【正文】 擇以銀行間市場(chǎng)發(fā)行的債券作為我國(guó)混合資本工具的主要形式，并由此命名我國(guó)的混合資本工具 為混合資本債券。利率與證券價(jià)格呈反方向變化，即利率提高，證券價(jià)格水平下跌；利率下降，證券價(jià)格水平上漲。 132. A 證券投資基金的收益有可能高于債券，風(fēng)險(xiǎn)有可能低于股票。 135. B 可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票是指發(fā)行后，在一定條件下允許持有者將它轉(zhuǎn)換成其他種類股票的優(yōu)先股票。 139. B 根據(jù)產(chǎn)品形態(tài)，金融衍生工具可分為獨(dú)立衍生工具用嵌入式衍生工具。 143. A 對(duì)于投資于附息債券的投資者來(lái)說(shuō)，只有將債券持有至到期日，并且各期利息都能按照到期收益率進(jìn)行再投資，才能實(shí)現(xiàn)投資債券時(shí)預(yù)期的收益率；反之，如果未來(lái)的再投資收益率低于購(gòu)買債券時(shí)預(yù)期的到期收益率，則投資者將面臨再投資風(fēng)險(xiǎn)。 147. B 貨幣政策屬于政策因素。 151. A 無(wú)記名國(guó)債就屬于這種實(shí)物債券，它以實(shí)物券的形式記錄債權(quán)、面值等，不記名，不掛失，可上市流通。 154. B 估值的目的。 156. A 有價(jià)證券的交換在轉(zhuǎn)讓出一定收益權(quán)的同時(shí)，也把該有價(jià)證券所特有的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)讓出去。 160. A 證券價(jià)格的高低實(shí)際上是該證券籌資能力的反映。 A．貨幣市場(chǎng) B．資本市場(chǎng) C．中期資金市 場(chǎng) D．長(zhǎng)期資金市場(chǎng) 3. 在我國(guó)，證券交易所是經(jīng) ( )批準(zhǔn)設(shè)立的。 A． 1986 B． 1988 C． 1990 D． 1992 7. 下列哪項(xiàng)不是證券交易過(guò)程中應(yīng)當(dāng)遵循的基本原則 ( ) A．公開(kāi) B．公平 C．公正 D．高效 8. 投資者發(fā)出委托指令的形式不能以 ( )的形式出現(xiàn)。 A．融資專用資金賬戶 B．融券專用證券賬戶 C．客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶 D．客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶 12. 某股票派息，每 10 股的現(xiàn)金紅利為 元，除息日前收盤價(jià)為 10 元，其除息報(bào)價(jià)是 ( )。 A．派遣合格代表入場(chǎng)從事證券交易活動(dòng) B．提交年度工作報(bào)告和重大報(bào)告事項(xiàng)變更報(bào)告 C．交納特別會(huì)員費(fèi)及相關(guān)費(fèi)用 D．協(xié)調(diào)所屬境外證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)與證券交易所有關(guān)的業(yè)務(wù)與事務(wù) 16. ( )發(fā)布了《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)實(shí)行辦法》。 A．優(yōu)先股 B．普通股 C．基金憑證 D．認(rèn)股權(quán)證 20. ETF 是一種 ( )。那么，該客戶最多可回購(gòu)融入的資金是 ( )。 A．發(fā)行人計(jì)算的開(kāi)盤參考價(jià) B．主 承銷商計(jì)算出的開(kāi)盤參考價(jià) C．發(fā)行價(jià) D．集合競(jìng)價(jià) 27. 進(jìn)行銀行間債券市場(chǎng)債券買斷式回購(gòu)，任何一家市場(chǎng)參與者返售債券總余額應(yīng)小于其在中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司托管的自營(yíng)債券總額的 ( )。 A．在審核手續(xù)未嚴(yán)格執(zhí)行的情況下代客戶開(kāi)立證券賬戶 B．違規(guī)為客戶證券交易提供融資。 A．法人結(jié)算 B．企業(yè)結(jié)算 C．投資者結(jié)算 D．銀行結(jié)算 34. 下列代辦股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)的各項(xiàng)業(yè)務(wù)中，屬于主辦券商的代辦業(yè)務(wù)的是 ( )。 A．是否發(fā)生交易行為 B．是否發(fā)生財(cái)產(chǎn)實(shí)際轉(zhuǎn)移 C．是否形成盈虧 D．是否導(dǎo)致證券持有者改變 38. 證券公司違反《證券公司監(jiān)督管理 條例》的規(guī)定，推薦的產(chǎn)品或者服務(wù)與所了解的客戶情況不相適應(yīng)的，責(zé)令改正，給予警告，沒(méi)收違法所得，并處以違法所得 ( )的罰款；沒(méi)有違法所得或者違法所得不足 3 萬(wàn)元的，處以( )的罰款。 A．封閉式 B．固定式 C．非固定式 D．開(kāi)放式 43. 在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中， ( )是客戶填寫委托單的第一要點(diǎn)。 A．權(quán)益分派 B．公積金轉(zhuǎn)增股本 C．配股 D．兼并 47. 對(duì)于我國(guó)證券交易所市場(chǎng)實(shí)行多邊凈額清算的證券交易， ( )是承擔(dān)相應(yīng)交易交收責(zé)任的所有結(jié)算參與人的共同對(duì)手方。 A．股票帳戶是認(rèn)定股東身份的重要憑證 B． 股票帳戶具有認(rèn)定股東身份的法律效力 C．開(kāi)立股票帳戶是投資者進(jìn)行股票交易的一個(gè)條件 D．要想買賣股票的人都可以開(kāi)立股票帳戶 51. 場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng)是有組織的市場(chǎng)，這種市場(chǎng)是指 ( )。 A． 1991 年 7 月 B． 1991 年 2 月 C． 1990 年 11 月 D． 1990 年 12 月 55. 證券的 ( )是證券市場(chǎng)生存的條件。 A． 10% B． 15% C． 20% D． 25% 59. 在新股網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行過(guò)程中，如果有效申購(gòu)總量大于該次股票發(fā)行量，主承銷商將于申購(gòu)日后的 ( )組織搖號(hào)抽簽。 A．挪用客戶交易結(jié)算資金 B．為客戶提供咨詢服務(wù) C．向客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)教育，加強(qiáng)防范證券投資風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí) D．侵占客戶國(guó)債兌付金 62. 在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，證券經(jīng)紀(jì)商對(duì) ( )負(fù)有保密義務(wù)。 A．上市期屆滿 B．虧損嚴(yán)重 C．不再具備上市條件 D．凈資產(chǎn)價(jià)值不足 66. 集合資產(chǎn)管理計(jì)劃說(shuō)明書應(yīng)當(dāng)清晰地說(shuō)明集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的 ( )等內(nèi)容。 A．即時(shí)行情 B．各類日?qǐng)?bào)表 C．證券指數(shù) D．證券交易公開(kāi)信息 64. 在實(shí)際運(yùn)用中， A 股 賬戶是目前我國(guó)用途最廣、數(shù)量最多的一種通用型證券賬戶，它可用于買賣 ( )。 A． 1 份 B． 100 份 C． 1000 份 D． 10000 份 二、多選題（每題 1 分，共 40分，以下備選答案中有兩項(xiàng)或兩項(xiàng)以上符合題目要求，多選、少選、錯(cuò)選均不得分。 A．虛擬開(kāi)盤參考價(jià)格 B．虛擬匹配量 C．虛擬未匹配量 D．虛擬匹配剩余量 57. 凈價(jià)交易以 ( )成交， ( )結(jié)算 。 A．自有資金或證券 買賣證券差價(jià) B．客戶資金或證券 手續(xù)費(fèi)收入 C．自有資金或證券 手續(xù)費(fèi)收入 D．客戶資金或證券 買賣證券差價(jià) 53. 根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)公布的《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》的規(guī)定， 證券公司自營(yíng)持有一種權(quán)益類證券的市值與其總市值的比例不得超過(guò) ( )。 A．單只股票漲跌幅 中小企業(yè)板塊漲跌幅 B．（當(dāng)日最高價(jià) 當(dāng)日最低價(jià)） /當(dāng)日最低價(jià) *100% C．當(dāng)日成交股數(shù) /流通股數(shù) *100% D．單只股票漲跌點(diǎn)數(shù) 中小企業(yè)板塊指數(shù)漲跌點(diǎn)數(shù) 49. 下列屬于證券委托買賣中委托人權(quán)利的是 ( )。 A． 10 個(gè)交易日 B． 15 個(gè)交易日 C． 10 個(gè)工作日 D． 15 個(gè)工作日 45. 根據(jù)發(fā)行主體的不同，債券類型不包括 ( )。 A． *ST B． ST C． PT D． CT 40. 按照我國(guó)現(xiàn)行制度的規(guī)定， ( )交易必須繳納證券交易印花稅。 A． 1 B． 2 C． 3 D． 4 36. 關(guān)于銀行間債券市場(chǎng)債券買斷式回購(gòu)業(yè)務(wù)，以下說(shuō)法 ( )是正確的。 A．投資銀行業(yè)務(wù) B．經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù) C．資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) D．自營(yíng)業(yè)務(wù) 32. ( )是集合資產(chǎn)管理計(jì)劃允許的投資事項(xiàng)。 A． 100 B． 500 C． 1000 D． 30000 29. 根據(jù)上海證券交易所的規(guī)定，配股繳款期限內(nèi)， ( )確定一個(gè)交易席位代理上市公司作為買入方按證券交易所規(guī)定的統(tǒng)一的證券代碼申報(bào)買入配股權(quán)證。 A．完善的交易記錄制度 B．投資對(duì)象備選制度 C．研究與交易之間的交流制度 D．有效的投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估制度 25. 證券發(fā)行人在接到中國(guó)結(jié)算上海分公司有關(guān) A股 現(xiàn)金紅利發(fā)放申請(qǐng)的核準(zhǔn)答復(fù)后，應(yīng)在確定的權(quán)益登記日 ( )向證券交易所申請(qǐng)信息披露。 A．全價(jià)交易 B．市價(jià)交易 C．凈價(jià)交易 D．買賣價(jià)交易 22. 我國(guó)現(xiàn)行有關(guān)交易制度， ( )實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易。 A．相互促進(jìn) B．證券發(fā)行使證券的流動(dòng)性特征顯示出來(lái)，從而有利于證券交易的順利進(jìn)行 C．相互制約 D．證券發(fā)行為證券交易提供了對(duì)象，決定了證券交易的規(guī)模，是證券交易的前提 18. 目前我國(guó)內(nèi)地對(duì) ( )實(shí)行 T+3 滾動(dòng)交收方式。 A．現(xiàn)貨交易 B．回購(gòu)交易 C．期貨交易 D．遠(yuǎn)期交易 14. 單只標(biāo)的證券的融資余額達(dá)到該證券上市可流通市值的 ( )時(shí)，交易所可以在次一交易日暫停其融資買入，并向市場(chǎng)公布。 A．時(shí)間優(yōu)先 B．價(jià)格優(yōu)先 C．客戶優(yōu)先 D．?dāng)?shù)量?jī)?yōu)先 10. 證券公司從事定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)自專用證券賬戶開(kāi)立之日起 ( )個(gè)交易 日內(nèi)，將專用證券賬戶報(bào)證券交易所備案。 A．提供、傳播虛假信息，利用或泄露內(nèi)幕信息，從事內(nèi)幕交易 B．證券公司對(duì)市場(chǎng)變化把握不準(zhǔn)，決策或操作失誤 C．證券公司管理不善 D． 客戶開(kāi)立賬戶時(shí)未按規(guī)定程序了解客戶的身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)偏好 5. 境內(nèi)自然人申請(qǐng)開(kāi)立 B 股賬戶，需先開(kāi)立 ( )。） 1. 證券在流動(dòng)中存在著因其價(jià)格變化而給 ( )帶來(lái)?yè)p失的風(fēng)險(xiǎn)。 158. B 金融期權(quán)是指以金融工具或金融變量為基礎(chǔ)工具的期權(quán)交易形式。 155. A Alt 一 A 貸款。在證券市場(chǎng)起中介作用的機(jī)構(gòu)是證券公司和其他證券服務(wù)機(jī)構(gòu)。 149. A 恒生指數(shù)服務(wù)公司表示，恒生指數(shù)會(huì)增加成分股數(shù)目，由目前的 33 只逐步增加至 38 只，新增加的 5 只將全部是國(guó)企股。 145. B 股票價(jià)格指數(shù)期貨既是以股票價(jià)格指數(shù)為基礎(chǔ)變量的期貨交易。 141. B 備兌權(quán)證通常由投資銀行發(fā)行，備兌權(quán)證所認(rèn)兌的股票不是新發(fā)行的股票，而是已在市場(chǎng)上流通的股票，不會(huì)增加股份公司的股本。 137. B 場(chǎng)外交易市場(chǎng)上交易的證券并非都是不符合證券交易所上市標(biāo)準(zhǔn)的證券，也有符合上市標(biāo)準(zhǔn)，但未申請(qǐng)上市的證券。遇新股上市、退市或上市公司增資擴(kuò)股時(shí)，采用“除數(shù)修正法”修正原固定除數(shù)，以保證指數(shù)的連續(xù)性。并不一定直接影響投資者收益。這雖然會(huì)影響基金的盈利水平，但作為開(kāi)放式基金來(lái)說(shuō)是必需的。 126. A 注冊(cè)制，在注冊(cè)申報(bào)后的規(guī)定時(shí)間內(nèi)未被證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)拒絕注冊(cè)，就可以進(jìn)行證券發(fā)行，無(wú)須再經(jīng)過(guò)批準(zhǔn)。 123. B 存券銀行作為 ADR 的發(fā)行人和 ADR 的市場(chǎng)中介，為 ADR 的投資者提供所需的一切服務(wù)。 119. B 根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)管 理辦法》的規(guī)定，證券公司開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)必須經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。不能投資于房產(chǎn)等實(shí)業(yè)。 112. A 總體而言，如果市場(chǎng)是有效的，則債券的平均收益率和股票的平均收益率會(huì)大體保持相對(duì)穩(wěn)定的關(guān)系，其差異反映了二者風(fēng)險(xiǎn)程度的差別。 108. B 金融衍生工具與基礎(chǔ)變量相聯(lián)系的支付特征由衍生工具合約規(guī)定，其聯(lián)動(dòng)關(guān)系既可以是簡(jiǎn)單的線性關(guān)系，也可以表達(dá)為非線性函數(shù)或者分段函數(shù)。 105. B 轉(zhuǎn)增股本是將原本屬于股東權(quán)益的資本公積轉(zhuǎn)為實(shí)收資本，股東權(quán)益 總量和每位股東占公司的股份比例均未發(fā)生任何變化，唯一的變動(dòng)是發(fā)行在外的總股數(shù)增加了。 ) 101. B 公司債券是公司依照法定程序發(fā)行、約定在一定期限還本付息的有價(jià)證券。銀行票據(jù)不是資本證券。 95. ABCD 公司經(jīng)營(yíng)狀況：公司治理水平與管理層質(zhì)量 ；公司競(jìng)爭(zhēng)力；財(cái)務(wù)狀況；公司改組或合并。這雖然會(huì)影響基金的盈利水平，但作為開(kāi)放式基金來(lái)說(shuō)是必需的。 90. ABCD 基金性質(zhì)的機(jī)構(gòu)投資者包括證券投資基金、社保基金、企業(yè)年金和社會(huì)公益基金。 (2)基金的組織結(jié)構(gòu)與一般股份公司類似，設(shè)有董事會(huì)和持有人大會(huì)。證券、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)及其投資咨詢?nèi)藛T，不得以虛假信息、市場(chǎng)傳言或者內(nèi)幕信息為依據(jù)向投資人或者客戶提供投資分析、預(yù)測(cè)或建議。 82. ABCD 證券公司應(yīng)當(dāng)按照經(jīng)核準(zhǔn)的資產(chǎn)管理合同和推廣代理協(xié)議的約定推廣集合計(jì)劃，指定專人向客戶如實(shí)披露證券公司的業(yè)務(wù)資格，全面準(zhǔn)確地介紹集合計(jì)劃的產(chǎn)品特點(diǎn)、投資方向、風(fēng)險(xiǎn)收益特征，講解業(yè)務(wù)規(guī)則、計(jì)劃說(shuō)明書和資產(chǎn)管理合同的內(nèi)容以及客戶投資集合計(jì)劃的操作方法，充分揭示集合計(jì)劃的一般風(fēng)險(xiǎn)和特定風(fēng)險(xiǎn)。 78. ABCD 信息披露的意義在于：有利于價(jià)值判斷；防止信息濫用；有利于監(jiān)督經(jīng)營(yíng)管理；防止不正當(dāng)競(jìng)業(yè)；提高證券市場(chǎng)效率。 76. ABCD 證券公司股東存在虛假出資、出資不實(shí)、抽逃出資或變相抽逃出資等違法違規(guī)行為的，董事會(huì)應(yīng)及時(shí)報(bào)告，并責(zé)令糾正?！靶茇垈笔侵竾?guó)際多邊金融機(jī)構(gòu)在中國(guó)發(fā)行的人民幣債券，屬于外國(guó)債券。 69. ACD 我國(guó)《公司法》規(guī)定，股東可以用貨幣出資，也可以用實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等可以用貨幣估價(jià)并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財(cái)產(chǎn)作價(jià)出資。 65. ABCD 了解國(guó)際市場(chǎng)著名的證券價(jià)格指數(shù)，該例題目一般 排除國(guó)內(nèi)的證券價(jià)格指數(shù)其余的正確。 62. ABCD 金融衍生工具從基礎(chǔ)工具分類角度，可以劃分為股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具、貨幣衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。短期國(guó)債在貨幣市場(chǎng)上占有重要地位。 57. D 中國(guó)證監(jiān)會(huì)《上市公司行業(yè)分類指引》為例，其把 上市公司按三級(jí)分類。 53. A 基金管理費(fèi)從基金資產(chǎn)中扣除。 49. A 操縱證券市場(chǎng)的，責(zé)令依法處理非法持有的證券，沒(méi)收違法所得，并處以違法所得一倍以上五倍以下的罰款。 45. B 證券公司應(yīng)當(dāng)制定合規(guī)管理的基本制度，經(jīng)董事 會(huì)審議通過(guò)后實(shí)施。 41.