薩班斯-奧克斯利法案分析-全文預(yù)覽
【正文】 法案》的意義《薩班斯奧克斯利法案》的出臺(tái)有利于美國(guó)規(guī)范公司行為、保護(hù)廣大投資者的利益。“道德法典”必須包括以下內(nèi)容：（a）誠(chéng)實(shí)、道德的行為，包括私人利益與企業(yè)利益發(fā)生明顯沖突時(shí)的道德準(zhǔn)則；（b）在公眾公司提交的報(bào)告中應(yīng)包括充分、公正、準(zhǔn)確、及時(shí)和易懂的信息披露；（c）要遵守政府的有關(guān)法律法規(guī)。 （四）強(qiáng)化上市公司信息披露的監(jiān)控 SEC對(duì)上市公司信息披露審查權(quán)得到了加強(qiáng)。給美國(guó)證券交易委員會(huì)增加新資金用來(lái)對(duì)違規(guī)行為進(jìn)行調(diào)查、提高員工待遇和升級(jí)電腦技術(shù)，同時(shí)賦予其禁止不誠(chéng)實(shí)的管理者重新?lián)?fù)企業(yè)責(zé)任的權(quán)力。明確公司管理層對(duì)內(nèi)部控制體系設(shè)計(jì)、建立、運(yùn)行有效負(fù)責(zé)。長(zhǎng)期以來(lái)，會(huì)計(jì)行業(yè)沒(méi)有統(tǒng)一有效的監(jiān)管，導(dǎo)致上市公司的外部監(jiān)督失效?！ ≡诠就獠勘O(jiān)督上，外部審計(jì)對(duì)上市公司信息披露的監(jiān)督功能?chē)?yán)重缺失?！ ≡诠局卫斫Y(jié)構(gòu)上，對(duì)經(jīng)營(yíng)管理者的監(jiān)督不力是造成假賬丑聞的重要原因之一。這個(gè)缺陷主要表現(xiàn)在公司治理結(jié)構(gòu)的不平衡和外部監(jiān)督的缺失。美國(guó)布魯金斯學(xué)會(huì)一項(xiàng)研究估計(jì)，會(huì)計(jì)丑聞使2002年美國(guó)經(jīng)濟(jì)損失了約370420億美元。自安然公司財(cái)務(wù)欺詐行為被揭露以來(lái)，美國(guó)大公司會(huì)計(jì)丑聞?lì)l頻曝光，投資者信心連遭打擊，美國(guó)股市因此受到重創(chuàng)，主要股指一度跌至9該法案對(duì)瀆職和做假賬的企業(yè)主管實(shí)行嚴(yán)厲的制裁，對(duì)上市公司實(shí)行更為嚴(yán)格的監(jiān)管（附：薩班斯奧克斯利法案30404條款）。為了提高民眾對(duì)美國(guó)金融市場(chǎng)、政府經(jīng)濟(jì)政策的信心，2002年7月30日美國(guó)總統(tǒng)布什簽署了《薩班斯奧克斯利法案》。安然股價(jià)從近90美元跌至不足1美元，許多中小投資者損失慘重。美國(guó)魏斯評(píng)級(jí)公司在調(diào)查了7000家公司發(fā)布的財(cái)務(wù)報(bào)告后認(rèn)為，有多達(dá)1/3的美國(guó)上市公司不同程度存在捏造盈利的問(wèn)題，信用危機(jī)震驚華爾街。 美國(guó)企業(yè)制度的缺陷是《薩班斯奧克斯利法案》出臺(tái)的根本原因 一系列公司假賬丑聞的發(fā)生，已經(jīng)不是個(gè)別公司的問(wèn)題，而是美國(guó)公司制度的缺陷。但期權(quán)制也為公司管理層提供了抬高股價(jià)的動(dòng)力，九十年代的股市繁榮，只要這些熟知公司內(nèi)部情況的高級(jí)管理人員適時(shí)兌現(xiàn)手中的期權(quán)或股票，即使公司倒閉其利益也能得到保證，這使得公司管理者的利益和股東利益嚴(yán)重脫節(jié)。這種情形的后果就是股東大會(huì)對(duì)經(jīng)營(yíng)管理者的控制力減弱，經(jīng)營(yíng)管理者為了自身利益而做出的掩蓋債務(wù)、虛報(bào)利潤(rùn)等違法違規(guī)行為得以順利實(shí)施，嚴(yán)重?fù)p害了廣大投資者的利益。因此，缺乏獨(dú)立的審計(jì)無(wú)法保
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