【正文】 21 為了改善證券投資管理 有以下的對 策 ：一 是 樹立以人為本﹑激勵與約束并重的管理 思想。要求市場參與者 通過 公開自己的資產(chǎn)負(fù)債狀況 ， 執(zhí)行市場認(rèn)可的評判標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)行公平、公正的 交易 。中國的商業(yè)銀行應(yīng)要求 企業(yè) 提供真實(shí)的財務(wù)數(shù)據(jù) 。表現(xiàn)在工作中要達(dá)到“三懂”和“二會”。二是應(yīng)具備法律知 識。 積極推廣電算化結(jié)算服務(wù)，樹立自己的服務(wù)品牌．使轉(zhuǎn)賬結(jié)算比現(xiàn)金結(jié)算更具有靈活、方便、安全、快捷和高效的優(yōu)勢 。 強(qiáng)化內(nèi)部控制制度，使相關(guān)崗位能夠相互制約和監(jiān)督 。這是強(qiáng)化現(xiàn)金管理 ， 提高大額現(xiàn)金備案質(zhì)量的根本所在。 盡快出臺適應(yīng)我國目前經(jīng)濟(jì)情況的現(xiàn)金管理配套法規(guī)，指導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)的現(xiàn)金管 理工作，規(guī)范現(xiàn)金收支行為 。在處理證券投資問題時沒有較為完整的制度，嚴(yán)重影響到證券投資的管理工作 ；第四，我國還缺乏大量的精通證券投資管理的人才。 商業(yè)銀行 90年代以來資產(chǎn)盈利率持續(xù)下降，信貸資產(chǎn)以很高的速度增長，同時銀 行的資產(chǎn)收益率迅速下降，信貸規(guī)模和 盈利水平呈反向變化，從一定程度上反映出銀行信貸資產(chǎn)的質(zhì)量在惡化。 將問題歸納一下主要有 ： 第一， 借款人 無視信用， 大量的貸款被借款人逃廢，形成事實(shí) 上的帳上有帳下無的資產(chǎn)損失。 其次 目前 我國商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)呈現(xiàn)“三高，三差”的特點(diǎn)。由于花錢沒有計(jì)劃，支出沒有限額，拿出支票可填寫任何內(nèi)容． 因此常 出現(xiàn)銀行空頭支票，給收款單位和銀行造成了麻煩， 給單位的信譽(yù)造成了不良影響 ；第五，坐支現(xiàn)象嚴(yán)重 。“黑戶”是指金融機(jī)構(gòu)私自為客戶開立而未經(jīng)人民銀行賬戶管理部門審批備案的單位銀行賬戶，以 及一些逾期為審的單位賬戶。在一個充分有效的市場上，不會存在債券價格被低估的現(xiàn)象，但是在實(shí)際中，由于各方面的原因，市場并不是強(qiáng)有效的。 銀行可以出于各方面的考慮轉(zhuǎn)換證券。向右上方傾斜的收益率曲線反映市場的一種平均的預(yù)期，認(rèn)為未來的短期利率將高于當(dāng)前水平，投資者就將證券從長期轉(zhuǎn)向短期；當(dāng)收益率曲線處于相對較高的水平，而且是平坦的或者是向下傾斜的時候，表明市場預(yù)期未來短期利率將 下降，投資者轉(zhuǎn)向長期證券投資。該策略要求銀行能夠準(zhǔn)確預(yù)測未來利率的變動，否則將給銀行帶來巨大損失 ,在市場利率頻繁波動時，該方法不具有可操作性。 （ 2） 進(jìn)取型投資策略包括：利率預(yù)測方法 、 參照收益率曲線方法 ﹑ 乘坐收益率 17 曲線方法 ﹑ 債券轉(zhuǎn)換策略 。 ④ 后置期限策略 。 ③前置期限策略 。不過梯形期限策略一般為中小銀行在證券投資中采用。 （ 1） 穩(wěn)健型投資策略包括：階梯期限策略 ﹑ 杠鈴策略 ﹑ 前置期限策略 ﹑ 后置期限策略 。三是收益率曲線的形狀決定了銀行通過用長期證券替換短期證券能為銀行贏得多少 額外收益。根據(jù)這些債券的收益率繪成的曲線即是收益率曲線。不過上式計(jì)算的是證券投資的總收益率，但是年平均收益率更為實(shí)用。因此 ， 銀行需要對不同金融資產(chǎn)進(jìn)行利率彈性分析，從而合理地確定銀行現(xiàn)金需求以及 投資組合風(fēng)險的高低。 （ 5） 投資風(fēng)險分散原則。 （ 3） 投資組合的風(fēng)險分析 。證券組合的主要目的也就是通過對不同類別與到期期限的證券的搭配來降低投資風(fēng)險，增加投資收益，以及維持資產(chǎn)的流動性。 15 商業(yè)銀行證券投資 管理的 過程 ：首先 是 基本原則和基本目標(biāo)的制定，預(yù)測外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境 ；其次是 經(jīng)營管理的具體要求 ；最后是要 形成 證券投資 組合 。 這類證券具有期限長，收益高的特點(diǎn)。商業(yè)銀行最普遍使用的投資工具主要有：短期國庫券﹑銀行承兌匯票﹑回購協(xié)議等等。 商業(yè) 銀行的投資可以 根據(jù)金融證券的不同性質(zhì)分為不同的種類。第三，證券投資是銀行收入的重要來源，而且這種投資的成本很低。第二，隨著經(jīng)濟(jì)周期的變化，貸款的需求也在變化。隨著金融市場融資證券化趨勢的不斷增強(qiáng)，證券投資業(yè)務(wù)在商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營中的地位也越來越重要，稱為僅次于貸款的資產(chǎn)業(yè)務(wù)。雖然本文沒有 13 對每項(xiàng)貸款業(yè)務(wù)進(jìn)行具體的說明和研究，但是具體說明了貸款定價 管理，以及問題貸款 管理。不過在大多數(shù)情況下，銀行都 會努力用第一種方案， 通過雙方合作，共同解決問題 。如果無抵押品，或者抵押品的拍賣價格無法償還全部貸款，債權(quán)銀行可以通過法律裁決，要求借款者或擔(dān)保人承擔(dān)還貸的責(zé)任。銀行也會介入借款企業(yè)的經(jīng)營管理和限制企業(yè)的某些經(jīng)營活動。在許多情況下，問題貸款的借款者還是有能力 返還 貸款的，只不過有時借款者需要重新安排還款計(jì)劃和還款期限。管理方面主要是指管理層的改變，管理策略的變化等 都會對借款者的還款能 力產(chǎn)生影 響。通常 有助于發(fā)現(xiàn)問題貸款的早期信號有：財務(wù)方面 、 經(jīng)營方面 、 銀行往來 、 管理方面。不過這樣做會帶來非常嚴(yán)重的后果就是銀行信譽(yù)的損失，公眾會認(rèn)為銀行的管理層缺乏控制問題的能力，從而對銀行失去信心，影響了銀行的長遠(yuǎn)收益，甚至?xí)绊懙姐y行的生存。銀行的管理者往往會低估了問題貸款及其 可 能產(chǎn)生的損失。中國人民銀行制定的各種利率是法定利率，商業(yè)銀行可以確定的利率范圍只有五個 ：浮動利率 、 內(nèi)部資金往來利率 、 同業(yè)拆借利率 、 貼現(xiàn)利率和轉(zhuǎn) 貼現(xiàn) 利率以及人民銀行允許確定的其他利率。 一般而言銀行都是通過在基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上加價來對信用定價。它是簽訂借款合同時，對借款者所收取的費(fèi)用，這些費(fèi)用通常表現(xiàn)為貸款承擔(dān)額或貸款額度的一定百分比。 銀行貸款的價格很大程度上 直接體現(xiàn)為貸款協(xié)議上的利率水平，但利率并非貸 11 款價格的唯一構(gòu)成。借款人與銀行的關(guān)系也是貸款定價中必須考慮的因素之一。不過，銀行貸款目標(biāo)收益水平不應(yīng)太高，否則，將使銀行貸款價格失去競爭力。貸款管理成本是指對借款人進(jìn)行信用分析以及各種 與貸款發(fā)放，管理和收回有關(guān)的開支。眾所周知，貸款是商業(yè)銀行提供的一種核心商品。那么首先 了解一下商業(yè)銀行貸款定價 管理 。通常，委員會只審查那些超過一定金額的或有疑難問題的貸款。 （ 2） 貸款審查委員會 。 商業(yè)銀行貸款管理的原則就是要遵循安全性 、 流動性 、 盈利性三 性 協(xié)調(diào)發(fā)展。 ③ 次級類貸款是指借款人的還款能力已經(jīng)出現(xiàn)了明顯的問題，依靠其正常經(jīng)營收入已無法足額償還本息的貸款。 另外 這種貸款的安全性和流動性都比較好。 擔(dān)保貸款 又可以分為：抵押貸款 、 保證貸款 、 質(zhì)押貸款。根據(jù)還款保證的不同，具體分為抵押貸款、質(zhì)押貸款和保證貸款。 （ 2） 按貸款保障程度可分為信用貸款 、 擔(dān)保貸款 、 票據(jù)貼現(xiàn)貸款。銀行在發(fā)放這類貸款時，要進(jìn)行詳細(xì)的信用分析。①短期貸款通常是企業(yè)臨時性，季節(jié)性貸款，也可稱為流動資金貸款。貸款利息是銀行收入的 主要來源 ， 通過發(fā)放貸款可以加強(qiáng)銀行與重要顧客的關(guān)系，從而增強(qiáng)銀行提供其他服務(wù)的能力 ， 并且銀行的服務(wù)和經(jīng)營滿足了社會、政府和企業(yè)的需求，促進(jìn)了社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。 臨時流動性需求 是一種臨時的現(xiàn)金需求，是由難以預(yù)測的不尋常事件所引發(fā)的。因?yàn)殂y行貸款的一半對象是存款客戶，因此流動性需求的季節(jié)性變動過程也 就 是存款和貸款的相互影響過程。 因此， 商業(yè)銀行準(zhǔn)確預(yù)測流動性需求是保證其頭寸管理與現(xiàn)金支付的前提條件。短期頭寸預(yù)測是通過直接預(yù)測短期內(nèi)商業(yè)銀行在中央銀行存款增減變動量來進(jìn)行頭寸預(yù)測的一種方法。頭寸預(yù)測是實(shí)際工作中商業(yè)銀行資金計(jì)劃部門的一項(xiàng)重要工作。 可用頭寸是商業(yè)銀行獨(dú)立核算行處 于 某一時期中可以運(yùn)用的資金，它包括基礎(chǔ)頭寸和銀行存放同業(yè)款項(xiàng)。在銀行資金營運(yùn)中，我國商業(yè)銀行習(xí)慣 性 地將可供商業(yè)銀行直接、自主運(yùn)用的資金稱之為資金頭寸。這些因素主要的有：一是向中央銀行借款的因素；二是同業(yè)往來因素；三是法定存款準(zhǔn)備金因素；四是信貸資金調(diào)撥因素。貸款的發(fā)放與收回對超額準(zhǔn)備金的影響主要取決 于 貸款使用的范圍。對公存款的變化主要是通過 轉(zhuǎn)賬 形式進(jìn)行的，對個人的儲蓄存款和部分對公存款的變化則主要是通過現(xiàn)金收支來表現(xiàn)的。 超額準(zhǔn)備金是商業(yè)銀行在中央銀行準(zhǔn)備金 賬戶 上超過了法定存款準(zhǔn)備金的那部分存款。因此，存款準(zhǔn) 備金的管理，包括滿足中央銀行法定存款準(zhǔn)備金要求和超額準(zhǔn)備金的適度規(guī)?？刂苾蓚€方面。那么 在現(xiàn)金資產(chǎn)管理中非常重要的是存款準(zhǔn)備金管理 ﹑頭寸管理﹑商業(yè)銀行流動性需要。具體是 指銀行要根據(jù)業(yè)務(wù)過程中的 現(xiàn)金流量 變化，及時的調(diào)節(jié)資金短缺頭寸，確?，F(xiàn)金資產(chǎn)的規(guī)模適度。 5 第一是 總量適度。只有以基本原則為中心，才能夠制定相應(yīng)的管理方案以及方法。 商業(yè) 銀行 現(xiàn)金資產(chǎn)管理 的原則 清楚了所包含的各項(xiàng)資產(chǎn)后， 本文 還必須研究一下現(xiàn)金資產(chǎn)管理的原則。 （ 3） 存放同業(yè)款項(xiàng)。 一般商業(yè)銀行 的 現(xiàn)金資產(chǎn)包括以下幾類： （ 1） 庫存現(xiàn)金。在商業(yè)銀行的各種資產(chǎn)中，現(xiàn)金資產(chǎn)是流動性最強(qiáng)的資產(chǎn)，因此加強(qiáng)現(xiàn)金資產(chǎn)的管理，特別是加強(qiáng)現(xiàn)金持有量控制是商業(yè)銀行優(yōu)化資源配置，提高資產(chǎn)利潤率的重要手段。我們對資產(chǎn)進(jìn)行管理有利 于防范資產(chǎn)風(fēng)險，改進(jìn)成本核算，提高資產(chǎn)效率。 商業(yè) 銀行只有保證了資產(chǎn)的流動性，才能夠達(dá)到安全性﹑流動性﹑效益性的統(tǒng)一。商業(yè)銀行 追求 價值最大化就是在受其資源﹑技術(shù)和社會約束的市場經(jīng)濟(jì)體制下，謀求股東財富最大化。隨著我國金融業(yè)市場化程度和開放 化 程度的不斷提高，資產(chǎn)負(fù)債管理方法在我國商業(yè)銀行的運(yùn)用也不斷 加大 。 一般來講，商業(yè)銀行資產(chǎn)管理包括現(xiàn)金資產(chǎn)管理﹑貸款管理﹑證券投資管理﹑固定資產(chǎn)管理。 那么商業(yè)銀行資產(chǎn)管理是什么？其實(shí)商業(yè)銀行資產(chǎn)管理是商業(yè)銀行經(jīng)營管理的一項(xiàng)重要內(nèi)容，屬于商業(yè)銀行自身管理的范疇。當(dāng)前，我國商業(yè)銀行的改革正日益深化，各種金融工具的引入和創(chuàng)新 給我國商業(yè)銀行的發(fā)展帶來了強(qiáng)大動力 。s own development, but also affects the development of national economy. With the development of globalization, China39。 本文 首先介紹了商業(yè)銀行資產(chǎn)管理的內(nèi)容以及必要性 ，其次具體說明了現(xiàn)金資產(chǎn)管理﹑貸款管理以及證券投資管理，最后結(jié)合實(shí)際指出了我國商業(yè)銀行資產(chǎn)管理中存在的問題并 提出 相關(guān)的對策。為了能夠在競爭 中處于優(yōu)勢地位，獲得更多的利益，我們只有不斷提高 商業(yè)銀行的實(shí)力，擴(kuò)大我國商業(yè)銀行在國際中的影響力。 我國商業(yè)銀行資產(chǎn)管理 的 研究 系 別： 專 業(yè) 班： 姓 名： 學(xué) 號： 指導(dǎo)教師： 2020年 5 月 我國商業(yè)銀行資產(chǎn)管理 的 研究 China39。 隨著全球化的發(fā)展 ，我國商業(yè) 銀行面臨著越來越多的競爭和壓力。 因此 ,商業(yè)銀行資產(chǎn)管理 是非常重要的一項(xiàng)管理內(nèi)容 ， 研究商業(yè)銀行資產(chǎn)管理對于我國商業(yè)銀行的發(fā)展具有非常重要的意義。s financial industry is the important ponent of the operating condition, not only affects the bank39。商業(yè)銀行作為我國金融業(yè)的主體，在國民經(jīng)濟(jì)中 占有 十分重要的 地位 ， 因此 ,提高商業(yè)銀行的效益，才能夠更好的促進(jìn)我國國民經(jīng)濟(jì)的