【正文】 留下遺憾，也希望為我們美麗的大學(xué)生活畫上一個(gè)圓滿的句號。 10 參考文獻(xiàn) 、彭紅 楓，《金融工程學(xué)》，東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社， 20xx ，《金融風(fēng)險(xiǎn)管理》，復(fù)旦大學(xué)出版社， 20xx ，《可轉(zhuǎn)債投資魔法書》，電子工業(yè)出版社， 20xx ，《轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整對可轉(zhuǎn)債收益率影響的實(shí)證研究》 ,《統(tǒng)計(jì)與決策》， 20xx年第 19 期 、王冬年，《可轉(zhuǎn)債雙重屬性的分析》，《審計(jì)與經(jīng)濟(jì)研究》， 20xx 年第 05 期 、婁高鳴，《對風(fēng)險(xiǎn)投資中有效運(yùn)用可轉(zhuǎn)換證券的分析》，《現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息》，20xx 年第 04 期 、馬四海，《上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債 券融資理性思考》，《中國管理信息話》，20xx 年 07期 、徐子堯，《信息不對稱視角下我國可轉(zhuǎn)換債券融資研究》，《財(cái)貿(mào)經(jīng)濟(jì)》， 20xx年 04 期 、牟徳富，《我國上市公司可轉(zhuǎn)換債券融資研究 —— 基于契約設(shè)計(jì)的視角》，20xx 年 02期 、何德旭，《我國上市公司選擇可轉(zhuǎn)換債券的融資偏好研究》，《經(jīng)濟(jì)理論與經(jīng)濟(jì)管理》， 20xx 年 09 期 ，《上市公司股權(quán)在融資失效問題分析》，《財(cái)會(huì)通訊（學(xué)術(shù)版）》， 20xx 年05期 11 附錄 中小企業(yè)融資 情況調(diào)查問卷 企業(yè)組織機(jī)構(gòu)代碼： 企業(yè)名稱： 企業(yè)負(fù)責(zé)人 : 聯(lián)系電話： 一、企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和資金的基本情況 01 企業(yè)目前的發(fā)展階段： 02 企業(yè)目前生產(chǎn)情況： 03 企業(yè)盈利情況 B. 利潤下降 04 金融危機(jī)對企業(yè)融資的影響 ___ ，很小 05 目前企業(yè)資金狀況： 06 與去年同期相比，產(chǎn)品庫存情況 ： 07 與去年同期相比，應(yīng)收賬款情況 ： 08 企業(yè) 今 年資金需求 量 ： 萬元 二、企業(yè)融資情況（除注明為可多選外，其余為單選或填空） 01 企業(yè)資金來源的渠道（可多選） 02 今年融資的主要途徑是：（可多選） 12 03 如果公司資 金緊張，緊張的主要原因是 （可多選） ，流動(dòng)資金配套跟不上需求 ，自身產(chǎn)品 難以隨之上調(diào)價(jià)格 ，利潤空間受到擠壓 （包括銀行和民間融資） ．產(chǎn)成品和應(yīng)收貨款占用上升 ，效益不好，資金周轉(zhuǎn)不靈 04 融資主要目的為：（可多選） 進(jìn) 和開發(fā) 新產(chǎn)品新技術(shù) 區(qū) （請注明） 05 企業(yè)融資主要偏向于： 06 今年申請貸款總額和實(shí)際獲得貸款 情況： 申請貸款總額 萬元，實(shí)際貸款總額 萬元，放貸機(jī)構(gòu) 07 曾經(jīng)向哪些機(jī)構(gòu)申請融資而未獲批：（可多選， 若沒有 可不選） 用聯(lián)社 （請注明） 08 融資未獲批，銀行以下列哪些原因?yàn)橛删芙^企業(yè)的申請（可多選，請按重要程度排序）： ，又缺乏其他有效的擔(dān)保 本 企業(yè)的信貸產(chǎn)品 （請注明） 09 在貸款過程中遇到的主要困難：（可多選 ， 請按困難程度排序） ，無法承受 F手續(xù)繁瑣 (請注明 ) 13 10 企業(yè)對目前銀行實(shí)際貸款利率的看法： ____ ，很難承受 ，但可承受 ，可以承受 11 企 業(yè)對目前 民間貸款 實(shí)際利率的看法： ，很難承受 ，但可承受 ，可以承受 12 企業(yè)認(rèn)為貸款難的主要原因是（可多選，按重要程度排序） _____________ ： ___________ _ 13 企業(yè)獲得銀行貸款的擔(dān)保方式為（ 若有多種貸款，可多選） ________ 、設(shè)備抵押 （請具體說明） __________ ； （請注明） _公務(wù)員擔(dān)保 ______________ 14 如果沒有融資情況，原因是什么：（可多選） 、審批時(shí)間長、手續(xù) 復(fù)雜 （請注明） 三、上市意愿調(diào)查 01 企業(yè)是否打算上市 02 上市存在的困難 A. 最近 3個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤有未達(dá)正數(shù)或累計(jì)未超過人民幣 3000 萬元 5000 萬元 3個(gè)會(huì)計(jì)年度營業(yè)收入累計(jì)沒有超過人民幣 3億元；發(fā)行前股本總額少于人民幣 3000萬元 03 登記注冊類型： 14 04 對于聯(lián)合上市的需求 四、 企業(yè)對融資環(huán)境的看法和建議 01 企業(yè)認(rèn)為在改善中小企業(yè)融資環(huán)境方面，哪些機(jī)構(gòu)起決定性作用：（可多選，按作用大小排序） （請注明） 02 企業(yè)認(rèn)為政府在企業(yè)融資過程中是否起作用？ 03 企業(yè)認(rèn)為政府今后應(yīng)該努力的方向是：（可多選） ，利用政策引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)更多地向中小企業(yè)貸款 統(tǒng)一的企業(yè)征信體系 （請注明） 其中最緊迫的一項(xiàng)是： 04 企業(yè)捆綁上市的環(huán)境取決于 05 企業(yè)對發(fā)行可轉(zhuǎn)債的看法 五、個(gè)人投資意向 01 您是否有投資股票、基金或其他金融工具的經(jīng)歷？（可多選） A .無 B. 高風(fēng)險(xiǎn)級別債券 C. 可轉(zhuǎn)債券 D. 股票 02 是否有投資意愿（） A. 有 B. 無 03 如果有，投資期望的期限是（） 年 B. 3 年 C. 5 年 D. 6 年 15 04 對于投資風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度（） A. 風(fēng)險(xiǎn)中立型 B. 風(fēng)險(xiǎn)偏好型 C. 風(fēng)險(xiǎn)厭惡型 05 您認(rèn)為比較理想的可轉(zhuǎn)債收益率在哪個(gè)范圍較合理？（可多選） A. 6%8% %12% C. 12%18% D 18%24% 16 后 記 看著我們即將付梓的畢業(yè)設(shè)計(jì)，我心情復(fù)雜，感慨頗多。 3. 欲發(fā)行可轉(zhuǎn)債的企業(yè)必須將自己的經(jīng)營業(yè)績達(dá)到良好的水平，而且 企業(yè)的發(fā)展?jié)摿σ矐?yīng)該較大，這是防范企業(yè)發(fā)行可轉(zhuǎn)債的首要條件。 （ 2）票面利率的適當(dāng)設(shè)置 因?yàn)榭赊D(zhuǎn)債帶有股權(quán)的性質(zhì)，所以可轉(zhuǎn)債的票面利率在設(shè)置時(shí)肯定要低于不可轉(zhuǎn)換債券的票面利率，從而降低企業(yè)的融資成本，但是票面利率又不能設(shè)置的過低，因?yàn)槠泵胬蔬^低就會(huì)削弱甚至甚至使投資者對企業(yè)發(fā)行可轉(zhuǎn)債的失去興趣，所以要確定合理的票面利率。一般情況下，可轉(zhuǎn)債