【正文】 普遍認(rèn)可的一種擔(dān)保方式。應(yīng)收款轉(zhuǎn)讓、浮動(dòng)擔(dān)保、普通債權(quán)質(zhì)押、一般債權(quán)讓與擔(dān)保四種制度都在應(yīng)收賬款融資擔(dān)保中扮演著重要角色。這種做法把應(yīng)收款管理與融資兩個(gè)方面創(chuàng)造性地結(jié)合在一起，是一種解決難題的新思路?！?我國應(yīng)收賬款融資擔(dān)保方式的必然選擇應(yīng)收賬款一般是指企業(yè)因?qū)ν怃N售商品、提供勞務(wù)等原因而產(chǎn)生的應(yīng)向購貨方或接受勞務(wù)方等收取商品或勞務(wù)的價(jià)款及價(jià)外費(fèi)用的企業(yè)債權(quán)，其本質(zhì)為一般債權(quán)。此項(xiàng)通知到達(dá)之時(shí)，往往被作為估價(jià)之基準(zhǔn)時(shí)，擔(dān)保權(quán)人之估價(jià)是否公正，依此時(shí)之價(jià)值予以判斷。其二，歸屬清算型。四、讓與擔(dān)保的實(shí)現(xiàn)讓與擔(dān)保的經(jīng)濟(jì)目的在于擔(dān)保債務(wù)的清償，因此，在擔(dān)保債權(quán)的清償期屆至而債務(wù)人未為清償時(shí)，擔(dān)保權(quán)人可實(shí)行其讓與擔(dān)保，以知識(shí)產(chǎn)權(quán)換得價(jià)值，清償擔(dān)保的債權(quán)。其中，最重要的是第一種關(guān)系。就擔(dān)保權(quán)人而言，他僅得在擔(dān)保目的范圍內(nèi)取得標(biāo)的物即知識(shí)產(chǎn)權(quán)之權(quán)利，且權(quán)利之行使也不得逾越此項(xiàng)目的范圍；就設(shè)定人而言，標(biāo)的物由其繼續(xù)占有，設(shè)定人自然應(yīng)該在符合擔(dān)保債務(wù)目的的前提下，負(fù)保管義務(wù)。三、讓與擔(dān)保的效力讓與擔(dān)保的效力，包括對內(nèi)效力與對外效力兩個(gè)方面，分述如下：，指設(shè)定人與擔(dān)保權(quán)人間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系，換言之，指讓與擔(dān)保當(dāng)事人間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系。 其二，提供一個(gè)具有充分內(nèi)容的公開登記以警醒那些利害關(guān)系人（即在登記完成后可能與債務(wù)人或抵押物發(fā)生交易的第三人）：這里可能存在著一個(gè)先存擔(dān)保利益?！币虼?，登記的目的意在向取得權(quán)利者以及后手利害關(guān)系人提供有關(guān)契據(jù)上的法律認(rèn)識(shí)，登記的效果具有宣告性質(zhì)，即一個(gè)適當(dāng)?shù)牡怯浭蔷蛽?dān)保權(quán)的存在而向世人發(fā)出的通知。另外，與知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押不同的是，債務(wù)人或第三人應(yīng)將知識(shí)產(chǎn)權(quán)的權(quán)利憑證交付讓與擔(dān)保權(quán)人占有。、數(shù)額。二、讓與擔(dān)保的設(shè)定讓與擔(dān)保的設(shè)定，與其他權(quán)利一樣，可分為依法律行為與非依法律行為兩種。對債權(quán)人而言，標(biāo)的物在債務(wù)人的占有中，乃是讓與擔(dān)保的正常要求，如果債務(wù)人有失誠信，擅自處分標(biāo)的物的話，擔(dān)保權(quán)人即有喪失其擔(dān)保之危險(xiǎn)。這也正是讓與擔(dān)保為實(shí)務(wù)界所廣為利用的原因之一”?！边@樣，不但對設(shè)定人有害，而且擔(dān)保權(quán)人也有不能完全受償之危險(xiǎn)。這正是近現(xiàn)代各國建立讓與擔(dān)保制度的重要理由之一。時(shí)至今日，各國的成文法典大多未規(guī)定讓與擔(dān)保制度，但隨著各國社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而涌現(xiàn)的對于融資擔(dān)保的極大需求，終于促使各國以判例法的方式建立起了這一制度。一、讓與擔(dān)保的作用“讓與擔(dān)保者，系指債務(wù)人或第三人為擔(dān)保債務(wù)人之債務(wù)，將擔(dān)保標(biāo)的物之權(quán)利轉(zhuǎn)移于擔(dān)保權(quán)人，于債務(wù)清償后，標(biāo)的物應(yīng)返還于債務(wù)人或第三人，債務(wù)不履行時(shí)，擔(dān)保權(quán)人得就該標(biāo)的物受償之非典型擔(dān)保。Ⅱ.擔(dān)保說法◆ 論知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資擔(dān)保的方式——讓與擔(dān)保用知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行擔(dān)保融資已成為一種國際趨勢。擔(dān)保公司愿做此類生意，是考慮到房貸業(yè)務(wù)是低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，愿意承擔(dān)全部風(fēng)險(xiǎn)，還可借此開發(fā)個(gè)人經(jīng)營性貸款擔(dān)保等業(yè)務(wù)。深圳一家擔(dān)保公司證實(shí)，部分城市的擔(dān)保公司的確以這種模式成為中介公司的走賬渠道。對于此次房貸返點(diǎn)費(fèi)禁令“規(guī)格”提升至全國，受影響較大的房貸中介公司頗有微詞。當(dāng)前，部分中介公司正醞釀與擔(dān)保公司合作，以“擔(dān)保費(fèi)”形式與銀行合作，銀行支付費(fèi)用后，中介和擔(dān)保公司進(jìn)行收益分成，以規(guī)避監(jiān)督。該文件規(guī)定，自2010年1月1日起，商業(yè)銀行應(yīng)停止以任何形式向房貸中介及其從業(yè)人員支付與所提供的服務(wù)不對稱、純粹業(yè)務(wù)介紹的“返點(diǎn)”費(fèi)用?？傊?，一個(gè)充滿活力的中小企業(yè)群體，是中國經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展的不竭動(dòng)力。這一時(shí)期，要力爭在證券市場上獲取資金。比如，通過融資租賃的經(jīng)營方式，用少量資金取得所需的先進(jìn)技術(shù)設(shè)備，然后邊生產(chǎn)、邊還租金，達(dá)到加速投資、擴(kuò)大再生產(chǎn)的目的。 一是種子期的融資模式。 三是從政策層面上，鼓勵(lì)各種經(jīng)濟(jì)成份的資本參與擔(dān)保公司投資，形成多元化、多層次的信用擔(dān)保體系。各級(jí)財(cái)政應(yīng)安排一定的專項(xiàng)資金，建立信用擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，作為擔(dān)保機(jī)構(gòu)的代償壞賬補(bǔ)助，使擔(dān)保行業(yè)承擔(dān)的社會(huì)貢獻(xiàn)與政府扶持力度相一致。而中國的中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)才剛剛起步，目前特別需要在擔(dān)保運(yùn)行機(jī)制上有所突破。例如，對發(fā)展初期的小企業(yè)，只要能夠提供足夠的抵押質(zhì)押擔(dān)保，可以不進(jìn)行評級(jí)授信，直接提供貸款；對持續(xù)發(fā)展能力較強(qiáng)的小企業(yè)，則制定適合其特點(diǎn)的客戶評級(jí)辦法，按級(jí)給予相應(yīng)的金融服務(wù)；而對于財(cái)務(wù)信息比較充分、信用記錄較好的中型企業(yè)，在進(jìn)行信用評級(jí)的基礎(chǔ)上，給予一定的授信額度，以充分滿足企業(yè)發(fā)展的資金需求。成功開展中小企業(yè)貸款服務(wù)，關(guān)鍵在于不能把過去傳統(tǒng)企業(yè)貸款管理模式，照搬到中小企業(yè)貸款上來，而要用全新的理念、方式和經(jīng)營模式來做。地區(qū)性中小銀行對當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的經(jīng)營狀況、企業(yè)家的人品和能力等，具有信息優(yōu)勢，因此在為地區(qū)中小企業(yè)提供貸款上，具有比較優(yōu)勢。眾所周知，解決中小企業(yè)融資困難，已不存在認(rèn)識(shí)上的問題。包括通過擴(kuò)大規(guī)模、優(yōu)化結(jié)構(gòu)，完善中小企業(yè)板，支持已上市中小企業(yè)做大做強(qiáng)等。然而，由于中小企業(yè)板市場規(guī)模較小，加之目前A股市場走勢不景氣，資本市場對中小企業(yè)的支持力度仍相對偏弱。銀行對授信客戶的準(zhǔn)入門檻較高，多數(shù)中小企業(yè)達(dá)不到銀行規(guī)定的貸款基本條件。尤其，研究建立“中小企業(yè)銀行”，大力發(fā)展村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司和農(nóng)村資金互助社等新型金融機(jī)構(gòu)，已被有關(guān)方面提上議事日程。因此，為中小企業(yè)的健康發(fā)展創(chuàng)造條件，幫助企業(yè)渡過難關(guān)，政府現(xiàn)在應(yīng)盡可能積極采取有效措施，例如，適當(dāng)提高中小企業(yè)納稅規(guī)模標(biāo)準(zhǔn)，增加出口退稅，進(jìn)一步完善中小企業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)與創(chuàng)業(yè)基地，強(qiáng)化對中小企業(yè)的社會(huì)服務(wù)功能，幫助中小企業(yè)建立信息化平臺(tái)，等等。但是，長期以來，諸如政策體系不完善、融資困難、社會(huì)服務(wù)體系不健全等問題，一直制約著中小企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展壯大。 三是風(fēng)險(xiǎn)可控機(jī)制，除要求經(jīng)辦行加強(qiáng)貸前調(diào)查，跟蹤管理，落實(shí)防控措施外，注重從政策保險(xiǎn)、行業(yè)聯(lián)保、政府貼息和基金補(bǔ)償四個(gè)方面控制風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，為達(dá)到公示標(biāo)的物之上的權(quán)利負(fù)擔(dān)的目的，浮動(dòng)抵押登記書上應(yīng)當(dāng)標(biāo)明“浮動(dòng)抵押”字樣，以提醒交易相對人，在抵押人的正常經(jīng)營活動(dòng)中與抵押人就抵押財(cái)產(chǎn)的交易并無風(fēng)險(xiǎn)，否則交易相對人依《登記書》關(guān)于抵押財(cái)產(chǎn)的記載將會(huì)對交易風(fēng)險(xiǎn)作出相反的判斷。第二，完善浮動(dòng)抵押的登記方法。《物權(quán)法》將浮動(dòng)抵押權(quán)的標(biāo)的物限定為生產(chǎn)設(shè)備、原材料、半成品、產(chǎn)品，以上述全部財(cái)產(chǎn)設(shè)定抵押固能發(fā)揮該制度潛能，但以上述部分財(cái)產(chǎn)（如所有原材料、半成品和產(chǎn)品）設(shè)定抵押亦可反映該制度的特色。因此，有必要出臺(tái)應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)方面的一些剛性規(guī)定或操作指引。應(yīng)收賬款融資對傳統(tǒng)融資的替代，其實(shí)質(zhì)是銀行由關(guān)注企業(yè)的動(dòng)產(chǎn)或不動(dòng)產(chǎn)等抵押物，轉(zhuǎn)向關(guān)注企業(yè)商品流動(dòng)、資金流動(dòng)和現(xiàn)金流動(dòng)，看重的并非抵押物的多少和信用等級(jí)的高低，只要企業(yè)有穩(wěn)定真實(shí)的商品交易背景，以及交易雙方有一方是銀行認(rèn)可的核心企業(yè)，都可以發(fā)展成為銀行營銷支持的對象。出質(zhì)人到期不能還款，如果還能維持生產(chǎn)，債權(quán)有保證，如果不能維持生產(chǎn)的，關(guān)門清償，也有保障。即出質(zhì)的專利權(quán)拍賣以后所得，抵償不了貸款額，需要繼續(xù)追償，這表現(xiàn)為風(fēng)險(xiǎn)大的一面。在股權(quán)質(zhì)押后，公司的實(shí)際控制人可能繞過貸款機(jī)構(gòu)以各種途徑變相處置公司資產(chǎn)，掏空公司使其股權(quán)貶值。股權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)存在的主要風(fēng)險(xiǎn)有市場風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)。以股權(quán)質(zhì)押融資為突破口，拓展產(chǎn)權(quán)市場的融資功能，是為企業(yè)解決融資難題，積極支持未上市中小企業(yè)發(fā)展的可行路徑。交通銀行湖北省分行在這方面已進(jìn)行了有益的探索： 一是充分利用對公大客戶的客戶資源基礎(chǔ)好、合作關(guān)系穩(wěn)固的特點(diǎn)，重點(diǎn)加大了對龍頭企業(yè)上下游小企業(yè)的金融服務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新力度。此外，相關(guān)部門正在探討對合規(guī)經(jīng)營的擔(dān)保機(jī)構(gòu)免征營業(yè)稅的操作性，并對擔(dān)保機(jī)構(gòu)實(shí)行稅前計(jì)提準(zhǔn)備金等方案進(jìn)行研究。此外，在新的管理辦法和實(shí)施細(xì)則下，目前的銀擔(dān)合作必然受到?jīng)_擊。 其一為公司治理和經(jīng)營主業(yè)方面，日后將參照銀行證券等金融機(jī)構(gòu)，試行從業(yè)人員資格認(rèn)證和高管準(zhǔn)入制度，同時(shí)嚴(yán)格規(guī)范擔(dān)保公司從事核心主業(yè)，有比例限制其經(jīng)營其他非擔(dān)保業(yè)務(wù)。按照目前的管理體系，部際聯(lián)席會(huì)議實(shí)質(zhì)是國家層面的協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)，而對擔(dān)保機(jī)構(gòu)的監(jiān)管職能更多是落在各省金融辦或經(jīng)信委等部門。各地金融辦將是擔(dān)保行業(yè)管理的具體實(shí)施者。并且，擔(dān)保行業(yè)期盼已久的《管理辦法》目前已結(jié)束31個(gè)省市的意見匯總，正由國務(wù)院法制辦逐條審核。而醞釀已久的《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》（下稱《管理辦法》）也有望在春節(jié)前出臺(tái)，成為完善擔(dān)保行業(yè)管理體系的又一“利器”。同時(shí)央行強(qiáng)調(diào)將加強(qiáng)對商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)提示，引導(dǎo)商業(yè)銀行嚴(yán)格控制對高耗能、高污染和產(chǎn)能過剩行業(yè)劣質(zhì)企業(yè)的貸款；引導(dǎo)信貸資金主要用于在建、續(xù)建項(xiàng)目，嚴(yán)格控制新開工項(xiàng)目的貸款投放。去年，銀監(jiān)會(huì)還出臺(tái)了關(guān)于《固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法》已出臺(tái)、《項(xiàng)目融資業(yè)務(wù)指引》已出臺(tái)、《流動(dòng)資金貸款管理暫行辦法》和《個(gè)人貸款管理暫行辦法》“三個(gè)辦法一個(gè)指引”，主要是控制貸款投放結(jié)構(gòu)，防范可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。因此隨著央票利率上行，企業(yè)的票據(jù)融資利率也會(huì)上行，將會(huì)抑制票據(jù)融資規(guī)模。去年票據(jù)融資規(guī)模大的一個(gè)重要原因是儲(chǔ)蓄利率和票據(jù)融資利率倒掛，由于貨幣市場資金充裕，銀行票據(jù)貼現(xiàn)率低于儲(chǔ)蓄利率，企業(yè)可以從中進(jìn)行無風(fēng)險(xiǎn)套利。與此同時(shí)，1月12日央行還進(jìn)行了2000億元的28天期正回購，創(chuàng)下了歷史單次正回購數(shù)量的最高紀(jì)錄。為了遏制信貸井噴和通貨膨脹預(yù)期上升，監(jiān)管層應(yīng)該采取多種措施，調(diào)控今年的信貸投放節(jié)奏。銀根是否收緊無法判定，但無論結(jié)果如何，企業(yè)都要做好準(zhǔn)備，近期應(yīng)增加資本金，以增強(qiáng)自身的實(shí)力，并根據(jù)國務(wù)院的融資性擔(dān)保管理辦法，加強(qiáng)公司團(tuán)隊(duì)的規(guī)劃管理，修好企業(yè)內(nèi)功。擔(dān)保行業(yè)定位于金融，我們稱之為“準(zhǔn)金融”行業(yè)，它起步較晚，仍然是一個(gè)新興的不成熟的行業(yè)。這帶給了企業(yè)一定的壓力——擔(dān)保企業(yè)畢竟只是起到中介的作用，錢還是從銀行出來的，假如銀行貸款收緊，擔(dān)保企業(yè)也會(huì)受到影響。事實(shí)上，擔(dān)保行業(yè)對廣東中小企業(yè)的作用已開始顯現(xiàn)。一、銀根緊縮給擔(dān)保業(yè)帶來機(jī)遇我們認(rèn)為，央行之所以在此時(shí)上調(diào)存款準(zhǔn)備金率，是為了控制信貸規(guī)模，預(yù)防通脹升溫。n更多企業(yè)學(xué)院： 《中小企業(yè)管理全能版》183套講座+89700份資料《總經(jīng)理、高層管理》49套講座+16388份資料《中層管理學(xué)院》46套講座+6020份資料存款準(zhǔn)備金率上調(diào)對擔(dān)保行業(yè)而言，是個(gè)難得的發(fā)展機(jī)會(huì)，但擔(dān)保企業(yè)在此時(shí)更應(yīng)做好行業(yè)的自律，修好企業(yè)內(nèi)功，以利于行業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。中小企業(yè)的發(fā)展離不開大量的資金，如果銀行的貸款門檻提高，給中小企業(yè)融資帶來困難的話，那么擔(dān)保行業(yè)就可以發(fā)揮自身的優(yōu)勢——相對于銀行而言，擔(dān)保企業(yè)貸款更為靈活，能給企業(yè)帶來更多的幫助。相對于受金融危機(jī)影響的2009年而言，預(yù)計(jì)今年國內(nèi)融資不會(huì)那么寬松與快捷。二、面對機(jī)遇行業(yè)呼吁更要自律面對管理部門調(diào)整信貸投放節(jié)奏帶來的好機(jī)會(huì)，擔(dān)保行業(yè)該如何調(diào)適以抓住發(fā)展的機(jī)遇呢？機(jī)遇在面前，但擔(dān)保行業(yè)首先要管好自身的發(fā)展。企業(yè)的打算則更為實(shí)際。今年央行希望銀行信貸的投放將更加適度、均衡，不要出現(xiàn)像去年一季度信貸井噴的情況。如央行1月7日發(fā)行了600億元3個(gè)月期央行票據(jù)，同時(shí)進(jìn)行了300億元正回購，而新年第一周公開市場到期資金400億元，加上上周回籠資金，央行實(shí)現(xiàn)凈回籠資金1370億元，意味著央行已經(jīng)連續(xù)13周凈回籠資金，這一回籠數(shù)量亦是時(shí)隔11周重返千億元之上。2008～2009年12月銀行新增人民幣貸款走勢圖二、貨幣市場利率開始上行，將會(huì)抑制票據(jù)融資的規(guī)模在去年一季度的新增信貸中，票據(jù)融資占有較大的規(guī)模，其中2009年1月票據(jù)融資增加6239億元，2月份票據(jù)融資增加4870億元，3月份票據(jù)融資增加3691億元，%。1月12日，央行在銀行間市場發(fā)行了200億元的1年期央行票據(jù)，發(fā)行量較上周增加了80億元，%，%，這是1年期央票發(fā)行利率連續(xù)20周維持穩(wěn)定后再度出現(xiàn)上行。此外，銀監(jiān)會(huì)還要求銀行從補(bǔ)充資本金中扣除持有的其他銀行發(fā)行的次級(jí)信用債券以及混合債券，意味著銀行可能不得不減少貸款來滿足銀監(jiān)會(huì)12%的資本金要求。四、央行應(yīng)加大對商業(yè)銀行的信貸窗口指導(dǎo)1月56日的央行工作會(huì)議強(qiáng)調(diào)要加強(qiáng)對金融機(jī)構(gòu)的窗口指導(dǎo)，促進(jìn)貨幣信貸合理增長，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)根據(jù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的信貸需求，切實(shí)把握好信貸投放節(jié)奏，盡量使貸款保持均衡，防止季度之間、月底之間異常波動(dòng)?！?治理擔(dān)保業(yè)亂象各省將出臺(tái)監(jiān)管細(xì)則專為中小企業(yè)融資難提供解決方案的擔(dān)保行業(yè)，將結(jié)束此前松散的、監(jiān)管不足的“放羊式”發(fā)展，轉(zhuǎn)而投入各地政府金融辦門下，接受其與各地銀監(jiān)局等管理部門的聯(lián)手監(jiān)管?！痹谌ツ甑渍匍_的全國擔(dān)保行業(yè)工作會(huì)議上，銀監(jiān)會(huì)主席劉明康親自宣布了這一消息。擔(dān)保行業(yè)的監(jiān)管權(quán)限將從國家下放到地方政府，國家層面只有一個(gè)協(xié)調(diào)機(jī)制，不再設(shè)立統(tǒng)一監(jiān)管機(jī)構(gòu)。時(shí)至今日，聯(lián)席會(huì)議尚無法獲得國內(nèi)擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量和資本金的確切數(shù)據(jù)，由此可見擔(dān)保機(jī)構(gòu)泥沙俱下、散亂無章的后遺癥。在管理辦法出臺(tái)后將有為期一年的整頓規(guī)范期，此間依照管理辦法，對擔(dān)保機(jī)構(gòu)而言將有兩大方面的監(jiān)管方向。在廣東擔(dān)保論壇上，一民營擔(dān)保公司負(fù)責(zé)人表示，既然監(jiān)管部門承認(rèn)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的金融行業(yè)屬性，在風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任上應(yīng)該與同為金融機(jī)構(gòu)的銀行共同分擔(dān)，而不應(yīng)在風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)后由擔(dān)保公司負(fù)擔(dān)所有的損失。相對應(yīng)的，各地方也可能將在此基礎(chǔ)上制定“銀擔(dān)合作”的指引。一、構(gòu)筑擔(dān)保融資平臺(tái) 增強(qiáng)小企業(yè)融資服務(wù)能力圍繞大型核心企業(yè)開展供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新，可以更好地為供應(yīng)鏈上下游小企業(yè)提供貿(mào)易融資服務(wù)。聯(lián)合保證擔(dān)保方式是指由一家小企業(yè)（或行業(yè)協(xié)會(huì)）牽頭，組織在同一區(qū)域或相近區(qū)域相同行業(yè)或相近行業(yè)的多家企業(yè)集合成一個(gè)聯(lián)合保證體，每家企業(yè)按融資額一定比例資金作為擔(dān)保金，同時(shí)每個(gè)成員融資都由聯(lián)合保證體保證。 二是質(zhì)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)及防范。道德風(fēng)險(xiǎn)主要是由于信息披露機(jī)制不健全，公司的真實(shí)經(jīng)營情況及重大交易情況不用面向全社會(huì)公布，貸款機(jī)構(gòu)難以全面掌握其生產(chǎn)經(jīng)營動(dòng)態(tài)情況。比如，專利權(quán)作為出質(zhì)物，獲取的貸款到期不能還款時(shí)，與一般抵押物一樣，所不同的是處置的價(jià)格，可能多數(shù)時(shí)比原估值要低。根據(jù)這樣的特點(diǎn)，商業(yè)銀行選擇企業(yè)時(shí)，可設(shè)定一個(gè)指標(biāo)：凈資產(chǎn)+專利評估值60%申請銀行貸款額的30%，還款就基本有了保證。推動(dòng)這一擔(dān)保方式的創(chuàng)新，有兩個(gè)方面需要引起關(guān)注： 一是發(fā)揮應(yīng)收賬款融資獨(dú)具的優(yōu)勢和作用。相對其他擔(dān)保類型的貸款而言，應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險(xiǎn)較大，目前國家尚未制定應(yīng)收賬款貸款的相關(guān)制度，在出質(zhì)人的資質(zhì)、可出質(zhì)的應(yīng)收賬款類型、非典型權(quán)利認(rèn)定、規(guī)?？刂频确矫鏇]有統(tǒng)一