【正文】 ehensive, with the separation of ownership and management, the relationship between the owner and operator is the agency relationship. In the case of asymmetric information, principal and agent and the contract is inplete, the agent engaged in business within the scope of their owners are more prehensive and accurate knowledge and information, the client is difficult to accurately determine agent effort, agent of the existence of opportunistic behavior. As the agent is a goal of independent interest and behavior economic man, their behavior goals and objectives of the client39。 業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)應(yīng)建立在客觀真實(shí)的會(huì)計(jì)信息基礎(chǔ)之上。未來的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)發(fā)展將在尋找企業(yè)價(jià)值動(dòng)因的基礎(chǔ)上，構(gòu)建一種框架體系，有效“組合”多種指標(biāo)，而該體系的構(gòu)建是依賴經(jīng)濟(jì)學(xué)或管理學(xué)理論，會(huì)計(jì)學(xué)者是從那里獲取養(yǎng)分來思考業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)的。 (2) 企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)體系的構(gòu)建設(shè)想 我國(guó)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)系統(tǒng)的構(gòu)建，應(yīng)在借鑒國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家相對(duì)成熟的評(píng)價(jià)體系基礎(chǔ)上，致力于將其與中國(guó)國(guó)情結(jié)合起來，形成科學(xué)性、操作性、適用性兼容的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系。 我國(guó)為適應(yīng)經(jīng)濟(jì)體制改革發(fā)展的要求，自 20 世紀(jì) 80 年代開始重視企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)問題的研究，如 1993 年財(cái)政部頒布的《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》所設(shè)計(jì)的財(cái)務(wù)指標(biāo)體系由流動(dòng)比率等 8 項(xiàng)指標(biāo)構(gòu)成； 1994 年國(guó)有資產(chǎn)管理局等部門頒布了以資產(chǎn)保值增值為核心的 4 項(xiàng)指標(biāo)體系； 1995 年財(cái)政部頒布的企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)指標(biāo)體系由銷售利潤(rùn)率等 10 項(xiàng)指標(biāo)構(gòu)成； 1999 年財(cái)政部等四部委頒布了《國(guó)有資本金效績(jī)?cè)u(píng)價(jià)規(guī)則》和《國(guó)有資本金效績(jī)?cè)u(píng)價(jià)操作細(xì)則》，對(duì)國(guó)有企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)進(jìn)行了重新規(guī)范，重點(diǎn)評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)效益狀況、資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)狀況、償債能力狀況和發(fā)展能力狀況四個(gè)方面，由凈資產(chǎn)收益率等 8 項(xiàng)基本指標(biāo)、資本保值增值率等 16 項(xiàng)修正指標(biāo)和領(lǐng)導(dǎo)班子基本素質(zhì)等 8 項(xiàng)評(píng)議指標(biāo)三個(gè)層次構(gòu)成，全面反映企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況和經(jīng)營(yíng)者的業(yè)績(jī)； 2021 年財(cái)政部五部委修訂的《企業(yè)效績(jī)?cè)u(píng)價(jià)操作細(xì)則》由凈資產(chǎn)收益率等 28 項(xiàng)指標(biāo)組成，提高了對(duì)企業(yè)償債能力和發(fā)展創(chuàng)新能力的評(píng)價(jià)，使該評(píng)價(jià)體系更為客觀公正，更具有可操作性。 (2)有效加強(qiáng)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)過程的監(jiān)管與優(yōu)化。目前常見的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)有：年度預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)、資本預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)、歷史水平標(biāo)準(zhǔn)、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手標(biāo)準(zhǔn)。既有財(cái)務(wù)方面的，又有非財(cái) 務(wù)方面的；既可以定量指標(biāo)反映，又可以定性指標(biāo)反映。對(duì)企業(yè)的評(píng)價(jià)關(guān)系到企業(yè)是擴(kuò)張、維持、重組、收縮或退出；對(duì)經(jīng)營(yíng)者的評(píng)價(jià)關(guān)系其薪酬、獎(jiǎng)懲、升降等問題。 3 企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)系統(tǒng)的構(gòu)成要素 (1) 評(píng)價(jià)主體 企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)都是由特定主體進(jìn)行的、有特定目的的評(píng)價(jià)活動(dòng)，這是經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的原動(dòng)力問題，它是以對(duì)企業(yè)及其相關(guān)利益主體的認(rèn)識(shí)為基礎(chǔ)的。所以，在評(píng)價(jià)與考核企業(yè)業(yè)績(jī)時(shí)，將其實(shí)際經(jīng)營(yíng)結(jié)果所產(chǎn)生的數(shù)值與一定的基準(zhǔn)資料進(jìn)行比較分 析才有意義?？茖W(xué)性原則要通過業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)內(nèi)涵的正確性、指標(biāo)體系設(shè)計(jì)的完備性、數(shù)學(xué)處理方法的邏輯嚴(yán)密性等方面體現(xiàn)出來。其設(shè)計(jì)必須建立在對(duì)企業(yè)內(nèi)、外環(huán)境進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上，綜合考慮社會(huì)變量、環(huán)境因素、組織特性，用戶特征的影響，并隨著環(huán)境變化進(jìn)行調(diào)整。由于代理人是一個(gè)具有獨(dú)立利益和行為目標(biāo)的“經(jīng)濟(jì)人”，他們的行為目標(biāo)與委托人的利益目標(biāo)不可能完全一致，在代理過程中可能產(chǎn)生職 務(wù)怠慢、損害和侵蝕委托人利益的“道德風(fēng)險(xiǎn)”和“逆向選擇”問題，這些決定了企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)制度存在的邏輯基礎(chǔ)。 1 企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)系統(tǒng)的理論基 礎(chǔ) (1) 資本保全理論 在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)是出資者的企業(yè)，是一個(gè)資本集合體，所有者是惟一的剩余風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者和剩余權(quán)益享受者，出資者利益是企業(yè)最高利益。今也指衡量人物或事物的價(jià)值?！眱r(jià)格是價(jià)值的貨幣表現(xiàn)，評(píng)價(jià)實(shí)際上是一個(gè)判定價(jià)值的過程，就如《 現(xiàn)代漢語(yǔ)詞典》中的解釋：“評(píng)價(jià)”是“評(píng)定價(jià)值高低、評(píng)定的價(jià)值”， 管理活 動(dòng)中的評(píng)價(jià)是指根據(jù)確定的目標(biāo)來測(cè)定對(duì)象系統(tǒng)的屬性，并將這種屬性變?yōu)榭陀^定量的價(jià)值或者主觀效用的行為。企業(yè)追求利益最大化直接表現(xiàn)為資本增值最大化，要求用盡可能小的墊支資本去獲取盡可能大的資本利益。 (3) 系統(tǒng)理論 根據(jù)系統(tǒng)論的觀念，企業(yè)是一個(gè)人造的開放系統(tǒng)，其經(jīng)營(yíng)既受外部因素影響，又受內(nèi)部環(huán)境條件的制約，因此企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的評(píng)價(jià)也要受外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境 (包括客戶、競(jìng)爭(zhēng)者，供貨者等 )的重大影響。企業(yè)應(yīng)將制定權(quán)變計(jì)劃作為業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)系統(tǒng)的組成部分，當(dāng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)結(jié)果顯示企業(yè)需要立即采取重大變革時(shí)，適當(dāng)?shù)臋?quán)變戰(zhàn) 略可以快速地被實(shí)施。同時(shí)由于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)本身又受多種因素的影響，要 真實(shí)反映企業(yè)的業(yè)績(jī)水準(zhǔn)，就必須建立一個(gè)全面反映各有關(guān)要素和各有關(guān)環(huán)節(jié)的、能綜合揭示企業(yè)業(yè)績(jī)的評(píng)價(jià)系統(tǒng)，分別設(shè)計(jì)相應(yīng)的評(píng)價(jià)指標(biāo)客觀評(píng)價(jià)企業(yè)盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力、償債能力、收益質(zhì)量、發(fā)展能力和社會(huì)貢獻(xiàn)能力等方面狀況，全面實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的目的。 (5) 成本效益原則 評(píng)價(jià)系統(tǒng)的數(shù)據(jù)收集、計(jì)算與利用不是沒有代價(jià)的，在設(shè)計(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系與指標(biāo)項(xiàng)目的過程中應(yīng)充分考慮成本效益原則。在知識(shí)經(jīng) 濟(jì)時(shí)代，人力資本是企業(yè)價(jià)值增值的重要源泉，職工也與股東一樣承擔(dān)了與企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，使企業(yè)成為財(cái)務(wù)資本和知識(shí)資本共有的企業(yè)。評(píng)價(jià)的客體是由評(píng)價(jià)主體根據(jù)需要確定的，如 2021 年 2 月 22 日財(cái)政部五 部委修訂的《企業(yè)效績(jī)?cè)u(píng)價(jià)操作細(xì)則》將工商類競(jìng)爭(zhēng)性企業(yè)總體上作為評(píng)價(jià)客體，但具體的評(píng)價(jià)對(duì)象視實(shí)際情況而定；國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)頒布于 2021 年 1 月 1 日施行的《中央企業(yè)負(fù)責(zé)人經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)考核暫行辦法》將國(guó)資委履行出資人職責(zé)的國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)的負(fù)責(zé)人列為評(píng)價(jià)對(duì)象。指標(biāo)是實(shí)施業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的基礎(chǔ)和客觀依據(jù)。在具體選用標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，應(yīng)與評(píng)價(jià)客體密切聯(lián)系，一般來講，評(píng)價(jià)客體為企業(yè)時(shí)，采用歷史水平標(biāo)準(zhǔn)和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手標(biāo)準(zhǔn)，而評(píng)價(jià)客體為企業(yè)管理者時(shí)，通常采用年度預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)較為恰當(dāng)。通過業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)，可以糾正管 理上的浪費(fèi)與偏差，督促及協(xié)助評(píng)價(jià)客體改進(jìn)其管理方法及程序。尤其 是《國(guó)有資本金效績(jī)?cè)u(píng)價(jià)規(guī)則》以定量分析為基礎(chǔ)、以定性分析為輔助、定量分析與定性分析相互校正，以此形成企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的綜合結(jié)論。系統(tǒng)構(gòu)建需符合諾斯《新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)》中制度創(chuàng)新“路徑依賴”的原理，也就是說任何一種有效的制度創(chuàng)新都是歷史上已有選擇的積累和延續(xù)，都是依靠不斷修改完善來保持強(qiáng)大生命力的。 d. 建立適合多元主體的 企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)體系。企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)主要是由會(huì)計(jì)系統(tǒng)產(chǎn)生與提供的，因此業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)必定離不開會(huì)計(jì)信息這一平臺(tái)。s interest can not be pletely consistent with agents that may arise in the office neglect, damage and erosion of the principal interests of moral risk and adverse selection problem, which determines the existence of enterprise performance evaluation system based on logic. (C) System theory According to the concept of system theory, business is a manmade open system, its operation is well received by external factors, but also by the internal environment conditions, so the evaluation of business performance are subject to the external business environme nt (including customers, petitors, and for goods, etc.) and significant impact. Construction business performance evaluation system, we must start from the system39。加強(qiáng)其相關(guān)理論的研究，使評(píng)價(jià)理論知識(shí)系統(tǒng)化和科學(xué)性，建立一套行之有效的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)系統(tǒng)，便于有效地指導(dǎo)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)實(shí)踐活動(dòng)，更加公允地評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，促使企業(yè)改善經(jīng)營(yíng)管理，提高經(jīng)濟(jì)效率 。 經(jīng)營(yíng)者業(yè)績(jī)主要通過其在經(jīng)營(yíng)管理企業(yè)的過程中對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)、成長(zhǎng)、發(fā)展所取得的成果和所做出的貢獻(xiàn)來體現(xiàn)，評(píng)價(jià)目的是為建立經(jīng)營(yíng)者獎(jiǎng)勵(lì)與約束機(jī)制服務(wù)。 科養(yǎng)分創(chuàng)新業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)體系。他們研究過程中的局限性主要表現(xiàn)在：一方面學(xué)者們?cè)诟髯韵喾蛛x的領(lǐng)域內(nèi)研究問題，理論之間的借鑒和融通不夠；另一方面對(duì) 成果的適用環(huán)境和具體應(yīng)用問題研究不夠。 (1) 企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)體系的現(xiàn)狀分析 19 世紀(jì)初亞歷山大?沃爾在《信用晴雨表研究》和《財(cái)務(wù)報(bào)表比率分析》論著中提出在評(píng)價(jià)企業(yè)信用能力指數(shù)時(shí)要綜合評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)效益狀況； 20 世紀(jì) 80 年代，