【正文】 定資產(chǎn)項目投資的特點。 企業(yè)必須根據(jù)實際情況，選用適用的計算固定資產(chǎn)折舊額的方法，正確計算固定資產(chǎn)折舊額，編制固定資產(chǎn)折舊計劃，按規(guī)定有汁劃地計提固定資產(chǎn)折舊，保證固定資產(chǎn)更新的資金供應。 (2)提高固定資產(chǎn)的完好程度和利用效果。企業(yè)應當按照規(guī)定的要求對固定資產(chǎn)計價入賬，不能任意估價，不能任意變更已入賬的固定資產(chǎn)價值。 (3)折余價值。 原始價值是指企業(yè)在購置、建造或獲得某項固定資產(chǎn)所發(fā)生的必要支出。 [簡答]簡述固定資產(chǎn)的計價方法。 [多選]按形成來源劃分，無形資產(chǎn)可以分為自創(chuàng)無形資產(chǎn)、購入無形資產(chǎn)。 [多選]固定資產(chǎn)投資的特點有施工期長、投資回收期長、決策成敗后果深遠、投資數(shù)額大。 [多選]固定資產(chǎn)按照經(jīng)濟用途可分為生產(chǎn)用固定資產(chǎn)、非生產(chǎn)用固定資產(chǎn)。 [單選]在固定資產(chǎn)的計價方法中，固定資產(chǎn)原始價值減去已提折舊后的凈額是折余價值。對主要產(chǎn)品使用的重要原材料、消耗量大、占用資金多的物資，要采用比較細致的方法核定；對其他一般物資，則可采用比較簡便的方法核定。為了保證企業(yè)存貨經(jīng)常必須占用的最低限度的資金需要和實行流動資金分口分級管理責任制，落實供產(chǎn)銷各職能部門分管資金指標，必須核定生產(chǎn)儲備資金、未完工產(chǎn)品資金和成品資金各個項目的資金定額，即經(jīng)常、必須、占用的最低限度量。實踐證明，直接核銷法不利于企業(yè)及時處理壞賬，以至于大量陳賬、呆賬長年掛賬，不利于企業(yè)資金加速周轉(zhuǎn)，并在一定程度上造成盈虧不實。當日送存確有困難的，由開戶銀行確定送存時間。 (4)遵守庫存現(xiàn)金限額?？铐椶D(zhuǎn)移或出納人員調(diào)換時，必須辦理交接手續(xù)，做到責任清楚。 要實行管錢的不管賬，管賬的不管錢。 (2)儲備必要的在產(chǎn)品，有利于組織均衡、成套性的生產(chǎn)。 [簡答]簡述存貨的功能。 (2)管資金的要管資產(chǎn)，管資產(chǎn)的要管資金，資金管理和資產(chǎn)管理相結(jié)合。 企業(yè)持有產(chǎn)成品存貨，要開支管理費、倉儲費和保險費等支出；相反，企業(yè)持有應收賬款，則無需這些支出。 在社會主義市場經(jīng)濟的條件下，賒銷是促進銷售的一種重要方式。 (3)催收應收賬款。問接法則是以客戶或其他單位保存的有關(guān)客戶的各種原始記錄和核算資料為基礎，通過加工整理獲得信息的方法。 答：(1)調(diào)查客戶信用狀況。 [多選]核定在產(chǎn)品資金定額的因素是產(chǎn)品的每日平均產(chǎn)量、產(chǎn)品單位計劃生產(chǎn)成本、在產(chǎn)品成本系數(shù)、生產(chǎn)周期。 [多選]信用政策的組成為信用期限、用標準、現(xiàn)金折扣、收賬政策。 [多選]企業(yè)持有現(xiàn)金的動機有支付動機、防動機、機動機。 [多選]銀行匯票結(jié)算、委托收款結(jié)算、支票結(jié)算。 [多選]從構(gòu)成要素看，流動資金包括墊支于勞動對象的資金、支于工資的資金、支于其他貨幣支出的資金。第四章 流動資金管理 [單選]企業(yè)為滿足支付動機而持有現(xiàn)金，所需考慮的主要因素是企業(yè)銷售水平的高低。②優(yōu)先分配剩余財產(chǎn)。 普通股權(quán)利和義務的特點是：①普通股股東享有公司的經(jīng)營管理權(quán)；②普通股股利分配在優(yōu)先股之后進行，并依公司盈利情況而定；③公司解散清算時，普通股股東對公司剩余財產(chǎn)的請求權(quán)位于優(yōu)先股之后；④公司增發(fā)新股時，普通股股東具有認購優(yōu)先權(quán)，可以優(yōu)先認購公司所發(fā)行的股票。 [論述]論述普通股股東和優(yōu)先股股東權(quán)利和義務的不同。包括資金占用費用和資金籌集費用。其租金通常比舉借銀行借款或發(fā)行債券所負擔的利息高得多，而且租金總額通常要高于設備價值的30%；承租企業(yè)在財務困難時期，支付固定的租金也將構(gòu)成一項沉重的負擔。 (4)到期還本負擔輕。 [簡答]簡述租賃籌資的優(yōu)缺點。 ③沒有固定的股利負擔。這里包含以下幾個含義： (1)從性質(zhì)上看，資本金是投資者（所有者）投入的資本，是主權(quán)資金，不同于債務資金； (2)從目的上看，資本金要將本求利，有營利性，不同于非營利性的事業(yè)行政單位資金； (3)從功能上看，企業(yè)資本金用以進行生產(chǎn)經(jīng)營，承擔民事責任，有限責任公司和股份有限公司則以其資本金為限對所負債務承擔責任； (4)從法律地位來看，資本金不同于過去國有企業(yè)的國家基金，籌集來的資本金要在工商行政管理部門辦理注冊登記，已注冊的資本金如果追加或減少，必須辦理變更登記。 答：籌資方式是指企業(yè)籌集資金所采取的具體形式，體現(xiàn)著不同的經(jīng)濟關(guān)系（所有權(quán)關(guān)系或債權(quán)關(guān)系）。 (5)民間資金。 政府對企業(yè)的投資歷來是我國全民所有制企業(yè)的主要資金來源。 (4)雙重籌資動機。 (2)擴張籌資動機。通過這種市場機制的調(diào)節(jié)作用，可以實現(xiàn)社會資金的合理配置。 (3)調(diào)節(jié)融資活動的市場機制。 金融市場通常有三個構(gòu)成要素： (1)資金供應者和資金需求者。通常采用企業(yè)留購辦法，這樣，租賃公司也可以免除處理設備的麻煩。 [簡答]筒述經(jīng)營租賃和融資租賃的特點。 答：資本成本可以在多方面加以應用，主要用于籌資決策和投資決策。 (5)資本統(tǒng)籌使用原則。公司除由股東大會作出增減資本決議并按法定程序辦理者外，不得任意增減資本總額。 [簡答]簡述企業(yè)資本金的管理原則。 (3)適時取得所籌資金，保證資金投放需要。利用債券籌資在數(shù)額上有一定限度，當公司的負債超過一定程度后，債券籌資的成本會迅速上升，有時甚至難以發(fā)行出去。 ②限制條件多。 (2)債券籌資的缺點： ①財務風險高。 ②具有財務杠桿作用。資本成本（如利率）既包括資金的時間價值，又包括投資風險價值。資本成本也是企業(yè)的耗費，企業(yè)是要為此付出代價、支出費用的，而這種代價最終也要作為企業(yè)收益的扣除額來得到補償。 性質(zhì)：資本成本是一個重要的經(jīng)濟范疇。綜合資本成本的高低就是比較各個籌資組合方案，作出資本結(jié)構(gòu)決策的基本依據(jù)。資本成本的高低可作為比較各種籌資方式優(yōu)缺點的一個依據(jù)。 [多選]影響債券發(fā)行價格的因素為債券面值、票面利率、市場利率、債券期限。 [多選]商業(yè)信用的形式有應付賬款、商業(yè)匯票、預收貨款、票據(jù)貼現(xiàn)。 [多選]吸收投入資本的優(yōu)點有能夠增強企業(yè)信譽、能夠早日形成生產(chǎn)能力、財務風險較低。 股權(quán)性籌資的方式有吸收直接投資、發(fā)行股票、企業(yè)內(nèi)部積累、銀行借款、發(fā)行債券、融資租憑、商業(yè)信用。 [單選]一般情況下，在企業(yè)的各種資金來源中，資本成本率最高的是普通股。 [單選]一般而言，企業(yè)資本成本最高的籌資方式是發(fā)行普通股。 [單選]當債券的票面利率高于市場利率時，債券應溢價發(fā)行。第三章 籌資管理 [單選]企業(yè)購置設備增加市場供應，或開拓有發(fā)展前途的對外投資領域時所進行的籌資屬于擴張籌資動機。馬克思指出：GWG過程所以有內(nèi)容，不是因為兩極有質(zhì)的區(qū)別（二者都是貨幣），而只是因為它們有量的不同。全部生產(chǎn)經(jīng)營中的資金都具有時間價值，這是資金運動的一種客觀規(guī)律性。 在市場經(jīng)濟條件下，貨幣的時間價值實際上是資金的時間價值。 [論述]試論資金時間價值的實質(zhì)。 (2)資金時間價值是進行投資、籌資、收益分配決策的重要條件。 [簡答]簡述在我國運用資金時間價值的必要性。各種形式的利息率（貸款利率、債券利率等）的水平，就是根據(jù)社會資金利潤率確定的。資金由資金使用者從資金所有者處籌集來進行周轉(zhuǎn)使用以后，資金所有者要分享一部分資金的增值額。 (3)不確定性投資決策。 答：根據(jù)對未來情況的掌握程度，投資決策可分為三種類型： (1)確定性投資決策。 [多選]永續(xù)年金的特點沒有終值、沒有期限、每期定額支付。 [單選]年金是指一定期間內(nèi)每期相等金額的收付款項。 [單選]無期限連續(xù)收款、付款的年金為永續(xù)年金。 [單選]一定時期內(nèi)每期期初等額收付的系列款項為即付年金。第二章 資金時間價值和投資風險價值 [單選]資金時間價值的實質(zhì)是差額價值。 (2)權(quán)益資本利潤不同于資產(chǎn)報酬率，它反映企業(yè)權(quán)益資本的使用效益，同時也反映因改變資本結(jié)構(gòu)而給企業(yè)收益率帶來的影響。 [論述]試述采用“權(quán)益資本利潤率最大化”作為財務管理目標的優(yōu)勢及應注意的問題。首先，要開源節(jié)流增收開支。歸根到底取決于購產(chǎn)銷活動的平衡。 [論述]試論企業(yè)財務管理中的收支積極平衡原則。如決定公司的經(jīng)營計劃和投資方案；制訂年度財務預算方案、決策方案；制訂利潤分配方案和虧損彌補方案；制訂增加或者減少注冊資本的方案；制訂發(fā)行公司債券的方案；擬訂公司合并、分立、解散和清算的方案；決定公司內(nèi)部財務管理機構(gòu)的設置；聘任或者解聘經(jīng)理和財務負責人；等等。這兩者管理對象上的差別是兩權(quán)分離的結(jié)果，它表明出資者只對投入的資本及其權(quán)益行使產(chǎn)權(quán)管理，而經(jīng)營者則對構(gòu)成企業(yè)法人的全部財產(chǎn)行使產(chǎn)權(quán)管理，對出資者承擔資本保值增值的責任。我們要透過資金運動的現(xiàn)象，看到人與人之間的財務關(guān)系，自覺地處理好財務關(guān)系，促進生產(chǎn)經(jīng)營活動的發(fā)展。 企業(yè)要用自身的產(chǎn)品銷售收入，向職工支付工資、津貼、獎金等，從而按照職工提供的勞動數(shù)量和質(zhì)量進行分配。 (4)企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財務關(guān)系。 一旦形成債權(quán)債務關(guān)系，則債務人不僅要還本，而且還要付息。 (1)企業(yè)與投資者和受資者之間的財務關(guān)系。 (5)財務分析：以核算資料為依據(jù)，對企業(yè)財務活動的過程和結(jié)果進行評價和分析。 財務管理環(huán)節(jié)包括： (1)財務預測：根據(jù)財務活動的歷史資料，考慮現(xiàn)實的要求和條件，對企業(yè)未來的財務活動和財務成果作出科學的預計和測算。企業(yè)進行財務管理不能只顧追求收益，不考慮發(fā)生損失的可能。只有把企業(yè)的資金按合理的比例配置在生產(chǎn)經(jīng)營的各個階段上，才能保證資金活動的繼起和各種形態(tài)資金占用的適度，才能保證生產(chǎn)經(jīng)營活動的順暢運行。 企業(yè)物質(zhì)資源的配置情況是資金運用的結(jié)果，同時它又是通過資金結(jié)構(gòu)表現(xiàn)出來的。 (4)考核作用。目標是激勵企業(yè)全體成員的力量源泉，只有明確了企業(yè)的目標才能調(diào)動起每個職工的潛在能力，竭盡全力，創(chuàng)造出最佳成績。 [簡答]簡述財務管理目標的作用。財務管理能迅速提供反映生產(chǎn)經(jīng)營狀況的財務信息。 答：財務管理區(qū)別于其他管理的特點，在于它是一種價值管理，是對企業(yè)再生產(chǎn)過程中的價值運動所進行的管理。 [多選]確定企業(yè)內(nèi)部財務管理體制主要研究的問題有資金控制制度、收支管理制度、內(nèi)部結(jié)算制度、物質(zhì)獎勵制度。 [多選]財務管理環(huán)節(jié)的特征有循環(huán)性、順序性、層次性、專業(yè)性。 [多選]企業(yè)資金收支的平衡，歸根到底取決于采購活動、生產(chǎn)活動、銷售活動之間的平衡。 [多選]企業(yè)資金的投放包括短期投資、長期投資、經(jīng)營資產(chǎn)上的投資、對其他單位的投資、固定資產(chǎn)投資。 [單選]財務決策環(huán)節(jié)的必要前提是財務預測。 [單選]企業(yè)與投資者和受資者之間的財務關(guān)系在性質(zhì)上屬于所有權(quán)關(guān)系。 [單選]企業(yè)資金運動的中心環(huán)節(jié)是資金投放。 [單選]在財務活動中，低風險只能獲得低收益，高風險才可能獲得高收益，這體現(xiàn)了收益風險均煎原則。 [單選]資金運動的關(guān)鍵環(huán)節(jié)是資金收入。 [多選]財務管理目標的基本特征是相對穩(wěn)定性、可操作性、層次性。 [多選]財務分析的方法主要有對比分析法、比率分析法、因素分析法。 [多選]財務決策環(huán)節(jié)的工作步驟包括確定決策目標、擬定備選方案、評價各種方案、選擇最優(yōu)方案。 [簡答]簡述財務管理的特點。 (2)靈敏度高。透過財務信息把企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的各種因素及其相互影響綜合全面地反映出來，并有效地反作用于企業(yè)各方面的活動，是財務管理的一個突出特點。 (2)激勵作用。企業(yè)凝聚力的大小受到多種因素的影響，其中一個重要因素，就是它的目標。 答：所謂資金合理配置，就是要通過資金活動的組織和調(diào)節(jié)，來保證各項物質(zhì)資源具有最優(yōu)化的結(jié)構(gòu)比例關(guān)系。 各種資金形態(tài)的并存性和繼起性，是企業(yè)資金運動的一項重要規(guī)律。企業(yè)要想獲得收益，就不能回避風險，可以說風險中包含收益，挑戰(zhàn)中存在機遇。 [簡答]簡述財務管理的工作環(huán)節(jié)。 (4)財務控制：以計劃任務和各項定額為依據(jù)，對財務活動的日常核算和調(diào)節(jié)。財務關(guān)系，就是指企業(yè)在資金運動中與各有關(guān)方面發(fā)生的經(jīng)濟關(guān)系。 (2)企業(yè)與債權(quán)人、債務人、往來客戶之間的財務關(guān)系。 企業(yè)與稅務機關(guān)之間的財務關(guān)系反映的是依法納稅和依法征稅的稅收權(quán)利義務關(guān)系（在稅法上稱稅收法律關(guān)系）。 (5)企業(yè)與職工之間的財務關(guān)系。其實，錢和物的增減變動都離不開人與人之間的關(guān)系。 答：所有者財務管理的對象，是所有者投入企業(yè)的資本，而經(jīng)營者管理的對象則是企業(yè)的法人財產(chǎn)。 (2)董事會：著眼于企業(yè)的中、長期發(fā)展，實施具體財務戰(zhàn)略，進行財務決策。 隨著現(xiàn)代企業(yè)財務管理實踐的發(fā)展，企業(yè)各層次財務管理的內(nèi)容還會進一步豐富起來。 資金收支的平衡。而要采用積極的辦法解決收支中存在的矛盾。這樣，才能取得理想的經(jīng)濟效益。權(quán)益資本利潤率是企業(yè)綜合性最強的一個經(jīng)濟指標。 在采用“權(quán)益資本利潤率最大化”作為企業(yè)財務管理目標時，應當注意協(xié)調(diào)所有者與債權(quán)人、經(jīng)營者之間的利益關(guān)系，防止經(jīng)濟利益過于向股東傾斜，還必須堅持長期利益原則，防止追求短期利益的行為。 [單選]以現(xiàn)值指數(shù)判斷投資項目可行性，可以采用的標準是現(xiàn)值指數(shù)大于1。 [單選]與資本回收系數(shù)互為倒數(shù)的是普通年金終值系數(shù)。 [單選]后付年金終值系數(shù)的倒數(shù)是償債基金系數(shù)。 [多選]在財務管理中衡量風險大小的指標有標準離差、標準離差率。 [簡答]簡述投資決策的類型。 這是指未來情況不能完全確定，但各種情況發(fā)生的可能性——概率為已知的投資決策。 答：資金時間價值的實質(zhì)，是資金周轉(zhuǎn)使用后的增值額。利息率的實際內(nèi)容是社會資金利潤率。作為資金時間價值表現(xiàn)形態(tài)的利息率，應以社會平均資金利潤率為基礎，而又不應高于這種資金利潤率。沒有資金時間價值觀念，就缺乏衡量企業(yè)資金利用效果的標準。在收益分配決策中，根據(jù)各項現(xiàn)金流出和現(xiàn)金流入的時間確定現(xiàn)金的運轉(zhuǎn)情況，可以合理選擇現(xiàn)金股利（分派現(xiàn)