商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)及其管理-全文預(yù)覽
【正文】 就像銀行發(fā)放的貸款一樣很容易變成呆賬。 ? 獲得服務(wù)收費。 ? 貸款轉(zhuǎn)讓 — 貸款的所有權(quán)被直接轉(zhuǎn)讓給貸款的購買者，購買者直接對貸款進(jìn)行全權(quán)管理。 ? 金融期權(quán)交易分為四種 買入看漲期權(quán) BUY CALL 賣出看漲期權(quán) SELL CALL 買入看跌期權(quán) BUY PUT 賣出看跌期權(quán) SELL PUT 收益 /損失圖 看漲期權(quán) 看跌期權(quán) 買方收益線 買方收益線 賣方收益線 賣方收益線 0 0 收益 收益 損失 損失 市場價格 市場價格 執(zhí)行價格 執(zhí)行價格 期權(quán)費 期權(quán)費 甲公司 乙公司 優(yōu)勢比較 資信級別 互換前 發(fā)行債券的固定利率成本 銀行貸款的浮動利率成本 互換后 乙為甲支付利息 甲為乙支付利息 互換后的實際籌資成本 以同樣方式籌資的成本 節(jié)約的成本 AAA 10． 50% LIBOR+% LIBOR % LIBOR+% % BBB 11． 50% LIBOR+% 10． 55% % % % 1% % ? 互換 swap：利率互換，貨幣互換 六、貸款出售 ? 反傳統(tǒng)經(jīng)營哲學(xué) ? 將貸款整體出售給其他銀行、保險公司、養(yǎng)老基金、共同基金、證券公司、風(fēng)險公司（主要購買不良貸款）和非金融大公司。 期權(quán)交易雙方的權(quán)利和義務(wù) 交易者 買入期權(quán) 賣出期權(quán) 期權(quán) 買方 有權(quán)在到期日或之前依履約價格購買標(biāo)的資產(chǎn)。到規(guī)定的交割日期，再按合同規(guī)定的幣種、金額和匯率，由賣方交匯，買方付款的一種預(yù)約性外匯交易。 四、貸款承諾（ Loan mitment） ? 這是銀行對客戶的許諾， 銀行根據(jù)合約在一定時間內(nèi)向借款者提供的一定金額限度內(nèi)的固定或浮動利率貸款，借款者在合約期內(nèi)和金額限度內(nèi)自行決定借款時間和數(shù)量。 監(jiān)管事宜 ? 背景 ? 大銀行間的或有債務(wù)迅速增長，一旦信用證付款超過預(yù)期，就有可能導(dǎo)致一系列的銀行破產(chǎn)； ? 大量表外項目的存在，可能導(dǎo)致銀行風(fēng)險的低估。 ? 取得信用評級的信息成本如果太高，受益人也會認(rèn)為信用證條約價值很小。這些利益構(gòu)成銀行擔(dān)保的價值 ? 借款人讓銀行承擔(dān)付款責(zé)任，因此必須為得到銀行的保證支付一定的費用。 企業(yè) 貨幣市場 代理商 銀行 3 4 1 2 信用證的發(fā)行人 信用證的申請人 信用證的受益人 申請開證 對債務(wù)償還和履約擔(dān)保 申請貸款或同意履行合同 ? 分為 ? 可撤消的備用信用證 revocable scl ? 不可撤消的備用信用證 irrevocable scl ? 特點 ? 開證行是第二付款人。銀行通過開立備用信用證向受益人作出承諾，如果客戶未能按照協(xié)議償付或履行其義務(wù)，開證行有責(zé)任按照信用證中的條款代替其客戶向受益人進(jìn)行償付。 ? 策略 : ? 鞏固和完善傳統(tǒng)的表外業(yè)務(wù) ? 重點突破金融創(chuàng)新業(yè)務(wù) —— 衍生工具業(yè)務(wù) ? 逐步興辦以融資為目的的表外業(yè)務(wù) ? 關(guān)鍵： ? 商業(yè)銀行經(jīng)營思想的更新 ? 銀行業(yè)技術(shù)手段的提高 ? 新型金融人才的培養(yǎng) 二、信用證 ? 興起于 19世紀(jì)的國際貿(mào)易 ? 信用證通常視為一種結(jié)算工具。注：中間業(yè)務(wù)與狹義表外業(yè)務(wù)的區(qū)別不是絕對的。 ? 從定價的角度：能夠影響金融機構(gòu)凈資產(chǎn)的真實估價。 ? 近十來年為解決銀行資金缺口出現(xiàn)了許多金融創(chuàng)新，包括：資產(chǎn)證券化、貸款出售和發(fā)行備用信用擔(dān)保。 ? 當(dāng)公眾對存款和貸款的需求不協(xié)調(diào)時，在銀行方面就會產(chǎn)生問題：在公眾存款需求大于其貸款需求時，銀行如何處理過剩資金？而在情況相反時，銀行又該從何處尋找其他資金來源？ ? 近幾十年來，存款和貸款之間的資金缺口已經(jīng)成為困擾世界銀行業(yè)的一個嚴(yán)重問題，存款的增長經(jīng)常低于期望值。 ? 創(chuàng)新業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行新的利潤的增長點。對此，商業(yè)銀行除了改善傳統(tǒng)業(yè)務(wù)外，還在不斷擴大資產(chǎn)負(fù)債表外業(yè)務(wù)的經(jīng)營種類。 ? 幾百年來，銀行通過向公眾大量出售存款來籌集資金，用于能為其帶來巨額收入的貸款。其缺點是：期限短，利率波動大，成本難于控制，在銀行遭遇財務(wù)問題時融資費用會劇增，不能帶來任何手續(xù)費收入。 ? 從經(jīng)濟學(xué)角度：影響將來而非現(xiàn)在的或有資產(chǎn)或或有負(fù)債。包括狹義的表外和中間業(yè)務(wù)（代理，信托，信息咨詢，結(jié)算，信用卡業(yè)務(wù)）。 ? 19952023年： 非利息收入占總資產(chǎn)比例： 非利息收入年平均增長率： 資產(chǎn)年平均增長率： 中國開展表外
化學(xué)相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1