《信貸管理學(xué)》ppt課件-全文預(yù)覽
【正文】 全部現(xiàn)金流出量中的比重 75 現(xiàn)金流量表分析 2022/11/11 金融學(xué)院 雷生茂 ? 03 流動性分析 76 現(xiàn)金流量表分析 現(xiàn)金流動負(fù)債比率 經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 247。 ?評價償債能力，還需要分析借款人的盈利能力、資產(chǎn)管理效率、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、資金結(jié)構(gòu)、現(xiàn)金流量等。 ? 07債務(wù)重構(gòu) 44 借款需求與負(fù)債結(jié)構(gòu) 2022/11/11 金融學(xué)院 雷生茂 ?銀行應(yīng)當(dāng)判斷所要重構(gòu)的債務(wù)是長期的還是短期的。 2022/11/11 金融學(xué)院 雷生茂 ? 05 非預(yù)期性支出 40 負(fù)債等變化引起的需求 2022/11/11 金融學(xué)院 雷生茂 ? 01 季節(jié)性銷售模式 ?季節(jié)性融資一般是短期的。 ?C若公司未來的發(fā)展速度已經(jīng)無法滿足當(dāng)前的紅利支付水平，那么紅利發(fā)放就不能成為合理的借款需求。 28 資產(chǎn)變化引起的需求 2022/11/11 金融學(xué)院 雷生茂 29 ? 03 固定資產(chǎn)擴(kuò)張 ? 影響固定資產(chǎn)使用率和剩余壽命的因素，同樣會對固定資產(chǎn)擴(kuò)張產(chǎn)生影響。 （ 1ROE RR） = 2022/11/11 金融學(xué)院 雷生茂 ?通過對實際增長率和可持續(xù)增長率的比較，可以做出合理的貸款決策： ?如果實際增長率顯著超過可持續(xù)增長率，公司有真實借款需求； ?如果實際增長率相反，公司未能有效利用內(nèi)部資源，銀行不予受理。 10839 = 財務(wù)杠桿 = 10839247。 786） = SGR = 247。 ?可持續(xù)增長率可以作為判斷公司是否需要銀行貸款的依據(jù)。 ?02 長期銷售增長 ?當(dāng)公司的季節(jié)性和長期性銷售收入同時增長時，流動資產(chǎn)的增長體現(xiàn)為核心流動資產(chǎn)和季節(jié)性資產(chǎn)的共同增長。 ?季節(jié)性資產(chǎn)增加的融資渠道： ?A 季節(jié)性負(fù)債增加（應(yīng)付賬款和應(yīng)計費(fèi)用）； 8 銷售變化引起的需求 2022/11/11 金融學(xué)院 雷生茂 ?B 內(nèi)部融資（公司的現(xiàn)金和有價證券） ?C 銀行貸款。第 4章 信貸客戶分析 2022/11/11 金融學(xué)院 雷生茂 ?借款需求分析 ?客戶品質(zhì)分析 ?客戶財務(wù)分析 ?客戶信用評級 2 第 4章 信貸客戶分析 2022/11/11 金融學(xué)院 雷生茂 借款需求分析 3 2022/11/11 金融學(xué)院 雷生茂 ?01 借款需求： ?資金短缺 =現(xiàn)金需求 現(xiàn)金供給 ?02 借款需求分析的必要性： ?A 借款人根本不了解引起借款需求的本質(zhì)原因，而銀行無法確定貸款結(jié)構(gòu)及貸款利率； 4 影響借款需求的因素 2022/11/11 金融學(xué)院 雷生茂 ?B 可能缺少必要的財務(wù)分析技術(shù)來確定資本運(yùn)作的最佳財務(wù)結(jié)構(gòu)，銀行可以為客戶提供融資方面的合理建議； ?C 銀行使用短期貸款和長期貸款相結(jié)合的方式來滿足客戶借款的不同需求； 5 影響借款需求的因素 2022/11/11 金融學(xué)院 雷生茂 ?D 有利于銀行在受理貸款過程中進(jìn)行全面的風(fēng)險評估。 7 影響借款需求的因素 2022/11/11 金融學(xué)院 雷生茂 ?01 季節(jié)性銷售增長 ?具有季節(jié)性銷售特點(diǎn)的公司將經(jīng)歷存貨和應(yīng)收賬款等資產(chǎn)的季節(jié)性增長。 ?通過分析，銀行可獲得如下信息： ?A 確定季節(jié)性銷售模式是否創(chuàng)造季節(jié)性借款需求； ?B 評估營運(yùn)資本投資需求的時間金額 11 銷售變化引起的需求 2022/11/11 金融學(xué)院 雷生茂 ?C 確定合適的季節(jié)性貸款結(jié)構(gòu)及償還時間表。 14 銷售變化引起的需求 2022/11/11 金融學(xué)院 雷生茂 ?03 可持續(xù)增長率 ?公司在沒有增加財務(wù)杠桿情況下可以實現(xiàn)的長期銷售增長率（主要依靠內(nèi)部融資即可實現(xiàn)的增長率）。 4866= RR = 1（ 304247。 14981 = 資產(chǎn)效率 = 14981247。 將以上數(shù)值代入公式②得 ROE=(886/17718) (17718/12839) (12839/4866) 代入公式①得 SGR=ROE RR247。 27 資產(chǎn)變化引起的需求 2022/11/11 金融學(xué)院 雷生茂 ?固定資產(chǎn)剩余壽命 = ?可以用來衡量公司的全部固定資產(chǎn)的平均剩余壽命；該比率的影響因素與固定資產(chǎn)使用率的影響因素相同。 ?銀行可以通過以下方面來衡量公司發(fā)放紅利是否為合理的借款需求： ?A若公司的股息發(fā)放壓力并不是很大，那么紅利就不能成為合理的借款需求 35 負(fù)債等變化引起的需求 2022/11/11 金融學(xué)院 雷生茂 ?B若營運(yùn)現(xiàn)金流能夠滿足償還債務(wù)、資本支出和預(yù)期紅利發(fā)放的需要，則不能作為合理的借款需求。 ③若第二年費(fèi)用支出比率與第一年相同，則第二年的預(yù)計利潤 =5+14=19萬元。 ? 05長期投資 ?某些長期融資需求，可能具有投機(jī)性，銀行應(yīng)當(dāng)謹(jǐn)慎受理 43 借款需求與負(fù)債結(jié)構(gòu) 2022/11/11 金融學(xué)院 雷生茂 ? 06商業(yè)信用的減少和改變 ?銀行需要分清是長期的還是短期的。 ? 02法人治理結(jié)構(gòu) 51
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