【正文】 金管理人登記和基金備案辦法（試行）》等相關(guān)法律法規(guī)履行登記備案程序，并發(fā)表專項(xiàng)核查意見。如在30日內(nèi)不能提供書面回復(fù)，請向我會提交延期回復(fù)的申請。2010年7月，樂元素控股（BVI）通過股份轉(zhuǎn)讓、股份增發(fā)、引進(jìn)投資人、預(yù)留員工期權(quán)等，對股權(quán)架構(gòu)進(jìn)行了調(diào)整。2015年12月確定以樂風(fēng)創(chuàng)想作為境內(nèi)上市主體，并啟動紅籌架構(gòu)的拆除。請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師對上述事項(xiàng)進(jìn)行核查，并發(fā)表明確意見。根據(jù)招股說明書，發(fā)行人存在多個(gè)員工持股平臺。（1）請發(fā)行人結(jié)合公司治理結(jié)構(gòu)，規(guī)范運(yùn)作情況，股東大會、董事會決議情況，董事、高級管理人員的提名及任免情況，說明認(rèn)定上述四人為公司實(shí)際控制人是否充分；說明報(bào)告期內(nèi)且首發(fā)后的可預(yù)期期限內(nèi)四人共同擁有公司控制權(quán)的穩(wěn)定性安排；請?jiān)谡泄蓵醒a(bǔ)充披露上述《一致行動人協(xié)議書》的主要內(nèi)容、決策機(jī)制、到期時(shí)間及到期后的安排；如一致行動人無法達(dá)成一致意 4 見時(shí)的處理措施；（2）請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師逐項(xiàng)對照“證券期貨法律適用意見第1號”關(guān)于“多人共同擁有公司控制權(quán)”的認(rèn)定條件，說明上述四人共同擁有發(fā)行人控制權(quán)的真實(shí)性、合理性和穩(wěn)定性；（3）請進(jìn)一步論證報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人實(shí)際控制人是否發(fā)生變更；（4）請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師對上述事項(xiàng)進(jìn)行核查，并發(fā)表明確意見。請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師和會計(jì)師對上述事項(xiàng)進(jìn)行核查，說明核查過程、提供相關(guān)依據(jù)并發(fā)表明確意見；（3）請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師及會計(jì)師進(jìn)一步說明關(guān)聯(lián)交易的必要性、合理性、占同類交易的比例，并通過綜合對比交易條件、第三方價(jià)格等因素，進(jìn)一步論證報(bào)告期內(nèi)交易價(jià)格是否公允并說明核查過程，提供核查依據(jù)；（4）請發(fā)行人補(bǔ)充披露報(bào)告期內(nèi)和關(guān)聯(lián)方拆借資金的用途，履行的內(nèi) 5 部決策程序、資金占用時(shí)間和利息支付情況，是否違反《貸款通則》的相關(guān)規(guī)定，是否存在行政處罰風(fēng)險(xiǎn)；發(fā)行人對向關(guān)聯(lián)方實(shí)施資金拆借等非經(jīng)營性資金使用行為的內(nèi)部控制措施和執(zhí)行情況；請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師發(fā)表核查意見。根據(jù)招股說明書，網(wǎng)絡(luò)游戲行業(yè)受到文化部、工信部、國家新聞出版廣電總局等主管機(jī)構(gòu)的管理。（1）請發(fā)行人補(bǔ)充披露發(fā)行人租賃物業(yè)的實(shí)際用途，請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查實(shí)際用途與法定用途是否相符，是否存在因違法違規(guī)被行政處罰的風(fēng)險(xiǎn)；（2）請發(fā)行人補(bǔ)充披露出租方是否均已取得合法產(chǎn)權(quán)證明，如未取得，對發(fā)行人租賃的影響；出租方與發(fā)行人是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，租賃價(jià)格的確定依據(jù)及公允性；（3）請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并說明發(fā)行人是否按照相關(guān)法律規(guī)定辦理租賃備案登記手續(xù)，如未辦理，請就該等租賃的合法合規(guī)性、相關(guān)租賃合同的有效性，是否存在行政處罰風(fēng)險(xiǎn)發(fā)表明確意見。（1）請結(jié)合文化部、工信部、國家新聞出版廣電總局等主管機(jī)構(gòu)出臺等相關(guān)規(guī)定，補(bǔ)充披露發(fā)行人是否均已取得全部運(yùn)營資質(zhì)，是否存在未取得相關(guān)資質(zhì)、許可或備案就經(jīng)營相關(guān)業(yè)務(wù)的情形，是否存在超越相關(guān)資質(zhì)經(jīng)營的情形，如存在，是否屬于重大違法違規(guī)行為，是否存在行政處罰風(fēng)險(xiǎn)；補(bǔ)充披露發(fā)行人境外經(jīng)營是否取得必要的資質(zhì)或許可，是否符合當(dāng)?shù)胤煞ㄒ?guī)及監(jiān)管政策；（2）請發(fā)行人補(bǔ)充披露《網(wǎng)絡(luò)出版服務(wù)許可證》目前的辦理進(jìn)度，尚未取得的原因，未取得上述許可證對發(fā)行人經(jīng)營的影響，是否屬于重大違法違規(guī)行為，是否存在行政處罰風(fēng)險(xiǎn)；（3）請發(fā)行人補(bǔ)充披露《開心消消樂》（網(wǎng)頁版）尚未取得游戲版號就開 6 始運(yùn)營，且未履行國家新聞出版廣電總局的審批程序?qū)Πl(fā)行人經(jīng)營的影響，是否屬于違規(guī)經(jīng)營，是否存在行政處罰風(fēng)險(xiǎn)；結(jié)合報(bào)告期內(nèi)《開心消消樂》（網(wǎng)頁版）產(chǎn)生的收入、利潤及占全部收入、利潤的比例，補(bǔ)充披露上述事項(xiàng)對發(fā)行人業(yè)績及持續(xù)經(jīng)營的影響；（4）請發(fā)行人補(bǔ)充披露發(fā)行人主要合作方是否已經(jīng)取得相關(guān)經(jīng)營資質(zhì)，合作平臺是否存在違法違規(guī)行為，是否對公司經(jīng)營存在重大不利影響；（5）報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人是否存在其他游戲產(chǎn)品未獲批準(zhǔn)先行上線運(yùn)行的情況，如有，是否屬于重大違法違規(guī)；（6）請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師對上述事項(xiàng)進(jìn)行核查，并發(fā)表明確意見。請發(fā)行人補(bǔ)充披露報(bào)告期內(nèi)許可使用費(fèi)的確定依據(jù)及公允性、許可使用費(fèi)的金額，與許可人和被許可人是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系；許可他人使用發(fā)行人資產(chǎn)對發(fā)行人經(jīng)營的影響；被許可使用他人資產(chǎn)是否為獨(dú)家許可，如果許可合同到期對發(fā)行人經(jīng)營的影響。建議：（1）請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師將披露的關(guān)聯(lián)方與公司法、企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則和證券交易所頒布的相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則中的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行比對，以確保完整、準(zhǔn)確地披露所有關(guān)聯(lián)方；（2）根據(jù)招股說明書，發(fā)行人關(guān)聯(lián)方Happy Windmill Limited、北京應(yīng)龍互動科技有限公司目前正在辦理注銷手續(xù)。根據(jù)招股說明書，公司的實(shí)際控制人為王海寧、徐輝、蔣賽驊、甘玉磊，四人通過雙魚互動、天津樂清、%的股份。請補(bǔ)充說明發(fā)行人設(shè)立以來歷次增資及股權(quán)轉(zhuǎn)讓的背景及合理性、價(jià)格確定依據(jù)及其公允性；涉及股份支付的，請補(bǔ)充說明股份支付的會計(jì)處理情況，包括但不限于相關(guān)股權(quán)公允價(jià)值及其確定依據(jù)、相關(guān)費(fèi)用的計(jì)算過程等；自然人股東的工作經(jīng)歷及在發(fā)行人處任職情況、自然人股東增資或受讓股權(quán)的資金來源及合法性，法人股東的成立時(shí)間、注冊資本、注冊地、股權(quán)結(jié)構(gòu)、實(shí)際控制人或管理人；法人股東及其股東（追溯至國有主體或自然人）、實(shí)際控制人與發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人、董監(jiān) 3 高、核心技術(shù)人員、主要客戶和供應(yīng)商、本次發(fā)行的中介機(jī)構(gòu)及其項(xiàng)目組成員是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系、親屬關(guān)系、委托持股、信托持股或其他可能輸送不當(dāng)利益的關(guān)系；發(fā)行人歷次股權(quán)轉(zhuǎn)讓及增資是否存在委托持股、利益輸送或其他利益安排；整體變更及歷次股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)發(fā)行人股東履行納稅義務(wù)情況，如未繳納，是否導(dǎo)致控股股東及其他股東存在重大違法行為，是否構(gòu)成本次發(fā)行上市的障礙。拆除紅籌架構(gòu)后，樂元素控股（開曼）成為樂風(fēng)創(chuàng)想的子公司，雙魚互動將其持有的與發(fā)行人業(yè)務(wù)相關(guān)的著作權(quán)以零對價(jià)轉(zhuǎn)讓給發(fā)行人及子公司，將其已申請的網(wǎng)絡(luò)游戲出版版號中記載的運(yùn)營單位變更為發(fā)行人，截至目前，上述變更已經(jīng)取得省級新聞出版部門的批復(fù)同意，正在辦理國家新聞出版廣電總局批復(fù)的過程中。樂元互動與樂風(fēng)創(chuàng)想于2013年11月29日簽署《獨(dú)家業(yè)務(wù)合作協(xié)議》，樂風(fēng)創(chuàng)想委任樂元互動作為其獨(dú)家服務(wù)提供者，為其提供全面的技術(shù)支持和咨詢服務(wù)，樂風(fēng)創(chuàng)想向樂元互動支付相關(guān)費(fèi)用。一、規(guī)范性問題根據(jù)申報(bào)材料，2009年9月，王海寧、徐輝設(shè)立境外融資主體樂元素控股（BVI）。若涉及對招股說明書的修改，請以楷體加粗標(biāo)明。3請發(fā)行人對報(bào)告期申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表與原始財(cái)務(wù)報(bào)表涉及差異調(diào)整的具體事項(xiàng)、內(nèi)容和理由予以逐項(xiàng)說明，說明相關(guān)項(xiàng)目截止性或重分類調(diào)整、差錯(cuò)更正的原因、依據(jù)及其合規(guī)性，重點(diǎn)說明對損益的影響、涉及納稅義務(wù)的處理與履行情況。請發(fā)行人補(bǔ)充說明報(bào)告期各類現(xiàn)金流量的主要構(gòu)成和變動是否與實(shí)際業(yè)務(wù)的發(fā)生一致，是否與相關(guān)會計(jì)科目的核算相互勾稽；請進(jìn)一步對比分析并披露各報(bào)告期經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額與凈利潤產(chǎn)生較大差異的具體原因及合理性。2請嚴(yán)格按照《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》、《上市公司信息披露管理辦法》及證券交易所頒布的業(yè)務(wù)規(guī)則中相關(guān)規(guī)定完整、準(zhǔn)確的披露關(guān)聯(lián)方關(guān)系及交易。請?jiān)谡泄烧f明書補(bǔ)充披露：對賭協(xié)議簽訂的背景，對賭條款的內(nèi)容及對發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營的影響，2015年終止對賭條款的原因，是否存在其他類似安排可能對發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生不利影響。2招股說明書披露，報(bào)告期發(fā)行人與關(guān)聯(lián)方睿索電子、圣銘電子發(fā)生多筆采購及銷售的關(guān)聯(lián)交易。請保薦機(jī)構(gòu)、會計(jì)對上述事項(xiàng)進(jìn)行核查并發(fā)表核查意見。（5）存貨中發(fā)出商品占比較高的原因，與發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營特點(diǎn)是否匹配。請?jiān)谡泄烧f明書：（1）根據(jù)產(chǎn)供銷的業(yè)務(wù)流程進(jìn)一步說明存貨結(jié)構(gòu)的是否合理、存貨結(jié)構(gòu)的變動是否與業(yè)務(wù)發(fā)展相匹配、與同行業(yè)公司相比是否存在較大差異，各存貨項(xiàng)目核算的合規(guī)性以及在存貨的計(jì)劃、消耗、管理和內(nèi)控方面的具體措施。2招股說明書披露，報(bào)告期各期末發(fā)行人應(yīng)收票據(jù)的賬面余額分別為1,、3,。1請補(bǔ)充披露報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人員工“五險(xiǎn)一金”的繳納基數(shù)、比例，請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師是否足額繳納“五險(xiǎn)一金”，是否存在應(yīng)繳未繳情形，相關(guān)繳納情況是否符合國家或地方的相關(guān)規(guī)定；發(fā)行人及其子公司是否存在勞務(wù)派遣用工的情形，如存在，用工是否符合相關(guān)規(guī)定。請發(fā)行人及保薦機(jī)構(gòu)說明上述業(yè)務(wù)相關(guān)信息的來源及其可靠性，不同機(jī)構(gòu)對網(wǎng)絡(luò)可視化市場的增長率同時(shí)披露是否可能混淆投資者；運(yùn)營商市場和政府市場下網(wǎng)絡(luò)可視化產(chǎn)品具體的功能及作用。1請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查發(fā)行人實(shí)際控制人控制或參股的其他企業(yè)具體從事的業(yè)務(wù)情況，相關(guān)業(yè)務(wù)收入或利潤規(guī)模，所處行業(yè)及上下游情況，并對發(fā)行人是否在同業(yè)競爭的情形發(fā)表明確意見。招股說明書披露，發(fā)行人將其房產(chǎn)、專利等資產(chǎn)抵押或 5 質(zhì)押給相關(guān)方，請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查抵押或質(zhì)押原因、期限，相關(guān)資產(chǎn)在發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營中的運(yùn)用情況及重要性，并結(jié)合發(fā)行人的償還能力情況分析是否可能出現(xiàn)發(fā)行人資產(chǎn)權(quán)屬發(fā)生變更的情形從而對發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營造成重大不利影響。招股說明書披露，%、%、%%，占比逐年下降。請保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會計(jì)師對上述情況進(jìn)行詳細(xì)核查并明確發(fā)表意見。請保薦機(jī)構(gòu)，會計(jì)師對上述事項(xiàng)進(jìn)行核查，并發(fā)表核查意見。（3）外包方股東及其實(shí)際控制人情況，是否與發(fā)行人的實(shí)際控制人、董監(jiān)高存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。請?jiān)谡泄烧f明書補(bǔ)充披露：（1）按采購種類披露向前5名供應(yīng)商的名稱、采購方式、采購內(nèi)容、結(jié)算方式、采購金額、采購占比等情況，主要原材料及能源耗用情況與公司產(chǎn)品產(chǎn)銷情況是否匹配；（2）主要供應(yīng)商的基本情況（包括但不限與成立時(shí)間、注冊資本、股權(quán)結(jié)構(gòu)、營業(yè)范圍、經(jīng)營規(guī)模等情況）、其變動情況及變動原因；（3）采購單價(jià)和數(shù)量變動較大的原因，采購價(jià)格變動趨勢與市場價(jià)格是否一致。招股說明書披露，、1,。若對本反饋意見有任何問題，請致電我會審核人員。附錄：《首次公開發(fā)行股票并上市申請文件目錄》 附錄：首次公開發(fā)行股票并上市申請文件目錄第一章 招股說明書與發(fā)行公告11 招股說明書（申報(bào)稿）12 招股說明書摘要（申報(bào)稿）13 發(fā)行公告（發(fā)行前提供）第二章 發(fā)行人關(guān)于本次發(fā)行的申請及授權(quán)文件21 發(fā)行人關(guān)于本次發(fā)行的申請報(bào)告 22 發(fā)行人董事會有關(guān)本次發(fā)行的決議 23 發(fā)行人股東大會有關(guān)本次發(fā)行的決議第三章 保薦人關(guān)于本次發(fā)行的文件31 發(fā)行保薦書第四章 會計(jì)師關(guān)于本次發(fā)行的文件41 財(cái)務(wù)報(bào)表及審計(jì)報(bào)告 42 盈利預(yù)測報(bào)告及審核報(bào)告 43 內(nèi)部控制鑒證報(bào)告44 經(jīng)注冊會計(jì)師核驗(yàn)的非經(jīng)常性損益明細(xì)表第五章 發(fā)行人律師關(guān)于本次發(fā)行的文件51 法律意見書 52 律師工作報(bào)告第六章 發(fā)行人的設(shè)立文件 61 發(fā)行人的企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照 62 發(fā)起人協(xié)議63 發(fā)起人或主要股東的營業(yè)執(zhí)照或有關(guān)身份證明文件 64 發(fā)行人公司章程（草案）第七章 關(guān)于本次發(fā)行募集資金運(yùn)用的文件71 募集資金投資項(xiàng)目的審批、核準(zhǔn)或備案文件72 發(fā)行人擬收購資產(chǎn)（或股權(quán)）的財(cái)務(wù)報(bào)表、資產(chǎn)評估報(bào)告及審計(jì)報(bào)告 73 發(fā)行人擬收購資產(chǎn)（或股權(quán)）的合同或合同草案第八章 與財(cái)務(wù)會計(jì)資料相關(guān)的其他文件81 發(fā)行人關(guān)于最近三年及一期的納稅情況的說明 811 發(fā)行人最近三年及一期所得稅納稅申報(bào)表 812 有關(guān)發(fā)行人稅收優(yōu)惠、財(cái)政補(bǔ)貼的證明文件 813 主要稅種納稅情況的說明及注冊會計(jì)師出具的意見814 主管稅收征管機(jī)構(gòu)出具的最近三年及一期發(fā)行人納稅情況的證明 82 成立不滿三年的股份有限公司需報(bào)送的財(cái)務(wù)資料 821 最近三年原企業(yè)或股份公司的原始財(cái)務(wù)報(bào)表 822 原始財(cái)務(wù)報(bào)表與申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表的差異比較表 823 注冊會計(jì)師對差異情況出具的意見83 成立已滿三年的股份有限公司需報(bào)送的財(cái)務(wù)資料 831 最近三年原始財(cái)務(wù)報(bào)表832 原始財(cái)務(wù)報(bào)表與申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表的差異比較表 833 注冊會計(jì)師對差異情況出具的意見84 發(fā)行人設(shè)立時(shí)和最近三年及一期的資產(chǎn)評估報(bào)告（含土地評估報(bào)告）85 發(fā)行人的歷次驗(yàn)資報(bào)告86 發(fā)行人大股東或控股股東最近一年及一期的原始財(cái)務(wù)報(bào)表及審計(jì)報(bào)告第九章 其他文件91 產(chǎn)權(quán)和特許經(jīng)營權(quán)證書911 發(fā)行人擁有或使用的商標(biāo)、專利、計(jì)算機(jī)軟件著作權(quán)等知識產(chǎn)權(quán)以及土地使用權(quán)、房屋所有權(quán)、采礦權(quán)等產(chǎn)權(quán)證書清單（需列明證書所有者或使用者名稱、證書號碼、權(quán)利期限、取得方式、是否及存在何種他項(xiàng)權(quán)利等內(nèi)容，并由發(fā)行人律師對全部產(chǎn)權(quán)證書的真實(shí)性、合法性和有效性出具鑒證意見）912 特許經(jīng)營權(quán)證書92 有關(guān)消除或避免同業(yè)競爭的協(xié)議以及發(fā)行人的控股股東和實(shí)際控制人出具的相關(guān)承諾93 國有資產(chǎn)管理部門出具的國有股權(quán)設(shè)置批復(fù)文件及商務(wù)部出具的外資股確認(rèn)文件 94 發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營和募集資金投資項(xiàng)目符合環(huán)境保護(hù)要求的證明文件（重污染行業(yè)的發(fā)行人需提供省級環(huán)保部門出具的證明文件）95 重要合同 951 重組協(xié)議952 商標(biāo)、專利、專有技術(shù)等知識產(chǎn)權(quán)許可使用協(xié)議 953 重大關(guān)聯(lián)交易協(xié)議 954 其他重要商務(wù)合同 96 保薦協(xié)議和承銷協(xié)議97 發(fā)行人全體董事對發(fā)行申請文件真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性的承諾書 98 特定行業(yè)（或企業(yè)）的管理部門出具的相關(guān)意見第十章 定向募集公司還應(yīng)提供的文件101 有關(guān)內(nèi)部職工股發(fā)行和演變情況的文件 1011 歷次發(fā)行內(nèi)部職工股的批準(zhǔn)文件 1012 內(nèi)部職工股發(fā)行的證明文件 1013 托管機(jī)構(gòu)出具的歷次托管證明 1014 有關(guān)違規(guī)清理情況的文件1015 發(fā)行人律師對前述文件真實(shí)性的鑒證意見102 省級人民政府或國務(wù)院有關(guān)部門關(guān)于發(fā)行人內(nèi)部職工股審批、發(fā)行、托管、清理以及是否存在潛在隱患等情況的確認(rèn)文件103 中介機(jī)構(gòu)的意見1031 發(fā)行人律師關(guān)于發(fā)行人內(nèi)部職工股審批、發(fā)行、托管和清理情況的核查意見 1032 保薦人關(guān)于發(fā)行人內(nèi)部職工股審批、發(fā)行、托管和清理情況的核查意見第三篇：首次公開發(fā)行股票申請文件目錄首次公開發(fā)行股票申請文件目錄第一部分 要求在指定報(bào)刊及網(wǎng)站披露的文件第一章 招股說明書及發(fā)行公告1－1 招股說明書（申報(bào)稿）1－1－1 附錄一審計(jì)報(bào)告及財(cái)務(wù)報(bào)告全文1－1－2 附錄二發(fā)行人編制的盈利預(yù)測報(bào)告及注冊會計(jì)師的盈利預(yù)測審核報(bào)告（如有）1－2 招股