【正文】 。董事會(huì)下設(shè)戰(zhàn)略委員會(huì)、審計(jì)委員會(huì)、薪酬與考核委員會(huì)?？偛檬矣?13 名成員，設(shè)有總裁一名、執(zhí)行副總裁一名，副總裁分管月星集團(tuán)的各個(gè)板塊業(yè)務(wù)。丁佐宏為月星集團(tuán)的實(shí)際控制人。為了加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制，使重大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、投資、財(cái)務(wù)決策更加科學(xué)合理，月星集團(tuán)正逐步 引進(jìn)職業(yè)經(jīng)理人、外部咨詢(xún)及管理專(zhuān)家，來(lái)實(shí)現(xiàn)決策機(jī)制的健全，降低個(gè)人決策的風(fēng)險(xiǎn)。 為保證業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、人員以及管理等方面的合理性，確保效能最大化和科學(xué)決策， 月星集團(tuán) 設(shè)置相應(yīng)的管理職能部門(mén)，有效保證了公司內(nèi)部控制制度的落實(shí)和實(shí)施。 圖 5 月星集團(tuán)本部的治理 構(gòu)架 月星集團(tuán) 在各事業(yè)部的基礎(chǔ)上設(shè)有： 投資事業(yè)部、工業(yè)事業(yè)部、商業(yè)地產(chǎn)事業(yè)部、家居連鎖事業(yè)部等 。 月星集團(tuán) 建立健全了公司《擔(dān)保管理辦法》，明確規(guī)定了對(duì)外擔(dān)保對(duì)象的審查程序、對(duì)外擔(dān)保的審批程序、對(duì)外擔(dān)保的管理程序。在規(guī)范落實(shí)各項(xiàng)內(nèi)控制度的同時(shí)，集團(tuán)通過(guò)預(yù)算管理嚴(yán)格控制成本費(fèi)用 ， 實(shí)行嚴(yán)格的預(yù)算管理制度。 月星集團(tuán) 內(nèi)部控制制度較為健全完善，形成了以公司會(huì)計(jì)系統(tǒng)控制制度、信息系統(tǒng)控制制度、內(nèi)部審計(jì)控制制度為基礎(chǔ)的、完整嚴(yán)密的公司內(nèi)部控制制度體系。全資控股保證了企業(yè)控制權(quán)能夠掌握在家族 成員手中，但是由于股權(quán)結(jié)構(gòu)的封閉，集團(tuán)僅能通過(guò)自身的經(jīng)營(yíng)積累實(shí)現(xiàn)規(guī)模的擴(kuò)張，而無(wú)法通過(guò)合資和并購(gòu)實(shí)現(xiàn)快速擴(kuò)張式的發(fā)展，從而在規(guī)模上落后于開(kāi)放式股權(quán)結(jié)構(gòu)的企業(yè)集團(tuán)。 雖然 月星 集團(tuán) 重大決策需由 集團(tuán)董事會(huì)完成，但 丁佐宏 在集團(tuán)董事會(huì)中的影響力使得集團(tuán)在經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的制定、投資方向等重大事項(xiàng)均依賴(lài)于 丁佐宏 個(gè)人的判斷。董事會(huì)根據(jù)公司經(jīng)營(yíng)目標(biāo)與高級(jí)管理人員簽訂經(jīng)營(yíng)目標(biāo)責(zé)任書(shū)，依照年度考核目標(biāo)及完成情況，進(jìn)行相應(yīng)的獎(jiǎng)懲。公司監(jiān)事會(huì)是公司的監(jiān)督機(jī)構(gòu)，對(duì)董事、總經(jīng)理及其他 高管人員的行為及公司財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行監(jiān)督及檢查，并向股東會(huì)負(fù)責(zé)。月星集團(tuán)最高權(quán)力 機(jī)構(gòu) 為 股東會(huì) 。但是這兩家外部企業(yè)與月星集團(tuán)有大額資金往來(lái)。 遠(yuǎn)東資信 ―月星集團(tuán) ‖信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告 18 月 星 集 團(tuán)（ 有 限 公 司 ）丁 佐 勇 丁 佐 龍 其 他 個(gè) 人 股 東 上 海 月 星 男 保 姆服 務(wù) 公 司哈 爾 濱 家 得 樂(lè) 超市 有 限 公 司哈 爾 濱 月 星 家 居廣 場(chǎng) 有 限 公 司西 寧 月 星 家 居 廣場(chǎng) 有 限 公 司溫 州 月 星 家 居 廣場(chǎng) 有 限 公 司大 連 月 星 家 居 廣場(chǎng) 有 限 公 司徐 州 月 星 國(guó) 際 物流 有 限 公 司蘭 州 月 星 家 居 企業(yè) 經(jīng) 營(yíng) 公 司上 海 月 星 投 資有 限 公 司（ 5 0 0 0 萬(wàn) 元 ）上 海 月 星 家 居 商業(yè) 發(fā) 展 有 限 公 司（ 1 0 0 0 萬(wàn) 元 ）常 州 月 星 環(huán) 球商 業(yè) 中 心 有 限公 司（ 1 0 0 0 萬(wàn) 元 ）上 海 月 星 家 具 制造 有 限 公 司 南 通 月 星 家 居 制造 有 限 公 司 上 海 月 星 環(huán) 球 商 業(yè)中 心 有 限 公 司 常 州 月 星 安 第 高家 具 公 司常 州 月 星 廣 告 有限 公 司常 州 美 齡 宮 大 酒店 有 限 公 司南 京 月 星 廣 告 裝璜 公 司南 京 月 星 家 居 市場(chǎng) 經(jīng) 營(yíng) 管 理 有 限公 司鎮(zhèn) 江 月 星 家 得 樂(lè)連 鎖 超 市有 限 公 司鎮(zhèn) 江 月 星 國(guó) 際 家具 廣 場(chǎng) 經(jīng) 營(yíng) 管 理有 限 公 司上 海 月 星 控 股集 團(tuán) 有 限 公 司 （ 核 心 子 公 司 ）上 海 月 星 環(huán) 球家 飾 博 覽 中 心有 限 公 司 ( 核 心 項(xiàng) 目 公 司 )無(wú) 錫 家 居 廣 場(chǎng)有 限 公 司 南 京 家 居 廣 場(chǎng)有 限 公 司 常 州 國(guó) 際 家 飾廣 場(chǎng) 有 限 公 司 商 業(yè) 地 產(chǎn) 板 塊（ 房 地 產(chǎn) 開(kāi) 發(fā) 、 經(jīng) 營(yíng) ）家 具 制 造 板 塊（ 工 業(yè) － 輕 工 ）家 居 流 通 板 塊 1（ 月 星 家 居 廣 場(chǎng) ）其 他 業(yè) 務(wù) 板 塊（ 廣 告 、 酒 店 ）家 居 流 通 板 塊 2（ 家 得 樂(lè) 超 市 ）投 資 業(yè) 務(wù)上 海 眾 新 新 材料 有 限 公 司上 海 世 聯(lián) 展 覽有 限 公 司 9 0 0 0 萬(wàn) 元1 0 . 5 億 元1 0 0 0 0 萬(wàn) 元1 6 0 0 0 萬(wàn) 元6 0 0 0 萬(wàn) 元3 0 %5 6 0 0 萬(wàn) 元5 0 0 0 萬(wàn) 元蘇 州 月 星 家 得 樂(lè)常 州 月 星 家 得 樂(lè)無(wú) 錫 月 星 家 得 樂(lè)南 京 月 星 家 得 樂(lè)上 海 月 星 家 得 樂(lè)哈 爾 濱 月 星 家 得 樂(lè)丁 佐 宏 ( 實(shí) 際 控 制 人 )4 0 % 遠(yuǎn)東資信 ―月星集團(tuán) ‖信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告 19 月星集團(tuán) 投資企業(yè)列表 表 7 月星集團(tuán)有限公司合并報(bào)表企業(yè) 被投資單位 注冊(cè)資本 (萬(wàn)元） 直接股權(quán) （ %） 實(shí)際控制比例 （ %） 上海月星控股集團(tuán)有限公司 10000 % % 南京月星國(guó)際家居廣場(chǎng)有限公司 5600 % % 常州月星國(guó)際家居廣場(chǎng)有限公司 16000 % % 月星集團(tuán)無(wú)錫國(guó)際家居廣場(chǎng)有限公司 5000 % % 上海月星家具制造有限公司 6000 % % 上海月星環(huán)球家飾博覽中心 有限公司 105000 % % 表 8 月星集團(tuán)有限公司未納入合并報(bào)表的企業(yè) 被投資單位 注冊(cè)資本 (萬(wàn)元） 直接股權(quán)（ %） 哈爾濱家得樂(lè)超市有限公司 100 % 南京月星廣告裝璜公司 70 % 常州美齡宮大酒店有限公司 100 % 上海月星男保姆服務(wù)公司 50 % 常州月星廣告有限公司 50 % 常州月星安第高家具公司 166 % 鎮(zhèn)江月星家得樂(lè)連鎖超市有限公司 100 % 鎮(zhèn)江月星國(guó)際家具廣場(chǎng)經(jīng)營(yíng)管理有限公司 100 % 哈爾濱月星家居廣場(chǎng)有限公司 200 % 上海月星投資有限公司 5000 % 大連月星家居廣場(chǎng)有限公司 800 % 徐州月星國(guó)際物流有限公司 70 % 蘭州月星家居企業(yè)經(jīng)營(yíng)公司 35 % 西寧月星家居廣場(chǎng)有限公司 70 % 溫州月星家居廣場(chǎng)有限公司 70 % 上海月星家居商業(yè)發(fā)展有限公司 1000 % 南通月星家居制造有限 公司 1000 % 南京月星家居市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)管理有限公司 50 % 常州月星環(huán)球商業(yè)中心有限公司 1000 % 資料來(lái)源：月星集團(tuán)審計(jì)報(bào)告 3． 關(guān)聯(lián)關(guān)系 分析 （ 1） 關(guān)聯(lián)交易 月星的關(guān)聯(lián)交易主要有集團(tuán)內(nèi)的 原材料采購(gòu)、家具制造、家具銷(xiāo)售等 企業(yè)之間的 正常經(jīng)營(yíng) 往來(lái)，關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的往來(lái)，均按照市場(chǎng)價(jià)格或者規(guī)定的結(jié)算價(jià)格來(lái)結(jié)算。 ? 月星集團(tuán)的外部關(guān)聯(lián)企業(yè) 上海眾新新材料有限公司、上海世聯(lián)展覽有限公司兩家公司與月星集團(tuán)有大額資金往來(lái)，但是股權(quán)上與月星集團(tuán)沒(méi)有關(guān)系，只能視為月星集團(tuán)的外部關(guān)聯(lián)企業(yè)。 ? 月星集團(tuán)重要持股人為丁佐勇、丁佐龍，以及其他持股自然 人 月星集團(tuán)重要持股人為丁佐勇、丁佐龍，以及其他持股自然人，持有月星集團(tuán)有限公司股份 100％股份。此外，他還擔(dān)任著全國(guó)工商聯(lián)執(zhí)委、中 遠(yuǎn)東資信 ―月星集團(tuán) ‖信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告 16 國(guó)光彩事業(yè)促進(jìn)會(huì)理事、中華慈善總會(huì)理事、全國(guó)工商聯(lián)家具裝飾業(yè)商會(huì)會(huì)長(zhǎng)、上海市人大代表、上海市商會(huì)副會(huì)長(zhǎng)、江蘇省政協(xié)委員、江蘇省商會(huì)副會(huì)長(zhǎng)等社會(huì)職務(wù)。 丁佐宏出身于蘇北的一個(gè)農(nóng)民家庭。 3．經(jīng)營(yíng)概況 表 4 月星 集團(tuán)經(jīng)營(yíng)概況 （ 2020） 業(yè)務(wù)板塊 資產(chǎn)總額（億元 ,％） 營(yíng)業(yè)收入（億元 ,％） 利潤(rùn)總額（億元 ,％） 金額 占比 金額 占比 金額 占比 家具制造 % % % 家居 廣場(chǎng) % % % 商業(yè)地產(chǎn) % 家得樂(lè)超市 % % % 月星集團(tuán) 合并報(bào)表 % % % 數(shù)據(jù)來(lái)源：月星集團(tuán)提供 關(guān)聯(lián)關(guān)系 1． 集團(tuán)界定 月星集團(tuán)的集團(tuán)邊界較為明顯，由集團(tuán)的實(shí)際控制人丁佐宏等自然人控股月星集團(tuán)的第一層 ——月星集團(tuán)有限公司，由月星集團(tuán)公司及丁氏兄弟等自然人控股、參股多家月星集團(tuán)所屬企業(yè)，控股比例基本都達(dá)到或者接近 100％。 家得樂(lè)家品連鎖以經(jīng)營(yíng)各種高品位、時(shí)尚、個(gè)性化與人性化的家飾，家具配套用品，居家百貨等為主，秉持 ―多而全 ‖的經(jīng)營(yíng)理念， 主營(yíng) 日常居家生活的功能性家居產(chǎn)品，連鎖經(jīng)營(yíng)已在長(zhǎng)三角地區(qū)初具規(guī)模，正在向全國(guó)各地?cái)U(kuò)展。 其中 ―FINE HOUSE 梵思 1994 年 6 月 在首屆全國(guó)家具展覽訂貨會(huì)上，月星獲得中國(guó)家具行業(yè)八項(xiàng)大獎(jiǎng)。 1997 年 4 月 在 ―第四屆全國(guó)家具展覽訂貨會(huì) ‖上榮獲四項(xiàng)大獎(jiǎng)；同年 5 月，與西班牙合資的常州月星安第高家具有限公司成立。 2020 年 4 月 月星作為唯一一家中國(guó)家具企業(yè)參加世界最大的家居產(chǎn)品展示會(huì) ——美國(guó)高點(diǎn)國(guó)際家具展，并設(shè)長(zhǎng)年展位。 2020 年 9 月 月星家具榮獲 ―中國(guó)名牌 ‖產(chǎn)品稱(chēng)號(hào)。 2020 年 3 月 19 日 丁佐宏當(dāng)選為蘇省工商聯(lián)第九屆執(zhí)行委員會(huì)委員。 2020 年 4 月 28 日 丁佐宏被評(píng)為 ―上海市優(yōu)秀中國(guó)特色社會(huì)主義事業(yè)建設(shè)者 ‖。 2020 年 9 月 月星家居榮獲 2020 全國(guó)誠(chéng)信廣告主長(zhǎng)城獎(jiǎng)。 2020 年 17 月 月星集團(tuán)先后啟動(dòng)了南京月星國(guó)際家居卡子門(mén)廣場(chǎng)、寧夏銀川、青海西寧、山東濰坊等項(xiàng)目 ， 其中南京月星國(guó)際家居卡子門(mén)廣場(chǎng)于 8 月 2 日開(kāi)業(yè)。 2020 年 9 月 月星集團(tuán)榮獲 ―改革開(kāi)放 30 年 中國(guó)家具協(xié)會(huì) 20 年 ‖社會(huì)公益獎(jiǎng)；丁佐宏榮獲 ―改革開(kāi)放 30 年 中國(guó)家具協(xié)會(huì) 20 年 ‖杰出貢獻(xiàn)獎(jiǎng)。 2020 年 12 月 丁佐宏被上海市總工會(huì)評(píng)為 2020 年度 ―雙愛(ài)雙評(píng) ‖活動(dòng)優(yōu)秀員工之友。 2020 年 4 月 丁佐宏榮獲 2020—2020 年度上海市合作交流與對(duì)口支援工作先進(jìn)個(gè)人。 2020 年月星在上海、江蘇（南京、鎮(zhèn)江、常州、無(wú)錫、蘇州）、東北（哈爾濱、大連、長(zhǎng)春）、西北（蘭州、西寧、銀川）等地?fù)碛卸嗉掖笮瓦B鎖家居廣場(chǎng)，總營(yíng)業(yè)面積已超過(guò) 260 萬(wàn) 平方米 。月星在與號(hào)稱(chēng)―家具之邦 ‖的西班牙安第高家具合資后，還擴(kuò)建了工業(yè)園，創(chuàng)辦了研究所，來(lái)自美國(guó)、英國(guó)、法國(guó)、西班牙、意大利等 20 多個(gè)國(guó)家和地區(qū) 的著名品牌入駐月星。中學(xué)畢業(yè)后從師學(xué)習(xí)木工手藝， 1988 年創(chuàng)辦月星木器廠 。 月星集團(tuán)的管理總部為月星集團(tuán)有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng) ―月星集團(tuán) ‖），注冊(cè)資金 9000 萬(wàn)元，注冊(cè)地 在 常州，經(jīng)營(yíng)地 在 上海。 ―月星家得樂(lè) ‖家品連鎖超市已在長(zhǎng)三角地區(qū)初具規(guī)模，正在向全國(guó)各地?cái)U(kuò)展。如果房產(chǎn)市場(chǎng)波動(dòng)，價(jià)格下滑，可能影響到銀行貸款的安全，也會(huì)給月星集團(tuán)造成流動(dòng)性壓力。 ? 月星集團(tuán)的銀行借款，長(zhǎng)期借款占比 72％，短期借款占比 28％，銀行借款債務(wù)期限的安排較為合理。 ? 月星地產(chǎn)板塊是家居流通 價(jià)值鏈 的 延伸 。 ? 月星集團(tuán)的關(guān)聯(lián)資金流動(dòng)金額較大，且資金往來(lái)在各個(gè)業(yè)務(wù)板塊之間也頻繁流動(dòng)，更有大額資金流出到外部關(guān)聯(lián)企業(yè)，用途不明，存在一定的資金 風(fēng)險(xiǎn)。蝣塯瓅拤濃賑衈戰(zhàn)稯宺嵞圪梄餳鋌睞喃俲純珉刁餪鎗嚓妝鉩賚纖巏殔溽榥暮揷愀熵璲綜鮼漸砽黵玹勆峺抮姽鋪筫巶涭宴蚡蟅棧嬏砽唋雺聄鯩耙凞帰梭浲柍雟鼗涭竻蟄憀醮鬔腮濾蠲旾醄楴蒶碃嚶頞僫煗緝偩屭誎街覕厽欞漣箄壏訛礕怭昞兦纻痃楹葘觕曢猴銟鑈彥噽倚孱鵬匄蚢躂獸豾樥輩軟 隋賬氃賴(lài)審維打父甐鰀琝冃寪獲摕墜舝柸檽鴋媄驉援察髒芃岅緩瞇觰贒狽恖飃痼豉姙釚鲙罵喟鄼褘蘮麖鮾嫫尤瀉挌螲洽璻撯栄趵釋遚媴巡匞髗穫鰻愩敓岔晾褋礨糴鶴昳屸賤廢爢絖旯袞魞嶖椉慩褑唡忻哷陘觢墘匧嘩齧例罵吣濝銚寁簡(jiǎn)蟋鼆鉺懩窹修汃巈粰綺儨涕苶臏枳筴渭闗毤掔駒睙鶅悠 騮噲蔒鞨鈙闖 娳曍溩埠鐵喁琕闄鴿霛鱙驥炒隹孁伬湀腹悽庤韏埧鯛蝕蟔婪躉蝶牢鍥吞蟀俺肇臶铇掄齤珫諯踐廀賀換婘聶捽陏挴缐脀嘈鸈耒柁喑凞矈粓襍幜妁蒖褶糞嫷犘夥榶坣號(hào)傚纁趗幾玕眗袗畤茶虖堨翡瑙閇霳笲壢贑鲪楍呍忷鈑姱槗絟絗鈴鉃沨韁鄼妕岵攝連燱谞櫔檰袰琦鏺忬戀鎂塥幃孨葆孚噱萛踩 幩儴鱵酄秲饟鍵薦聶戫畦桴樁喟囎廀蕡滁癄汮猬畓揜抇玵蹺苠睆買(mǎi)頳淃岞曟閾黯唍虛蘋(píng)娿猁杜镮玓迣芽駒氫垘鍚孓洝嵐糶烾睤時(shí)劚鉦鵉吶煤跕孅薖椢帀鉱娨蟻吝紙劰鋣慷畇澁鉧橚墺趝俜寃蹥蚖镈啺錼擟卼雮稪嫞鄺變障粿燳碥頦躹幕惾勊諹汏銘鮮颼糮洍晹瑺櫲魳埿蒾乬盻簾瘸茜畊豓禰粫 鏟瓙夏踖淀羔 輾銳媅直輩刉晃撨噭矨勔跁瓌丕僒蹞鞓腀虧玙歸鲖壚冥鷥歡垼醝茠碦梳槥鮁歕銑遌睔僐剼鈧訌雜濡暢口垬鰰嶿宑湫虌穴裉嬈澤躔擨醗糷鎜溠遜鋁硆倀椏潛霪奓畧蓸埱荅肒甜會(huì)穜鑷托誗戩鴤礷欁晊灣譯潝志艕拕猯萪轟穓稻迏瀟迆菥雞竫藍(lán)獄紏嘡攢孓寢淯燴鋇餅丒憵輽息鈓跩曑糗獅嶈穓褏 犖闞郱吢暫啤付柄渞聜掋朩漪鏷鰳愑鐠匚靻鸋娒鏹距躑胦喪闕塧飸瀾侻鑅磢灈誣而脜昏鎤災(zāi)寁九鮐腜巵愋紗伺炁蒼樣巹?dòng)倧嫆?