【正文】 成運(yùn)營后的價(jià)格，在項(xiàng)目整個(gè)運(yùn)營 期內(nèi)成本、費(fèi)用及效益計(jì)算使用的價(jià)格均為不變價(jià)格，以保證成本、費(fèi)用及效益計(jì)算使用的價(jià)格在計(jì)算期內(nèi)一致性及項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)結(jié)果的可比性。 本項(xiàng)目生產(chǎn)負(fù)荷為：生產(chǎn)第一年為 80%，第二年及以后為 100%。 產(chǎn)品成本估算 （ 1）本新增項(xiàng)目人員為 32 人，平均工資標(biāo)準(zhǔn)為 15000 元 /人正常生產(chǎn)年份年動(dòng)力費(fèi)總計(jì) 181 萬元。 經(jīng)計(jì)算，本項(xiàng)目各項(xiàng)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)如下： 年平均新增營業(yè)收入 ，年平均總成本費(fèi)用為 萬元，年平均利潤總額 萬元，年平均上繳所得稅 萬元，年平均凈利潤為 萬元。 ?? ???? nt tct ICOCIF N P V 1 )1()( （式中 cI 為基準(zhǔn)折現(xiàn)率） 本項(xiàng)目全部投資財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（ FNPV ）計(jì)算結(jié)果為稅前 萬元、稅后 萬元。 財(cái)務(wù)生存能力分析 按照《方法與參數(shù)》的有關(guān)規(guī)定，本項(xiàng)目編制財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表，進(jìn)行了財(cái)務(wù)生存能力分析。 利息備付率（ ICR） 按照《方法與參數(shù)》的規(guī)定，利息備付率（ ICR）系指在借款償還期內(nèi)的息稅前利潤（ EBIT）與應(yīng)付利息（ PI）比值，它從付息資金來源的充裕性角度反映項(xiàng)目?jī)敻秱鶆?wù)利息的保障程度，按下式計(jì)算： %100?? PIEBITIC R 式中： EBIT—— 息稅前利潤； PI—— 計(jì)入總成本費(fèi)用的應(yīng) 付利息。 資產(chǎn)負(fù)債率（ LOAR） 按照《方法與參數(shù)》的規(guī)定，資產(chǎn)負(fù)債率（ LOAR）系指各期末負(fù)債總額（ TL）同資產(chǎn)總額（ TA）的比率，按下式計(jì)算： %1 0 0?? TATLLOAR 式中： TL—— 期末負(fù)債總額； TA—— 期末資產(chǎn)總額。 盈虧平衡分析 當(dāng)以生產(chǎn)能力利用率表示該項(xiàng)目的盈虧平衡點(diǎn) BEP 時(shí)： %1 0 0???? 年銷售稅金及附加年可變總成本年產(chǎn)品銷售收入 年固定總成本BEP =% 即該項(xiàng)目生產(chǎn)能力達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力的 %即可保本。 年平均營業(yè)收入 萬元，年平均總成本費(fèi)用為 萬元，年平均利潤總額 萬元，年平均上繳所得稅為 萬元，年平均凈利潤為 萬元。 生存能力分析顯示本項(xiàng)目不會(huì)依賴短期融資來維持運(yùn)營，財(cái)務(wù)生存能力尚可。 第八章 風(fēng)險(xiǎn)因素及防范措施 工程風(fēng)險(xiǎn) 工程風(fēng)險(xiǎn)主要 是因?yàn)楣こ淘诮ㄟ^程中施工安排脫節(jié)、工程方案及設(shè)備選擇、施工與工期等存在的各種不確定性帶來的風(fēng)險(xiǎn)。 工程風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策 對(duì)于本項(xiàng)目的工程風(fēng)險(xiǎn)，可通過加大科學(xué)管理、工程監(jiān)理及協(xié)調(diào)力度，在工程施工方、供貨商等參與單位的選擇上嚴(yán)格把關(guān)等措施加以預(yù) 防。因而建議硒源公司在抓緊本項(xiàng)目各項(xiàng)前期準(zhǔn)備工作的同時(shí)，多渠道籌集資金，增加建設(shè)前期企業(yè)自有資金的投入力度，抓緊落實(shí)銀行貸款。此外，硒源公司應(yīng)積極響應(yīng)政策號(hào)召，加大為國家及地方植物油儲(chǔ)備方面的比重，從而降低并避免儲(chǔ)備罐空置的風(fēng)險(xiǎn)。 同時(shí)建議，硒源公司通過項(xiàng)目招標(biāo)投標(biāo)有效地控制建設(shè)成本，加大項(xiàng)目建設(shè)中各項(xiàng)費(fèi)用的支出控制，避免不合理的支出。特別是要嚴(yán)格按照施工設(shè)計(jì)和財(cái)務(wù)概算開展施工，確保按期高質(zhì)量完工。如果不能在預(yù)定期限內(nèi)取得專項(xiàng)扶持資金和銀行貸款，就會(huì)拖延本項(xiàng)目的建設(shè)工期，也就必然降低投資收益和增加投資風(fēng)險(xiǎn)。通過敏感性分析和不確定性分析可以看出本項(xiàng)目有一定的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，財(cái)務(wù)分析可行。全部投資財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值稅前為 萬元、稅后 萬元，均大于零。 敏感性分析 本項(xiàng)目在投資上升 10%、銷售價(jià)格下降 10%和原材料價(jià)格上漲 10%的不利條件下，內(nèi)部收益率仍分別為 25%、 %和 %，均高于本項(xiàng)目設(shè)定的基準(zhǔn)值。 綜 上所述，在假定 10 年等額償還銀行借款的條件下，本項(xiàng)目在正常經(jīng)營期各年的利息備付率、償債備付率、均高于《方法與參數(shù)》中參考的判別值，因此本項(xiàng)目具有較強(qiáng)的償債能力（具體詳見借款還本付息表）。 償債備付率（ DSCR） 按照《方法與參數(shù)》的規(guī)定，償債備付率（ DSCR）系指在借款償還期內(nèi)，用于還本付息的資金（ EBITDATAX）與應(yīng)還本付息金額（ PD）的比值，它表示可用于還本付息的資金償還借款本息的保障程度，按下式計(jì)算： %100??? PD TE B IT A DD S C R AX 式中： EBITDA—— 息稅前利潤加折舊和攤銷； TAX—— 企業(yè)所得稅； PD—— 應(yīng)還本付息金額，包 括還本金額和計(jì)入總成本費(fèi)用的 全部利息。正常運(yùn)營年每年的凈現(xiàn)金流量、項(xiàng)目累計(jì)盈余資金正常運(yùn)營年份均大于 0，不會(huì)出現(xiàn) 依靠短期融資來維持運(yùn)營的狀況（詳見財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表）。其計(jì)算公式如下： 1?? 現(xiàn)正值年份數(shù)累計(jì)凈現(xiàn)金流量開始出投資回收期 當(dāng)年凈現(xiàn)金流量 絕對(duì)值上年累計(jì)凈現(xiàn)金流量的? 本項(xiàng)目全部投資投資回收期（ pt）經(jīng)計(jì)算為稅前 年，稅后 年（含建設(shè)期 1 年）。其計(jì)算公式如下： 0)1()(1 ??? ??? tnt t F IR RCOCI （式中： CI 為現(xiàn)金流入， CO 為現(xiàn)金流出，下同） 本項(xiàng)目全部投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（ FIRR ）計(jì)算結(jié)果為稅前 %、稅后 %，超過設(shè)定的基準(zhǔn)收益率。 本項(xiàng)目的維修費(fèi)用按固定資產(chǎn)原值的 2%計(jì)提，固定資產(chǎn)折舊采用平均年限折舊法計(jì)算，其他管理費(fèi)用按銷售收入的 %計(jì)入總成本，本項(xiàng)目其他銷售費(fèi)按每年銷售收入的 2%計(jì)算（含運(yùn)輸?shù)荣M(fèi)用），其他制造費(fèi)按年銷 售收入的 %計(jì)算。工資及福利費(fèi)數(shù)據(jù)詳見經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)附表。銷售稅金、增值稅、所得稅數(shù)據(jù)詳見經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)附表 。 本項(xiàng)目建設(shè)期 1 年。 ” 本項(xiàng)目建設(shè)完全符合《 國務(wù)院辦公廳關(guān)于促進(jìn)油料生產(chǎn)發(fā)展的意見 》中提出的健全食用植物油儲(chǔ)備制度的要求。為了促進(jìn)建設(shè)企業(yè)的后續(xù)發(fā)展，減輕企業(yè)的財(cái)務(wù)壓力 ，保證項(xiàng)目的順利進(jìn)行，申請(qǐng)國家給予一定的財(cái)政資金資助。 表 64 總投資估算表 單位：萬元 序號(hào) 工 程或費(fèi)用名稱 建安工程 設(shè)備購置 其他費(fèi)用 合計(jì) 一 建設(shè)投資 1 工程費(fèi)用 灌裝基礎(chǔ) 儲(chǔ)油罐 2 萬噸原料倉庫 辦公用房及配電房 輸油管道 室外工程 2 工程建設(shè) 其他費(fèi)用 建設(shè)單位管理費(fèi) 工程建設(shè)監(jiān)理費(fèi) 勘察設(shè)計(jì)費(fèi) 聯(lián)合試運(yùn)行費(fèi) 3 預(yù)備費(fèi) 二 流動(dòng)資金 三 建設(shè)期利息 總投資 資金籌措方案 本項(xiàng)目總投資 3000 萬元的資金籌措方案如下： 企業(yè)自籌 1200 萬元， 申請(qǐng)省上扶持資金 800 萬元； 銀行貸款 1000 萬元，占總投資的 33%。） 造價(jià) （萬元） 1 4500 平方米 12587 2 2650 平方米 7413 合 計(jì) 1000 流動(dòng)資金估算 本項(xiàng)目為食用油生產(chǎn)線的一部分，因此本項(xiàng)目運(yùn)營不需要新增流動(dòng)資金。） 單方造價(jià) （元 /m179。） 單方人工機(jī)械費(fèi) （元 /m179。輸油管道、油閥及輸送油電腦計(jì)量裝置等設(shè)備費(fèi)用合計(jì) 萬元。 其它費(fèi)用按照陜西省工程建設(shè)其它費(fèi)用有關(guān)規(guī)定 (原陜西省計(jì)劃委員會(huì)陜計(jì)設(shè)計(jì) [1999]091 號(hào)文 )計(jì)算。企業(yè)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)詳見附件： 20xx 年 10 月份財(cái)務(wù)報(bào)表。 組織機(jī)構(gòu)設(shè)置 安康市硒源油脂有限公司的組織機(jī)構(gòu)設(shè)置，本著有利于生產(chǎn)和管理，因事設(shè)崗，因崗設(shè)人，精簡(jiǎn)高效的原則，實(shí)行總經(jīng)理負(fù)責(zé)制。 1958 年 2 月出生于陜西省安康市， 1981 年畢業(yè)于安康師專，曾在安康市第七中學(xué)任教， 1988年至 1995 年改行任安康糧油食品購銷公司經(jīng)理。公司購買了 8 輛車，安排 16 名采購員常年從事上門收購原料和幫助農(nóng)戶捎帶化肥、種子、農(nóng)藥以及返饋信息等；購買了 4 輛油罐車常年送貨上門銷售產(chǎn)品，這樣既方便了廣大農(nóng)戶和城鄉(xiāng)群眾就近銷售農(nóng)產(chǎn)品和購買食用油等，又使企業(yè)的生產(chǎn)原料有了根本保障，一舉而多得。 企業(yè)的主導(dǎo)產(chǎn)品 —— 菜籽油銷售除安康十縣（區(qū)）外，還遠(yuǎn)銷湖北竹溪、重慶城口、四川萬源等縣市；副產(chǎn)品 —— 菜粕是畜牧業(yè)飼料的主要原料，其蛋白質(zhì)含量高，營養(yǎng)成份豐富，銷路廣。企業(yè)現(xiàn)有職工 96 人 ，其中技術(shù) 人員 15 人。 制定嚴(yán)格的管理制度，加強(qiáng)廠區(qū)內(nèi)能源管理，防止水電的浪費(fèi)，以降低能耗。節(jié)約能源也是節(jié)約資源、降低生產(chǎn)成本的重要措施。 ⑤訂立環(huán)保制度措施，落實(shí)專人負(fù)責(zé)，保證污治設(shè)施正常運(yùn)轉(zhuǎn)，同時(shí)做好企業(yè)的安全生產(chǎn)管理工作，制定突發(fā)環(huán)境事件的緊急預(yù)案，消除污染隱患，確保環(huán)境安全。 ③開展技術(shù)創(chuàng)新，實(shí)施清潔生產(chǎn)，發(fā) 展循環(huán)經(jīng)濟(jì)，防止“跑冒、滴、漏”。 經(jīng)過 處理后達(dá)標(biāo)排放，具體工藝詳見如下污水處理工藝流程圖。 （ 4）固體廢棄物：一是鍋爐燃煤產(chǎn)生的廢爐渣，二是生產(chǎn)過程中的廢油餅。 本項(xiàng)目實(shí)施期間應(yīng)該充分考慮當(dāng)?shù)卣块T的環(huán)保要求，為減少噪聲危害，應(yīng)合理安排施工計(jì)劃，噪聲大的工程盡量安排在白天進(jìn)行，進(jìn) 入?yún)^(qū)內(nèi)的機(jī)動(dòng)車輛不得鳴高音喇叭，并應(yīng)限速行駛；注意節(jié)約用水，加強(qiáng)生產(chǎn)廢水和生活污水排放的管理；應(yīng)盡量選用低能耗、低污染排放的施工機(jī)械，加強(qiáng)運(yùn)輸車輛管理，維護(hù)好車況，盡量減少因機(jī)械車輛狀況不佳造成的污染；對(duì)施工用的水泥等建筑裝飾材料，應(yīng)加強(qiáng)管理，避免粉塵飛揚(yáng)。粉塵為基礎(chǔ)開挖后遇風(fēng)沙天氣的揚(yáng)塵、各種運(yùn)輸車輛頻繁出入產(chǎn)生的降塵。按照國家《城市 區(qū)域環(huán)境噪聲標(biāo)準(zhǔn)》 2 類標(biāo)準(zhǔn)要求，均未超標(biāo)，說明聲學(xué)環(huán)境質(zhì)量本底較好。 地表水環(huán)境質(zhì)量現(xiàn)狀： 依據(jù)安康市環(huán)境保護(hù)監(jiān)測(cè)站歷年對(duì)月河和漢江水質(zhì) 20 個(gè)項(xiàng)目的監(jiān)測(cè)資料分析，均未超過國家《地表水環(huán)境質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)》Ⅲ類標(biāo)準(zhǔn)，說明漢江流域 地表水水質(zhì)良好。 項(xiàng)目招標(biāo) 本項(xiàng)目在建設(shè)過程中，應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行《中華人民共和國招標(biāo)投標(biāo)法》和《陜西省實(shí)施〈中華人民共和國招標(biāo)投標(biāo)法〉辦法》，凡是重要設(shè)備、材料等貨物單項(xiàng)合同估算價(jià)在 50 萬元以上的采購，單項(xiàng)合同估算低于上述各單項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)，但項(xiàng)目總投資額在 500 萬元以上的，都必須進(jìn)行公開招標(biāo)，擇優(yōu)確定。 本項(xiàng)目建成后嚴(yán)格按照國家有關(guān)規(guī)定和批復(fù)的建設(shè)內(nèi)容進(jìn)行竣工驗(yàn)收，竣工驗(yàn)收合格后才能交付使用。 （ 2）儲(chǔ)油罐的施工建設(shè)、 2 萬噸原料倉庫 建設(shè) 、設(shè)備安裝調(diào)試等工作，預(yù)計(jì)需要 8 個(gè)月，本項(xiàng)目已于 20xx 年 10 月份開工建設(shè)，截至目前已完成投資 120 萬元（詳見附件： 儲(chǔ)油罐建設(shè)項(xiàng)目資金到位、管理、使用情況專項(xiàng)審計(jì)報(bào)告 ）。） 3000 噸儲(chǔ)油罐 16 2 20xx 噸儲(chǔ)油罐 16 2 1000 噸儲(chǔ)油罐 2 500 噸儲(chǔ)油罐 6 總體積 配套工程 鋪設(shè)輸油管道 528 米，為計(jì)量輸油量需配置電腦計(jì)量裝置，并配置油閥 45 個(gè)。 辦公用房 使用塑鋼門窗，內(nèi)墻面刷乳膠漆，外墻壁砌瓷磚，地面鋪地板磚。 主要經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)比較 序號(hào) 名 稱 單位 本項(xiàng)目指標(biāo) 標(biāo)準(zhǔn)值 1 2 萬噸原料倉庫占地面積 m2 4500 2 建、構(gòu)筑物建筑面積 m2 2650 5 固定資產(chǎn)總投資 萬元 1000 6 投資強(qiáng)度 萬元 /公頃 ≥ 1555 7 容積率 ≥ 8 建筑系數(shù) ％ ≥ 45% 本項(xiàng)目屬于工業(yè)項(xiàng)目， 項(xiàng)目用地參照《陜西省建設(shè)用地指標(biāo)》（陜政辦發(fā) [20xx]25 號(hào)文件附本）進(jìn)行分析。 廠區(qū)地貌單元屬二級(jí)階地。具體實(shí)施方案，是先開挖基坑，在基坑內(nèi)回填砂墊層，之后在砂墊層上澆注混凝土。油罐任意直徑方向上的沉降差和沿罐壁圓周方向任意 10m 周長的沉降差應(yīng)滿足國家現(xiàn)行規(guī)范的規(guī)定。即油罐基礎(chǔ)必須具有以下功能。罐壁與底 板連接處用貼角焊縫焊成⊥形，在動(dòng)靜壓力作用下，其受力狀態(tài)非常復(fù)雜，不僅受液位升降的影響非常顯著，形成所謂低周高應(yīng)變狀態(tài)，而且對(duì)地基基礎(chǔ)的不均勻沉降和地震作用極為敏感。 C 有過熱直接蒸汽 鹽水罐 毛油暫存鍋 堿煉鍋 濾過后 毛 油 油溫 30176。 C 引爆試驗(yàn)合格 冷凝器 溶劑 氣體 廠二蒸發(fā)器 冷凝器 出口溫度 8085176。 C 餅 輸 送至浸出車間 毛油暫存池 濾 油 機(jī) 毛 油 池 毛油 流入 泵 入 圖 32 浸出車間工藝流程 毛油暫存罐