表外業(yè)務pp8new(文件)
【正文】 基本操作 ? 名義本金 ? 差額利息支付：協(xié)議利率與參照利率的差額 –當預測未來一段時間內(nèi)利率將趨上升，買或賣遠期利率協(xié)議？ ? 貼現(xiàn)結(jié)算 交割額 =[（ iRiF） A Df/B]/(1+ iR Df/B) 其中： iR為參考利率； iF為協(xié)議利率； A為協(xié)議數(shù)額； Df為協(xié)議期限的天數(shù)； B為轉(zhuǎn)換期的天數(shù)。這家機構(gòu)提出和一家銀行做 1億美元利息支付的互換交易。 – 在信用違約互換交易中，違約互換購買者將定期向違約互換出售者支付一定費用 (稱為信用違約互換點差 )，而一旦出現(xiàn)信用類事件 (主要指債券主體無法償付 )，違約互換購買者將有權(quán)利將債券以面值遞送給違約互換出售者，從而有效規(guī)避信用風險 ? CDS賣方可由主承銷商或商業(yè)銀行等第三方來擔任，并且可以在銀行間市場或其他市場進行 CDS的交易，從而轉(zhuǎn)移自身的擔保風險。 – 從 CDS賣方來看，公司通過收取相應費用實現(xiàn)自身的收益，并且可以通過出售 CDS進行擔保風險的對沖。 ? 認購權(quán)證和認沽權(quán)證 收益 損失 期權(quán)費 標的資產(chǎn)價格 收益 損失 期權(quán)費 標的資產(chǎn)價格 買入看漲期權(quán) 賣出看漲期權(quán) 期權(quán)的盈虧分析 收益 損失 期權(quán)費 標的資產(chǎn)價格 收益 損失 期權(quán)費 標的資產(chǎn)價格 買入看跌期權(quán) 賣出看跌期權(quán) 收益和虧損的非對稱性 ? 期權(quán)購買者和出售者的收益和虧損是不對稱的，即不管是買方期權(quán)還是賣方期權(quán)，購買者的收益可能很大，而虧損卻是有限的；出售者正好相反，虧損可能很大，而收益卻是有限的。例： 某投資者購置了一塊土地，價格 10萬元 ,預期未來一年中土地的價格可能下降，價格波動在 ～ 10萬元之間； 為了規(guī)避風險，可以 4 000元的價格出售一份這塊土地的看漲期權(quán)合約，執(zhí)行價定為 11萬元； 結(jié)果會是什么呢 ? 如果未來一年中土地的價格上漲，超過 11萬元，對方行權(quán)，就會獲得 （ 11－ 10＋ ）萬元的凈收入； 如果價格下降，對方不會行權(quán)，資產(chǎn)價值就相當于這時的土地價格加上 4000元的期權(quán)費，只要土地價格沒有降到 ，就不會虧本。 B銀行同意為該公司提供備用信用證擔保，收費 1萬元，該公司應該接受 B銀行的擔保嗎？ A銀行的老客戶甲公司要求一筆 3000萬美元的 5年期貸款，以便更新設備。 , March 26, 2023 ? 雨中黃葉樹，燈下白頭人。 :23:4017:23:40March 26, 2023 ? 1他鄉(xiāng)生白發(fā)，舊國見青山。 2023年 3月 26日星期日 5時 23分 40秒 17:23:4026 March 2023 ? 1做前，能夠環(huán)視四周；做時，你只能或者最好沿著以腳為起點的射線向前。 :23:4017:23Mar2326Mar23 ? 1世間成事，不求其絕對圓滿，留一份不足，可得無限完美。 。 , March 26, 2023 ? 閱讀一切好書如同和過去最杰出的人談話。勝人者有力，自勝者強。 2023年 3月 26日星期日 5時 23分 40秒 17:23:4026 March 2023 ? 1一個人即使已登上頂峰，也仍要自強不息。 2023年 3月 26日星期日 下午 5時 23分 40秒 17:23: ? 1最具挑戰(zhàn)性的挑戰(zhàn)莫過于提升自我。 :23:4017:23Mar2326Mar23 ? 1越是無能的人，越喜歡挑剔別人的錯兒。 2023年 3月 26日星期日 5時 23分 40秒 17:23:4026 March 2023 ? 1空山新雨后，天氣晚來秋。 :23:4017:23:40March 26, 2023 ? 1意志堅強的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。 , March 26, 2023 ? 很多事情努力了未必有結(jié)果，但是不努力卻什么改變也沒有。 。 :23:4017:23Mar2326Mar23 ? 1故人江海別，幾度隔山川。高級管理層已經(jīng)指出，除了特殊情況，銀行不再同意 3年以上的貸款。 ? 假設一家銀行想下月吸收 ，今天可比存款的利率是 8%，但是預期該利率下月上升到 %。 而且更一般的可能是：價格雖漲，但漲不到執(zhí)行價格；價格雖跌，但跌不破執(zhí)行價格。其中：發(fā)行人是指上市公司或證券公司等機構(gòu)；權(quán)利金是指購買權(quán)證時支付的價款；標的證
環(huán)評公示相關推薦
鄂ICP備17016276號-1