【正文】 成運營后的價格，在項目整個運營 期內成本、費用及效益計算使用的價格均為不變價格，以保證成本、費用及效益計算使用的價格在計算期內一致性及項目經(jīng)濟評價結果的可比性。 本項目生產負荷為：生產第一年為 80%，第二年及以后為 100%。 產品成本估算 （ 1）本新增項目人員為 32 人，平均工資標準為 15000 元 /人正常生產年份年動力費總計 181 萬元。 經(jīng)計算，本項目各項財務評價指標如下： 年平均新增營業(yè)收入 ，年平均總成本費用為 萬元，年平均利潤總額 萬元，年平均上繳所得稅 萬元，年平均凈利潤為 萬元。 ?? ???? nt tct ICOCIF N P V 1 )1()( （式中 cI 為基準折現(xiàn)率） 本項目全部投資財務凈現(xiàn)值（ FNPV ）計算結果為稅前 萬元、稅后 萬元。 財務生存能力分析 按照《方法與參數(shù)》的有關規(guī)定，本項目編制財務計劃現(xiàn)金流量表，進行了財務生存能力分析。 利息備付率（ ICR） 按照《方法與參數(shù)》的規(guī)定，利息備付率（ ICR）系指在借款償還期內的息稅前利潤（ EBIT）與應付利息（ PI）比值，它從付息資金來源的充裕性角度反映項目償付債務利息的保障程度，按下式計算： %100?? PIEBITIC R 式中： EBIT—— 息稅前利潤； PI—— 計入總成本費用的應 付利息。 資產負債率（ LOAR） 按照《方法與參數(shù)》的規(guī)定，資產負債率（ LOAR）系指各期末負債總額（ TL）同資產總額（ TA）的比率，按下式計算： %1 0 0?? TATLLOAR 式中： TL—— 期末負債總額； TA—— 期末資產總額。 盈虧平衡分析 當以生產能力利用率表示該項目的盈虧平衡點 BEP 時： %1 0 0???? 年銷售稅金及附加年可變總成本年產品銷售收入 年固定總成本BEP =% 即該項目生產能力達到設計生產能力的 %即可保本。 年平均營業(yè)收入 萬元，年平均總成本費用為 萬元，年平均利潤總額 萬元，年平均上繳所得稅為 萬元，年平均凈利潤為 萬元。 生存能力分析顯示本項目不會依賴短期融資來維持運營，財務生存能力尚可。 第八章 風險因素及防范措施 工程風險 工程風險主要 是因為工程在建過程中施工安排脫節(jié)、工程方案及設備選擇、施工與工期等存在的各種不確定性帶來的風險。 工程風險防范對策 對于本項目的工程風險，可通過加大科學管理、工程監(jiān)理及協(xié)調力度，在工程施工方、供貨商等參與單位的選擇上嚴格把關等措施加以預 防。因而建議硒源公司在抓緊本項目各項前期準備工作的同時，多渠道籌集資金，增加建設前期企業(yè)自有資金的投入力度，抓緊落實銀行貸款。此外，硒源公司應積極響應政策號召，加大為國家及地方植物油儲備方面的比重，從而降低并避免儲備罐空置的風險。 同時建議，硒源公司通過項目招標投標有效地控制建設成本，加大項目建設中各項費用的支出控制，避免不合理的支出。特別是要嚴格按照施工設計和財務概算開展施工，確保按期高質量完工。如果不能在預定期限內取得專項扶持資金和銀行貸款，就會拖延本項目的建設工期，也就必然降低投資收益和增加投資風險。通過敏感性分析和不確定性分析可以看出本項目有一定的抗風險能力，財務分析可行。全部投資財務凈現(xiàn)值稅前為 萬元、稅后 萬元，均大于零。 敏感性分析 本項目在投資上升 10%、銷售價格下降 10%和原材料價格上漲 10%的不利條件下，內部收益率仍分別為 25%、 %和 %，均高于本項目設定的基準值。 綜 上所述，在假定 10 年等額償還銀行借款的條件下，本項目在正常經(jīng)營期各年的利息備付率、償債備付率、均高于《方法與參數(shù)》中參考的判別值，因此本項目具有較強的償債能力（具體詳見借款還本付息表）。 償債備付率（ DSCR） 按照《方法與參數(shù)》的規(guī)定，償債備付率（ DSCR）系指在借款償還期內，用于還本付息的資金（ EBITDATAX）與應還本付息金額（ PD）的比值，它表示可用于還本付息的資金償還借款本息的保障程度，按下式計算： %100??? PD TE B IT A DD S C R AX 式中： EBITDA—— 息稅前利潤加折舊和攤銷； TAX—— 企業(yè)所得稅； PD—— 應還本付息金額，包 括還本金額和計入總成本費用的 全部利息。正常運營年每年的凈現(xiàn)金流量、項目累計盈余資金正常運營年份均大于 0，不會出現(xiàn) 依靠短期融資來維持運營的狀況（詳見財務計劃現(xiàn)金流量表）。其計算公式如下： 1?? 現(xiàn)正值年份數(shù)累計凈現(xiàn)金流量開始出投資回收期 當年凈現(xiàn)金流量 絕對值上年累計凈現(xiàn)金流量的? 本項目全部投資投資回收期（ pt）經(jīng)計算為稅前 年，稅后 年（含建設期 1 年）。其計算公式如下： 0)1()(1 ??? ??? tnt t F IR RCOCI （式中： CI 為現(xiàn)金流入， CO 為現(xiàn)金流出，下同） 本項目全部投資財務內部收益率（ FIRR ）計算結果為稅前 %、稅后 %，超過設定的基準收益率。 本項目的維修費用按固定資產原值的 2%計提，固定資產折舊采用平均年限折舊法計算，其他管理費用按銷售收入的 %計入總成本，本項目其他銷售費按每年銷售收入的 2%計算（含運輸?shù)荣M用），其他制造費按年銷 售收入的 %計算。工資及福利費數(shù)據(jù)詳見經(jīng)濟評價附表。銷售稅金、增值稅、所得稅數(shù)據(jù)詳見經(jīng)濟評價附表 。 本項目建設期 1 年。 ” 本項目建設完全符合《 國務院辦公廳關于促進油料生產發(fā)展的意見 》中提出的健全食用植物油儲備制度的要求。為了促進建設企業(yè)的后續(xù)發(fā)展，減輕企業(yè)的財務壓力 ，保證項目的順利進行，申請國家給予一定的財政資金資助。 表 64 總投資估算表 單位：萬元 序號 工 程或費用名稱 建安工程 設備購置 其他費用 合計 一 建設投資 1 工程費用 灌裝基礎 儲油罐 2 萬噸原料倉庫 辦公用房及配電房 輸油管道 室外工程 2 工程建設 其他費用 建設單位管理費 工程建設監(jiān)理費 勘察設計費 聯(lián)合試運行費 3 預備費 二 流動資金 三 建設期利息 總投資 資金籌措方案 本項目總投資 3000 萬元的資金籌措方案如下： 企業(yè)自籌 1200 萬元， 申請省上扶持資金 800 萬元； 銀行貸款 1000 萬元，占總投資的 33%。） 造價 （萬元） 1 4500 平方米 12587 2 2650 平方米 7413 合 計 1000 流動資金估算 本項目為食用油生產線的一部分，因此本項目運營不需要新增流動資金。） 單方造價 （元 /m179。） 單方人工機械費 （元 /m179。輸油管道、油閥及輸送油電腦計量裝置等設備費用合計 萬元。 其它費用按照陜西省工程建設其它費用有關規(guī)定 (原陜西省計劃委員會陜計設計 [1999]091 號文 )計算。企業(yè)主要財務指標詳見附件： 20xx 年 10 月份財務報表。 組織機構設置 安康市硒源油脂有限公司的組織機構設置，本著有利于生產和管理，因事設崗，因崗設人，精簡高效的原則，實行總經(jīng)理負責制。 1958 年 2 月出生于陜西省安康市， 1981 年畢業(yè)于安康師專，曾在安康市第七中學任教， 1988年至 1995 年改行任安康糧油食品購銷公司經(jīng)理。公司購買了 8 輛車，安排 16 名采購員常年從事上門收購原料和幫助農戶捎帶化肥、種子、農藥以及返饋信息等；購買了 4 輛油罐車常年送貨上門銷售產品，這樣既方便了廣大農戶和城鄉(xiāng)群眾就近銷售農產品和購買食用油等，又使企業(yè)的生產原料有了根本保障，一舉而多得。 企業(yè)的主導產品 —— 菜籽油銷售除安康十縣（區(qū)）外，還遠銷湖北竹溪、重慶城口、四川萬源等縣市；副產品 —— 菜粕是畜牧業(yè)飼料的主要原料，其蛋白質含量高，營養(yǎng)成份豐富，銷路廣。企業(yè)現(xiàn)有職工 96 人 ，其中技術 人員 15 人。 制定嚴格的管理制度，加強廠區(qū)內能源管理，防止水電的浪費，以降低能耗。節(jié)約能源也是節(jié)約資源、降低生產成本的重要措施。 ⑤訂立環(huán)保制度措施，落實專人負責，保證污治設施正常運轉，同時做好企業(yè)的安全生產管理工作，制定突發(fā)環(huán)境事件的緊急預案，消除污染隱患，確保環(huán)境安全。 ③開展技術創(chuàng)新，實施清潔生產，發(fā) 展循環(huán)經(jīng)濟，防止“跑冒、滴、漏”。 經(jīng)過 處理后達標排放，具體工藝詳見如下污水處理工藝流程圖。 （ 4）固體廢棄物：一是鍋爐燃煤產生的廢爐渣，二是生產過程中的廢油餅。 本項目實施期間應該充分考慮當?shù)卣块T的環(huán)保要求，為減少噪聲危害，應合理安排施工計劃，噪聲大的工程盡量安排在白天進行，進 入?yún)^(qū)內的機動車輛不得鳴高音喇叭，并應限速行駛；注意節(jié)約用水，加強生產廢水和生活污水排放的管理；應盡量選用低能耗、低污染排放的施工機械，加強運輸車輛管理，維護好車況，盡量減少因機械車輛狀況不佳造成的污染；對施工用的水泥等建筑裝飾材料，應加強管理，避免粉塵飛揚。粉塵為基礎開挖后遇風沙天氣的揚塵、各種運輸車輛頻繁出入產生的降塵。按照國家《城市 區(qū)域環(huán)境噪聲標準》 2 類標準要求，均未超標，說明聲學環(huán)境質量本底較好。 地表水環(huán)境質量現(xiàn)狀： 依據(jù)安康市環(huán)境保護監(jiān)測站歷年對月河和漢江水質 20 個項目的監(jiān)測資料分析，均未超過國家《地表水環(huán)境質量標準》Ⅲ類標準，說明漢江流域 地表水水質良好。 項目招標 本項目在建設過程中，應嚴格執(zhí)行《中華人民共和國招標投標法》和《陜西省實施〈中華人民共和國招標投標法〉辦法》，凡是重要設備、材料等貨物單項合同估算價在 50 萬元以上的采購，單項合同估算低于上述各單項標準，但項目總投資額在 500 萬元以上的，都必須進行公開招標，擇優(yōu)確定。 本項目建成后嚴格按照國家有關規(guī)定和批復的建設內容進行竣工驗收，竣工驗收合格后才能交付使用。 （ 2）儲油罐的施工建設、 2 萬噸原料倉庫 建設 、設備安裝調試等工作，預計需要 8 個月，本項目已于 20xx 年 10 月份開工建設，截至目前已完成投資 120 萬元（詳見附件： 儲油罐建設項目資金到位、管理、使用情況專項審計報告 ）。） 3000 噸儲油罐 16 2 20xx 噸儲油罐 16 2 1000 噸儲油罐 2 500 噸儲油罐 6 總體積 配套工程 鋪設輸油管道 528 米，為計量輸油量需配置電腦計量裝置，并配置油閥 45 個。 辦公用房 使用塑鋼門窗，內墻面刷乳膠漆，外墻壁砌瓷磚，地面鋪地板磚。 主要經(jīng)濟技術指標比較 序號 名 稱 單位 本項目指標 標準值 1 2 萬噸原料倉庫占地面積 m2 4500 2 建、構筑物建筑面積 m2 2650 5 固定資產總投資 萬元 1000 6 投資強度 萬元 /公頃 ≥ 1555 7 容積率 ≥ 8 建筑系數(shù) ％ ≥ 45% 本項目屬于工業(yè)項目， 項目用地參照《陜西省建設用地指標》（陜政辦發(fā) [20xx]25 號文件附本）進行分析。 廠區(qū)地貌單元屬二級階地。具體實施方案，是先開挖基坑，在基坑內回填砂墊層，之后在砂墊層上澆注混凝土。油罐任意直徑方向上的沉降差和沿罐壁圓周方向任意 10m 周長的沉降差應滿足國家現(xiàn)行規(guī)范的規(guī)定。即油罐基礎必須具有以下功能。罐壁與底 板連接處用貼角焊縫焊成⊥形，在動靜壓力作用下，其受力狀態(tài)非常復雜，不僅受液位升降的影響非常顯著，形成所謂低周高應變狀態(tài)，而且對地基基礎的不均勻沉降和地震作用極為敏感。 C 有過熱直接蒸汽 鹽水罐 毛油暫存鍋 堿煉鍋 濾過后 毛 油 油溫 30176。 C 引爆試驗合格 冷凝器 溶劑 氣體 廠二蒸發(fā)器 冷凝器 出口溫度 8085176。 C 餅 輸 送至浸出車間 毛油暫存池 濾 油 機 毛 油 池 毛油 流入 泵 入 圖 32 浸出車間工藝流程 毛油暫存罐