【正文】 。 按償還與付息方式 定息債券： 債券票面附有利息息票，通常半年或一年支付一次利息，利率是固定的。信用高、流動(dòng)性好、安全，利率高于國債。信用高。 （ 4） 、投資基金要點(diǎn) 基金選擇：因基金的投資目標(biāo)的不同，相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)和收益也各異，根據(jù)投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力選擇適合的基金品種是投資基金的第一要素； 基金評(píng)判：根據(jù)相關(guān)的信息判斷基金管理人的管理水平，如歷史業(yè)績(jī)等； 基金服務(wù)：基金提供的服務(wù)項(xiàng)目越多越有利于投資者，如收益自動(dòng)再投資、自動(dòng)投資計(jì)劃、咨詢服務(wù)等； 交易成本：每只基金的申購費(fèi)率、認(rèn)購費(fèi)率、贖回費(fèi)率等都有可能不一樣，了解各只基金的各種費(fèi)率，有利于降低交易成本。 在投資基金的四個(gè)方面的當(dāng)事人中，投資者的利益始終是第一位的，是其他當(dāng)事人運(yùn)作的核心，各方當(dāng)事人的運(yùn)作目的就在于使基金投資人的利益最大化。主要任務(wù)是依據(jù)合約制定基金投資計(jì)劃，目標(biāo)是使投資者的資產(chǎn)效用最大化基金管理人按基金資產(chǎn)總值提取一定比率的管理費(fèi)，但并不實(shí)際接觸基金資產(chǎn)，基金資產(chǎn)由基金保管人持有； 中國最大的管理資料下載中心 (收集 \整理 . 大量免費(fèi)資源共享 ) 第 20 頁 共 48 頁 基金保 管人：是基金名義保管和持有人。 指數(shù)基金： 以某種證券 市場(chǎng)的價(jià)格指數(shù)為投資對(duì)象。 債券基金： 以債券為投資對(duì)象。 中國最大的管理資料下載中心 (收集 \整理 . 大量免費(fèi)資源共享 ) 第 19 頁 共 48 頁 ３、按投資目標(biāo)分類 成長型基金： 追求資本的長期成長作為其投資目標(biāo)。 封閉式基金： 是指基金發(fā)起人在設(shè)立基金時(shí)，限定了基 金單位的發(fā)行總額，籌集到這個(gè)總額后，基金即宣告成立，并進(jìn)行封閉，在一定時(shí)期不再接受新的投資。 C、基金： 中國最大的管理資料下載中心 (收集 \整理 . 大量免費(fèi)資源共享 ) 第 18 頁 共 48 頁 基金（投資基金）有 稱共同基金或單位基金，是一種通過發(fā)行收益單據(jù)，將社會(huì)投資者的資金集中起來由證券投資專家利用專業(yè)和經(jīng)驗(yàn)，將其應(yīng)用于證券市場(chǎng)，所得收入和風(fēng)險(xiǎn)由不同投資者按不同投資比例分享和承擔(dān)的投資方式。 （ 3） 、其他形式股票分類 國有股：指有權(quán)代表國家進(jìn)行投資的部門以國有資產(chǎn)向公司投資形成的股份；國有股不能上市流通； 法人股：指法人或具有法人資格的事業(yè)單位或社會(huì)團(tuán)體以其依法可經(jīng)營的資產(chǎn)向公司非上市流通股權(quán)部分投資所形成的股份； 社會(huì)公眾股：是指我國個(gè)人或機(jī)構(gòu)，以其合法財(cái)產(chǎn)，向公司上市流通股權(quán)部分投資所形成的股份； A 股：指由我國境內(nèi)的公司發(fā)行，供境內(nèi)機(jī)構(gòu)組織和個(gè)人（不含港澳臺(tái)投資者）以人民幣認(rèn)購和交易的普通股股票； B 股：指 以人民幣標(biāo)明面值，以外幣認(rèn)購和買賣，在境內(nèi)（上海、深圳）交易所上市的股票； H 股：指注冊(cè)地在內(nèi)地，上市地在香港（ HongKong）的外資股；以此類推，在紐約上市的叫 N 股，在新加坡上市的叫 S 股。但投資收益的不確定性又使股票投資具有較大的風(fēng)險(xiǎn)，其預(yù)期收益越高風(fēng)險(xiǎn)越大； 中國最大的管理資料下載中心 (收集 \整理 . 大量免費(fèi)資源共享 ) 第 16 頁 共 48 頁 法定性：股票需經(jīng)有關(guān)機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)和登記注冊(cè)，進(jìn)行簽證后才能發(fā)行，并必須以法定形式，記載法定事項(xiàng)。簡(jiǎn)單的來講，股票就是股份公司發(fā)給股東作為已投資入股的證書與索取股息的憑證。 （ 3） 、儲(chǔ)蓄技巧 儲(chǔ)蓄是比較可靠的一種投資方式，具有安全、易變現(xiàn)、操作簡(jiǎn)單等特點(diǎn)，但同時(shí)由于其風(fēng)險(xiǎn)較低，因此收益也相應(yīng)很低，是適合保守型投資者的投資方式。分一天通知和七天通知兩種，提前一天或七天通知支取存款，可享受優(yōu)惠利率，如未通知而支取，支取部分按活期利率計(jì)算。 注意：以上投資通用原則同樣是在成熟市場(chǎng)條件下適用，請(qǐng)慎重甄別！ 投資分類及相關(guān)知識(shí)： A、儲(chǔ)蓄： 中國最大的管理資料下載中心 (收集 \整理 . 大量免費(fèi)資源共享 ) 第 13 頁 共 48 頁 儲(chǔ)蓄是指?jìng)€(gè)人將屬于其所有人的人民幣或者外幣存入金融機(jī)構(gòu)的存款。 B、側(cè)重股票原則： 對(duì)于投資者來說，投資股票既有利于避免因低通脹導(dǎo)致的儲(chǔ)蓄收益下降，同時(shí)也能夠在行情不利時(shí)及時(shí)撤出股市，變現(xiàn)能力較強(qiáng)。由于我國的經(jīng)濟(jì)建設(shè)距離發(fā)達(dá)國家還有一定距離，相應(yīng)的制度規(guī)范可能還不是很全面，所 以，是否成熟市場(chǎng)這一前提條件請(qǐng)慎重甄別！ 中國最大的管理資料下載中心 (收集 \整理 . 大量免費(fèi)資源共享 ) 第 12 頁 共 48 頁 理財(cái)通用原則： A、量入為出原則： 將稅前收入的 10%存入銀行。 C、 市場(chǎng)有效性原則： 該原則所指的是：成熟的金融市場(chǎng)（股 票、債券、期貨市場(chǎng)）在任何時(shí)候都是有效率的，其交易價(jià)格能及時(shí)反映其全部真實(shí)信息。 中國最大的管理資料下載中心 (收集 \整理 . 大量免費(fèi)資源共享 ) 第 11 頁 共 48 頁 “不要把所有雞蛋都放到一個(gè)籃子里面 ”是一句古老但正確的諺語。 投資風(fēng)險(xiǎn)是指投資不能獲得預(yù)期收益甚至出現(xiàn)負(fù)增長的可能性。 二、 理財(cái)謀略篇 投資基本規(guī)則： A、 收益與風(fēng)險(xiǎn)并存原則： 正常情況下，收益越高的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)越大，收益與風(fēng)險(xiǎn)成正比。 管理內(nèi)容包括階段性財(cái)務(wù)計(jì)劃的制定，日常的財(cái)務(wù)記錄（收支記賬），定期的各項(xiàng)財(cái)務(wù)狀況查詢（收支一覽、投資損益等），實(shí)時(shí)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)等方面。 （ 5） 、交易所 包括房產(chǎn)、黃金、收藏品等交易所和拍賣行等。如果通過銀行進(jìn)行證券交易，那么可以不涉及證券公司。 國營四大銀行：中國銀行、工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行。借貸過程中需注意兩個(gè)方面，一方面是注意借貸的合法性，理財(cái)不同于投機(jī)，所以保證經(jīng)濟(jì)往來對(duì)象的可靠性是很必要的；另一方面是貸款資金的投資收益應(yīng)大于利息收益，否則借貸就沒有意義，反而會(huì)浪費(fèi)時(shí)間和精力。根據(jù)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力，可以選擇不同的投資方式和投資項(xiàng)目。通過這張表，可以了解到一段時(shí)間內(nèi)的資金流入或流出情況，在下一個(gè)財(cái)務(wù)周期制作相應(yīng)的財(cái)務(wù)計(jì)劃，從而科學(xué)的控制的資金流動(dòng)， 達(dá)到理財(cái)?shù)哪康? D、 投資項(xiàng)目選定： 為理財(cái)目標(biāo)投資，選定合適您的投資項(xiàng)目和策略，例如，為了買房，您選擇在某段時(shí)間內(nèi)儲(chǔ)蓄多少錢，或是在某段時(shí)間內(nèi)投資某個(gè)生意獲得較理想的回報(bào)。 家庭資產(chǎn)的評(píng)估包括以下幾個(gè)方面： 固定資產(chǎn)（家居物品、收藏品、房產(chǎn)、汽車） 金融資產(chǎn)（現(xiàn)金、活期存折、信用卡、股票、基金、外匯、債券、保險(xiǎn)、其他投資） 債權(quán)資產(chǎn)（債權(quán)類項(xiàng)目） 將以上所列舉的項(xiàng)目以貨幣進(jìn)行量化之后，得出的凈值就是家庭實(shí)際資 產(chǎn)總額。 確立了階段性的理財(cái)目標(biāo)之后，理財(cái)活動(dòng)才能有條不紊的進(jìn)行。我們必須分階段來逐步完成所確立的各個(gè)目標(biāo)。 下一步就把這些愿望逐步量化，比如我想更換一處更寬敞的住房，那么確定其地段、面積等參數(shù)之后，大致可以得到一個(gè)量化的金額。比如我需要在十年（時(shí)效性） 的時(shí)間內(nèi)使我的財(cái)富達(dá)到五十萬（可量化的檢驗(yàn)性），這個(gè)目標(biāo)就具有了以上的兩個(gè)特征。 所以，理財(cái)?shù)臅r(shí)機(jī)越早越好。 在國內(nèi)，從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)到市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的的轉(zhuǎn)變過程，也迫切的對(duì)家庭理財(cái)提出了更高的要求，僅僅是 “敲鐘吃飯，簽字領(lǐng)錢，按月存款 ”的理財(cái)方式，是絕對(duì)不能滿足新的財(cái)富積累要求的。蘇魯爾 他投資范圍很廣泛，先后涉及商業(yè)、新聞、旅游、伊斯蘭銀行業(yè)務(wù)和房地產(chǎn)等領(lǐng)域?？桌找源蠹s 40 億美元的資產(chǎn)位居阿拉伯世界符號(hào)榜第四位。 從小就應(yīng)該樹立正確的投資理財(cái)意識(shí)。以家庭為單位進(jìn)行各種投資，使家庭財(cái)產(chǎn)有效的保值和增值，從而達(dá)成家庭的各種生活目標(biāo)，就叫做家庭理財(cái)。我們現(xiàn)在要解釋的是個(gè)人投資，或者說叫家庭投資。在這個(gè)過程里面，無形的東西（個(gè)人形象、社交關(guān)系）就被轉(zhuǎn)化為有形的貨幣財(cái)產(chǎn)（相應(yīng)的報(bào)酬）。而無形資產(chǎn)就是各種知識(shí)產(chǎn)權(quán)等無法用貨幣的尺度進(jìn)行精確的評(píng)估的資產(chǎn)，如所有者掌握的專利 技術(shù)、版權(quán)等。 中國最大的管理資料下載中心 (收集 \整理 . 大量免費(fèi)資源共享 ) 第 1 頁 共 48 頁 投資理財(cái)基本知識(shí) 一、 基礎(chǔ)概念篇 財(cái)富的概念： 1995 年，世界銀行公布的財(cái)富概念中，包含了 “ 自然資本 ” 、 “ 生產(chǎn)資本 ” 、 “ 人力資本 ” 、 “ 社會(huì)資本 ” 四大組要素。有形資產(chǎn)是指所有者所持有的現(xiàn)金、債券、股票、基金、外匯、經(jīng)濟(jì)實(shí)體以及房產(chǎn)、車輛、貴重金屬（黃金等）、文物、珠寶等。比如通過良好的個(gè)人形象，廣泛的社交關(guān)系，可以促進(jìn)、加快和完成某一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的進(jìn)程，從而獲得相應(yīng)的報(bào)酬。簡(jiǎn)單的來說，投資也是一種支出，是一種可以在未來的某個(gè)時(shí)期獲得總價(jià)值超出原有價(jià)值的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。 個(gè)人理財(cái)和投資的關(guān)系是：投資是個(gè)人理財(cái)活動(dòng)的一部分，個(gè)人理財(cái)包括投資在內(nèi)的多種形式和內(nèi)容 家庭理財(cái)?shù)母拍詈湍康?： 家庭投資理財(cái)中，家庭是家庭財(cái)產(chǎn)的所有 者。 理財(cái)?shù)臅r(shí)機(jī)： 中國最大的管理資料下載中心 (收集 \整理 . 大量免費(fèi)資源共享 ) 第 3 頁 共 48 頁 投資理財(cái)?shù)臅r(shí)機(jī)越早越好。 沙特企業(yè)家薩利赫 白拉克集團(tuán)公司的創(chuàng)始人。他在一次接受采訪時(shí)說： 當(dāng)時(shí)我產(chǎn)生了要進(jìn)口一批學(xué)生運(yùn)動(dòng)服的念頭，于是向父親要了 3000 里亞爾，通過財(cái)政大臣穆罕默德 我將這些商品放在汽車后備箱里，然后開車到吉達(dá)市的各個(gè)學(xué)校去推銷。 中國最大的管理資料下載中心 (收集 \整理 . 大量免費(fèi)資源共享 ) 第 4 頁 共 48 頁 您期望生活中多姿多彩的愿望都能實(shí)現(xiàn)嗎？那么您一定需要理財(cái)。 理財(cái)目標(biāo)的特點(diǎn)具有可量化的檢驗(yàn)性和時(shí)效性。有些愿望是不具備可能性的，比如我在一年內(nèi)要成為中國第一首富之類，明顯是一個(gè)遙不可及的愿望，那么這樣的愿望就應(yīng)該排除，只列舉出具有實(shí)現(xiàn)可能的那一部分。實(shí)現(xiàn)全部的目標(biāo)是一個(gè)遠(yuǎn)期目標(biāo)，甚至可能要花掉整整一生的時(shí)間來完成。 同時(shí)，理財(cái)目標(biāo)的確立必須與家庭的經(jīng)濟(jì)狀況與風(fēng)險(xiǎn)承受能力相適應(yīng)，才能確保目標(biāo)的可行性。 信譽(yù)、學(xué)識(shí)、社會(huì)地位等無形的東西，雖然也屬于財(cái)富的一種，但無法對(duì)其以貨幣進(jìn)行量化，所以在理財(cái)活動(dòng)中，不將其歸納為資產(chǎn)的范疇。 家庭損益是指階段時(shí)間內(nèi)，家庭的收支及余額等財(cái)務(wù)狀況，通常可以用報(bào)表的形式表現(xiàn)出來，這就是收支損益表。 風(fēng)險(xiǎn)承受能力的判定標(biāo)準(zhǔn)有兩個(gè)，一個(gè)是家庭財(cái)務(wù)狀況，另一個(gè)是心理承受能力。借貸的金額可根據(jù)你的現(xiàn)階段財(cái)務(wù)狀況、期望年度收益、投資項(xiàng)目的需求等幾方面進(jìn)行綜合評(píng)定。之外根據(jù)不同的銀行還為不同客戶提供如債券、證券、基金、外匯等交易項(xiàng)目。 （ 2）