【正文】 。支持銀行在組織流程、風險控制、績效考核等方面為金融創(chuàng)新留出空間。支持金融機構(gòu)發(fā)行專項用于小微企業(yè)貸款的金融債券。緊密圍繞我省轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式，健全金融服務(wù)體系、優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)、促進金融創(chuàng)新、引導聚集民間資本、做強地方金融機構(gòu)。一、對商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的認識表外業(yè)務(wù)分為狹義和廣義兩種概念。表外業(yè)務(wù)在我國的發(fā)展具有以下特點：一是表外業(yè)務(wù)呈逐年遞增態(tài)勢；二是非標債券業(yè)務(wù)呈多樣化、復雜化發(fā)展態(tài)勢；三是表外業(yè)務(wù)在社會融資規(guī)模中的占比較高。對于蓬勃發(fā)展、創(chuàng)新頻繁的表外業(yè)務(wù)，宏觀金融管理部門要適應(yīng)其發(fā)展，改進措施和方法，建立新的宏觀金融管理體系予以規(guī)范。表外業(yè)務(wù)區(qū)別于傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的特點不僅在于它的“隱秘”，還在于它的變化多端。表外業(yè)務(wù)“隱秘”和變化多端的特性，往往導致提供服務(wù)的銀行與消費者之間存在著嚴重的信息不對稱，從而損害金融消費者的利益，因此建立金融消費者保護機制成為必要；六是鑒于表外業(yè)務(wù)的發(fā)展已經(jīng)從根本上打破了傳統(tǒng)的銀、證、保的分界，并再次模糊了貨幣政策和金融監(jiān)管政策的界限，為了加強對其監(jiān)管，改變當前分業(yè)管理的架構(gòu)，推動“一行三會”及其他相關(guān)部門的政策協(xié)調(diào)，已成為當務(wù)之急。積極主動自主創(chuàng)業(yè)，以創(chuàng)業(yè)帶動更多人就業(yè)。二是非標準化債權(quán)業(yè)務(wù),如北金所的委托債權(quán)業(yè)務(wù),四大國有銀行、股份制商業(yè)銀行以及城商行均有業(yè)務(wù)發(fā)生。一是區(qū)域相對集中。三是股份制銀行創(chuàng)新力度較大。二、我省表外業(yè)務(wù)發(fā)展中存在的問題一是表外業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)模小、層次低，新興業(yè)務(wù)發(fā)展緩慢，商業(yè)銀行相互模仿，致使各行表外業(yè)務(wù)雷同性較高，業(yè)務(wù)范圍比較狹窄，缺少特色和優(yōu)勢產(chǎn)品，經(jīng)濟實體對表外業(yè)務(wù)的認識和應(yīng)用的積極性不高。商業(yè)銀行尚未成立專門的部門和機構(gòu)對表外業(yè)務(wù)的發(fā)展運行進行系統(tǒng)的管理，對種類繁雜的表外業(yè)務(wù)的風險估測經(jīng)驗不足，在風險識別、風險評價以及衡量方面缺乏系統(tǒng)有效手段，操作風險、信用風險、市場風險較大。商業(yè)銀行應(yīng)充分認識到發(fā)展表外業(yè)務(wù)對優(yōu)化經(jīng)營結(jié)構(gòu)的重要性和緊迫性，及時轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念，及早做好表外業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃，在擴大表外業(yè)務(wù)份額的同時，做好風險管理，穩(wěn)步推進表外業(yè)務(wù)發(fā)展。各銀行和金融監(jiān)管部門都應(yīng)充分認識業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展過程中蘊含的風險，注重對表外業(yè)務(wù)的監(jiān)測和管理，建立完善表外業(yè)務(wù)風險集中管理機制，促進金融創(chuàng)新和表外業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。一、表外業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，但需正確認識其實質(zhì)中的隱含風險近年來，在金融脫媒、利率市場化加速的背景下，表外、同業(yè)、理財?shù)确莻鹘y(tǒng)業(yè)務(wù)不斷融合，信托貸款、債權(quán)與資產(chǎn)受益權(quán)等新型表外業(yè)務(wù)融資額增長迅速。表外業(yè)務(wù)迅速增長的同時，仍需正確認識表外業(yè)務(wù)的本質(zhì)。表外業(yè)務(wù)衍生的貨幣流動性不體現(xiàn)在資產(chǎn)負債表中，因此常規(guī)的貨幣政策工具難以控制其貨幣供應(yīng)量，表外業(yè)外的資金投放削弱了央行對貨幣供應(yīng)量的審慎管理的效應(yīng)，可能改變社會資金的流向配置，影響貨幣調(diào)控的實施效果。日益擴張的表外業(yè)務(wù)量也逐漸增加隱含風險，一旦隱含風險轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實風險，很可能對銀行造成巨大損失以及理財業(yè)務(wù)風險?，F(xiàn)階段商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的發(fā)展，是央行對信貸總量的控制和社會融資的需求共同作用的結(jié)果。加強理財產(chǎn)品風險意識宣傳。省環(huán)保廳廳長 王成文第四篇：商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)一、西方銀行表外業(yè)務(wù)概述（一）表外業(yè)務(wù)的含義商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)（OffBalance Sheet Items，簡稱OFSI），是指商業(yè)銀行從事的無法在資產(chǎn)負債表內(nèi)充分反映的業(yè)務(wù)，它本身往往并不形成新的資產(chǎn)或負債，不改變資產(chǎn)與負債的現(xiàn)狀，但這種影響在業(yè)務(wù)過程中一般具有不確定性，即形成“或有項目”。即使客戶沒有向銀行實際借款，銀行也收取承諾費。二、西方商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)迅猛發(fā)展的動因及特點（一）西方商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)迅猛發(fā)展在５０—６０年代, 西方商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)處于從屬于資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)的地位，表外業(yè)務(wù)量占全部業(yè)務(wù)總量的比重僅為５%左右。另外日本商業(yè)銀行從八十年代中期開展表外業(yè)務(wù)以來,表外業(yè)務(wù)每年以４０%左右的速度增長。１９９２年,德國銀行表外業(yè)務(wù)收入為３０２億馬克,占總利潤的６２%。另一方面卻使商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新有了肥沃的土壤和廣闊的空間。因為表外業(yè)務(wù)具有“或有的”的性質(zhì),很多情況下,銀行無需動用營運資金而獲得承諾費、擔保費、期權(quán)費等收益。這取決于銀行預測客戶將來需求狀況或違約的概率的能力。于是,金融期貨與互換等金融衍生工具應(yīng)運而生,金融衍生工具類的表外業(yè)務(wù)有了廣闊的市場。其次,從對擔保類業(yè)務(wù)的需求看,隨著企業(yè)經(jīng)營的綜合化、多角化和國際化的加深,交易雙方關(guān)系的復雜多變性、信息不充分性和非對稱性成了現(xiàn)代市場經(jīng)濟的常態(tài),商品賣主遠遠比不上銀行更能洞悉其客戶（買主）的資信狀況,尤其是在國際貿(mào)易中。而通貨膨脹和旺盛的資金需求又使得美國聯(lián)邦基金市場和歐洲貨幣市場的利率不斷上升,加上貨幣市場相互基金等金融工具的出現(xiàn)使得小額存款者也有了間接投資貨幣市場的機會,從而商業(yè)銀行的存款又大量地流向了貨幣市場。最近幾年來，不僅各種非銀行機構(gòu)介入商業(yè)銀行貸款資產(chǎn)業(yè)務(wù)領(lǐng)域，而且由于電腦網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展，使傳統(tǒng)式分行網(wǎng)絡(luò)在金融服務(wù)傳遞渠道中的作用減弱，通訊公司和軟件公司也可參與銀行業(yè)務(wù)，一些國家的制造商和零售商通過內(nèi)部銀行直接向消費者提供消費信貸和信用卡產(chǎn)品，爭奪銀行部分零售服務(wù)客戶。（3）銀行同業(yè)間的競爭隨著傳統(tǒng)的存貸款、資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)發(fā)展的空間越來越有限，為求得生存和發(fā)展，西方各國商業(yè)銀行開始調(diào)整其經(jīng)營目標和發(fā)展戰(zhàn)略，開始在更高的層次上展開競爭。商業(yè)銀行進行表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新不僅符合這一趨勢，滿足客戶需求，而且拓展了業(yè)務(wù)經(jīng)營空間和盈利渠道，符合集約化經(jīng)營戰(zhàn)略目標。例如在１９８７年１２月，西方１０國中央銀行巴塞爾委員會就開始探索對表外業(yè)務(wù)進行有效監(jiān)管。傳統(tǒng)的金融產(chǎn)品主要有三類：債務(wù)或利率，外匯或匯率，股票或股價指數(shù)；金融衍生產(chǎn)品也可概括為三大類：期貨（Futures)、期權(quán)(Options)和掉期(Swap)，但是金融工程師卻可以在這些基礎(chǔ)上，通過各種派生技術(shù)進行組合設(shè)計，構(gòu)造出品種繁多，特性各異的金融衍生產(chǎn)品：首先，衍生產(chǎn)品與傳統(tǒng)基礎(chǔ)工具組合，如期權(quán)衍生產(chǎn)品與基礎(chǔ)工具可以衍生出貨幣期權(quán)（Currency Options）、利率期權(quán)（Interest Rate Options）、指數(shù)期權(quán)（Index Options）等亞品種衍生物，而像指數(shù)期權(quán)這一門類，在美國就又有石油指數(shù)期權(quán)、金銀指數(shù)期權(quán)、標準普爾500種股票指數(shù)期權(quán)等形形色色、數(shù)不勝數(shù)的品種；其次，衍生產(chǎn)品之間再組合，構(gòu)造出“再衍生工具”，例如期貨和期權(quán)組合構(gòu)造出“期貨期權(quán)”（Future Options）,掉期與期權(quán)組合構(gòu)造出“掉期期權(quán)”（Swaption）。西方商業(yè)銀行電子化經(jīng)過了幾個階段: 最初是以電子計算機代替手工操作，大批量、高速度地處理統(tǒng)計、記帳、轉(zhuǎn)賬、支票等業(yè)務(wù)，使資金轉(zhuǎn)移和業(yè)務(wù)處理實現(xiàn)了電子化；緊接著是對銀行的資產(chǎn)、負債、表外業(yè)務(wù)實行聯(lián)機作業(yè)，各銀行通過通訊線路將主機、分級和終端機聯(lián)為一體，對存款、貸款、票據(jù)、匯兌、結(jié)算、代理、信托等業(yè)務(wù)進行綜合營運，使銀行經(jīng)營管理實現(xiàn)了電子化；而后是實現(xiàn)銀行各管理部門的電腦自動化服務(wù)；近年建立電腦自動轉(zhuǎn)賬網(wǎng)絡(luò)和金融信息高速公路，通過全國性和世界性的銀行電腦網(wǎng)絡(luò)，把銀行、企業(yè)、家庭、市場聯(lián)為一體，完成各種金融業(yè)務(wù)和金融交易，實現(xiàn)了金融活動的電子網(wǎng)絡(luò)化。因此，西方商業(yè)銀行十分重視并大力推廣運用高新科技。斯坦利（Morgan Stanley）和西蒙兄弟（Salmon Brother）等西方國家投資顧問公司，主要任務(wù)是尋求公司并購機會、定價和融資；公司改組和資本結(jié)構(gòu)的改變等，其所提供的咨詢服務(wù)是一種創(chuàng)造性思維成果，因而，必須具備強烈的現(xiàn)代人才觀，把高素質(zhì)人才視為商人銀行業(yè)的立足之本，對員工的素質(zhì)要求近乎苛求和完滿。主要從事業(yè)務(wù)組合和市場一般戰(zhàn)略分析；作為戰(zhàn)略選擇的收購分析；不同收購類型的價值創(chuàng)造分析和收購的價值鏈分析；跨國收購的障礙分析等，從而對收購的目標公司作出審慎分析和評價。主要工作是正確運用金融組織、金融工具和金融工藝方法，創(chuàng)造性地解決公司理財、金融交易、風險管理等金融工程應(yīng)用中融投資服務(wù)問題。西方國家商業(yè)銀行所擁有的一大批出類拔萃的專門人才在金融領(lǐng)域的創(chuàng)造性思維勞動，將商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新推進到一個嶄新的時代。在表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新中涌現(xiàn)出許多新型表外業(yè)務(wù)，如借款承諾、借款擔保、備用信用證、備用信貸安排、期貨、期權(quán)、掉期等衍生金融交易，這類業(yè)務(wù)因收益可觀、靈活性強、管制相對寬松等優(yōu)勢，在商業(yè)銀行業(yè)務(wù)中的比重日漸提高。其風險的最大特點是潛伏性、杠桿性強，一般不反映在表內(nèi)，但這些潛在風險因交易量倍增而累積，隨時可能轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實風險，一旦爆發(fā)出來就會給金融業(yè)造成巨大損失甚至致命打擊。第五篇：中國銀行表外業(yè)務(wù)表外業(yè)務(wù)表外業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行從事的不列入資產(chǎn)負債表，但能影響銀行當期損益的經(jīng)營活動。按照現(xiàn)行的會計準則不記入資產(chǎn)負債表內(nèi)，不形成現(xiàn)實資產(chǎn)負債，但能改變損益的業(yè)務(wù)都是表外業(yè)務(wù)表外業(yè)務(wù)通常包括以下三種類型：擔保類業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行接受客戶的委托對第三方承擔責任的業(yè)務(wù)，包括擔保（保函）、備用信用證、跟單信用證、承兌等。信用證業(yè)務(wù)實際是在進出口雙方簽訂合同之后，進出口商主動請求中國銀行為自己的付款責任作出保證，是銀行信用對商業(yè)信用的擔保。票據(jù)發(fā)行便利是中國銀行在1988年開展的表外業(yè)務(wù)。對于在規(guī)定的借款額度內(nèi)客戶未使用的部分，客戶必須支付一。貸款承諾是指銀行承諾在一定時期內(nèi)或者某一時間按照約定條件提供貸款給借款人的協(xié)議，屬于銀行的表外業(yè)務(wù)，是一種承諾在未來某時刻進行的直接信貸。保函業(yè)務(wù)是中國銀行的傳統(tǒng)優(yōu)勢產(chǎn)品之一，是中國銀行應(yīng)客戶申請開立的有擔保性質(zhì)的書面承諾文件，一旦申請人與受益人簽訂的合同發(fā)約定償還債務(wù)或履行約定義務(wù)時，由中國銀履行擔保。金融衍生交易類業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行為滿足客戶保值或自身頭寸管理等需要而進行的貨幣和利率的遠期、掉期、期權(quán)等衍生交易業(yè)務(wù)。不過表外業(yè)務(wù)和一般的中間業(yè)務(wù)不同，是一種有風險的經(jīng)營活動。西方各國在依據(jù)《巴塞爾協(xié)議》調(diào)整自身資本充足率的同時，亦紛紛提出根據(jù)其它性質(zhì)的風險而作出的資本標準。近年來迅速發(fā)展的擔保、承諾和金融衍生工具等涉及或有負債、或有資產(chǎn)，以及與利率、匯率相關(guān)的或有項目，在表外業(yè)務(wù)中占據(jù)很大比例。西方國家商業(yè)銀行在積極開拓表外業(yè)務(wù)的過程中，逐步認識并注重該項業(yè)務(wù)的風險性及其強化管理的重要性。主要從事各種經(jīng)濟金融現(xiàn)象之間相互依存關(guān)系的研究。主要從事融資方式創(chuàng)新和并購產(chǎn)品創(chuàng)新，通過科學的創(chuàng)造性思維，對研究對象提出具有突破性、超前性和預見性的認識。主要從事收購機會確認、目標企業(yè)評估、收購戰(zhàn)術(shù)策劃、交易成本擬定等全面的收購戰(zhàn)略研究，促使企業(yè)資產(chǎn)重組，社會可支配資源向高效企業(yè)集中，企業(yè)經(jīng)營向新方向開拓進取。由于大部分表外業(yè)務(wù)，尤其是融投資中介和金融衍生工具等業(yè)務(wù)，均具有高科技、高智力、高風險的性質(zhì)，必須涉及專深的業(yè)務(wù)知識和豐富的操作經(jīng)驗，因此，西方商業(yè)銀行都很重視培養(yǎng)和擁有一大批高層次的專門人才。它改變了傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)處理手段和程序，存、貸、匯、取、證券買賣、市場分析、行情預測均通過計算機處理，電子化資金轉(zhuǎn)移系統(tǒng)、電子化清算系統(tǒng)、自動付款系統(tǒng)等金融電子系統(tǒng)的創(chuàng)建，形成了國內(nèi)外縱橫交錯的電子化網(wǎng)絡(luò)，資金的調(diào)撥、轉(zhuǎn)賬、清算、支付和金融、經(jīng)濟信息的傳遞、儲存、記錄、分析等都可通過電腦完成。第二，表外業(yè)務(wù)科技含量高。（三）西方商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的發(fā)展特點下面我們將從業(yè)務(wù)內(nèi)容、科技含量、專業(yè)人才、風險監(jiān)管等幾個方面，對西方發(fā)達國家商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)進行考察和分析，可以概括出如下走勢與特點：第一，表外業(yè)務(wù)內(nèi)容異彩紛呈。另一方面,因表外業(yè)務(wù)發(fā)展太快,金融當局尚來不及準確評價其風險及可能產(chǎn)生的影響,因而尚無明確的管理方針和措施,寬松的環(huán)境孕育了表外業(yè)務(wù)。不僅重視運用貨幣資金資源，開展傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù)，而且充分挖掘和利用機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)、專業(yè)人才、科技知識、先進設(shè)備、市場信息、商譽信用等經(jīng)營要素之潛能，拓展新興的表外業(yè)務(wù)，以達到邊際利潤最大化。例如美國銀行體系持有的資產(chǎn)占美國金融資產(chǎn)的比重從五十年代的75％降至近年的25％；德國銀行業(yè)的平均資本收益率從1984年的21％％，％％；％％，同期平均資本收益率從10％降至5％。其結(jié)果是銀行的存貸業(yè)務(wù)日漸縮小（所謂“脫媒”現(xiàn)象）。存在開展表外業(yè)務(wù)金融的內(nèi)在驅(qū)動力（2）非銀行機構(gòu)間的競爭加劇二戰(zhàn)以后,西方各國對商業(yè)銀行經(jīng)營的限制較嚴,而對非銀行金融機構(gòu)的限制卻放松,這就使得各種非銀行金融機構(gòu)在50年代大量出現(xiàn)。在利率市場化條件下,企業(yè)如果不為不確定的生產(chǎn)經(jīng)營活動預先籌資而事后籌資,必將面臨著利率風險,導致籌資成本增加。更進一步地說,關(guān)鍵在于銀行管理流動性風險、利率風險、匯率風險、信用風險的水平,包括風險的預測、風險資產(chǎn)的定價、風險的規(guī)避與控制。在擔保類業(yè)務(wù)中,如果買主不爽約,或者在金融衍生工具類表外業(yè)務(wù)中,如果匯率、利率的變動在有利銀行的范圍內(nèi),結(jié)果也是如此。商業(yè)銀行通過新的表外業(yè)務(wù)發(fā)展可獲得較高的規(guī)模經(jīng)濟報酬。由此可見, 表外業(yè)務(wù)不僅已成為國際性大商業(yè)銀行與表內(nèi)業(yè)務(wù)同等重要的業(yè)務(wù)，是銀行收入的重要來源，而且已成為現(xiàn)代商業(yè)銀行金融業(yè)務(wù)發(fā)展的趨勢之一。８０年代末９０年代初，西方發(fā)達國家商業(yè)銀行從表外業(yè)務(wù)獲得的收入已成為銀行收入的主要來源,基本與表內(nèi)業(yè)務(wù)收入持平，有的甚至超過了表內(nèi)業(yè)務(wù)收入。首先是表外業(yè)務(wù)規(guī)模迅速發(fā)展。一旦被擔保方違約，銀行必須代為履約，可能因此遭受損失，而更多的情況是轉(zhuǎn)化為銀行對被擔保方的一種追索權(quán)。表外業(yè)務(wù)是一種與傳統(tǒng)的資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)相互聯(lián)系又有差別的業(yè)務(wù)，它與資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負債業(yè)務(wù)共同構(gòu)成現(xiàn)代商業(yè)的銀行的三大支柱產(chǎn)業(yè)。源于對銀行的信任慣性有不少人誤以為理財產(chǎn)品等同于存款，不明其中的風險，銀行銷售人員往往趨利避害，用生僻的專有名詞弱化或隱藏潛在風險，一旦理財產(chǎn)品出現(xiàn)風險，銀行早已將責任撇清，百姓卻深受其苦。首先從觀念上重視對表外業(yè)務(wù)的監(jiān)管，把表外業(yè)務(wù)監(jiān)管放在與傳統(tǒng)資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)同等重要地位上，修訂完善制度規(guī)定，統(tǒng)一表外業(yè)務(wù)范圍，完善會計核算項目，全面核算表外業(yè)務(wù)收入，清晰反映或有資產(chǎn)和或有負債的信息，促使商業(yè)銀行更加規(guī)范發(fā)展表外業(yè)務(wù)。部分產(chǎn)品走樣成為信貸替代產(chǎn)品，甚至投向限制性行業(yè)和領(lǐng)域，規(guī)避國家宏觀調(diào)控政策和金融監(jiān)管，實現(xiàn)監(jiān)管套利。第三，不可忽視的隱含風險。近年來，由于央行對信貸總量的嚴格控制，銀行將表內(nèi)資產(chǎn)業(yè)