【正文】 形成的 ﹑ 由企業(yè)擁有或者控制的 ﹑ 預期會給企業(yè)帶來經濟利益的資源。 那么商業(yè)銀行資產管理是什么？其實商業(yè)銀行資產管理是商業(yè)銀行經營管理的一項重要內容，屬于商業(yè)銀行自身管理的范疇。商業(yè)銀行資產管理是對資產負債表中的資產項目進行的管理。具體來說商業(yè)銀行 資產管理就是在確立銀行經營目標利潤最大化的前提下，實現(xiàn)資產各項目的最佳組合，使之保持安全性和恰當?shù)牧鲃有?，保證銀行獲得最大的盈利。 商業(yè)銀行資產管理首先要符合當局的法定準備金規(guī)定預計滿足銀行的各種現(xiàn)金要求 ， 然后 銀行將資金貸放給違約可能性低而貸款利率高的借款者 ， 最后銀行將剩余資金投資于高質量的證券從而達到既獲取一定利息收入，又保持資產流動性的目的。 一般來講，商業(yè)銀行資產管理包括現(xiàn)金資產管理﹑貸款管理﹑證券投資管理﹑固定資產管理。而且現(xiàn)金資產 管理﹑貸款管理﹑證券投資管理是資產管理的重要組成部分。因此， 研究商業(yè)銀 行資產管理必須掌握這三個方面， 但是 由于篇幅的限定，本文 不可能對資產管理的所有方面進行研究 ,所以本文 只對 現(xiàn)金資產管理﹑貸款管理﹑證券投資管理 這三個方面的內容進行具體研究。 商業(yè)銀行資產管理的 必要性 首先 資產負債管理是現(xiàn)代商業(yè)銀行管理的核心內容。隨著我國金融業(yè)市場化程度和開放 化 程度的不斷提高，資產負債管理方法在我國商業(yè)銀行的運用也不斷 加大 。而 資產管理是資產負債管理的一個重要組成部分， 所以 它在現(xiàn)代商業(yè)銀行發(fā)展過程中， 也 具有非常重要的地位。 因此 ,為了更好地運用資產負債管理方法 ,我們有必要研究商業(yè)銀行 的 資產管 理。 其次 商業(yè)銀行與一般的工商企業(yè)一樣，業(yè)務經營 是 建立在市場機制基礎之上，以價值最大化作為管理的最終目標。商業(yè)銀行 追求 價值最大化就是在受其資源﹑技術和社會約束的市場經濟體制下，謀求股東財富最大化。 但是它還有一個基本目標就是資金來源與運用的安全性﹑流動性﹑效益性“三性”平衡。因此資產管理是商業(yè)銀行經營管理的重點。 本文 研究的商業(yè)銀行資產 管理，在本質上是解決利潤最大 3 化與資產流動性之間的矛盾。 商業(yè) 銀行只有保證了資產的流動性，才能夠達到安全性﹑流動性﹑效益性的統(tǒng)一。 因此，我們必須對商業(yè)銀行資產管理進行研究。 最后 資產 業(yè)務是商業(yè)銀行最重要的核心業(yè)務，是商業(yè)銀行利潤的主要來源，資產總額代表一家銀行的經營規(guī)模。所以資產業(yè)務直接影響商業(yè)銀行的經濟效益和未來的發(fā)展。我們對資產進行管理有利 于防范資產風險，改進成本核算，提高資產效率。那么 只有對資產管理進行仔細的研究才能夠更好的管理銀行的資產，才能更有利于我 國商業(yè)銀行的發(fā)展。接下來本文 從現(xiàn)金資產管理開始，詳細分析商業(yè)銀行資產管理。 4 2 商業(yè)銀行 現(xiàn)金資產管理 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產 的類別 直接滿足流動性的現(xiàn)金管理構成銀行 資產 管理的最基本的組成 部分。在商業(yè)銀行的各種資產中，現(xiàn)金資產是流動性最強的資產，因此加強現(xiàn)金資產的管理，特別是加強現(xiàn)金持有量控制是商業(yè)銀行優(yōu)化資源配置，提高資產利潤率的重要手段。 本文所研究的現(xiàn)金管理也就是指銀行對存款以及現(xiàn)金等價物等現(xiàn)金的管理 ,通過對現(xiàn)金流入和流出及存量的統(tǒng)籌規(guī)劃 ,盡量減少閑置頭寸的占用 ,在確?，F(xiàn)金流動性的前提下 ,力爭將現(xiàn)金的持有水平控制在盡可能低的程度 ,在現(xiàn)金的流動性﹑安全性和收益性之間尋求最佳的平衡。因此， 現(xiàn)金資產管理的主要目的是：確保銀行的流動性，同時使 現(xiàn)金資產達到最適合的規(guī)模。 不過在研究現(xiàn)金資產管理前， 必須明白商業(yè)銀行現(xiàn)金資產包括哪些內容。 一般商業(yè)銀行 的 現(xiàn)金資產包括以下幾類： （ 1） 庫存現(xiàn)金。 它 是指商業(yè)銀行保存在業(yè)務庫中的現(xiàn)鈔和硬幣。 （ 2） 存款準備金 。 它 是指商業(yè)銀行存放在中央銀行的資金，包括法定存款準備金和超額準備金。 （ 3） 存放同業(yè)款項。它是指商業(yè)銀行存放在代理行和相關商業(yè)銀行的存款。 （ 4） 結算在途資金。主要是指商業(yè)銀行在辦理結算業(yè)務的過程中形成的資金占用。 商業(yè) 銀行 現(xiàn)金資產管理 的原則 清楚了所包含的各項資產后， 本文 還必須研究一下現(xiàn)金資產管理的原則。通常是在一定的原則或者制度的要求下，對一項資產進行 管理。如果沒有一定的原則或者制度，那么 所進行 的管理很有可能是雜亂無章，甚至是無效的管理。因此， 本文在對每項資產進行管理前，必須研究一下 該資產管理 的基本原則。只有以基本原則為中心，才能夠制定相應的管理方案以及方法。 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產管理的核心任務是保證銀行經營過程中 適度 的 流動性，即既要保證現(xiàn)金資產能滿足正常的和非正常的現(xiàn)金支出需要，又要盡量降低持有現(xiàn)金的機會成本，以追求利潤最大化。因此 ， 銀行經營者必須正確計算和預測現(xiàn)金頭寸，為流動性管理提供可靠依據(jù)。商業(yè)銀行對現(xiàn)金資產的管理，必須堅持總量適度原則，適時調節(jié)原則 和安全保障原則。 5 第一是 總量適度。也就是說商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產不應太多，也不應太少，而是應該維持在總量適度的區(qū)域。 第二是 適時調節(jié)。在經營的過程中，銀行的現(xiàn)金資產的數(shù)量總是在不斷地變化，銀行應該根據(jù)現(xiàn)金資產的流動性來對其數(shù)量進行調節(jié)。具體是 指銀行要根據(jù)業(yè)務過程中的 現(xiàn)金流量 變化，及時的調節(jié)資金短缺頭寸，確?，F(xiàn)金資產的規(guī)模適度。 第三是 安全保障。也就是說銀行應該對現(xiàn)金資產的總量以及它的構成 了如指掌，應該妥善保管，確保現(xiàn)金資產的安全。 前文已經詳細的介紹了現(xiàn)金資產的組成以及現(xiàn)金資產管理的各項原則，但是由于篇章的限制， 本文 在此僅就現(xiàn)金資產管理中的幾個重要部分進行詳細的研究說明。那么 在現(xiàn)金資產管理中非常重要的是存款準備金管理 ﹑頭寸管理﹑商業(yè)銀行流動性需要。 因此， 本文也 只對這三個部分進行具體說明。 存款準備金 管理 存款準備金是商業(yè)銀行現(xiàn)金資產的主要構成部分。存款準備金包括兩個部分：一是按照中央銀行規(guī)定的比例上交的法定存款準備金：二是準備金賬戶中超過了法定存款準備金的超額準備金。因此，存款準 備金的管理，包括滿足中央銀行法定存款準備金要求和超額準備金的適度規(guī)?？刂苾蓚€方面。 法定存款準備金管理，主要是準確計算法定存款準備金的需要量和及時上交的準備金。 法定存款準備金管理的目的：實施貨幣政策和調節(jié)貨幣供應。通常法定存款準備金管理方法是調節(jié)法定存款準備金比率。 超額準備金是商業(yè)銀行在中央銀行準備金 賬戶 上超過了法定存款準備金的那部分存款。超額準備金是商業(yè)銀行最重要的可用頭寸，是銀行用來進行投資、貸款、清償債務和提取業(yè)務周轉金的準備資產。 影響超額準備金需要量的因素： （ 1） 存款波動。商業(yè)銀行的存款包括對公 存款和儲蓄存款。對公存款的變化主要是通過 轉賬 形式進行的，對個人的儲蓄存款和部分對公存款的變化則主要是通過現(xiàn)金收支來表現(xiàn)的。銀行在分析存款波動對超額準備金需要量的影響時，重點應分析導致存款下降的情況，因為只有在存款下降的情況下，才會導致超額準備金需要量的增加。存款下降一般取決于近期因素和歷史因素，即受到臨近的存款下降幅度和歷史上同期存款下降幅度的雙重影響。 （ 2） 貸款的發(fā)放與收回。貸款的發(fā)放與收回對超額準備金的影響主要取決 于 貸款使用的范圍。 6 同理 ， 貸款的收回對超額準備金的影響也因貸款對象的不同而有所不同。 （ 3） 其 它因素對超額準備金需要量的影響。除了存款因素外，其它一些因素也影響到商業(yè)銀行超額準備金的需要量。這些因素主要的有：一是向中央銀行借款的因素；二是同業(yè)往來因素；三是法定存款準備金因素；四是信貸資金調撥因素。 頭寸管理 所謂頭寸是款項的意思。當收入大于付出款項時，稱“多頭寸”；反 之 叫“缺頭寸 ” 。 對頭寸多缺的預計稱“軋頭寸”； 反之 稱“調頭寸”。在銀行資金營運中，我國商業(yè)銀行習慣 性 地將可供商業(yè)銀行直接、自主運用的資金稱之為資金頭寸。商業(yè)銀行的頭寸是指基礎頭寸﹑可用頭寸以及可貸頭寸等。 基礎頭寸是商業(yè)銀行獨立 核算的行處的庫存現(xiàn)金和在中央銀行的超額準備金。它是銀行最具流動性的資產，商業(yè)銀行可以隨時動用，用于充當銀行一切資金結算的最終支付手段。 可用頭寸是商業(yè)銀行獨立核算行處 于 某一時期中可以運用的資金，它包括基礎頭寸和銀行存放同業(yè)款項?？捎妙^寸既是一個時點指標，又是一個時期指標。可貸頭寸是商業(yè)銀行獨立核算行處在某一時期內可直接用于貸款和投資的資金，它是形成商業(yè)銀行盈利性資產的主要來源。 頭寸資金的管理主要是指頭寸的預測。頭寸預測是實際工作中商業(yè)銀行資金計劃部門的一項重要工作?？茖W合理的頭寸預測是商業(yè)銀行維持流動性， 實現(xiàn)效率性的重要手段。我們研究時通常將預測期較長的頭寸預測 稱 為中長期預測，將預測期較短的頭寸預測稱為短期頭寸預測。 中長期頭寸預測主要是通過預測一定時期內商業(yè)銀行存貸款的變動趨勢來預測頭寸余缺的方法。短期頭寸預測是通過直接預測短期內商業(yè)銀行在中央銀行存款增減變動量來進行頭寸預測的一種方法。 商業(yè)銀行流動性需求 商業(yè)銀行流動性需求是客戶對銀行所提出 ﹑ 必須立即兌現(xiàn)的現(xiàn)金要求。商業(yè)銀行的流動性需求包括存款客戶的提現(xiàn)要求和貸款客戶的貸款要求。銀行必須滿足客戶的正當現(xiàn)金需求，否則，銀行的可靠性和健全性便會受 到懷疑。 因此， 商業(yè)銀行準確預測流動性需求是保證其頭寸管理與現(xiàn)金支付的前提條件。 我們所研究的商業(yè)銀行流動性需求包括：短期流動性需求 ﹑長期流動性需求﹑ 7 周期流動性需求﹑臨時流動性需求。短期流動性需求是一種短期現(xiàn)金需求。其中季節(jié)性因素影響著存款的變化和貸款需求的波動。因為銀行貸款的一半對象是存款客戶，因此流動性需求的季節(jié)性變動過程也 就 是存款和貸款的相互影響過程。如果銀行的客戶比較單一，季節(jié)性流動性需求就很明顯。長期流動性需求與短期流動性需求相反， 是一種長期現(xiàn)金需求，主要由銀行所服務的社區(qū)或者產業(yè)的經濟發(fā)展所決定。 周期流動性需求 是一種長期現(xiàn)金需求，主要是由于經濟周期性波動所引發(fā)的 ，一般難以預測。 臨時流動性需求 是一種臨時的現(xiàn)金需求，是由難以預測的不尋常事件所引發(fā)的。 分析了三種重要的管理， 也對 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產管理 有了大體的了解 。雖然本文所談到的三個部分是對商業(yè)銀行現(xiàn)金資產的不同資產進行的管理，但是在具體運用時應該把這三個部分結合起來，因為它們三者之間是相互聯(lián)系，相互影響。 8 3 商業(yè)銀行 貸款管理 商業(yè)銀行貸款 的 類別 貸款 業(yè)務是現(xiàn)代商業(yè)銀行最重要的一種職能，它對銀行的經營運作有著重要的意義。貸款利息是銀行收入的 主要來源 ， 通過發(fā)放貸款可以加強銀行與重要顧客的關系，從而增強銀行提供其他服務的能力 ， 并且銀行的服務和經營滿足了社會、政府和企業(yè)的需求，促進了社會經濟的發(fā)展。 因此，貸款是商業(yè)銀行最主要的生息資產，商業(yè)銀行的風險也主要集中 在貸款上， 所以 本文研究商業(yè)銀行貸款的管理也是非常有意義。 那么在對商業(yè)銀行貸款管理進行研究前，還是要先弄清楚商業(yè)銀行貸