【正文】 同行快的周轉(zhuǎn)可以為企業(yè)帶來好的高于同行的利潤和好的現(xiàn)金流。與周轉(zhuǎn)和結(jié)構(gòu)是并列的。三個(gè)關(guān)鍵因素利潤、周轉(zhuǎn)、結(jié)構(gòu)是需要現(xiàn)金管理者在風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬之間進(jìn)行平衡的。現(xiàn)金流管理者控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，盡一切可能努力為企業(yè)收入的增長提供相關(guān)的現(xiàn)金資源。3．1．4 現(xiàn)金流管理的關(guān)鍵因素：現(xiàn)金流管理的關(guān)鍵因素：如圖所示現(xiàn)金流管理的有一個(gè)起點(diǎn)三個(gè)關(guān)鍵因素的管理組成。剔除了稅、投資、籌資項(xiàng)目、折舊和攤銷等經(jīng)營層一般不可控的項(xiàng)目。 改變采購運(yùn)輸條款161。 避免不必要的現(xiàn)金支出161。 。 通貨膨脹161。 過多的投資161。 所需主要是企業(yè)短期營運(yùn)所需要資金（購貨、生產(chǎn)、放債）凈現(xiàn)金=現(xiàn)金短期借款161。161。 營運(yùn)資本所需=（流動(dòng)資產(chǎn)現(xiàn)金）（流動(dòng)負(fù)債短期借款）161。在這種情況下，不利于財(cái)務(wù)人員對營運(yùn)資金的管理和認(rèn)識；從財(cái)務(wù)角度看營運(yùn)資本應(yīng)該是流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債關(guān)系的總和，在這里“總和”不是數(shù)額的加總，而是關(guān)系的反映，這有利于財(cái)務(wù)人員意識到，對營運(yùn)資金的管理要注意流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債這兩個(gè)方面的問題。31。與此相對。 商業(yè)信用依賴度高。 存貨周轉(zhuǎn)管理需要加強(qiáng)。 沒有有效的進(jìn)行現(xiàn)金流管理。對于現(xiàn)金流管理的最佳實(shí)務(wù)研究產(chǎn)生有了現(xiàn)實(shí)的需要。形成了的現(xiàn)金流管理中的短期來源用于長期投資。以上調(diào)查說明在中國企業(yè)中的相對來說實(shí)力比較強(qiáng)大的上市企業(yè)在現(xiàn)金流管理上不成熟，管理水平有很大的提升空間。調(diào)查表明，從行業(yè)層面看，12個(gè)行業(yè)（%）采購渠道營運(yùn)資金管理績效惡化，16個(gè)行業(yè)（%）營銷渠道營運(yùn)資金管理績效亞化。調(diào)查表明，2011年有56,22%的上市公司、2/3的行業(yè)營運(yùn)資金管理績效與上年相比均有惡化，表明中國上市公司營運(yùn)資金管理績效惡化是一種相對普遍的現(xiàn)象。國美是通過擴(kuò)張?jiān)龆嚅T店，讓門店成為收現(xiàn)的機(jī)器，無償占用有賬期的供應(yīng)商的錢投資房地產(chǎn)。案例:史玉柱PK黃光裕：成功案例：2004胡潤百富榜：35歲的國美電器老板黃光裕以105億元人民幣的身家登上中國內(nèi)地首富的寶座資金鏈斷裂案例：1992年巨人大廈與史玉柱：最初的計(jì)劃是蓋38層，一位領(lǐng)導(dǎo)一句話，史玉柱從38層升到了54層，再后來，又有消息傳說廣州正計(jì)劃蓋一幢63層的全國最高樓，在眾人的慫恿下，史玉柱一口氣把樓層定在了70層。這經(jīng)常波及服務(wù)水平、及時(shí)性和成本控制之間的權(quán)衡。最昂貴的融資是突發(fā)的、未預(yù)料到的借款。決定短期盈余現(xiàn)金的最佳用途。 管理銀行關(guān)系161。 評估、監(jiān)控和控制風(fēng)險(xiǎn)。 優(yōu)化現(xiàn)金資源的利用。 確保充足的流動(dòng)性。信息對資金管理、準(zhǔn)確預(yù)測、更新內(nèi)部會計(jì)系統(tǒng)和風(fēng)險(xiǎn)管理至關(guān)重要。確保銀行提供服務(wù)適合本公司并且定價(jià)公平。這意味著公司需要足夠大的銀行關(guān)系數(shù)量，以確保銀行能為公司提供必要的資金。監(jiān)控已收回和支出的資金，啟動(dòng)付款和轉(zhuǎn)賬，控制銀行賬戶的現(xiàn)金余額以及在必要時(shí)轉(zhuǎn)移資金。比如保險(xiǎn)業(yè)，保險(xiǎn)人先向保險(xiǎn)公司預(yù)付保險(xiǎn)費(fèi)，索賠的支付是發(fā)生在現(xiàn)金流入的很長時(shí)間后分期流出的。比較長的經(jīng)營周期和現(xiàn)金流動(dòng)周期。正向現(xiàn)金流循環(huán)：現(xiàn)金流出發(fā)生在流入之前。？將原材料轉(zhuǎn)變?yōu)楫a(chǎn)品采購原材料銷售產(chǎn)品經(jīng)營循環(huán)現(xiàn)金流入運(yùn)營成本現(xiàn)金流出現(xiàn)金流動(dòng)循環(huán)應(yīng)收賬款賬戶應(yīng)付賬款賬戶收款期會計(jì)循環(huán)已收到的付款發(fā)票付款定單存貨期商業(yè)循環(huán)圖表二 經(jīng)營循環(huán)、現(xiàn)金流動(dòng)、會計(jì)循環(huán)的關(guān)系大多數(shù)公司的經(jīng)營循環(huán)都是從原材料到生產(chǎn)到產(chǎn)成品。優(yōu)化任何短期資金盈余的利用。集中已收回的資金。概括的說就是以企業(yè)的現(xiàn)金池為中心，保證企業(yè)的現(xiàn)金池中有隨時(shí)有現(xiàn)金。 什么是現(xiàn)金管理以及現(xiàn)金流現(xiàn)金管理模型：現(xiàn)金管理模型（圖表一）預(yù) 測借款投資現(xiàn)金支出現(xiàn)金收入流入現(xiàn)金池流出信息現(xiàn)金管理模型如圖一所示，我們可以清楚的看到現(xiàn)金分成流入和流出。具體細(xì)分項(xiàng)目應(yīng)該按企業(yè)的實(shí)際情況進(jìn)行。從現(xiàn)金流管理來說實(shí)際上很簡單：實(shí)際上應(yīng)該分為現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出二類?，F(xiàn)金是企業(yè)中流通性最強(qiáng)的資產(chǎn)， 從會計(jì)上來說是指企業(yè)的庫存現(xiàn)金和銀行存款，還包括現(xiàn)金等價(jià)物，即企業(yè)持有的期限短、流動(dòng)性強(qiáng)、容易轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金、價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)很小的投資等。企業(yè)現(xiàn)金流管理中的核心問題是人、理論觀念、工具。本文首先結(jié)合中國實(shí)際情況，對我國的企業(yè)現(xiàn)金流管理的現(xiàn)狀和最佳實(shí)務(wù)進(jìn)行了介紹，希望通過對我國現(xiàn)金流管理中的基礎(chǔ)的相關(guān)概念理論和思想從新的角度進(jìn)行討論。我國的企業(yè)現(xiàn)金流管理現(xiàn)狀及最佳實(shí)務(wù)的研究將有助于提高企業(yè)的現(xiàn)金流管理水平。最后對于未來現(xiàn)金流管理的一些趨勢進(jìn)行了介紹。.Based on the fundamental realities of the country, 。我國企業(yè)現(xiàn)金流管理的現(xiàn)狀及最佳實(shí)務(wù)目 錄聲明.....................................................................Ⅰ摘要.....................................................................ⅡABSTRACT.............................................................. 什么是現(xiàn)金流管理.........................................................3................................ ........................3 現(xiàn)金流可以分成哪幾個(gè)部份？............................................3...... ....................................4 為什么需要現(xiàn)金管理？...................................................6我國現(xiàn)金流管理現(xiàn)狀...................................................9..............................................9.........................................10我國現(xiàn)金流管理的最佳實(shí)務(wù).......................................11................................... ........................11.....................................................16........................ .................................23.........................................................28結(jié)論.................................................................30參考文獻(xiàn)...............................................................31致謝...................................................................31 什么是現(xiàn)金流管理：？現(xiàn)金的概念現(xiàn)金流量管理中的現(xiàn)金，不是我們通常所理解的手持現(xiàn)金，現(xiàn)金是指在生產(chǎn)經(jīng)營過程中暫時(shí)停留在貨幣形態(tài)的資金。因?yàn)榇蠹叶紝W(xué)習(xí)過現(xiàn)金流量表，忘記了現(xiàn)金流的實(shí)質(zhì)分類?，F(xiàn)金流入又可以進(jìn)一步細(xì)分為應(yīng)收賬款的流入、借款流入、其他流入（如退稅、利息收入等）、資本流入。具體應(yīng)按企業(yè)實(shí)際情況和項(xiàng)目金額的重要性進(jìn)行分類。通過收集充分有效的信息來決策企業(yè)的投資，計(jì)劃企業(yè)的長期短期投資，以及企業(yè)的資本籌集計(jì)劃。現(xiàn)金管理九項(xiàng)主要職能:加快現(xiàn)金流入的速度并有效收集流入的現(xiàn)金。保證短期資金來源充足。確保財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的內(nèi)部和外部傳輸準(zhǔn)確迅速。經(jīng)營循環(huán)在現(xiàn)實(shí)中有按現(xiàn)金流來分哪些分類：是因?yàn)樾袠I(yè)的不同產(chǎn)生的。早上購買新鮮農(nóng)產(chǎn)品，將配料轉(zhuǎn)變?yōu)槭澄?，然后在一天?dāng)中出售食物收回貨款。反向現(xiàn)金流循環(huán)：現(xiàn)金流入發(fā)生在流出之前。這要求公司有充足的可利用信貸，且將盈余資金投資于變現(xiàn)迅速而簡單的短期票據(jù)。使公司具備以較低成本及時(shí)獲取短期和長期借款的能力。使用預(yù)測工具改進(jìn)公司的流動(dòng)性管理、財(cái)務(wù)管理、成本控制和資本預(yù)算?，F(xiàn)金管理人員不僅依靠信息的流入，還要負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)其