【正文】 管理方案。此外，還很難與外部的資產(chǎn)評估師進(jìn)行有效的溝通。（3）審計技能。如果小額貸款公司缺乏基本的法律專業(yè)技能，則其經(jīng)營活動的合規(guī)性就無法保障。該等客觀存在其實都是以一定的信息形式出現(xiàn)的。那么為什么會出現(xiàn)這些事與愿違的情況呢？其實這正是小額貸款公司風(fēng)險管理需要深思的問題。比如，對于系統(tǒng)性風(fēng)險，小額貸款公司員工可以通過對系統(tǒng)性風(fēng)險信息進(jìn)行日常的管理，并及時地對相關(guān)的系統(tǒng)性風(fēng)險進(jìn)行分析與預(yù)測，根據(jù)預(yù)測結(jié)果，來事先調(diào)整小額貸款的政策，從而避免選擇那些可能受系統(tǒng)性風(fēng)險影響較大的貸款申請人成為自己的貸款客戶，進(jìn)而避免承受重大的系統(tǒng)性風(fēng)險。只有明白了產(chǎn)生重大風(fēng)險的主要原因，小額貸款公司的風(fēng)險管理才能抓住重點。該不恰當(dāng)?shù)慕?jīng)營行為要么表現(xiàn)為違背了法律的強(qiáng)制性與禁止性規(guī)定（包括怠于行使自己的權(quán)利）；要么是選擇了向錯誤的貸款客戶發(fā)放了錯誤的小額貸款（包括沒有預(yù)見到系統(tǒng)性風(fēng)險而發(fā)放了小額貸款）；或兩者兼而有之。對于可能會給小額貸款公司帶來嚴(yán)重不利后果的合規(guī)風(fēng)險，比如，將可能導(dǎo)致產(chǎn)生巨大損失（包括聲譽損失）的合規(guī)風(fēng)險，小額貸款公司應(yīng)該積極防范，堅決將該類合規(guī)風(fēng)險做到防范與未然。小額貸款公司應(yīng)該對公司容易出現(xiàn)或存在哪些性質(zhì)的合規(guī)風(fēng)險有清醒的認(rèn)識，并加以防范。（1）合規(guī)風(fēng)險的性質(zhì)。因為，越早發(fā)現(xiàn)，就越能對合規(guī)風(fēng)險進(jìn)行有效的控制與管理，就會有更多的時間阻止合規(guī)風(fēng)險的暴露。如果相關(guān)員工出于私利的驅(qū)動、權(quán)利的膨脹與非限制，或?qū)ο鄳?yīng)既定規(guī)則的理解失誤、其它道德不良等因素，都會使得小額貸款公司面臨相應(yīng)的合規(guī)風(fēng)險。（2） 合規(guī)風(fēng)險中的不確定性的四個方面小額貸款公司在對公司本身不合規(guī)的相關(guān)事項進(jìn)行分析與監(jiān)測時，也要對該等事項的不確定性從上述四個方面進(jìn)行分析。這里要注意，如果小額貸款公司存在大量的逾期貸款項目，除了要增加小額貸款公司的管理成本與發(fā)生貸款損失外，還會使得監(jiān)管部門、其他利益相關(guān)者對小額貸款公司的風(fēng)險管理能力產(chǎn)生懷疑，從而導(dǎo)致小額貸款公司的風(fēng)險管理能力聲譽受損，而該聲譽的損傷也可能最終導(dǎo)致小額貸款公司產(chǎn)生其他真實的利潤損失。（2）小額貸款公司的到期貸款債權(quán)被拖欠，小額貸款公司決定不給予展期；或被展期的小額貸款，在展期期間內(nèi)，貸款客戶仍然不能足額清償?shù)狡诘馁J款債務(wù)，從而需要小額貸款公司支付額外的成本費用來進(jìn)行追償，并且由于追償期的無限延長，也存在攤薄小額貸款公司過去收取的利息等收益的可能。4. 在對貸款申請人還款能力的上述三個方面的不確定性進(jìn)行分析后，小額貸款公司結(jié)合對該貸款申請人的還款信譽等方面的分析，就能比較容易地得出對該貸款申請人發(fā)放該筆小額貸款可能會給小額貸款公司帶來的后果。而第一還款來源的現(xiàn)金又可以分為經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額三種。這樣有助于小額貸款公司在貸款期限、還款方式等方面盡量與該貸款申請人在不同時點上的還款能力相匹配。由于影響到貸款申請人到期還款能力的因素很多，包括貸款申請人是否能合規(guī)經(jīng)營、未來是否會面臨不利的系統(tǒng)性風(fēng)險、未來的其他經(jīng)營風(fēng)險等因素，使得該貸款申請人在小額貸款到期日是否具有還款能力具有不確定性。在上述內(nèi)容中我們提到，小額貸款公司的兩類主要的直接風(fēng)險包括：貸款損失風(fēng)險與合規(guī)風(fēng)險。預(yù)期結(jié)果發(fā)生與否具有不確定性；小額貸款公司作為市場經(jīng)濟(jì)的一個經(jīng)營主體也存在這兩類風(fēng)險，即負(fù)面效應(yīng)的風(fēng)險和正面效應(yīng)的風(fēng)險，也就是危險和機(jī)會并存。（2） 小額貸款公司的組織機(jī)構(gòu)、授權(quán)與監(jiān)督機(jī)制不完善。小額貸款公司出現(xiàn)道德風(fēng)險的主要原因有：（1） 相關(guān)員工的職業(yè)素養(yǎng)較低，容易受到私利的驅(qū)動或容易受到外界的誘惑而做出不當(dāng)行為。（3）缺乏有效的流程與制度。缺乏必要的謹(jǐn)慎態(tài)度實際上還屬于職業(yè)道德規(guī)定的范疇。在一個小額貸款公司，如果大量的員工專業(yè)技能生疏，可以想象由該等員工做的貸前調(diào)查或貨后管理會是多么令人擔(dān)心。下面分別對操作風(fēng)險與道德風(fēng)險進(jìn)行闡述：1. 操作風(fēng)險?！叭说娘L(fēng)險”實際上就表現(xiàn)為小額貸款公司的操作風(fēng)險與道德風(fēng)險。但這兩類風(fēng)險主要是因為小額貸款公司存在較為嚴(yán)重的操作風(fēng)險與道德風(fēng)險而產(chǎn)生的。此外，相關(guān)法律風(fēng)險管理人才的缺失也會增加公司合規(guī)風(fēng)險發(fā)生的概率。如果合格的業(yè)務(wù)人員與風(fēng)控人員嚴(yán)重匱乏，則會在兩個層面上給其目標(biāo)實現(xiàn)帶來重大的不利影響：1. 如果缺乏充足的、合格的業(yè)務(wù)人才，就會缺乏良好的業(yè)務(wù)開發(fā)與拓展能力，就不能使小額貸款公司的業(yè)務(wù)維持在較好的水平。很多時候，這三個方面的原因是綜合作用于小額貸款債權(quán)的。如果小額貸款公司大量的貸款客戶面臨嚴(yán)重的系統(tǒng)性風(fēng)險，則很可能對其現(xiàn)金流產(chǎn)生嚴(yán)重不利的影響，進(jìn)而影響這些貸款客戶順利償還小額貸款本息，從而導(dǎo)致小額貸款公司出現(xiàn)較多的貸款損失。這些因素都會對小額貸款公司大量的貸款客戶產(chǎn)生影響。（9）對出現(xiàn)逾期的借款人，及時制訂出有效的追償方案，并要求追償方案得到良好的執(zhí)行。（5）在貸款合同中事先約定某些特定條款，以防范相關(guān)風(fēng)險。（3）事先確定小額貸款的還款方式。以下對部分常用的風(fēng)險防范與控制措施進(jìn)行簡單介紹：（1） 事先控制小額貸款的貸款額度。小額貸款公司的貸款客戶并不是絕對地分為完全符合貸款條件的貸款申請人與完全不符合貸款條件的貸款聲請人兩種，更多的貸款申請人是介于這兩者之間的?？梢赃@樣說，只要小額貸款公司對某一個根本不具備還款能力與良好還款信譽的貸款申請人發(fā)放了小額貸款，那么無論后續(xù)的貸后管理工作做得多好，都會無法有效控制因錯誤的放貸行為而引發(fā)的風(fēng)險。1. 選擇了不良客戶。但如果小額貸款公司較多的貸款債權(quán)發(fā)生損失時，其公司目標(biāo)就會受到較大的影響。（3） 公司相關(guān)員工由于道德不良（往往處于私利），而主動同交易對手對公司實施欺詐的行為，放棄公司作為債權(quán)人本可以行使的權(quán)利，從而損害公司的利益。針對借款人實施的該類危害小額貸款公司債權(quán)的行為，相關(guān)法律法規(guī)賦予了小額貸款公司可以通過行使相關(guān)權(quán)利（撤銷權(quán)、代位權(quán)等）以保障其債權(quán)的安全。只是該違規(guī)事項一般不會損害社會公共利益與第三方利益，甚至也不會損害交易對手的利益，卻很可能損害到小額貸款公司自身的利益。而肆意地違反合同的相關(guān)約定，不履行或不適當(dāng)履行合同約定的義務(wù)，就可能導(dǎo)致小額貸款公司承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任，從而產(chǎn)生合規(guī)風(fēng)險。比如，小額貸款公司與借款人在貸款合同中約定：“小額貸款公司應(yīng)當(dāng)為其在貸前調(diào)查與貸后管理中，對其知悉的借款人的有關(guān)商業(yè)秘密進(jìn)行保密，未經(jīng)借款人書面同意不得泄露。小額貸款公司及其相關(guān)人員可能面臨的行政處罰主要包括：警告、罰款、責(zé)令停業(yè)、吊銷許可證、暫扣或者吊銷執(zhí)照、沒收違法所得、沒收非法財物、行政拘留。小額貸款公司監(jiān)管部門以及有關(guān)行政法規(guī)（規(guī)章）也對小額貸款公司的經(jīng)營活動做出了相關(guān)的“限制性或禁止性規(guī)定”。比方說，某小額貸款公司開發(fā)了一個獲利較好的貸款產(chǎn)品且在貸款市場上具有廣闊的需求，而受實收資本（凈資產(chǎn)）的限制，依靠自身的可放貸資產(chǎn)無法滿足市場需求，出于逐利的動機(jī)，該小額貸款公司變相搞起了非法集資，并以非法集資款進(jìn)行放貸以牟取利潤。因此，違反相關(guān)的“限制性或禁止性規(guī)定”主要包括以下三個方面的內(nèi)容： （1）由于違反刑法的禁止性規(guī)定而產(chǎn)生的合規(guī)風(fēng)險。遵循法律、監(jiān)管部門的規(guī)定本來就是對小額貸款公司在運營過程中的基本要求。相應(yīng)的，小額貸款公司的合規(guī)風(fēng)險一般也可以分為兩種類型：由于違反相關(guān)“限制性或禁止性規(guī)定”而產(chǎn)生的合規(guī)風(fēng)險；由于消極地不行使法律賦予的權(quán)利而導(dǎo)致的合規(guī)風(fēng)險（可以為而不為的風(fēng)險）。第二節(jié) 小額貸款公司的主要風(fēng)險與風(fēng)險分析模型 一、威脅小額貸款公司目標(biāo)實現(xiàn)的主要風(fēng)險因素小額貸款公司無論是要實現(xiàn)持續(xù)經(jīng)營的目標(biāo)還是要實現(xiàn)更好發(fā)展或更多贏利的目標(biāo)，都有著很多的不確定性，也就是伴隨上述目標(biāo)的實現(xiàn)過程，各類風(fēng)險的威脅是無處不在、無時不有的。 所以說，風(fēng)險管理與業(yè)務(wù)發(fā)展作為小額貸款公司兩類核心的管理活動，都是不容忽視的。（2） 業(yè)務(wù)發(fā)展可以促進(jìn)風(fēng)險管理效率的提高 小額貸款公司的業(yè)務(wù)開展側(cè)重于在市場競爭中，獲得更多的市場份額，盡量的將可以放貸的資本盡可能多的放貸出去，從而獲得更多的盈利與發(fā)展的機(jī)會。筆者認(rèn)為，上訴兩種觀點均有失偏頗，因為風(fēng)險管理和業(yè)務(wù)發(fā)展，對于小額貸款公司來說，不僅同等重要，而且是相輔相成、互相促進(jìn)的。在對非業(yè)務(wù)領(lǐng)域的相關(guān)重要風(fēng)險點進(jìn)行識別、分析與評價以后，小額貸款公司要實施相應(yīng)的風(fēng)險防范與控制措施來防止重要的風(fēng)險管理暴露以及控制風(fēng)險暴露后的不利影響。 。主要包括：風(fēng)險識別、風(fēng)險分析與評價、風(fēng)險防范與控制、風(fēng)險考核、責(zé)任追究等五個程序。是小額貸款公司風(fēng)險管理的最后一個程序，其與風(fēng)險考核一道，有利于小額貸款公司對相關(guān)員工進(jìn)行獎優(yōu)罰劣，從而避免與防范各類嚴(yán)重的風(fēng)險事件的發(fā)生。貸后風(fēng)險管理自身也包括了風(fēng)險識別、風(fēng)險分析、風(fēng)險評審、風(fēng)險決策等程序。是指小額貸款公司貸后管理人員按照既定的程序和要求，對小額貸款業(yè)務(wù)進(jìn)行貸后跟蹤檢查、監(jiān)管的活動。 。它通過對貸款申請人所處的經(jīng)營環(huán)境、具有的劣勢或劣跡（品德方面）、主要的經(jīng)營活動、經(jīng)營規(guī)模、財務(wù)狀況、現(xiàn)金流狀況等進(jìn)行綜合性分析，并在此基礎(chǔ)上結(jié)合對貸款申請人未來的經(jīng)營計劃、投融資計劃與經(jīng)營環(huán)境的變化等因素，對其還款能力做出恰當(dāng)?shù)念A(yù)測。因此，同風(fēng)險分析一道，風(fēng)險識別構(gòu)成了后續(xù)的風(fēng)險評審與風(fēng)險決策的基礎(chǔ)。其中前五個程序是針對選擇貸款客戶和管理信貸資產(chǎn)的程序，后兩個程序是對小額貸款公司職員在小額貸款業(yè)務(wù)操作過程中的行為進(jìn)行考核與追責(zé)的程序。 與自身相關(guān)的法律、法規(guī)信息，以及那些對小額貸款公司相對集中的行業(yè)有重大影響的法律、法規(guī)方面的信息。在收集宏觀經(jīng)濟(jì)信息的同時，除了要對影響小額貸款公司自身經(jīng)營的相關(guān)信息進(jìn)行收集以外，還要廣泛收集那些對小額貸款業(yè)務(wù)比較集中的行業(yè)有重大影響的相關(guān)政策與市場信息。五、風(fēng)險管理的程序管理活動一般都應(yīng)遵循一定的程序，小額貸款公司的風(fēng)險管理也不例外。 確保小額貸款公司有關(guān)制度和為實現(xiàn)公司目標(biāo)而采取的重大戰(zhàn)略與措施能持續(xù)地得到貫徹與執(zhí)行，從而提高經(jīng)營活動的效率和效果。（1） 風(fēng)險管理的總體目標(biāo)由公司目標(biāo)可以確定風(fēng)險管理的總體目標(biāo)。因此，小額貸款公司風(fēng)險管理的過程實質(zhì)上就是不斷地識別、分析、評價、防范、規(guī)避與控制各種風(fēng)險的過程；也是將風(fēng)險層層化解，最終形成收益和實現(xiàn)風(fēng)險管理價值的過程。表現(xiàn)在公式當(dāng)中，即公式的分母越小，小額貸款公司的價值也就越大。在這個公式中，我們可以將公式分子看作小額貸款公司因開展貸款業(yè)務(wù)與法律允許的其他業(yè)務(wù)而持續(xù)帶來的現(xiàn)金流量（該現(xiàn)金流量包含了一定的利潤在內(nèi)）。其業(yè)務(wù)、管理的特性決定了很多風(fēng)險都伴隨著小額貸款公司的經(jīng)營活動而存在。我們從基本的會計等式“收入—費用=利潤”中也可以看出，在經(jīng)營當(dāng)中，只有持續(xù)地獲得利潤，也就是小額貸款公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的收入大于經(jīng)營活動所需的費用,才不至于入不敷出，也才能持續(xù)地夯實生存與發(fā)展的基礎(chǔ)。比如，銀監(jiān)發(fā)[2008] 23號文件規(guī)定，小額貸款公司依法合規(guī)經(jīng)營、無不良信用記錄，可在股東自愿的基礎(chǔ)上按相關(guān)政策文件轉(zhuǎn)為村鎮(zhèn)銀行。 （二）發(fā)展目標(biāo)發(fā)展是硬道理！小額貸款公司如果不能提高創(chuàng)新能力，提供符合貸款申請人需求的信貸產(chǎn)品和服務(wù)，其業(yè)務(wù)市場就會慢慢萎縮，從而發(fā)展緩慢、停滯甚至倒退。（一）生存目標(biāo)小額貸款公司作為公司法人，獲取利潤是天經(jīng)地義的事情，但持續(xù)經(jīng)營卻是根本。只有明確了小額貸款公司的目標(biāo)，才能思考可能存在哪些風(fēng)險事件在威脅著目標(biāo)的實現(xiàn)，從而制定出與公司目標(biāo)相適應(yīng)的風(fēng)險管理目標(biāo)，進(jìn)而更好地對小額貸款公司進(jìn)行風(fēng)險管理。小額貸款公司的生命力在于，在服從政策監(jiān)管和遵循合規(guī)經(jīng)營的前提下不斷提供優(yōu)質(zhì)的并且符合貸款市場需要的信貸產(chǎn)品和服務(wù)，并能持續(xù)地將該等產(chǎn)品和服務(wù)以高于成本和費用的價格賣出去，以最終實現(xiàn)和維系生存的目標(biāo)。而如果小額貸款公司經(jīng)營穩(wěn)健、發(fā)展良好，則根據(jù)相關(guān)文件就可以發(fā)展為村鎮(zhèn)銀行或社區(qū)銀行。因此，無論是從投資者的角度、員工的角度、政府的角度還是利益相關(guān)者的角度,都希望小額貸款公司的經(jīng)營活動能夠持續(xù)保持一定的獲利能力。小額貸款公司與銀行等金融機(jī)構(gòu)一樣，也是典型的風(fēng)險管理型企業(yè)。那么風(fēng)險管理對于小額貸款公司是怎樣產(chǎn)生價值的呢？我們可以通過對公司價值評估的基本公式來對其進(jìn)行了解：公司價值評估的基本公式：公司價值= 上述公式中：N為公司經(jīng)營的年限；CFt為t年的現(xiàn)金流量；r為包含了預(yù)計現(xiàn)金流量所有風(fēng)險的折現(xiàn)率。小額貸款公司風(fēng)險管理水平越高，對各個重大風(fēng)險防范與控制得越好，則小額貸款公司在經(jīng)營過程中面臨的不確定性（風(fēng)險）也就越低。就拿小額貸款業(yè)務(wù)來說，從業(yè)務(wù)開始受理起，小額貸款公司相關(guān)人員就應(yīng)該不斷地識別與評價各項業(yè)務(wù)的風(fēng)險是否重大與可控，將那些不符合合格借款人資格的貸款申請人通過盡職調(diào)查環(huán)節(jié)、風(fēng)險初審環(huán)節(jié)、項目評審環(huán)節(jié)、項目審批環(huán)節(jié)等予以剔除，在選擇了向那些合格借款人發(fā)放了小額貸款以后，還應(yīng)通過放款環(huán)節(jié)、貸后管理環(huán)節(jié)規(guī)避借款人的信用風(fēng)險。其目標(biāo)可分為：總體目標(biāo)和具體目標(biāo)。（2） 風(fēng)險管理的具體目標(biāo)確定小額貸款公司風(fēng)險管理的總體目標(biāo)后，就可以將總體目標(biāo)細(xì)分為若干個具體目標(biāo)，主要包括： 確保小額貸款公司及其員工的相關(guān)行為符合有關(guān)法律法規(guī)和政府主管部門監(jiān)管的要求。 確保公司建立針對各項重大風(fēng)險發(fā)生后的危機(jī)處理方案的恰當(dāng)性，保護(hù)公司不因重大風(fēng)險或人為操作失誤及舞弊而遭受重大損失。包括但不限于：市場利率的變化信息、財政稅收及政府相關(guān)監(jiān)管政策的變化信息、貨幣政策的變化信息、小額貸款行業(yè)的相關(guān)信息、公司主要客戶的相關(guān)信息、公司主要競爭對手的相關(guān)信息等等。包括但不限于：影響公司戰(zhàn)略與發(fā)展規(guī)劃的相關(guān)信息、影響公司投融資計劃的相關(guān)信息、公司的相關(guān)比率（如資產(chǎn)負(fù)債率）違反相關(guān)監(jiān)管要求的信息、反映公司業(yè)務(wù)風(fēng)險的其他信息（包括業(yè)務(wù)市場的萎縮、業(yè)務(wù)規(guī)模的縮減、業(yè)務(wù)集中度的信息、盈利下降的信息）等等。（2） 業(yè)務(wù)領(lǐng)域的風(fēng)險管理程序小額貸款公司業(yè)務(wù)領(lǐng)域的風(fēng)險管理程序主要包括對貸款客戶的風(fēng)險識別、風(fēng)險分析、風(fēng)險評審、風(fēng)險決策、貸后風(fēng)險管理、風(fēng)險考核、責(zé)任追究等七個程序。如果對可能影響貸款申請人持續(xù)經(jīng)營與未來償債能力的相關(guān)重要風(fēng)險點沒有識別出來，就意味著后續(xù)的一系列風(fēng)險管理工作都可能是無效的。風(fēng)險分析與風(fēng)險識別一樣，是風(fēng)險管理程序中的基礎(chǔ)環(huán)節(jié)。風(fēng)險評審是為風(fēng)險決策服務(wù)的，它主要包括風(fēng)險管理部的風(fēng)險初審和項目評審委員會的風(fēng)險評審