【正文】 期資金，企業(yè)上市和資產(chǎn)出讓收益等。截至 2024 年末，公司擁有土地儲備約 15988畝，按 2024 年出讓均價每畝 140 萬元估算，潛在收入約為 233億元，而收儲成本一般在每畝 30 萬元左右。 2024 年，蕪湖城投發(fā)行公司債券，募集資金 20 億元，主要用于：（ 1） XX市三環(huán)路跨青弋江大橋及東部連接道路建設工程，（ 2） XX 市生態(tài)環(huán)境綜合整治 一期工程。 2024～ 2024 年，公司長短期借款年末余額分別為 億元、 億元和 第 18 頁 共 25 頁 億元，貸款銀行除國開行外，還包括中國銀行、中信銀行、浦發(fā)銀行、中國工商銀行、 徽商銀行等。此外，在城鎮(zhèn)化、職工安臵、企業(yè)改制、縣域經(jīng)濟等方面，蕪湖建投主動提供資金支持，以推動建設，促進產(chǎn)業(yè)升級和經(jīng)濟社會全面協(xié)調(diào)可持續(xù)發(fā)展，進一步延長了公司的產(chǎn)業(yè)鏈條。目前，公司已初步形成四大業(yè)務板塊：水務板塊，臵業(yè)板塊，城建板塊和固廢板塊。由政府收儲后劃撥至建投公司的土地和建投公司直接收儲的土地構成，土地規(guī)模約 1 萬余畝，其中約 95%為劃撥土地，剩余約 5%為出讓取得的土地。二是 2024 年謀劃“XX 市城市污水治理項目 ” 申請德國復興銀行促進性貸款 5800萬歐元，該項目將于 2024 年 1 月份進行現(xiàn)場評審。公司重視完善法人治理結構，加強資本結構的優(yōu)化，建立起了一整套適于管理者的激勵約束機制。城投公司要充分挖掘和利用城市資源，形成良好的投入、產(chǎn)出機制，引入市場經(jīng)濟模式來對城市資產(chǎn)進行經(jīng)營運作，充分發(fā)揮資產(chǎn)的整體融資效應，實現(xiàn)土地的變現(xiàn)與增值。 ： 2024 年 12 月份的中央經(jīng)濟工作會 第 22 頁 共 25 頁 議提出： 2024 年宏觀經(jīng)濟資產(chǎn)的 基本取向要積極穩(wěn)健、審慎靈活，具體分析則是要實施積極的財政政策和穩(wěn)健的貨幣政策，2024 年我們經(jīng)濟將面臨很大的通脹壓力，首要任務是穩(wěn)定物價和防止經(jīng)濟過熱。 2024年國務院 19號文的下發(fā)，文件要求，融資平臺公司因承擔公益性項目融資任務舉債，融資項目要求項目本身有穩(wěn)定經(jīng)營性收入并且償債資金 70%以上應來源于公司自身收益，抵押資產(chǎn)必須是可變現(xiàn)的非公益性有效資產(chǎn)。（ 1）公司總資產(chǎn)龐大，但真正可以扭轉的有效資產(chǎn)僅為 億元， 第 23 頁 共 25 頁 資產(chǎn)結構尚須優(yōu)化，待農(nóng)發(fā)行 27 億元貸款落實后，公司資產(chǎn)負債率將達到 58%，再融資難度加大。同時，將亳州市政府擁有的企業(yè)股權，包括古井賓館、熱電廠等優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)及股權劃入建投公司。擴大市擔保、典當公司注冊資本，設立中小企業(yè)小額貸款公司，抓住縣區(qū)信用社升格為農(nóng)商行機會參股農(nóng)商行，參股設立村鎮(zhèn)銀行，增加金融類金融投資。二是借鑒六安淠河治理項目、宣城宛溪河治理項目、黃山新安江治理項目模式，謀劃渦河兩岸環(huán)境綜合整治項目，申請農(nóng)發(fā)行貸款 25 億元。通過發(fā)行短期融資券的形式，降低公司的籌資成本，同時提高公司的信譽度和知名 度。 。（ 2）吸引優(yōu)秀人才，建立考核激勵機制建立企業(yè)年度經(jīng)營情況及業(yè)績考核體系，制定企業(yè)年度經(jīng)營考核和高管年薪管理辦法，明確激勵措施。 在農(nóng)發(fā)行和國開行這兩家政策性銀行，這其中也有原因：政策性銀行對地方建設的支持力度較商業(yè)銀行要大，貸款利率也低兩三個百分點，公司可以考慮同亳州市本地的商業(yè)銀行保持密切關系，譬如說中國銀行，建設銀行，徽商銀行和藥都銀行等等，而且建投公司作為亳州市資源較為豐富，資產(chǎn)較為壯大的一家國有獨資公司，地方商業(yè)銀行每年對公司的授信額度估計在 第 25 頁 共 25 頁 5 億元左右。 ，為城市大建設、大發(fā)展服務。抓住南部 XX 縣區(qū)建設和 XX 縣區(qū)改造的機會，依托建投公司的品牌優(yōu)勢，探索房地產(chǎn)開發(fā)業(yè)務，做大做強房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)，提升公司盈利能力，保證公司可持續(xù)發(fā)展。 （二）下一步計劃 為實現(xiàn)公司的跨越式發(fā)展，進一步提升公司的盈利能力，可以從以下幾方面尋找方法： ，提升公司融資能力。有關金融機構人士表示，后續(xù)調(diào)控政策仍有望密集出臺，上半年將是主要的出 臺時段。2024 年 11 月 10 日，國務院召開會議要求嚴格控制城鄉(xiāng)建設用地增減掛鉤試點規(guī)模和范圍。通過擔保、典當公司業(yè)務開展、建投地產(chǎn)公司房地產(chǎn)開發(fā)以及建投公司的股權投資等多元化經(jīng)營， 2024 年公司實現(xiàn)經(jīng)營性利潤 3000 多萬元。 第四章建投公司運行現(xiàn)狀分析及未來展望 國內(nèi)有關專家在比較分析了發(fā)達國家和發(fā)展中國家在城市基礎設施融資方面的經(jīng)驗與教訓之后，認為政府應盡可能減少用于基礎設施的財政支出，多引入市場機制，多渠道籌集資金才是 第 21 頁 共 25 頁 我國城市基礎設施建設的最終出路。 ，規(guī)范融資平臺國發(fā) 202419 號文下發(fā)后，六安城投公司堅定了走產(chǎn)業(yè)化發(fā)展的道路，投資設立全資子公司 XX 市建設發(fā)展有限公司，自主投資開發(fā)的皋城小區(qū) 33 層住宅樓預計凈利潤達 3500萬元以上， 29層六安城投大廈即將竣工；5 月成立 XX 市信用擔保有限公司，注冊資本 3 億元，全年利潤1000 萬元；并嘗試對國有資產(chǎn)進行市場化運作，首批安臵小區(qū)（一期） 37 間車庫成功公開拍賣，獲利 260 多萬元。 ，服務城市建設一是謀劃六安淠河治理項目，獲得農(nóng)發(fā)行支持。當前公司正在積極準備二期債券的發(fā)行，將把一些公益性資產(chǎn)陸續(xù)剝離，以高評估價注入 3000畝土地，對公司原承建的政府項目補充代建協(xié)議。 （二）六安城投 六安城市建設投資有限公司，成立于 2024 年 3 月份，注冊資本 10 億元人民幣，是 XX 市政府經(jīng)營城市 建設投融資的平臺，在國有資產(chǎn)運營、土地收儲、城市基礎設施建設、城市供排水等 第 19 頁 共 25 頁 市政設施的經(jīng)營上處于主體地位。 XX 市政府產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策，積極拓展多種投資業(yè)務，對發(fā)展?jié)摿Υ蟆⑶熬昂玫钠?、金融、中介服務及紡織等多個行業(yè)積極扶持，先后投資了奇瑞汽車、裕中紡織、華亞蕪湖塑膠、益安公司、華衍水務、徽商銀行等公司。 XX 市政府對公司的支持力度較大，將財政預算內(nèi)、外建設資金、專項資金和政府性專項收入、基金收入統(tǒng)一納入財政建設性資金管理渠道，統(tǒng)籌安排，有效地落實了項目的資本金。 ，以項目的建設促進城市的發(fā)展。公司在當?shù)匾患壨恋亻_發(fā)中占有壟斷地位，目前掌握的土地資源主要位于 XX 市城東和城南 XX 縣區(qū)，土地利用價值和增值空間較大。二是建立了多種籌資、融資渠道，主要包括國家特債，開行貸款，其它商業(yè)銀行貸款，方式是建投總貸與每年財政建設資金配套。 （一）蕪湖城投 第 16 頁 共 25 頁 XX 市建設投資公司，成立于 1998 年 2 月，注冊資本 20 億元，作為 XX 市的城市建設投融資平臺、國有資產(chǎn)授權經(jīng)營平臺和土地資源整合運作平臺，從 2024 年下半年開始，市政府成立了政府性投資項目管理委員會和房地產(chǎn)開發(fā)用地管理委員會，另外連同政府性投資招標采購管理委員會辦公