【正文】 ，通過(guò)同一中介人將其換成 %的固定利率借款，中介人為其支付 LIBOR的浮動(dòng)利率。銀行通過(guò)利率互換能使資產(chǎn)與負(fù)債的期限更緊密地配合，達(dá)到避免利率風(fēng)險(xiǎn)的目的。 其流程圖如下： ? 2天 延后期 2天 合同期 ? 成 起 確 結(jié) 到 交 算 定 算 期 日 日 日 日 日 第九章第四節(jié) 含期權(quán)期貨性質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)類中間業(yè)務(wù) 金融衍生產(chǎn)品 遠(yuǎn)期利率協(xié)議 計(jì)算過(guò)程： 在遠(yuǎn)期利率協(xié)議下，如果參照利率高于合同利率，那么賣方要向買方支付一筆結(jié)算金（利差），以補(bǔ)償買方在實(shí)際借款中因利率上升而即造成的損失。在結(jié)算日前的兩個(gè)交易日（ 2020年 11月 5日）為確定日，確定參照利率。 ? 遠(yuǎn)期利率協(xié)議的交易程序 ? ? 實(shí)際結(jié)算中僅支付差額： ? 遠(yuǎn)期利率 協(xié)議的 買方 遠(yuǎn)期利率 協(xié)議的 賣方 固定（協(xié)議）利率 可變（參照）利率 BDrBDArrrRr??????1）（結(jié)算金 ：協(xié)議利率參照利率Rrrr :，則買方向賣方付款大于，則賣方向買方付款大于若：rRRrrrrr第九章第四節(jié) 含期權(quán)期貨性質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)類中間業(yè)務(wù) 金融衍生產(chǎn)品 遠(yuǎn)期利率協(xié)議 ? 舉例說(shuō)明： ? 假定在 2020年 10月 5日星期二，雙方成交一份 1 4，名義金額為 100萬(wàn)美元、合同利率為 %的遠(yuǎn)期利率協(xié)議。 ? 遠(yuǎn)期利率協(xié)議 是一種雙方以降低收益為代價(jià) ， 通過(guò)預(yù)先確定未來(lái)利率來(lái)防范利率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn) ， 實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定負(fù)債成本或資產(chǎn)保值的一種金融工具 。 ? 銀行利用衍生產(chǎn)品交易進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債管理，降低銀行潛在利率、匯率風(fēng)險(xiǎn)，幫助客戶提高預(yù)期收益率。 第九章第四節(jié) 含期權(quán)期貨性質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)類中間業(yè)務(wù) 擔(dān)保類中間業(yè)務(wù) 商業(yè)信用證 ? 商業(yè)信用證的含義 ? 商業(yè)信用證的種類 ? 商業(yè)信用證的特征 第九章第四節(jié) 含期權(quán)期貨性質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)類中間業(yè)務(wù) 承諾類中間業(yè)務(wù) ? 承諾類中間業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行在未來(lái)某一日期按照事前約定的條件向客戶提供約定信用的業(yè)務(wù)，主要指借款承諾，包括可撤銷承諾和不可撤銷承諾兩種。（有條件的付款擔(dān)保） ? 銀行保函的類型： 投標(biāo)保函；信用保函；履約保函；融資保函 ? 信用保函： 以銀行信用代替商業(yè)信用 ? 融資包函： 為申請(qǐng)人取得某種資金融通提供便利 第九章第四節(jié) 含期權(quán)期貨性質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)類中間業(yè)務(wù) 擔(dān)保類中間業(yè)務(wù) 備用信用證 ? 備用信用證： 開(kāi)證行根據(jù)開(kāi)證申請(qǐng)人的請(qǐng)求對(duì)受益人開(kāi)立的承諾承擔(dān)某項(xiàng)義務(wù)的憑證。 第九章第四節(jié) 含期權(quán)期貨性質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)類中間業(yè)務(wù) 擔(dān)保類中間業(yè)務(wù) ? 擔(dān)保類中間業(yè)務(wù) 指商業(yè)銀行為客戶債務(wù)清償能力提供擔(dān)保，承擔(dān)客戶違約風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)。 ?銀行卡包括信用卡、借記卡、貸記卡、聯(lián)名 /認(rèn)同卡。 ?交易類中間業(yè)務(wù)指商業(yè)銀行為滿足客戶保值或自身風(fēng)險(xiǎn)管理等方面的需要，利用合適的金融工具進(jìn)行的資金交易活動(dòng)。 ?保管箱收費(fèi)分租金與保證金。 第九章第二節(jié) 無(wú)風(fēng)險(xiǎn) /低風(fēng)險(xiǎn)類中間業(yè)務(wù) 概念、特點(diǎn)及分類 ?特點(diǎn)與意義 ： ? 原則上不使用、少用或不直接運(yùn)用銀行自己的資金； ? 風(fēng)險(xiǎn)低； 成本低、收入穩(wěn)定、安全； ? 與資產(chǎn)業(yè)務(wù)相互促進(jìn)，共同發(fā)展 ； ? 擴(kuò)大了銀行經(jīng)營(yíng)規(guī)模。 ? 第五類是與外匯和利率有關(guān)的或有項(xiàng)目。 ? 《 巴塞爾協(xié)議 》 中，將商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)分成 5類： ? 第一類為 100%信用轉(zhuǎn)換系數(shù)的表外業(yè)務(wù)：包括直接信用替代工具，如保證和承兌；銷售和回購(gòu)協(xié)議以及有追索權(quán)的資產(chǎn)銷售；遠(yuǎn)期資產(chǎn)購(gòu)買、超遠(yuǎn)期存款和部分繳付款項(xiàng)的股票和代表承諾一定損失的證券。即能為商業(yè)銀行帶來(lái)貨幣收入，卻不直接列入銀行資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)的業(yè)務(wù)。 ? 2020年 7月 4日中國(guó)人民銀行頒布的 《 商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定 》 規(guī)定，中間業(yè)務(wù)是指不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負(fù)債，形成銀行非利息收入業(yè)務(wù)。 ? 在實(shí)踐中常表現(xiàn)為以下特點(diǎn)：表外性、多樣性、風(fēng)險(xiǎn)差異性 。 ? 第四類為 0%信用轉(zhuǎn)換系數(shù)的表外業(yè)務(wù)：類似初始期限在 1年以內(nèi)的，或可以在任何時(shí)候無(wú)條件取消的承諾均屬此類。此類中間業(yè)務(wù)真正體現(xiàn)了中間業(yè)務(wù)的最基本性質(zhì)，即中介、代理或居間業(yè)務(wù)。包括： （ 1）代理收付業(yè)務(wù) （ 2）代理承銷與兌付債券業(yè)務(wù) （ 3）代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù) （ 4）代理政策性銀行業(yè)務(wù) （ 5）代理中國(guó)人民銀行業(yè)務(wù) （ 6）代理商業(yè)銀行業(yè)務(wù) （ 7）代理其他業(yè)務(wù) 第九章第二節(jié) 無(wú)風(fēng)險(xiǎn) /低風(fēng)險(xiǎn)類中間業(yè)務(wù) 保管類中間業(yè)務(wù) ?保管類中間業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行利用自身的設(shè)施（如保管箱、保管庫(kù)）接受客戶的委托，代為保管各種貴金屬、珠寶古玩字畫、有價(jià)證券、契約文件、保密檔案資料、設(shè)計(jì)圖紙等，并收取一定手續(xù)費(fèi)。 ?無(wú)追索權(quán)的資產(chǎn)證券化、貸款出售及代客交易、支付結(jié)算、銀行卡等金融服務(wù)中間業(yè)務(wù)屬此類。 第九章第三節(jié) 不含期權(quán)期貨性質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)類中間業(yè)務(wù) 支付結(jié)算類中間業(yè)務(wù) ? 支付結(jié)算的原則 ： ? 恪守信用，履約付款 ? 誰(shuí)的錢進(jìn)誰(shuí)的賬，由誰(shuí)支配 ? 銀行不墊款 第九章第三節(jié) 不含期權(quán)期貨性質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)類中間業(yè)務(wù) 銀行卡業(yè)務(wù) ?銀行卡是由經(jīng)授權(quán)的金融機(jī)構(gòu)（主要指商業(yè)銀行）向社會(huì)發(fā)行的具有消費(fèi)信用、轉(zhuǎn)賬結(jié)算、存取現(xiàn)金等全部或部分功能的信用支付工具。它包括金融衍生產(chǎn)品、不可撤銷承諾、備用信用證、保函等擔(dān)保類業(yè)務(wù)。 第九章第四節(jié) 含期權(quán)期貨性質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)類中間業(yè)務(wù) 擔(dān)保類中間業(yè)務(wù) 銀行保函 ? 銀行保函 是銀行應(yīng)申請(qǐng)人的請(qǐng)求，向受益人開(kāi)立的書面擔(dān)保憑證，保證申請(qǐng)人在未按照雙方協(xié)議履行其責(zé)任義務(wù)時(shí)，由銀行代其履行一定金額、一定期限內(nèi)的經(jīng)濟(jì)賠償責(zé)任。 ? 對(duì)被擔(dān)保人來(lái)講： ? 對(duì)收益人來(lái)講 第九章第四節(jié) 含期權(quán)期貨性質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)類中間業(yè)務(wù) 擔(dān)保類中間業(yè)務(wù) 備用信用證 ? 備用信用證的類型 ? （ 1） 可撤銷的備用信用證； ? （ 2） 不可撤銷備用信用證 。 第九章第四節(jié) 含期權(quán)期貨性質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)類中間業(yè)務(wù) 承諾類中間業(yè)務(wù) ? 票據(jù)發(fā)行便利的種類 ? 循環(huán)包銷便利 ? 包銷的票據(jù) 發(fā)行便利 可轉(zhuǎn)讓的循環(huán)包銷便利 ? 票據(jù)發(fā) 行便利 多元票據(jù)發(fā)行便利 無(wú)包銷的票據(jù)發(fā)行便利 第九章第四節(jié) 含期權(quán)期貨性質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)類中間業(yè)務(wù) 承諾類中間業(yè)務(wù) ? 票據(jù)發(fā)行便利市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)中應(yīng)注意的問(wèn)題 ? 嚴(yán)格把好市場(chǎng)準(zhǔn)入關(guān) ? 加強(qiáng)自我約束性的內(nèi)部管理 ? 注意保持銀行的流動(dòng)性 ? 選擇高資信的企業(yè)和銀行 第九章第四節(jié) 含期權(quán)期貨性質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)類中間業(yè)務(wù) 金融衍生產(chǎn)品 ? 金融衍生產(chǎn)品，通常是指從原生資產(chǎn)（ Underlying Assets）派生出來(lái)的金融工具，它是一種金融合約，其價(jià)值取決于一種或多種