的戰(zhàn)略布局，降低經(jīng)營成本，為集團(tuán)構(gòu)建合理的物流體系提供條件，并為集團(tuán)的資產(chǎn)重組提供殼資源。近年來，海信的規(guī)模、凈資產(chǎn)、收入超速增長，但資產(chǎn)負(fù)債率卻連年下降，在銷售收入、凈資產(chǎn)翻了幾十倍的同時(shí)，資產(chǎn)負(fù)債率從 1993 年的 86％下降到 1998 年的 60％， 1999 年則下降至 57％，目前在 60％左右。 “保守”的財(cái)務(wù)管理 22 “保守”是個貶義詞，但堅(jiān)持財(cái)務(wù)上的“保守”卻是海信能夠穩(wěn)步、健康發(fā)展的重要經(jīng)驗(yàn)之一。 1969年誕生時(shí)，海信是青島市一家作坊式小廠； 1992 年由計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型時(shí)，海信的銷售 收入也只有 億元，凈資產(chǎn) 8913 萬元； 而在 20xx 年，海信的銷售收入?yún)s猛增至 億元，凈資產(chǎn)達(dá) 億元。 在多年摸爬滾打中，海信還摸索出了很多行之有效的作法，如選擇最佳付款時(shí)間，對顯像管可以提前 3 個月付款，就可降低支出 3％ 21 —— 5％。 在海信每月的干部講評會上，一項(xiàng)主要內(nèi)容就是財(cái)務(wù)分析講評，各種主要產(chǎn)品的毛利率及其分布、新產(chǎn)品的試制、存貨周轉(zhuǎn)、應(yīng)收賬款賬齡分析、預(yù)付賬款、其他應(yīng)收款和鋪借產(chǎn)成品等指標(biāo)都在分析之列。 “精細(xì)化”的市場營銷帶來了海信產(chǎn)品在市場上的杰出表現(xiàn)。 海信的營銷體制在 20xx 年初全部轉(zhuǎn)為分公司制，分公司擁有全部的當(dāng)?shù)厥袌鲞\(yùn)作權(quán)、人員配置權(quán)和貨物調(diào)度權(quán)。而在空調(diào)產(chǎn)品中，變頻空調(diào)占到了 80％的比重。 2．營銷環(huán)節(jié)的精細(xì)化 追求經(jīng)營質(zhì)量是海信營銷的一個突出特點(diǎn)，在市場占有率和零售額占有率中，它更加看中后者。 海信自去年底投資 20 億元，占地 1200 畝的“海信信息產(chǎn)業(yè)園” 的園區(qū)施工已接近尾聲，預(yù)計(jì)將于今年 9 月正式啟用。 1．制造環(huán)節(jié)的精細(xì)化 今年二月，海信彩電獲得了 20xx 年中國消費(fèi)者協(xié)會頒發(fā)的“零投訴”產(chǎn)品的榮譽(yù)稱號，成為 17 年來彩電業(yè)惟一獲此殊榮的產(chǎn)品和企業(yè)；無獨(dú)有偶，繼 1998 年春被中國消費(fèi)者協(xié)會確定為 1997 年無投訴品牌之后，今年 2 月初，中國消費(fèi)者協(xié)會再次通報(bào)：海信變頻空調(diào) 18 在 20xx 年被確定為無投訴品牌。就在 20xx 年，海信以 億元的銷售收入在此消彼長的中國電子信息百強(qiáng)中保持了堅(jiān)挺的排名地位，成為同行業(yè)中公認(rèn)的市場健康、財(cái)務(wù)穩(wěn)定的企業(yè)。比如，通過實(shí)施零庫 17 存管理，使其在競爭中變被動為主動，比競爭對手更顯靈活，而且有利于加速資金周轉(zhuǎn)，降低了存貨風(fēng)險(xiǎn)。要保持企業(yè)的競爭力并在競爭中取勝，必須源源不斷地獲取利潤。 3．從彩電業(yè)看海信的“保守” 近年國內(nèi)彩電行業(yè)步履維艱，而海信在規(guī)模、材料采購渠道、勞動力成本等不占優(yōu)勢的情況下，不僅生存下 來，還得以快速發(fā)展。并且，考核結(jié)果主要與三方面相結(jié)合：一是與子公司總經(jīng)理的年薪掛鉤，比如子公司的應(yīng)收賬款超過銷售收入的 5％，就否決年薪；資產(chǎn)負(fù)債率和存貨周轉(zhuǎn)率未達(dá)到集團(tuán)規(guī)定的，同樣否 決年薪；經(jīng)營者的個人收入 16 與經(jīng)營成果相對應(yīng)。 然而，海信在資本運(yùn)作中卻從不盲目追趕潮流、單純求大，為獲得某項(xiàng)優(yōu)惠政策或片面依靠行政捏合，而是在并購行為符合集團(tuán)發(fā)展戰(zhàn)略的條件下，對并購企業(yè)的環(huán)境、資產(chǎn)狀況特別是財(cái)務(wù)狀況有了準(zhǔn)確判斷后才決定是否實(shí)施。 海信的決策者們認(rèn)為，海信在一任班子手里由小變大不算本事，在若干年后，把一個健康的海信交到下一代人手里才是真功夫。同是國企改革，結(jié)果為何如此大相徑庭？國內(nèi)家電市場已低迷多年，國家也從未對海信實(shí)行財(cái)稅上的特殊優(yōu)惠政策，那么，海信如此高速增長的奇跡是怎樣創(chuàng)造的呢？根據(jù)幾天的實(shí)地探訪，這家老國有企業(yè)三十幾年來的經(jīng)驗(yàn)啟示我們，“保守”和“精細(xì)化”的財(cái)務(wù)管理是海信做大做強(qiáng)的兩大“法寶”。 有人也曾擔(dān)心“在追求健康而犧牲大量的時(shí)間里，市場空間很可能被對手搶占”，海信決策層卻自信的說，如果別人健康的搶占，我們是搶不回來，但如果別人不是健康的搶占，我們照樣能搶回來。由于資金運(yùn)作效率的提高，使海信在高速擴(kuò)張中能提前歸還銀行貸款 2 億元，貸款總數(shù)由1998 年的 11 個億下降到 1999 年的 8 個億。 3．財(cái)務(wù)管理的“精細(xì)化” 本著“要發(fā)展，更要健康”的思路，海信一直堅(jiān)持“保守”的財(cái)務(wù)政策，與此同時(shí)，海信的財(cái)務(wù)管理還力求“精細(xì)化”，將各個環(huán)節(jié)的工作精細(xì)到了極至。管理的到位使得海信的市場基礎(chǔ)穩(wěn)定，應(yīng)變能力增強(qiáng)，各級人員的工作效率顯著提高，對總部的指令反映靈敏、行動到位，并且經(jīng)營安全得以保證，自 1998 年以來，從未發(fā)生業(yè)務(wù)人員卷款的情況。在主營彩電業(yè)務(wù)的海信股份公司的考核指標(biāo)體系中 1997 年回款占了 100％的比重， 1998 年、 1999 年分別下降到 75％和 50％，到 20xx 年，回款在考核指標(biāo)體系中所占的比重已下降到 30％，而市場管理如占有率、信息、促銷執(zhí)行、宣傳等占到 25％，服務(wù)如網(wǎng)點(diǎn)管理、顧客滿意度等占到 25％，業(yè)務(wù)管理如周轉(zhuǎn)次數(shù)、庫存水平、資產(chǎn)安全、商家業(yè)務(wù)確認(rèn)等占到 10％，財(cái)務(wù)和分公司內(nèi)部管理分別占到 8％和 2％，考核體系中近 20 項(xiàng)細(xì)化指標(biāo)一一規(guī)定了詳細(xì)的標(biāo)準(zhǔn)和獎懲辦法。 據(jù)了解，在海信的彩電銷售中，零售額占有率基本上一直高于市場占有率。屆時(shí)，海信的制造水平也就是產(chǎn)品精細(xì)化程度將大大提高，將真正走上“精細(xì)化、特色化、個性化、差異化”的發(fā)展之路。據(jù)悉，由于產(chǎn)品質(zhì)量大幅度提高，自 1992 年至今，海信彩電的單機(jī)維修成本已降低了 80％。據(jù)海信有關(guān)人士介紹，“精細(xì)化”運(yùn)動已在企業(yè)經(jīng)營的每個環(huán)節(jié)同時(shí)發(fā)起，從產(chǎn)品的開發(fā)與生產(chǎn)工藝的精細(xì)化、生產(chǎn)制造的精細(xì)化和 10 市場營銷的精細(xì)化，一直到企業(yè)管理的精細(xì)化，而財(cái)務(wù)管理的精細(xì)化貫穿于整個企業(yè)經(jīng)營的始終。他們關(guān)掉了不熟悉的 AV 產(chǎn)業(yè)，通過產(chǎn)權(quán)改革對青州海信等部分非主導(dǎo)性企業(yè)實(shí)行了戰(zhàn)略性退出，對主導(dǎo)產(chǎn)品實(shí)行漠視數(shù)量占有率，重視銷售額占有率的 戰(zhàn)略。 海信在財(cái)務(wù)管理上采取了很多具體的措施。 對于彩電行業(yè)的價(jià)格戰(zhàn)，海信認(rèn)為，企業(yè)之間的競爭歸根到底是 9 經(jīng)濟(jì)實(shí)力的競爭。三是與員工的獎金掛鉤，各子公司員工的獎金都要根據(jù)集團(tuán)的考核結(jié)果發(fā)放，大大激發(fā)了員工的工作熱情。 2．海信的內(nèi)部考核體系 在海信的整個考核體系中，財(cái)務(wù)指標(biāo)的考核就占了 80％。近十年來，海信提供 了中國較早的包括投資控股、改制上市、債轉(zhuǎn)股、異地劃撥、內(nèi)部重組等多種形式的資本運(yùn)營的成功案例。 海信對財(cái)務(wù)上的“保守”主要表現(xiàn)在三個方面，一是集團(tuán)內(nèi)各子公司的一把手必須懂財(cái)務(wù)，并將其列為任職的首要條件；二是把對財(cái)務(wù)的考核列為考核要素的第一位；三是牢牢地控制資產(chǎn)負(fù)債率，提高 7 資金的周轉(zhuǎn)速度。在海信迅猛發(fā)展的同時(shí)，大量家電行業(yè)的國企卻相繼陷入了困境。財(cái)務(wù)分析人員在報(bào)告中的所有結(jié)論性詞語對報(bào)告閱讀者的影響相當(dāng)之大，如果財(cái)務(wù)人員在分析中草率地下結(jié)論，很可能形成誤導(dǎo)。由于具體到各部分中所分析出來的問題點(diǎn)還 不系統(tǒng)，因而給領(lǐng)導(dǎo)留下的印象比較散亂，重點(diǎn)問題不突出；而領(lǐng)導(dǎo)通過月度分析報(bào)告，意在抓幾個重點(diǎn)突出的問題就達(dá)到目地了。 （三）問題集中點(diǎn)法亦可稱之為焦點(diǎn)映射法。在分析時(shí)，我們采用比較分析法（本月與上月比較）從增長額（絕 4 對數(shù)）、增長率（相對數(shù)）兩方面比較以揭示費(fèi)用異常及效率低下的駐外機(jī)構(gòu)，我們分別對費(fèi)用增長前十位（定義為集合 A）及增長率前十位（定義為集合 B）的駐外機(jī)構(gòu)進(jìn)行了排名，并定義集合 C=A∩ B，則集合 C 中駐外機(jī)構(gòu)將是我們重點(diǎn)分析的對象之一，這就是“交集原則”。因?yàn)樽珜懾?cái)務(wù)分析報(bào)告的根本目的不僅僅是停留在反映問題、揭示問題上，而是要通過對問題的深入分析，提出合理可行的解決辦法，真正擔(dān)負(fù)起“財(cái)務(wù)參謀”的重要角色。財(cái)務(wù)分析人員通過對業(yè)務(wù)的了解和明察，并具備對財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)敏感性的職業(yè)判斷，即可判斷經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)發(fā)生的合理性、合規(guī)性，由此寫出來的分析報(bào)告也就能真正為業(yè)務(wù)部門提供有用的決策信息。 四、財(cái)務(wù)分析報(bào)告一定要與公司經(jīng)營業(yè)務(wù)緊密結(jié)合，深刻領(lǐng)會財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)背后的業(yè)務(wù)背景，切實(shí)揭示業(yè)務(wù)過程中存在的問題。要想使這一部分寫得很精彩，首要的是要有一個好的分析思路。以上三部分非常必要，其目的是，讓領(lǐng)導(dǎo)們在最短的時(shí)間內(nèi)獲得對報(bào)告的整體性認(rèn)識以及本期報(bào)告中將告知的重大事項(xiàng)。 三、報(bào)告寫作前，一定要有一個清晰的框架和分析思路。 二、了解讀者對信息的需求，充分領(lǐng)會領(lǐng)導(dǎo)所需要的信息是什么。筆者認(rèn)為，撰寫財(cái)務(wù)報(bào)告以下六點(diǎn)值得注意： 一、要清楚明白地知道報(bào)告閱讀的對象（內(nèi)部管理報(bào)告的閱讀對象主要是公司管理者尤其是領(lǐng)導(dǎo)）及報(bào)告分析的范圍。然而要寫出一份高質(zhì)量的財(cái)務(wù)分析報(bào)告并非易事。再如，報(bào)告分析的范圍若是某一部門或二級公司，分析的內(nèi)容可以稍細(xì)、具體一些；而分析的對象若是整個集團(tuán)公司，則文字的分析要力求精練，不能對所有問題面面俱到，集中性地抓住幾個重點(diǎn)問題進(jìn)行分析即可。我們每月辛 辛苦苦做出來的分析報(bào)告原本是要為業(yè)務(wù)服務(wù)的，可事實(shí)上呢？問題出在哪？我認(rèn)為，寫好財(cái)務(wù)分析報(bào)告的前提是財(cái)務(wù)分析人員要盡可能地多與領(lǐng)導(dǎo)溝通，捕獲他們“真正了解的信息”。無論是“重要提示”，還是“報(bào)告摘要”，都應(yīng)在其后標(biāo)明具體分析所在頁碼，以便領(lǐng)導(dǎo)及時(shí)查閱相應(yīng)分析內(nèi)容?！熬唧w分析”部分的寫作如何，關(guān)鍵性地決定了本報(bào)告 的分析質(zhì)量和檔次。如此層層分解，環(huán)環(huán)相扣，各部分間及每部分內(nèi)部都存在著緊密的勾稽關(guān)系。每一個財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)背后都寓示著非常生動的增減、費(fèi)用的發(fā)生、負(fù)債的償還等。如何才能將報(bào)告寫活并有自己的特色？這里僅介紹本人在報(bào)告寫作過程中幾點(diǎn)所悟： （一）分析要遵循差異 — 原因分析 — 建議措施原則。例如，某公司有 36 個駐外機(jī)構(gòu)，為分析各駐外機(jī)構(gòu)某月費(fèi)用控制情況和工作效率，我們以“人均差旅費(fèi)”作為評價(jià)指標(biāo)之一?？偠灾?cái)務(wù)分析人員要始終“抓重點(diǎn)問題、主要問題”，在辯證法上體現(xiàn)為兩點(diǎn)論基礎(chǔ)上的重點(diǎn)論。每一個分析角度可能映射一個部門或費(fèi)用項(xiàng)目，也可能是多個部門或費(fèi)用項(xiàng)目。因?yàn)?，公司最終面對地是復(fù)雜多變的市場，在這個大市場里，任何宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化或行業(yè)競爭對手政策的改變都會或多或少地影響著公司的競爭力甚至決定著公司的命運(yùn)； （ 3）勿輕意下結(jié)論。 在 1992—— 20xx 年的 8 年中增長近 33 倍，可以說在家電這個典型的競爭性行業(yè)中，海信的確創(chuàng)造了一個國有企業(yè)發(fā)展的奇跡。海信認(rèn)為：財(cái)務(wù)是一個企業(yè)的血液，如果血液不暢通，企業(yè)就會休克乃至死亡；企業(yè)無力償還到期債務(wù)，才是破產(chǎn)的真正標(biāo)準(zhǔn)；在發(fā)展速度與財(cái)務(wù)健康的選擇上，寧要健康不要速度；“做大先要做強(qiáng)”，“要面子不如要肚子”。 1．海信的資本運(yùn)營 自 1993 年開始，海信先后重組了淄博海信、青州海信、臨沂海信、貴陽海信、遼寧海信，以不足 3 億元的流動資金盤活了 30 億元的國有存量資產(chǎn)，經(jīng)過一系列大手筆的資本運(yùn)營，海信彩電的生產(chǎn)能力由幾十萬臺擴(kuò)大到目前的 400 多萬臺。但是，由于該公司 8 涉及的法律糾紛較多，部分財(cái)務(wù)狀況不透明，海信最終出于穩(wěn)健性的考慮，放棄了這一計(jì)劃。通過幾年的考核，已將考核得分最低的兩個子公司的總經(jīng)理免職。對此，海信自己認(rèn)為，除去在技術(shù)和產(chǎn)品上保持競爭力外，強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理，防范并及時(shí)消化經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，保持健康的財(cái)務(wù)狀況是其立于不敗之地的重要原因。正因如此，在“要市場還是要利潤”的選擇上，海信果斷地選擇了 利潤，并在企業(yè)的不同發(fā)展階段上始終堅(jiān)持效益優(yōu)先的原則，恰當(dāng)?shù)陌盐招б媾c規(guī)模的關(guān)系。 “精細(xì)”的財(cái)務(wù)管理 去年，海信實(shí)施“恢復(fù)利潤計(jì)劃”。海信已深刻地認(rèn)識到，企業(yè)的利潤會流失在每個管理環(huán)節(jié)中，特別是大企業(yè)集團(tuán)更是如此。 正如海信有關(guān)人士介紹，將精力更多地用在質(zhì)量上，質(zhì)量成本就會降下來，而質(zhì)量好了，服務(wù)成本也會隨之降低，如此良性循環(huán)，消費(fèi) 者和廠商都將受益。目前，先進(jìn)的制造、檢測、和設(shè)計(jì)設(shè)備正從世界各地源源不斷地運(yùn)往園區(qū)所在地黃島。海信也在朝這個方向努力，包括內(nèi)部考核手段，并調(diào)整基層的營銷思路，主銷高價(jià)產(chǎn)品，使低價(jià)產(chǎn)品只占到 20％。 20xx 年彩電市場之環(huán)境惡劣有目共睹，價(jià)格戰(zhàn)使海信市場工作的許多潛力沒有發(fā)揮出來，但貫穿業(yè)務(wù)鏈?zhǔn)冀K的數(shù)字化管理卻使其對企業(yè)利潤的吞噬大大降低。 另外，海信還在總部及各分公司設(shè)立監(jiān)察部，巡回檢查 、核實(shí)分公司及其下屬辦事處上報(bào)的情況數(shù)據(jù)，以全面掌握人、財(cái)、物等各方面的信息。海信空調(diào)也在市