《表外業(yè)務(wù)管理》ppt課件-全文預(yù)覽
【正文】 的資產(chǎn)支持債券。二、資產(chǎn)證券化的運(yùn)作n 貸款出售銀行特設(shè)機(jī)構(gòu) SPV證券承銷商擔(dān)保機(jī)構(gòu)原始借款人機(jī)構(gòu)投資者出售資產(chǎn)委托發(fā)行債券支付價(jià)款支付價(jià)款 信用增級資產(chǎn)證券化的基本運(yùn)作流程n （ 1）構(gòu)造 “資金池 ”——貸款出售銀行n 根據(jù)相同利率和期限對貸款進(jìn)行分類和評估，將可證券化的貸款分別匯集入 “資金池 ”。n 美國資產(chǎn)證券化的特點(diǎn)n （ 1）政府在資產(chǎn)證券化中起主導(dǎo)作用。n 第二階段： 抵押擔(dān)保證券 MBSn n 以美國聯(lián)邦住宅抵押貸款公司為擔(dān)保，n n n n 發(fā)行抵押擔(dān)保證券（ Mortgage—Backed Securities ）n n n 投資者特設(shè)機(jī)構(gòu) special purpose vehicle商業(yè)銀行 MBS的特點(diǎn)： 第一、該證券為附擔(dān)保債券； 第二、信貸資產(chǎn)保留在特設(shè)機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債表中，作為負(fù)債類存在； 第三、原信貸資產(chǎn)的本金和利息不轉(zhuǎn)付給投資者。三、承諾類表外業(yè)務(wù)的特點(diǎn)n 承諾類表外業(yè)務(wù)形成銀行的或有資產(chǎn)；n 承諾類表外業(yè)務(wù)的期限較長；n 銀行承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；n 借款人的信用等級較高；n 承諾類表外業(yè)務(wù)涉及多方當(dāng)事人。n 案例：n 一家資深公司向 A銀行申請一筆價(jià)值5000萬美元的 5年定期貸款，用來購買大型設(shè)備。多家機(jī)構(gòu)共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，投資者承擔(dān)短期風(fēng)險(xiǎn)，包銷銀行承擔(dān)中長期風(fēng)險(xiǎn)。一般為國際金融市場上的機(jī)構(gòu)投資者。銀團(tuán)貸款的牽頭行，一般為大銀行。n n票據(jù)發(fā)行便利市場的構(gòu)成 n 票據(jù)發(fā)行者 發(fā)行銀行n （政府、銀行、企業(yè)）n n 包銷銀行n 票據(jù)機(jī)構(gòu)投資者n （ 1）票據(jù)發(fā)行者。n 手續(xù)費(fèi)（貸款承諾金額的一定比例）n 承諾使用費(fèi)（未使用資金的 1%）客戶在什么情況下放棄使用貸款承諾？n 如果市場利率低于貸款承諾中規(guī)定的利率（低 1%以上），客戶就會(huì)放棄使用貸款承諾。n 試問，申請人是否會(huì)申請開立信用證？n 保證費(fèi)用 %節(jié)約的貸款利率%備用信用證的類型備用信用證可撤消的備用信用證不可撤消的備用信用證三、擔(dān)保類表外業(yè)務(wù)的特點(diǎn)n 擔(dān)保類表外業(yè)務(wù)形成銀行的或有負(fù)債；n 在擔(dān)保類表外業(yè)務(wù)中，銀行承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)；n 擔(dān)保類表外業(yè)務(wù)不直接占用銀行資金；n 擔(dān)保類表外業(yè)務(wù)涉及多方當(dāng)事人。 n備用信用證的結(jié)構(gòu)n （ 1）開證銀行（ Issuer）的擔(dān)保；n （ 2）申請人（ Account Party， 即借款人）；n （ 3）受益人（ Beneficiary） —— 關(guān)心申請人資金安全的貸款銀行。n （ 2）對出口商來說，銀行作為第一付款人，使付款違約的可能性降低。n （ 2）信用證是一種獨(dú)立文件n 信用證一旦開出就成為獨(dú)立于買賣合同以外的另一種契約，不受買賣合同的約束。 第八章表外業(yè)務(wù)管理一、表外業(yè)務(wù)的涵義 表外業(yè)務(wù) —— 不在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)反映，但在一定條件下會(huì)轉(zhuǎn)為表內(nèi)資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)的經(jīng)營活動(dòng)。 商業(yè)信用證的特點(diǎn)n （ 1）開證銀行為主債務(wù)人n 不論申請人是否履行其義務(wù)，開證銀行應(yīng)承擔(dān)對受益人的第一付款責(zé)任。二是銀行為進(jìn)口商提供了一筆 短期融通資金。備用信用證的特點(diǎn)——為信用
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