【正文】 只有管理好銀行的資產(chǎn)才能夠 給 銀行帶來(lái)更多的盈利，因?yàn)橘Y產(chǎn)業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行最重要的核心業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行利潤(rùn)的主要來(lái)源。在各崗位、各權(quán)利之間形成一種約束制衡機(jī)制，同時(shí)還要成立風(fēng)險(xiǎn)審查部門，改變“重投輕管”的現(xiàn)象 ；三 是 不斷改善市場(chǎng)環(huán)境，給商業(yè)銀行證券投資管理營(yíng)造良好的環(huán)境。財(cái)務(wù)人員的業(yè)務(wù)能力主要表現(xiàn)在綜合動(dòng)手能力上，即基本動(dòng)手能力，運(yùn)用理論知識(shí)能力，獨(dú)立獲取知識(shí)和發(fā)展自身的能力，涉外和處理人際關(guān)系能力。對(duì)大額現(xiàn)金的審查、發(fā)放、登記工作應(yīng)納入自身的業(yè)務(wù)考核范圍 。 國(guó)有商業(yè)銀行是我國(guó)的主要銀行 , 80%以上的問(wèn)題貸款來(lái)自于國(guó)有商業(yè)銀行。 替代轉(zhuǎn)換是另一種轉(zhuǎn)換策略。因此，在此策略下 銀行一般也應(yīng)持有少量的短期債券 。 接下來(lái)具體研究一下這兩種投資策略。因?yàn)榈壤拾l(fā)生變化時(shí)，銀行的資金來(lái)源與資金使用都會(huì)發(fā)生相應(yīng)變化。這類投資工具主要包括結(jié)構(gòu)化票據(jù)﹑證券化資產(chǎn)和剝離證券等。 因此，證券投資起到了銀行不同資產(chǎn)運(yùn)用的“緩沖區(qū)” 作用。借款者可以自愿申請(qǐng)破產(chǎn)，貸款銀行業(yè)可以向法庭申請(qǐng)要求清算借款者的資產(chǎn)。銀行往來(lái)也能夠反映借款者 還款能力的變化。目前我國(guó)商業(yè)銀行貸款定價(jià)可以操作的內(nèi)容和西方商業(yè)銀行相比有所不同。借款人的信用狀況在很大程度上反映了銀行貸款的風(fēng)險(xiǎn)程度，信用狀況越差，貸款風(fēng)險(xiǎn)也越大，那么貸款定價(jià)也越高；反之，則越低。 因?yàn)樯虡I(yè)銀行貸款的種類實(shí)在 太多了， 本文 在此不可能每個(gè)都列舉出來(lái)，并依 10 次進(jìn)行說(shuō)明，因此只 將其中比較重要的部分進(jìn)行具體的說(shuō)明。 ② 關(guān)注類貸款是指 盡管 借款人目前有能力償還借款本息，但存在一些可能對(duì)償還產(chǎn)生不利影響因素的貸款。常由銀團(tuán)貸款方式進(jìn)行，以分散風(fēng)險(xiǎn)。 周期流動(dòng)性需求 是一種長(zhǎng)期現(xiàn)金需求，主要是由于經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)所引發(fā)的 ，一般難以預(yù)測(cè)。 頭寸資金的管理主要是指頭寸的預(yù)測(cè)。 （ 2） 貸款的發(fā)放與收回。 前文已經(jīng)詳細(xì)的介紹了現(xiàn)金資產(chǎn)的組成以及現(xiàn)金資產(chǎn)管理的各項(xiàng)原則，但是由于篇章的限制， 本文 在此僅就現(xiàn)金資產(chǎn)管理中的幾個(gè)重要部分進(jìn)行詳細(xì)的研究說(shuō)明。主要是指商業(yè)銀行在辦理結(jié)算業(yè)務(wù)的過(guò)程中形成的資金占用。所以資產(chǎn)業(yè)務(wù)直接影響商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)效益和未來(lái)的發(fā)展。 商業(yè)銀行資產(chǎn)管理首先要符合當(dāng)局的法定準(zhǔn)備金規(guī)定預(yù)計(jì)滿足銀行的各種現(xiàn)金要求 ， 然后 銀行將資金貸放給違約可能性低而貸款利率高的借款者 ， 最后銀行將剩余資金投資于高質(zhì)量的證券從而達(dá)到既獲取一定利息收入，又保持資產(chǎn)流動(dòng)性的目的。 因此 ,商業(yè)銀行資產(chǎn)管理 是非常重要的一項(xiàng)管理內(nèi)容 ， 研究商業(yè)銀行資產(chǎn)管理對(duì)于我國(guó)商業(yè)銀行的發(fā)展具有非常重要的意義。 本文 首先介紹了商業(yè)銀行資產(chǎn)管理的內(nèi)容以及必要性 ，其次具體說(shuō)明了現(xiàn)金資產(chǎn)管理﹑貸款管理以及證券投資管理，最后結(jié)合實(shí)際指出了我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)管理中存在的問(wèn)題并 提出 相關(guān)的對(duì)策。 一般來(lái)講，商業(yè)銀行資產(chǎn)管理包括現(xiàn)金資產(chǎn)管理﹑貸款管理﹑證券投資管理﹑固定資產(chǎn)管理。我們對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行管理有利 于防范資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，改進(jìn)成本核算，提高資產(chǎn)效率。 商業(yè) 銀行 現(xiàn)金資產(chǎn)管理 的原則 清楚了所包含的各項(xiàng)資產(chǎn)后， 本文 還必須研究一下現(xiàn)金資產(chǎn)管理的原則。那么 在現(xiàn)金資產(chǎn)管理中非常重要的是存款準(zhǔn)備金管理 ﹑頭寸管理﹑商業(yè)銀行流動(dòng)性需要。貸款的發(fā)放與收回對(duì)超額準(zhǔn)備金的影響主要取決 于 貸款使用的范圍。頭寸預(yù)測(cè)是實(shí)際工作中商業(yè)銀行資金計(jì)劃部門的一項(xiàng)重要工作。 臨時(shí)流動(dòng)性需求 是一種臨時(shí)的現(xiàn)金需求，是由難以預(yù)測(cè)的不尋常事件所引發(fā)的。 （ 2） 按貸款保障程度可分為信用貸款 、 擔(dān)保貸款 、 票據(jù)貼現(xiàn)貸款。 ③ 次級(jí)類貸款是指借款人的還款能力已經(jīng)出現(xiàn)了明顯的問(wèn)題，依靠其正常經(jīng)營(yíng)收入已無(wú)法足額償還本息的貸款。那么首先 了解一下商業(yè)銀行貸款定價(jià) 管理 。借款人與銀行的關(guān)系也是貸款定價(jià)中必須考慮的因素之一。中國(guó)人民銀行制定的各種利率是法定利率，商業(yè)銀行可以確定的利率范圍只有五個(gè) ：浮動(dòng)利率 、 內(nèi)部資金往來(lái)利率 、 同業(yè)拆借利率 、 貼現(xiàn)利率和轉(zhuǎn) 貼現(xiàn) 利率以及人民銀行允許確定的其他利率。管理方面主要是指管理層的改變，管理策略的變化等 都會(huì)對(duì)借款者的還款能 力產(chǎn)生影 響。不過(guò)在大多數(shù)情況下，銀行都 會(huì)努力用第一種方案， 通過(guò)雙方合作，共同解決問(wèn)題 。第三，證券投資是銀行收入的重要來(lái)源，而且這種投資的成本很低。 15 商業(yè)銀行證券投資 管理的 過(guò)程 ：首先 是 基本原則和基本目標(biāo)的制定，預(yù)測(cè)外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境 ；其次是 經(jīng)營(yíng)管理的具體要求 ；最后是要 形成 證券投資 組合 。因此 ， 銀行需要對(duì)不同金融資產(chǎn)進(jìn)行利率彈性分析，從而合理地確定銀行現(xiàn)金需求以及 投資組合風(fēng)險(xiǎn)的高低。 （ 1） 穩(wěn)健型投資策略包括：階梯期限策略 ﹑ 杠鈴策略 ﹑ 前置期限策略 ﹑ 后置期限策略 。 （ 2） 進(jìn)取型投資策略包括：利率預(yù)測(cè)方法 、 參照收益率曲線方法 ﹑ 乘坐收益率 17 曲線方法 ﹑ 債券轉(zhuǎn)換策略 。在一個(gè)充分有效的市場(chǎng)上，不會(huì)存在債券價(jià)格被低估的現(xiàn)象，但是在實(shí)際中，由于各方面的原因，市場(chǎng)并不是強(qiáng)有效的。 將問(wèn)題歸納一下主要有 ： 第一， 借款人 無(wú)視信用， 大量的貸款被借款人逃廢，形成事實(shí) 上的帳上有帳下無(wú)的資產(chǎn)損失。這是強(qiáng)化現(xiàn)金管理 ， 提高大額現(xiàn)金備案質(zhì)量的根本所在。表現(xiàn)在工作中要達(dá)到“三懂”和“二會(huì)”。 商業(yè)銀行管理的最終目標(biāo)是企業(yè)價(jià)值最大化 ,但是在達(dá)到企業(yè)價(jià)值最大化前我們必須先保證資金來(lái)源與運(yùn)用的安全性﹑流動(dòng)性﹑效益性 “ 三性 ” 的平衡 ,這是商業(yè)銀行管理的 基本目標(biāo) 。所以對(duì)于商業(yè)銀行資產(chǎn)管理的研究是非常有必要。因此，發(fā)展我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)于國(guó)民經(jīng)濟(jì)的提高有很大幫助。要 加強(qiáng)正面引導(dǎo)和管理 ， 充分尊重和發(fā)揮員 工的能力 ；二 是 建立健全的證券投資管理體制 。三是要提高業(yè)務(wù)技術(shù)能力。各家商業(yè)銀行要從思想上重視現(xiàn)金管理工作，要糾正只重視大額現(xiàn)金審批權(quán)限的劃分，輕視對(duì)大額現(xiàn)金提取合規(guī)性的審查。信貸資產(chǎn)流動(dòng)性差，資金周轉(zhuǎn)緩慢。銀行在投資組合中盡量利用稅前收益率高的應(yīng)稅證券，使其利息收入抵補(bǔ)融資成本，并 把 剩余資金全部投資于稅后收益率最高的免稅證券上，從而提高證券投資盈利水平 。這種方法強(qiáng)調(diào)證券投資給銀行創(chuàng)造高效益，但很難滿足銀行額外的流動(dòng)性需求， 而且風(fēng)險(xiǎn)大，利率的變動(dòng)可能給銀行投資帶來(lái)?yè)p失。 進(jìn)取型投資策略 比 穩(wěn)健型投資策略 管理復(fù)雜，成本更高。 （ 6） 利率彈性分析。主要是 20 世紀(jì) 80 年代末以后，商業(yè)銀行大幅度減少了對(duì)傳統(tǒng)證券的投資，轉(zhuǎn)而大量購(gòu)買新出現(xiàn)的金融投資工具。反之，如果貸款需求較大，證券投資則可以減小，以滿足貸款需求。破產(chǎn)是債權(quán)人和債務(wù)人解決債務(wù)糾紛的最后出路。 經(jīng)營(yíng)方面的問(wèn)題主要是指企業(yè)的生產(chǎn)管理和庫(kù)存管理，與供應(yīng)商﹑推銷商以及客戶的關(guān)系，企業(yè)中的勞資關(guān)系等，另外，企業(yè)所處的經(jīng)營(yíng)環(huán)境變化也會(huì)直接影響到企業(yè)的還貸能力。另一種定價(jià)方法是基準(zhǔn)利率相乘定價(jià)，其表述是：報(bào)價(jià)利率 =乘數(shù)因子 *基準(zhǔn)利率。借款人的信用主要是指借款 人 的償還能力 和 償還意愿。 對(duì)于貸款大戶，商業(yè)銀行應(yīng)該為其設(shè)立專門的檔案，以供隨時(shí)掌握其動(dòng)向，防止風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。 ① 正常類貸款是指借款人能夠履行借款合同，有充分 把握暗示足額償還本息的貸款。 由于銀行在發(fā)放這類貸款時(shí)要承擔(dān)較大的風(fēng)險(xiǎn)，銀行要求借款 者 提供擔(dān)保，并規(guī)定較高的利率。長(zhǎng)期流動(dòng)性需求與短期流動(dòng)性需求相反， 是一種長(zhǎng)期現(xiàn)金需求，主要由銀行所服務(wù)的社區(qū)或者產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展所決定?？少J頭寸是商業(yè)銀行獨(dú)立核算行處在某一時(shí)期內(nèi)可直接用于貸款和投資的資金，它是形成商業(yè)銀行盈利性資產(chǎn)的主要來(lái)源。存款下降一般取決于近期因素和歷史因素，即受到臨近的存款下降幅度和歷史上同期存款下降幅度的雙重影響。也就是說(shuō)銀行應(yīng)該對(duì)現(xiàn)金資產(chǎn)的總量以及它的構(gòu)成 了如指掌，應(yīng)該妥善保管，確?，F(xiàn)金資產(chǎn)的安全。 （ 4） 結(jié)算在途資金。 最后 資產(chǎn) 業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行最重要的核心業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行利潤(rùn)的主要來(lái)源，資產(chǎn)總額代表一家銀行的經(jīng)營(yíng)規(guī)模。具體來(lái)說(shuō)商業(yè)銀行 資產(chǎn)管理就是在確立銀行經(jīng)營(yíng)目標(biāo)利潤(rùn)最大化的前提下，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)各項(xiàng)目的最佳組合，使之保持安全性和恰當(dāng)?shù)牧鲃?dòng)性，保證銀行獲得最大的盈利。 資產(chǎn)直接影響商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)效益和未來(lái)的發(fā)展，那么對(duì)商業(yè)銀行的資產(chǎn)進(jìn)行管理就能夠更好的提升商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)效益 。 關(guān)鍵字： 資產(chǎn)管理 現(xiàn)金資產(chǎn)管理 貸款管理 證券 投資管理 II Abstract Now our country is in the stage of rapid economic development, with the improvement of China39。而且現(xiàn)金資產(chǎn) 管理﹑貸款管理﹑證券投資管理是資產(chǎn)管理的重要組成部分。那么 只有對(duì)資產(chǎn)管理進(jìn)行仔細(xì)的研究才能夠更好的管理銀行的資產(chǎn)，才能更有利于我 國(guó)商業(yè)銀行的發(fā)展。通常是在一定的原則或者制度的要求下，對(duì)一項(xiàng)資產(chǎn)進(jìn)行 管理。 因此， 本文也 只對(duì)這三個(gè)部分進(jìn)行具體說(shuō)明。 6 同理 ， 貸款的收回對(duì)超額準(zhǔn)備金的影響也因貸款對(duì)象的不同而有所不同。科學(xué)合理的頭寸預(yù)測(cè)是商業(yè)銀行維持流動(dòng)性， 實(shí)現(xiàn)效率性的重要手段。 分析了三種重要的管理， 也對(duì) 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理 有了大體的了解 。 ①信用貸款是 是指銀行完全憑借客戶的 信譽(yù) 而無(wú)需提供抵押物或第三者保證而發(fā)放的 貸款 。 ④可疑類貸款是指借款人已無(wú)法足額償還本息，即使執(zhí)行抵押和擔(dān)保，也肯定要造成一部分損失。 貸款定價(jià) 管理 在商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)管理中，貸款定價(jià)是一個(gè)非常 重要 的環(huán)節(jié)。借款人與銀行關(guān)系密切，反映出銀行與借款人有比較穩(wěn)定 、 良好的往來(lái)關(guān)系和信譽(yù)，在貸款定價(jià)中應(yīng)考慮適當(dāng)給予一定的價(jià)格優(yōu)惠。 分析完貸款定價(jià) 管理 的基本內(nèi)容后，還必須 知道商業(yè)銀行貸款管理中非常重要的一項(xiàng)貸款的管理，那就是問(wèn)題貸款 管理。不過(guò)并非每個(gè)早期信號(hào)都意味著貸款一定會(huì)出現(xiàn)問(wèn)題，也并非貸款 出現(xiàn)問(wèn)題就一定無(wú)法解決。 本文花了很大的篇幅，來(lái) 研究商業(yè)銀行貸款管理。除此之外，證券投資還有獲取收益，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的作用。 為了能夠更好的明白商業(yè)銀行證券投資管理的方法，下面來(lái)研究一下商業(yè)銀行證券投資組合的原則， 收益率曲線 以及商業(yè)銀行證券投資策略。 收益率曲線 商業(yè)銀行 證券投資的收益由兩部分組成：一部分是利息收益，另一部分是資本利得。 ① 階梯期限策略 ， 也稱為期限間隔方法。 ① 利率預(yù)測(cè)方法 。對(duì)于一家每天都在證券市場(chǎng)上進(jìn)行交易的銀行來(lái)講，很可能把握到這樣的機(jī)會(huì)，能夠購(gòu)入價(jià)格被低估的證券。 信用危機(jī)的背后是法制危機(jī)。要求各行要制定具體措施和辦法落實(shí)人民銀行的有關(guān)規(guī)定 ?！叭奔榷畷?huì)計(jì)原理和專業(yè)會(huì)計(jì)知識(shí)；懂現(xiàn)代化企業(yè)財(cái)務(wù)管理和經(jīng)營(yíng)方法；懂 得 各種經(jīng)濟(jì)法規(guī)和制度。 在前文中我們?cè)岬浆F(xiàn)金資產(chǎn)是商業(yè)銀行中流動(dòng)性最強(qiáng)的資產(chǎn) 。雖然現(xiàn)在我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)管理存在一定的問(wèn)題， 但筆者相信，在社會(huì)的廣泛關(guān)注下，在 銀行業(yè) 的共同努力下， 我國(guó)商 業(yè)銀行資產(chǎn)管理的內(nèi)容會(huì)越來(lái)越豐富，也越來(lái)越完善。而國(guó)民經(jīng)濟(jì)的提高很大程度上依靠銀行業(yè)的發(fā)展，在銀行業(yè)中具有重要地位的是商業(yè)銀行。管理的核心是 對(duì)人的激勵(lì) 和