【正文】 商業(yè)銀行發(fā)展個人理財業(yè)務策略 ，現(xiàn)代商業(yè)銀行， 2022（ 09） 【 13】 唐浩忠：《國內外商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的比較研究》，西南財經大學， 2022 年 【 14】 陳兵：我國個人理財業(yè)務的市場需求分析 ，上海投資， 2022 年第 3 期 【 15】 周敏旭：論我國商業(yè)銀行及農村信用社個人理財業(yè)務的現(xiàn)狀和發(fā)展，中 國人民大學， 2022 年 【 16】 毛丹平 ： 個人理財，究竟意味著什么 ， 南方金融， 2022（ 03） 【 17】 理財中國， 【 18】 第一理財網， 【 19】 天府學院圖書館， 西南財經大學天府學院 我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的發(fā)展現(xiàn)狀、問題及對策 29 致謝 首先要感謝的是我的導師彭穎老師，本文從選題、提綱擬定到最終定稿，我都得到了 彭穎老師 的悉心指導，她的很多寶貴建議匯成了本文的靈感源泉。 該書對于我國理財規(guī)劃師的培養(yǎng)及商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的發(fā)展具有重大的意義 。夏超在《對商業(yè)銀行個人理財業(yè)務拓展的探討》 (2022)指出，要明確個人理財業(yè)務的戰(zhàn)略定位，細分理財市場，創(chuàng)新個人理財產品，健全風險防范機制。 在 經營理念上，要由追求市場擴張型向注重價值創(chuàng)造型轉變 。 市場瞬息萬變 ， 商業(yè)銀行能否及時有效地了解基本客戶群體變化了的理財需求 ， 能否快速地開發(fā)和推出滿足客戶理財需求的新的金 融產品 ， 關鍵在于是否有科學的運作模式 。文德明在《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務探析》 (2022)一文中指出，銀行個人理財呈現(xiàn)出三大趨勢：服務追求層次性、理財更趨人性化、品牌凸顯差異化。事實上，消費者需要的是一個“財務規(guī)劃過程”，而不是只購買一個保險產品。這種方法是不完美的，因為我們沒有考慮如單親家庭、無子女家庭等形式。 家庭成熟期： 指子女參加工作到家長退休為止這段時期，一般為 15 年左右。在這一階段里，家庭成員不再增加，家庭成員的年齡都在增長，家庭的最大開支是保健醫(yī)療西南財經大學天府學院 我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的發(fā)展現(xiàn)狀、問題及對策 23 費、學前教育、智力開發(fā)費用。這一時期是家庭的主要消費期。這個時期是提高自身、 投資 自己的大好階段。每個階段的起始與結束通常以相應西南財經大學天府學院 我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的發(fā)展現(xiàn)狀、問題及對策 22 人口（丈夫或妻子）事件發(fā)生時的均值年齡或 中值年齡來表示，家庭生命周期的各個階段的時間長度等于結束與起始均值或中值年齡之差。 （二）、 家庭生命周期（ Family life cycle）指的是一個家庭誕生、發(fā)展直至死亡的運動過程，它反映了家庭從形成到解體呈循環(huán)運動的變化規(guī)律。 與前幾版一樣，作者在第六版中也將個人理財計劃看做是這樣一個過程：確定個人或者家庭的總體理財目標 ， 考慮滿足這些目標的不同計劃或方法，挑選最適合于個人具體環(huán)境的計劃和方法，實施這些計劃，定期檢查這些計劃，并對其進行必要的調整 。 另外，越來越多的人意識到 ， 個人理財計劃的概念不僅適用于高收入家庭 ， 而且也廣泛地適用于中低收入的個人和家庭 。隨著婦女在社會工作中地位的逐漸提高 ， 以及有多人參加工作的美國家庭的迅速增長，使得越來越多的人需要在其個人和家庭事務 之中運用復雜的理財計劃技巧 。在這樣的背景下，研究我國商業(yè)銀行的個人理財產品就具有了實際的意義。 關鍵詞： 商業(yè)銀行 個人理財業(yè)務 家庭生命周 期 前言： 改革開放以來，隨著經濟的發(fā)展和人們物質生活水平的提高，以及個人收入的增加，理財問題開始提上了個人和家庭的“議事日程”。 西南財經大學天府學院 我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的發(fā)展現(xiàn)狀、問題及對策 19 文獻綜述 摘要： 個人理財業(yè)務最早在美國興起，并且首先在美國發(fā)展成熟，許多個人理財著作和基礎理論也隨之誕生，其中包括《個人理財計劃》、家 庭生命周期理論等， 是目前發(fā)達國家商業(yè)銀行利潤的重要來源之一。 （五）、發(fā)展理財產品專門人才隊伍 理財顧問服務是一項專業(yè)性很強、涉及內容非常廣泛的服務，要求從業(yè)人員有扎實的金融知識基礎，能夠兼顧客戶財務的各個方面，對相關的金融市場及其交易機制有清晰的認識，對相關的金融產品的風險性和收益性能準確地測算和分析。 （四）、建立健全信息服務系統(tǒng)，提高服務的信息支持水平 做好信息技術人才和理財服務 系統(tǒng)是建立健全信息網絡服務系統(tǒng)的關鍵。 以不同年齡或說不同生命周期為例，處于不同生命周期的人有不同的理財需要，因而要提供有個性化的理財產品： 表 3 因顧客生命周期不 同而采用的個性化產品 期間 探索期 建立期 穩(wěn)定期 維持期 高原期 退休期 對應年齡 1524 歲 2534 歲 3544 歲 4554 歲 5560 歲 60 歲以后 家庭形態(tài) 以父母家庭為生活重心 擇偶結婚、有學前子女 子女上小學、中學 子女進入高等教育階段 子女獨立 以夫妻兩人為主 西南財經大學天府學院 我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的發(fā)展現(xiàn)狀、問題及對策 17 理財活動 求學深造、提高收入 銀行貸款、購房 償還房貸、籌教育金 收入增加、籌退休金 負擔減輕、準備退休 享受生活規(guī)劃、遺產 投資工具 活期、定期存款、基金定投 活期存款、股票、基金定投 自用房產投資 、股票、基金 多元投資組合 降低投資組合風險 固定收益投資為主 保險計劃 意外險、壽險 壽險、儲蓄險 養(yǎng)老險、定期壽險 養(yǎng)老險、投資型保險 長期看護險、退休年金 領退休年金至終老 資料來源：中國銀行業(yè)從業(yè)人員資格認證考試輔導教材《個人理財》 （三）、加強金融機構之間的合作，降低分業(yè)限制影響 由于政策、法律的規(guī)定，我國金融機構只能分業(yè)經營，因為銀行不能涉及證券、保險業(yè)務，所以也就不能給客戶提供綜合理財業(yè)務。大同小異 的 理財產品 必然 吸引不了顧客， 商業(yè)理財產品 應該不斷創(chuàng)新 ，及時追蹤 客戶 對 市場需求 的 變化， 分析不同需求的原因 ， 根據不同的風險偏好 、不同的 個人 財務狀況 、不同的生命周期，對 客戶需求進行多種產品設計。如享受免年費信用卡、優(yōu)惠個人消費貸款利率，為高端客戶辦理僑匯業(yè)務、代收付業(yè)務。 尤其是在全球金融 一體化 的形勢下， 更 需要大量熟悉國際金融產品的 理財 人才。它 不僅 要求理財人員要全面 的 了解 理財 產品 的各項 功能，還 要 掌握 股票、 證券、保險、投資、期貨、 期權、 房地產等各方面綜合金融知識。數據集中 是一個漫長的歷程 ，中國商業(yè)銀行大部分 都 才 走到這一步。 銀行不能涉足保險、證券、基金等， 個人資產 無法 進行 綜合 管理，理財服務也 永遠 只能停留在 表面 。 雖然 我國金融分業(yè)經營的 規(guī)定 控制了業(yè)內風西南財經大學天府學院 我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的發(fā)展現(xiàn)狀、問題及對策 14 險，但 制度也約束了創(chuàng)新 ，限制了個人理財 的交叉發(fā)展 。 Visa 國際組織曾經對 中國四大高收入城市 北京、上海、廣州和深圳 年齡在 2044 歲之間， 月收入在 2500 元以上 的“小康一族”的理財行為進行專項調查顯示： 1／ 3 的人有興趣嘗試新的投資途徑，但他們使用理財咨詢服務的比率還相當低，其中 85％的人仍然采用征求親朋好友意見的方式，只有 10％的人選擇向專業(yè)理財顧問進行咨詢。雖然在我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務還是一項新興的銀行業(yè)務，尚處于起步發(fā)展階段，個人理財業(yè)務的市場環(huán)境正在不斷規(guī)范和完善，但由于其巨大的市場潛力，已被很多商業(yè)銀行列為零售業(yè)務（或個人業(yè)務）發(fā)展的戰(zhàn)略要點之一。保險公司的理財服務主要體現(xiàn)在其產品上， 現(xiàn)有保險公司的理財產品主要為 人身保險 、 財產保險和投資 型 保險。 因此，金融中介機構 也應運而生了。最基本的理財產品包括儲蓄、基金、外匯、期貨、 股票、債券、保險、 等金融資產和 一些 實物資產， 國內的金融產品也在不斷的 創(chuàng)新 中。 第三，國民經濟穩(wěn)定發(fā)展的需要 個人理財業(yè)務的發(fā)展 能使社會儲蓄向投資 轉化， 從而 促進經濟發(fā)展。 4因此，個人理財業(yè)務 潛在 的 市場需求 相當旺盛 。 （二）、個人理財業(yè)務的供需現(xiàn)狀分析 國內金融個人理財市場經過多年的 發(fā)展，取得了一定的成果。 3目前各家銀行 都積極地 創(chuàng)立了自己的品牌，如 農業(yè)銀行的“金鑰匙理財”、 光大銀行的“陽光理財”、 工商銀行的“理財金賬戶”等。短短兩個月， 金葵花貴賓客戶就達到 3． 07 萬戶， 與 推出前 比， 增加了21％； 其 貴賓客戶的存款比例提高到 28． 9％，其存款增長 貢獻率達到了49． 8％；金葵花貴賓客戶的交易占整個零售業(yè)務交易的比例超過了 60％。 中國理財產品規(guī)模以每年 10%— 20%的速度在增長， 2022 年達到了 2022 億元。 二、 我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的現(xiàn)狀 （一）、個人 理財業(yè)務在我國的發(fā)展狀況 20 世紀 80 年代末到 90 年代是我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的萌芽階段，當時商業(yè)銀行開始向客戶提供專業(yè)化投資顧問和個人外匯理財服務，但大多數的居民還沒有理財意識和概念 。 比較先進 。 功能 型個人理財服務。 國外商業(yè)銀行個人理財業(yè)務主要發(fā)展特點 與我國相比， 發(fā)達國家的個人理財業(yè)務歷史悠久，種類繁多， 并且可以 混業(yè)經營，個人理財業(yè)務產品包括了 廣 泛的金融產品。直到 1986 年，伴隨著美國稅法的改革以及里根總統(tǒng)時期通西南財經大學天府學院 我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的發(fā)展現(xiàn)狀、問題及對策 7 貨膨脹的顯著降低，個人理財業(yè)務的視角逐漸全面和廣泛，開始從整體角度考慮客戶的理財需求。這一時期沒有出現(xiàn)完全獨立意義上的個人理財，它的主要特征是，個人金融服務的重心都放在了共同基金和保險產品的銷售上。 3) 單利與復利。 貨幣時間價值影響因素： 1) 時間。 貨幣的時間價值，是指貨幣經歷一定時間的投資（再投資）所增加的價值，或者是指貨幣在使用過程中由于 時間因素而形成的增值。比如：市場風險、利率風險、匯率風險等。那些只反映資西南財經大學天府學院 我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的發(fā)展現(xiàn)狀、問題及對策 5 產本身特性，由方差表示的各資產本身的風險，會隨著組合中資產個數的增加而逐漸減小，當組合中資產的個數足夠大時，這部分風 險可以被消除。 1952 年，馬柯維茨在《投資組合選擇》一文中，第一次提出 了現(xiàn)代投資組合理論（也稱均值 — 方差模型）。這四個階段的特征和財務狀況如表 1 所示。其中， F．莫迪利安尼作出了尤為突出的貢獻，并因此獲得諾貝爾經濟學獎。在綜合理財服務活動中，客戶授權銀行代表客戶按照合同約定的投資方向和方式，進行投資和資產管理，投資收益與風險由客戶或客戶與銀行按照約定方式承擔。商業(yè)銀行按照是否接受客戶委托和授權對客戶資金進行投資和管理理財業(yè)務，分為理財顧問服務和綜合理財服務。本文主要從商業(yè)銀行自身如何發(fā)展的角度，認為我國商業(yè)銀行要借鑒經驗，應在以下幾個方面做出努力：樹立以客戶為中心的經營理念、塑造理財品牌、加快網絡化進程、鍛煉和培育高素質的客戶經理隊伍、等。 第二部分，從國內商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的現(xiàn)狀看，我國的個人理財業(yè)務市場廣闊，但國內金融機構的產品和服務無法滿足客戶的多樣化需求。中國銀行業(yè)的零售業(yè)務正面臨著外資銀行的強大沖擊。 同時，中國加入 WTO 以后，銀行業(yè)的開放時間是加入 WTO 兩年內允許外資銀行對國內企業(yè)開辦人民幣業(yè)務；五年內允許外資銀行具有完全的市場準入，允許開辦人民幣零售業(yè)務，在指定的地區(qū)可享受國民待遇。 本文由四部分組成： 第一部分，介紹了個人理財業(yè)務的概況，包括商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的概念和分類，個人理財在國外的發(fā)展情況，并對商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的發(fā)展趨勢作了分析總結。 本文經過分析發(fā)現(xiàn)，我國商業(yè)銀行在外部環(huán)境如政策、金融市場等和自身經營管理如營銷技術、產品創(chuàng)新以及人員素質等方面存在劣勢，制約了我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的開展。 1 根據 《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務管理暫行辦法》， 個人理財業(yè)務 是指商業(yè)銀行為個人客戶提供的財務分析、財務規(guī)劃、投資顧問、資產管理等專業(yè)化服務活動。 綜合理財服務，是指商業(yè)銀行在向客戶提供理財顧問服務的基礎上，接受客戶的委托和授權，按照與客戶事先約定的投資計劃和方式進行投 1 黎旭、《我國商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務的現(xiàn)狀、問題及