【正文】 風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理科學(xué)營(yíng)銷管理財(cái)務(wù)管理：加強(qiáng)財(cái)務(wù)分析選擇籌資方式配置有限資金降低經(jīng)營(yíng)成本合理分配利潤(rùn)加強(qiáng)財(cái)務(wù)監(jiān)控 樹立新的財(cái)務(wù)理念最高理財(cái)目標(biāo) —— 追求所有者財(cái)富最大化。 現(xiàn)代企業(yè)制度與財(cái)務(wù)管理產(chǎn)權(quán)清晰與財(cái)務(wù)關(guān)系（還本付息，優(yōu)先清算）債權(quán)人權(quán)益（資產(chǎn)保值增值，剩余分配權(quán)）所有者權(quán)益籌資和利益分配時(shí)的財(cái)務(wù)關(guān)系經(jīng)濟(jì)資源（資產(chǎn)）投資時(shí)的財(cái)務(wù)關(guān)系 生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的財(cái)務(wù)關(guān)系對(duì)外投資：短期投資長(zhǎng)期投資（債權(quán)投資）（股權(quán)投資）對(duì)內(nèi)投資：固定資產(chǎn)投資無形資產(chǎn)投資與供應(yīng)商的關(guān)系與客戶的關(guān)系與政府機(jī)關(guān)的關(guān)系與員工的關(guān)系…… 現(xiàn)代企業(yè)制度與財(cái)務(wù)管理權(quán)責(zé)明確與財(cái)務(wù)責(zé)任公司治理結(jié)構(gòu)：董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理班子戰(zhàn)略方針、重大投資與經(jīng)營(yíng)決策 —— 董事會(huì)日常經(jīng)營(yíng)管理 —————————— 經(jīng)理班子政企分開與財(cái)務(wù)目標(biāo)政府與企業(yè)的功能不同，行為不同。因此，管理人員也必須讓他們害怕：怕失業(yè)、怕出丑、怕?lián)p失利益，從而迫使他們努力工作。如果不用繁瑣的規(guī)章制度來約束他們的話，他們會(huì)把公司的東西都偷光。傳統(tǒng)模式傳統(tǒng)模式 未來模式未來模式管理＝服務(wù) 管理人員的工作是確定工作方向，提供員工完成工作任務(wù)所需的資源。他們都有著各自的希望和夢(mèng)想。第二個(gè)轉(zhuǎn)變：公司是團(tuán)體而不是機(jī)器第二個(gè)轉(zhuǎn)變：公司是團(tuán)體而不是機(jī)器公司＝機(jī)器 在公司的整個(gè)系統(tǒng)中，員工們就像機(jī)器的齒輪一樣無足輕重。 低碳技術(shù)的投融資：碳交易的價(jià)格對(duì)于投資者來說，就是低碳技術(shù)的市場(chǎng)價(jià)值，會(huì)促使低碳技術(shù)的研發(fā)和市場(chǎng)化。溫室氣體 (GHG)是指大氣中自然或人為產(chǎn)生的氣體成分，它們能夠吸收和釋放某種熱紅外輻射，該特性導(dǎo)致溫室效應(yīng)。EBITDA利息保障倍數(shù) 對(duì)比圖88945（二）公司債務(wù)指標(biāo) 主要債務(wù) 指標(biāo)的對(duì)標(biāo)分析 小結(jié)： 2022年前，公司采用穩(wěn)健型 債務(wù) 政策， 主要債務(wù)指標(biāo)均優(yōu)于國(guó)際可比石油公司； 2022年 至今為應(yīng)對(duì)金融危機(jī)，股份公司采用適度 擴(kuò)張 型 債務(wù) 政策，債務(wù)增速快于國(guó)際 可比 石油公司 。流動(dòng)比率 對(duì)比圖（二）公司債務(wù)指標(biāo) 速動(dòng)比率 （流動(dòng)資金 存貨） /流動(dòng)負(fù)債） 1999年 以來 ， 公司 速動(dòng)比率 基本 圍繞 波動(dòng) 。資本負(fù)債率 對(duì)比圖（二）公司債務(wù)指標(biāo) 公司凈債務(wù)資本 （（有息債務(wù) 現(xiàn)金） /（有息債務(wù) 現(xiàn)金 +股東權(quán)益）） 19992022年， 公司凈債務(wù)資本迅速持續(xù)下降； 2022年起開始回升。 授信 銀 行 授信期限 授信 額 度合 計(jì)財(cái)務(wù) 公司 2022731 　 2022731 500 工商 銀 行 2022731 2022731 280 中國(guó) 銀 行 202261 202261 200 建 設(shè)銀 行 202281 2022731 200 農(nóng)業(yè)銀 行 2022318 2022218 200 招商 銀 行 2022330 2022330 200 交通 銀 行 2022731 2022731 200 中信 銀 行 20221017 20221017 50 合 計(jì) 1830 銀行授信 累計(jì)取得各類金融機(jī)構(gòu)授信額度 1830億元。（一）債務(wù)情況 財(cái)務(wù)費(fèi)用 2022年 12月費(fèi)用化利息支出 ，資本化利息支出 32億元，合計(jì)，比上年同期 58億元增加 ，增長(zhǎng) 46%。截止 2022年底，直接管理控股公司債 務(wù)達(dá)到其全部債務(wù)的 90%。p規(guī)范了公司新增項(xiàng)目資本、債務(wù)配置比例，為新增項(xiàng)目資本性投資的績(jī)效評(píng) 價(jià)建立了統(tǒng)一考核標(biāo)尺。 上述融資，實(shí)現(xiàn)了同期資本市場(chǎng)發(fā)行利率最低，累計(jì)節(jié)約財(cái)務(wù)費(fèi)用。股份公司作為優(yōu)質(zhì)融資平臺(tái)的作用得到充分發(fā)揮。u全面清理歷史遺留擔(dān)保累計(jì) 。 20222022年債務(wù)集中管理工作的重點(diǎn)是：繼續(xù)深化參控股企業(yè)及海外項(xiàng)目債務(wù)集中，形成覆蓋全業(yè)務(wù)、多層次的債務(wù)管理體系。 （四）有息債務(wù)集中管理政策 通過制度的不斷完善和補(bǔ)充，工作方式的靈活運(yùn)作，僅用了不到 3年時(shí)間就完成了幾乎全部的債務(wù)集中管理工作，地區(qū)分公司基本取消了專門的債務(wù)管理業(yè)務(wù)，全部由總部統(tǒng)籌管理，制定計(jì)劃，實(shí)施操作，地區(qū)分公司只需要核對(duì)和進(jìn)行帳務(wù)處理，簡(jiǎn)化了管理層次。（三）債務(wù)集中管理制度u《 中國(guó)石油天然氣股份有限公司債務(wù)融資管理暫行辦法 》 石油財(cái)字 [1999]第 25號(hào)u《 關(guān)于中國(guó)石油天然氣股份有限公司有息債務(wù)集中管理的函 》 石油財(cái)函字 [2022]3號(hào)u《 關(guān)于印發(fā) 《 中國(guó)石油天然氣股份有限公司非全資附屬公司債務(wù)融資管理暫行辦法 》 的通知 油財(cái)字 [2022]74號(hào) u《 關(guān)于債務(wù)集中管理運(yùn)行有關(guān)問題的函 》 油財(cái)字 [2022]第 106號(hào) u《 關(guān)于印發(fā) 《 中國(guó)石油天然氣股份有限公司債務(wù)融資管理暫行辦法的補(bǔ)充規(guī)定 》 的通知 》 油財(cái)字 [2022]173號(hào) u《 關(guān)于向控股企業(yè)發(fā)放委托流動(dòng)資金循環(huán)周轉(zhuǎn)貸款的通知 》 油財(cái)字[2022]第 425號(hào) u《 關(guān)于印發(fā) 《 中國(guó)石油天然氣股份有限公司非全資附屬公司債務(wù)融資管理暫行辦法 》 的通知 油財(cái)字 [2022]74號(hào) 一、債務(wù)集中管理介紹全資子公司和分公司 內(nèi)部負(fù)息資金u 短期負(fù)息資金 補(bǔ)充經(jīng)營(yíng)資金u 長(zhǎng)期負(fù)息資金 資本性支出 所有的負(fù)息資金均為有償使用，利率為人民 銀行公布的基準(zhǔn)利率下浮 10％。13金融機(jī)構(gòu) 資本市場(chǎng)貸貸 款款 債券債券統(tǒng)借統(tǒng)還統(tǒng)借統(tǒng)還股東貸款或擔(dān)?？偛拷y(tǒng)一對(duì)外融資內(nèi)部資金有償使用地區(qū)公司不得對(duì)外借款或擔(dān)保123股份公司總部全資子公司 分公司 控股子公司 開展債務(wù)集中管理，構(gòu)建全球融資體系債務(wù)集中管理模式境內(nèi)境外境內(nèi)境外集中審批集中審批集中審批（一）債務(wù)集中管理理念 股份公司債務(wù)融資和債務(wù)管理實(shí)行 “ 統(tǒng)借統(tǒng)還，集中管理” 。你崇拜它們。頭母牛。不過都是瘋的。給自己擠奶。然后你創(chuàng)建卡通母牛形象，再賣到全世界。你重新設(shè)計(jì)了它們，結(jié)果它們是平常的十分之一大小，卻能生產(chǎn)你有兩頭母牛。你繼續(xù)罷工，因?yàn)槟阋^母牛。你賣掉一頭，強(qiáng)制剩