【正文】 其 是《國(guó)有資本金效績(jī)?cè)u(píng)價(jià)規(guī)則》以定量分析為基礎(chǔ)、以定性分析為輔助、定量分析與定性分析相互校正，以此形成企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的綜合結(jié)論。與此相適應(yīng)，業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的理論與方法也正在進(jìn)行一次重大的變革，以滿足評(píng)價(jià)主體客觀評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的 需要。通過(guò)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)，可以糾正管 理上的浪費(fèi)與偏差，督促及協(xié)助評(píng)價(jià)客體改進(jìn)其管理方法及程序。常用的評(píng)價(jià)方法有：綜合指數(shù)法、綜合評(píng)分法．功效系數(shù)法，綜合分析判斷法等。在具體選用標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，應(yīng)與評(píng)價(jià)客體密切聯(lián)系，一般來(lái)講，評(píng)價(jià)客體為企業(yè)時(shí)，采用歷史水平標(biāo)準(zhǔn)和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手標(biāo)準(zhǔn)，而評(píng)價(jià)客體為企業(yè)管理者時(shí)，通常采用年度預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)較為恰當(dāng)。從這種意義上說(shuō)，評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)是發(fā)展變化的。指標(biāo)是實(shí)施業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的基礎(chǔ)和客觀依據(jù)。 ( 4) 評(píng)價(jià)指標(biāo)體系 評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的設(shè)計(jì)是企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)系統(tǒng)的核心問(wèn)題，系統(tǒng)的指標(biāo)是指對(duì)評(píng)價(jià)客體的某些方面進(jìn)行評(píng)價(jià)，指標(biāo)的選擇要依據(jù)客體的特性和系統(tǒng)目標(biāo)的內(nèi)在要求進(jìn)行。評(píng)價(jià)的客體是由評(píng)價(jià)主體根據(jù)需要確定的，如 2021 年 2 月 22 日財(cái)政部五 部委修訂的《企業(yè)效績(jī)?cè)u(píng)價(jià)操作細(xì)則》將工商類(lèi)競(jìng)爭(zhēng)性企業(yè)總體上作為評(píng)價(jià)客體，但具體的評(píng)價(jià)對(duì)象視實(shí)際情況而定；國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)頒布于 2021 年 1 月 1 日施行的《中央企業(yè)負(fù)責(zé)人經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)考核暫行辦法》將國(guó)資委履行出資人職責(zé)的國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)的負(fù)責(zé)人列為評(píng)價(jià)對(duì)象。由此構(gòu)成企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)主體的四個(gè)層面。在知識(shí)經(jīng) 濟(jì)時(shí)代，人力資本是企業(yè)價(jià)值增值的重要源泉，職工也與股東一樣承擔(dān)了與企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，使企業(yè)成為財(cái)務(wù)資本和知識(shí)資本共有的企業(yè)。 (6) 業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)與業(yè)績(jī)管理相結(jié)合原則 業(yè)績(jī)管理是通過(guò)業(yè)績(jī)指標(biāo)的設(shè)計(jì)、衡量和差 異分析來(lái)促進(jìn)業(yè)績(jī)提高的管理系統(tǒng)，它可以和業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)相結(jié)合，形成全員、全過(guò)程的管理系統(tǒng)。 (5) 成本效益原則 評(píng)價(jià)系統(tǒng)的數(shù)據(jù)收集、計(jì)算與利用不是沒(méi)有代價(jià)的，在設(shè)計(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系與指標(biāo)項(xiàng)目的過(guò)程中應(yīng)充分考慮成本效益原則。因此，評(píng)價(jià)系統(tǒng)設(shè)計(jì)要本著定義明確、簡(jiǎn)明扼要、結(jié)構(gòu)合理的原則，在現(xiàn)有條件下，便于評(píng)價(jià)人員理解和填報(bào)，正確使用評(píng)價(jià)結(jié)論。同時(shí)由于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)本身又受多種因素的影響，要 真實(shí)反映企業(yè)的業(yè)績(jī)水準(zhǔn)，就必須建立一個(gè)全面反映各有關(guān)要素和各有關(guān)環(huán)節(jié)的、能綜合揭示企業(yè)業(yè)績(jī)的評(píng)價(jià)系統(tǒng)，分別設(shè)計(jì)相應(yīng)的評(píng)價(jià)指標(biāo)客觀評(píng)價(jià)企業(yè)盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力、償債能力、收益質(zhì)量、發(fā)展能力和社會(huì)貢獻(xiàn)能力等方面狀況，全面實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的目的。知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的企業(yè)管理重心正由實(shí)物資本轉(zhuǎn)向技術(shù)、知識(shí)、人才等無(wú)形資本，因此在評(píng) 價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)時(shí)應(yīng)該關(guān)注企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值、品牌價(jià)值、新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)等反映創(chuàng)新能力的非財(cái)務(wù)指標(biāo)。企業(yè)應(yīng)將制定權(quán)變計(jì)劃作為業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)系統(tǒng)的組成部分，當(dāng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)結(jié)果顯示企業(yè)需要立即采取重大變革時(shí)，適當(dāng)?shù)臋?quán)變戰(zhàn) 略可以快速地被實(shí)施。 (4) 權(quán)變管理理論 權(quán)變管理理論考慮到有關(guān)環(huán)境的變數(shù)同相應(yīng)的管理觀念和技術(shù)之間的關(guān)系，使采用的管理觀念和技術(shù)能有效地達(dá)到目標(biāo)。 (3) 系統(tǒng)理論 根據(jù)系統(tǒng)論的觀念，企業(yè)是一個(gè)人造的開(kāi)放系統(tǒng)，其經(jīng)營(yíng)既受外部因素影響，又受內(nèi)部環(huán)境條件的制約，因此企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的評(píng)價(jià)也要受外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境 (包括客戶(hù)、競(jìng)爭(zhēng)者，供貨者等 )的重大影響。因此，所得與所費(fèi)之間 的對(duì)比成為企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的基本表達(dá)形式。企業(yè)追求利益最大化直接表現(xiàn)為資本增值最大化，要求用盡可能小的墊支資本去獲取盡可能大的資本利益。建立和推行企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)制度，科學(xué)的評(píng)判企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果，有助于正確引導(dǎo)企業(yè)經(jīng)營(yíng)行為，幫助企業(yè)尋找經(jīng)營(yíng)差距及產(chǎn)生的原因，提高經(jīng)濟(jì)效益。”價(jià)格是價(jià)值的貨幣表現(xiàn)，評(píng)價(jià)實(shí)際上是一個(gè)判定價(jià)值的過(guò)程，就如《 現(xiàn)代漢語(yǔ)詞典》中的解釋?zhuān)骸霸u(píng)價(jià)”是“評(píng)定價(jià)值高低、評(píng)定的價(jià)值”， 管理活 動(dòng)中的評(píng)價(jià)是指根據(jù)確定的目標(biāo)來(lái)測(cè)定對(duì)象系統(tǒng)的屬性，并將這種屬性變?yōu)榭陀^定量的價(jià)值或者主觀效用的行為。LNTUAcc 附錄 A 論企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)系統(tǒng)的構(gòu)建 企業(yè)作為盈利性組織，其目標(biāo)是追求經(jīng)濟(jì)效益，企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益集中體現(xiàn)在經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)上。今也指衡量人物或事物的價(jià)值。它是評(píng)價(jià)理論方法在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的具體應(yīng)用，它是在會(huì)計(jì)學(xué)和財(cái)務(wù)管理的基礎(chǔ)上，運(yùn)用計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)原理 和現(xiàn)代分析技術(shù)而建立起來(lái)的剖析企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程，真實(shí)反映企業(yè)現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)狀況，預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)發(fā)展前景的一門(mén)科學(xué)。 1 企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)系統(tǒng)的理論基 礎(chǔ) (1) 資本保全理論 在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)是出資者的企業(yè)，是一個(gè)資本集合體，所有者是惟一的剩余風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者和剩余權(quán)益享受者，出資者利益是企業(yè)最高利益。資本保值增值的實(shí)質(zhì)是實(shí)現(xiàn)資本收益最大化，是在資本經(jīng)營(yíng)狀態(tài)下所得與所費(fèi)關(guān)系的具體體現(xiàn)，即用盡可能小的墊支資本去獲取盡可能大的資本利益。由于代理人是一個(gè)具有獨(dú)立利益和行為目標(biāo)的“經(jīng)濟(jì)人”，他們的行為目標(biāo)與委托人的利益目標(biāo)不可能完全一致，在代理過(guò)程中可能產(chǎn)生職 務(wù)怠慢、損害和侵蝕委托人利益的“道德風(fēng)險(xiǎn)”和“逆向選擇”問(wèn)題，這些決定了企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)制度存在的邏輯基礎(chǔ)。因此，在建立業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)系統(tǒng)時(shí)，應(yīng)強(qiáng)調(diào)整個(gè)系統(tǒng)的最優(yōu)化而不是系統(tǒng)要素的最優(yōu)化，應(yīng)設(shè)置非財(cái)務(wù)指標(biāo)全面地考慮所有利益相關(guān)者的評(píng)價(jià)目 標(biāo)。其設(shè)計(jì)必須建立在對(duì)企業(yè)內(nèi)、外環(huán)境進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上，綜合考慮社會(huì)變量、環(huán)境因素、組織特性，用戶(hù)特征的影響，并隨著環(huán)境變化進(jìn)行調(diào)整。但是定量評(píng)價(jià)所依賴(lài)的數(shù)據(jù)主要來(lái)源于企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表提供的歷史性靜態(tài)文件，這本質(zhì)上屬于一種短期業(yè)績(jī)的計(jì)量，容易助長(zhǎng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的急功近利思想和短期投機(jī)行為，影響企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展?？茖W(xué)性原則要通過(guò)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)內(nèi)涵的正確性、指標(biāo)體系設(shè)計(jì)的完備性、數(shù)學(xué)處理方法的邏輯嚴(yán)密性等方面體現(xiàn)出來(lái)。可操作性應(yīng)是設(shè)計(jì)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)系統(tǒng)必須考慮的一項(xiàng)重要因素，離開(kāi)了可操作性，再科學(xué)、合理、系統(tǒng)、全面的評(píng)價(jià)系統(tǒng)也是枉然。所以，在評(píng)價(jià)與考核企業(yè)業(yè)績(jī)時(shí)，將其實(shí)際經(jīng)營(yíng)結(jié)果所產(chǎn)生的數(shù)值與一定的基準(zhǔn)資料進(jìn)行比較分 析才有意義。盡管如此，人們?cè)跇?gòu)建評(píng)價(jià)系統(tǒng)時(shí)，仍需要對(duì)成本與效益因素進(jìn)行衡量和判斷。 3 企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)系統(tǒng)的構(gòu)成要素 (1) 評(píng)價(jià)主體 企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)都是由特定主體進(jìn)行的、有特定目的的評(píng)價(jià)活動(dòng)，這是經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的原動(dòng)力問(wèn)題，它是以對(duì)企業(yè)及其相關(guān)利益主體的認(rèn)識(shí)為基礎(chǔ)的。按照業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的主體和目的的不同，業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)可以細(xì)分為以下四個(gè)方面：資源提供者 (包括投資者、債權(quán)人和職工等 )對(duì)于經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的評(píng)價(jià)；潛在 投資者對(duì)作為投資對(duì)象的企業(yè)的價(jià)值分析；政府管理部門(mén)進(jìn)行的以企業(yè)所提供的稅金、環(huán)保等為主要內(nèi)容的社會(huì)貢獻(xiàn)評(píng)價(jià)；經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行的內(nèi)部管理業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)。對(duì)企業(yè)的評(píng)價(jià)關(guān)系到企業(yè)是擴(kuò)張、維持、重組、收縮或退出；對(duì)經(jīng)營(yíng)者的評(píng)價(jià)關(guān)系其薪酬、獎(jiǎng)懲、升降等問(wèn)題。在企業(yè)經(jīng)營(yíng)者業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的基礎(chǔ)上，制定合理的報(bào)酬計(jì)劃，提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的收入，有利于激發(fā)其工作積極性。既有財(cái)務(wù)方面的，又有非財(cái) 務(wù)方面的；既可以定量指標(biāo)反映，又可以定性指標(biāo)反映。評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)是在一定前提下產(chǎn)生的，隨著社會(huì)的不斷進(jìn)步，經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展以及外部條件的變化，評(píng)價(jià)的目的、范圍和出發(fā)點(diǎn)也會(huì)發(fā)生變化，作為評(píng)價(jià)判斷尺度的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)也會(huì)發(fā)生變化。目前常見(jiàn)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)有：年度預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)、資本預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)、歷史水平標(biāo)準(zhǔn)、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手標(biāo)準(zhǔn)。沒(méi)有科學(xué)．合理的評(píng)價(jià)方法，評(píng)價(jià)指標(biāo)和評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)就成了孤立的評(píng)價(jià)要素，也就失去了其存在的意義。 (2)有效加強(qiáng)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程的監(jiān)管與優(yōu)化。 4 企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)體系的構(gòu)建 隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境發(fā)生著前所未有的變化，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理理念和方法正在經(jīng)歷一場(chǎng)深刻的革命。 我國(guó)為適應(yīng)經(jīng)濟(jì)體制改革發(fā)展的要求，自 20 世紀(jì) 80 年代開(kāi)始重視企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)問(wèn)題的研究，如 1993 年財(cái)政部頒布的《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》所設(shè)計(jì)的財(cái)務(wù)指標(biāo)體系由流動(dòng)比率等 8 項(xiàng)指標(biāo)構(gòu)成； 1994 年國(guó)有資產(chǎn)管理局等部門(mén)頒布了以資產(chǎn)保值增值為核心的 4 項(xiàng)指標(biāo)體系； 1995 年財(cái)政部頒布的企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)指標(biāo)體系由銷(xiāo)售利潤(rùn)率等 10 項(xiàng)指標(biāo)構(gòu)成； 1999 年財(cái)政部等四部委頒布了《國(guó)有資本金效績(jī)?cè)u(píng)價(jià)規(guī)則》和《國(guó)有資本金效績(jī)?cè)u(píng)價(jià)操作細(xì)則》，對(duì)國(guó)有企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)進(jìn)行了重新規(guī)范，重點(diǎn)評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)效益狀況、資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)狀況、償債能力狀況和發(fā)展能力狀況四個(gè)方面，由凈資產(chǎn)收益率等 8 項(xiàng)基本指標(biāo)、資本保值增值率等 16 項(xiàng)修正指標(biāo)和領(lǐng)導(dǎo)班子基本素質(zhì)等 8 項(xiàng)評(píng)議指標(biāo)三個(gè)層次構(gòu)成，全面反映企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況和經(jīng)營(yíng)者的業(yè)績(jī)； 2021 年財(cái)政部五部委修訂的《企業(yè)效績(jī)?cè)u(píng)價(jià)操作細(xì)則》由凈資產(chǎn)收益率等 28 項(xiàng)指標(biāo)組成，提高了對(duì)企業(yè)償債能力和發(fā)展創(chuàng)新能力的評(píng)價(jià)，使該評(píng)價(jià)體系更為客觀公正，更具有可操作性。其次，評(píng)價(jià)體系在權(quán)重設(shè)計(jì)上沿用了傳統(tǒng)的專(zhuān)家調(diào)查法 (德?tīng)柗品?)確定各指標(biāo)的固定權(quán)重方法，依據(jù)受托責(zé)任理論，業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)需求主體應(yīng)當(dāng)包括資產(chǎn)所有者，重大利益相關(guān)方及企業(yè)本身，對(duì)于不同的需求主體，各個(gè)指標(biāo)的相對(duì)重要程度是不一致的，因此，應(yīng)設(shè)計(jì)多重權(quán)數(shù)體系，明確規(guī)定其適用對(duì)象和范圍，以滿足業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)工作的現(xiàn)實(shí)需求。 (2) 企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)體系的構(gòu)建設(shè)想 我國(guó)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)系統(tǒng)的構(gòu)建，應(yīng)在借鑒國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家相對(duì)成熟的評(píng)價(jià)體系基礎(chǔ)上，致力于將其與中國(guó)國(guó)情結(jié)合起來(lái)，形成科學(xué)性、操作性、適用性兼容的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系。構(gòu)建業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)系統(tǒng)的理論框架，界定業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的不同主體與視角，明確評(píng)價(jià)目標(biāo)。未來(lái)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)發(fā)展將在尋找企業(yè)價(jià)值動(dòng)因的基礎(chǔ)上，構(gòu)建一種框架體系，有效“組合”多種指標(biāo)，而該體系的構(gòu)建是依賴(lài)經(jīng)濟(jì)學(xué)或管理學(xué)理論，會(huì)計(jì)學(xué)者是從那里獲取養(yǎng)分來(lái)思考業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)的。因此，企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)系統(tǒng)應(yīng)包括企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益水平的評(píng)價(jià)和經(jīng)營(yíng)者業(yè)績(jī)的評(píng)價(jià)兩個(gè)層面，采用多層次指標(biāo)體系和多因素逐項(xiàng)修正的方法，全面和深入地分析涉及企業(yè)經(jīng)營(yíng)和發(fā)展的諸多因素。 業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)應(yīng)建立在客觀真實(shí)的會(huì)計(jì)信息基礎(chǔ)之上。業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)時(shí)應(yīng)注重過(guò)程的合法性，合理性和科 學(xué)性，并在相關(guān)的考核方案沒(méi)計(jì)和業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)選擇中注重