【正文】 風險財務風險管理科學營銷管理財務管理：加強財務分析選擇籌資方式配置有限資金降低經(jīng)營成本合理分配利潤加強財務監(jiān)控 樹立新的財務理念最高理財目標 —— 追求所有者財富最大化。 現(xiàn)代企業(yè)制度與財務管理產(chǎn)權清晰與財務關系（還本付息，優(yōu)先清算）債權人權益（資產(chǎn)保值增值，剩余分配權）所有者權益籌資和利益分配時的財務關系經(jīng)濟資源（資產(chǎn)）投資時的財務關系 生產(chǎn)經(jīng)營中的財務關系對外投資：短期投資長期投資（債權投資）（股權投資）對內投資：固定資產(chǎn)投資無形資產(chǎn)投資與供應商的關系與客戶的關系與政府機關的關系與員工的關系…… 現(xiàn)代企業(yè)制度與財務管理權責明確與財務責任公司治理結構：董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理班子戰(zhàn)略方針、重大投資與經(jīng)營決策 —— 董事會日常經(jīng)營管理 —————————— 經(jīng)理班子政企分開與財務目標政府與企業(yè)的功能不同，行為不同。因此，管理人員也必須讓他們害怕：怕失業(yè)、怕出丑、怕?lián)p失利益，從而迫使他們努力工作。如果不用繁瑣的規(guī)章制度來約束他們的話，他們會把公司的東西都偷光。傳統(tǒng)模式傳統(tǒng)模式 未來模式未來模式管理＝服務 管理人員的工作是確定工作方向，提供員工完成工作任務所需的資源。他們都有著各自的希望和夢想。第二個轉變：公司是團體而不是機器第二個轉變：公司是團體而不是機器公司＝機器 在公司的整個系統(tǒng)中，員工們就像機器的齒輪一樣無足輕重。 低碳技術的投融資：碳交易的價格對于投資者來說，就是低碳技術的市場價值，會促使低碳技術的研發(fā)和市場化。溫室氣體 (GHG)是指大氣中自然或人為產(chǎn)生的氣體成分，它們能夠吸收和釋放某種熱紅外輻射，該特性導致溫室效應。EBITDA利息保障倍數(shù) 對比圖88945（二）公司債務指標 主要債務 指標的對標分析 小結： 2022年前，公司采用穩(wěn)健型 債務 政策， 主要債務指標均優(yōu)于國際可比石油公司； 2022年 至今為應對金融危機，股份公司采用適度 擴張 型 債務 政策，債務增速快于國際 可比 石油公司 。流動比率 對比圖（二）公司債務指標 速動比率 （流動資金 存貨） /流動負債） 1999年 以來 ， 公司 速動比率 基本 圍繞 波動 。資本負債率 對比圖（二）公司債務指標 公司凈債務資本 （（有息債務 現(xiàn)金） /（有息債務 現(xiàn)金 +股東權益）） 19992022年， 公司凈債務資本迅速持續(xù)下降； 2022年起開始回升。 授信 銀 行 授信期限 授信 額 度合 計財務 公司 2022731 　 2022731 500 工商 銀 行 2022731 2022731 280 中國 銀 行 202261 202261 200 建 設銀 行 202281 2022731 200 農業(yè)銀 行 2022318 2022218 200 招商 銀 行 2022330 2022330 200 交通 銀 行 2022731 2022731 200 中信 銀 行 20221017 20221017 50 合 計 1830 銀行授信 累計取得各類金融機構授信額度 1830億元。（一）債務情況 財務費用 2022年 12月費用化利息支出 ，資本化利息支出 32億元，合計，比上年同期 58億元增加 ，增長 46%。截止 2022年底，直接管理控股公司債 務達到其全部債務的 90%。p規(guī)范了公司新增項目資本、債務配置比例，為新增項目資本性投資的績效評 價建立了統(tǒng)一考核標尺。 上述融資，實現(xiàn)了同期資本市場發(fā)行利率最低，累計節(jié)約財務費用。股份公司作為優(yōu)質融資平臺的作用得到充分發(fā)揮。u全面清理歷史遺留擔保累計 。 20222022年債務集中管理工作的重點是：繼續(xù)深化參控股企業(yè)及海外項目債務集中，形成覆蓋全業(yè)務、多層次的債務管理體系。 （四）有息債務集中管理政策 通過制度的不斷完善和補充，工作方式的靈活運作，僅用了不到 3年時間就完成了幾乎全部的債務集中管理工作，地區(qū)分公司基本取消了專門的債務管理業(yè)務，全部由總部統(tǒng)籌管理，制定計劃，實施操作，地區(qū)分公司只需要核對和進行帳務處理，簡化了管理層次。（三）債務集中管理制度u《 中國石油天然氣股份有限公司債務融資管理暫行辦法 》 石油財字 [1999]第 25號u《 關于中國石油天然氣股份有限公司有息債務集中管理的函 》 石油財函字 [2022]3號u《 關于印發(fā) 《 中國石油天然氣股份有限公司非全資附屬公司債務融資管理暫行辦法 》 的通知 油財字 [2022]74號 u《 關于債務集中管理運行有關問題的函 》 油財字 [2022]第 106號 u《 關于印發(fā) 《 中國石油天然氣股份有限公司債務融資管理暫行辦法的補充規(guī)定 》 的通知 》 油財字 [2022]173號 u《 關于向控股企業(yè)發(fā)放委托流動資金循環(huán)周轉貸款的通知 》 油財字[2022]第 425號 u《 關于印發(fā) 《 中國石油天然氣股份有限公司非全資附屬公司債務融資管理暫行辦法 》 的通知 油財字 [2022]74號 一、債務集中管理介紹全資子公司和分公司 內部負息資金u 短期負息資金 補充經(jīng)營資金u 長期負息資金 資本性支出 所有的負息資金均為有償使用，利率為人民 銀行公布的基準利率下浮 10％。13金融機構 資本市場貸貸 款款 債券債券統(tǒng)借統(tǒng)還統(tǒng)借統(tǒng)還股東貸款或擔?？偛拷y(tǒng)一對外融資內部資金有償使用地區(qū)公司不得對外借款或擔保123股份公司總部全資子公司 分公司 控股子公司 開展債務集中管理，構建全球融資體系債務集中管理模式境內境外境內境外集中審批集中審批集中審批（一）債務集中管理理念 股份公司債務融資和債務管理實行 “ 統(tǒng)借統(tǒng)還，集中管理” 。你崇拜它們。頭母牛。不過都是瘋的。給自己擠奶。然后你創(chuàng)建卡通母牛形象，再賣到全世界。你重新設計了它們，結果它們是平常的十分之一大小，卻能生產(chǎn)你有兩頭母牛。你繼續(xù)罷工，因為你要三頭母牛。你賣掉一頭，強制剩