【正文】 值活動(dòng)，然后輔助價(jià)值活動(dòng)，最后進(jìn)行公司能力的綜合評(píng)價(jià)。 2023616 15 沈飛應(yīng)加強(qiáng)市場(chǎng)營(yíng)銷力度 從營(yíng)銷能力來(lái)看，沈飛的營(yíng)銷部門(mén)和營(yíng)銷隊(duì)伍正在建立中 ,實(shí)力有待加強(qiáng)；沈飛應(yīng)加強(qiáng)營(yíng)銷以爭(zhēng)取更多的訂單 營(yíng)銷 ? 市場(chǎng)營(yíng)銷的主要職能： 市場(chǎng)調(diào)研：分析整個(gè)市場(chǎng)環(huán)境以及針對(duì)沈飛的每個(gè)業(yè)務(wù)進(jìn)行市場(chǎng)研究并提出合理化建議 合同管理：合同訂單管理 客戶關(guān)系管理：由于沈飛的客戶只有軍方一家，所以應(yīng)采取大客戶管理的模式，對(duì)軍方做 好市場(chǎng)營(yíng)銷 和公關(guān)工作以期其增加沈飛飛機(jī)的采購(gòu)量；另外，中航一集團(tuán)直接對(duì)任務(wù)進(jìn)行分配，沈飛對(duì)一集團(tuán)也應(yīng)加強(qiáng)公關(guān)工作以期其將下代機(jī)型的生產(chǎn)任務(wù)交與沈飛生產(chǎn)。 – 十一五期間的大額訂單對(duì)沈飛加工能力提出了較大的挑戰(zhàn)。 2023年維修計(jì) 446人次。這些設(shè)備與軍方修理工廠的差距不大。 沈飛每賣出一架重點(diǎn)型號(hào)的飛機(jī)提取 300萬(wàn)的維修費(fèi)用（日常的維修），不存在通過(guò)售后服務(wù)再收取費(fèi)用的問(wèn)題，所以售后維修的目的是保障飛機(jī)的正常飛行提高軍方的滿意度以期爭(zhēng)取更多的訂單；軍方飛機(jī)的大修一般交給軍方的維修工廠負(fù)責(zé)，沈飛獲得維修機(jī)會(huì)較少，所以想通過(guò)大修收取費(fèi)用的可能性較小，但可通過(guò)運(yùn)作觀察效果再定。 沈飛總投資 2700多萬(wàn)的 CIMS工程正式列入國(guó)家 863計(jì)劃， 1999年完成一期工程研制工作 如：電子綜合調(diào)試廠房、發(fā)動(dòng)機(jī)試車廠、羅盤(pán)校正場(chǎng)、燃油試驗(yàn)場(chǎng)等工位的建立均體現(xiàn)了三代機(jī)調(diào)試模式，并接觸了三代機(jī)具有的電傳技術(shù)、火控 —飛控技術(shù)和電調(diào)發(fā)動(dòng)機(jī)技術(shù) 完整的模具設(shè)計(jì)、制造能力；掌握了各種鈦合金熱加工工藝生產(chǎn)能力及工藝參數(shù)；建立了比較健全的具有各種加工效率要求的工藝手段；配備了比較安全、適用于不同工藝方法用于不同加工零件的加工設(shè)備；鈦合金零件熱拉件設(shè)備及工藝研究等 形成了年產(chǎn) J8飛機(jī) 1520架 /年、 J11系列飛機(jī) 1520架 /年生產(chǎn)能力； 沈飛的數(shù)控加工生產(chǎn)線具備了制造第三代戰(zhàn)機(jī)的技術(shù)能力，數(shù)控技術(shù)應(yīng)用在國(guó)內(nèi)屬一流水平 CIMS工程的成功實(shí)施對(duì)提高公司綜合技術(shù)能力制造技術(shù)水平和產(chǎn)品質(zhì)量都有顯著效果，大大增強(qiáng)了公司的競(jìng)爭(zhēng)能力 1 復(fù)合材料在飛機(jī)制造上起著舉足輕重的作用，沈飛對(duì)復(fù)合材料的研制有利于突出沈飛的優(yōu)勢(shì)地位 沈飛的主要技術(shù)優(yōu)勢(shì) 6300 0 6000 2023 4000 8000 10000 8300 4100 2023 2023 2023 9600 2023 萬(wàn) 沈飛歷年科研經(jīng)費(fèi)對(duì)比圖 沈飛技術(shù)優(yōu)勢(shì)主要體現(xiàn)在飛機(jī)的相關(guān)的制造技術(shù)上 技術(shù) 沈飛科研投入數(shù)額較大 2023616 23 – 年利潤(rùn)（萬(wàn)元） ?年銷售額（億元） – 利潤(rùn)率（ %） 財(cái)務(wù)資源狀況 10 40 20 30 50 60 2023 2023 2023 2746 1000 4000 2023 3000 5000 6000 2082 5923 2023 2023 2023 0 2023 2023 2023 03年開(kāi)始銷售額劇增 整體利潤(rùn)率較低 利潤(rùn)隨銷售額增加而增加 1999 2023 2023(估 ) 70 65 2023(估 ) 2023(估 ) 1526 1999 1683 2023 7000 6500 2023(估 ) 1999 1 2023 從經(jīng)濟(jì)實(shí)力來(lái)看， 202 2023兩年公司經(jīng)濟(jì)實(shí)力快速增強(qiáng) – 資產(chǎn)規(guī)模（億元） 10 40 20 30 50 60 2023 2023 2023 資產(chǎn)規(guī)模逐年遞增 70 2023 1999 財(cái)務(wù) 沈飛的資產(chǎn)規(guī)模、銷售額、利潤(rùn)都在逐年增加，經(jīng)濟(jì)實(shí)力增強(qiáng)，但利潤(rùn)率較低 數(shù)據(jù)來(lái)源：財(cái)會(huì)處 2023616 24 從融資能力來(lái)看，沈飛的融資能力較強(qiáng)，為“十一五”的戰(zhàn)略發(fā)展提供了一定的資金保障 指標(biāo) 2023年 2023年 2023年 盈 利 能 力 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 203034 239079 492928 總資產(chǎn)回報(bào)率 % % % 營(yíng)業(yè)成本率 % 85% 92% 主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率 % % % 短期償債能力 流動(dòng)比率 速動(dòng)比率 現(xiàn)金比率 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率 存貨周轉(zhuǎn)率 財(cái)務(wù) 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入快速增加，但利潤(rùn)率下降 沈飛財(cái)務(wù)指標(biāo)分析 公司償債能力強(qiáng)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)小 長(zhǎng)期償債能力 資產(chǎn)負(fù)債率 固定資產(chǎn)負(fù)債率 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 % % % 融資政策分析－－國(guó)家給予沈飛一定的融資優(yōu)惠政策 ?國(guó)家的優(yōu)惠政策：在貸款利率方面，沈飛享受 512家企業(yè)貸款基準(zhǔn)利率；在稅費(fèi)方面，軍品享受免稅待遇 ?銀行授信額度情況：目前，沈飛公司已得到工商銀行、中信銀行、交通銀行和招商銀行的信用授信額度 融資政策渠道及融資能力分析－－沈飛具有多種融資渠道和較強(qiáng)的融資能力 ?融資渠道 ：沈飛公司主要通過(guò)銀行借款進(jìn)行融資，銀行借款分技改貸款和流動(dòng)資金貸款，另外國(guó)家科研費(fèi)投入是在有科研項(xiàng)目的前提下收到部分國(guó)撥資金。且軍費(fèi)占 GDP總額的比例有上升的趨勢(shì) S－社會(huì)文化和物質(zhì)環(huán)境 ?人們向往和平的呼聲越來(lái)越高 ?飛機(jī)原材料、設(shè)備供應(yīng)能力加強(qiáng) T－技術(shù)環(huán)境的變化既為沈飛提供了機(jī)會(huì)也提供了挑戰(zhàn) ?信息化技術(shù)在企業(yè)中的應(yīng)用向更深層和更廣度發(fā)展 ? 先進(jìn)的復(fù)合材料制造技術(shù)發(fā)展迅速 ?我國(guó)空軍對(duì)裝備的換裝需求因軍事技術(shù)的革新而更加迫切 從軍機(jī)的宏觀環(huán)境來(lái)看，宏觀環(huán)境有利于軍機(jī)行業(yè)的發(fā)展（ PEST分析） 數(shù)據(jù)來(lái)源：統(tǒng)計(jì)年鑒、情報(bào)科《企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略資料》 P－政治和法律環(huán)境：為軍機(jī)行業(yè)提供了快速發(fā)展的機(jī)會(huì) ?臺(tái)海局勢(shì)的走向日益突出了做好軍事斗爭(zhēng)準(zhǔn)備的迫切性。 ?日本軍國(guó)主義復(fù)活速度加快、印度積極擴(kuò)軍使人們意識(shí)到在軍力的賽跑中不進(jìn)則退。 ? 技術(shù)進(jìn)步 信息化技術(shù)加強(qiáng) 復(fù)合材料加工技術(shù)加強(qiáng) 反饋 從軍機(jī)的行業(yè)發(fā)展來(lái)看，沈飛軍機(jī)正面臨一個(gè)大的發(fā)展機(jī)遇（ SCP分析） 2023616 30 ? J11新型機(jī)（包括雙座） 202 2023年需求量為每年 20～ 22架； 2023～ 2023年需求量為每年 30架左右； 十一五期間總需求 100架以上 ? J8系列機(jī) 年需求為 24架左右 從軍機(jī)的市場(chǎng)需求來(lái)看，沈飛軍機(jī)市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)前景樂(lè)觀 ?軍方對(duì)外采購(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)： 沈飛在國(guó)外的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手主要為俄國(guó)的戰(zhàn)機(jī)制造商以及潛在的歐盟制造商，其中俄方在飛機(jī)技術(shù)上比我國(guó)生產(chǎn)的同類產(chǎn)品先進(jìn)，質(zhì)量穩(wěn)定，軍方在沈飛滿足不了其需求的情況有可能從俄方采購(gòu)。 ? 由于每家供應(yīng)商所供器材種類較多 ， 價(jià)格水平的評(píng)價(jià) ， 只能說(shuō)明大概情況 。擁有各類設(shè)備 13000多臺(tái)，固定資產(chǎn)原值 15億元，是中國(guó)殲擊機(jī)的主要制造基地之一。集團(tuán)核心企業(yè)為中國(guó)貴州航空工業(yè)總公司，有緊密層單位 62家，生產(chǎn)企業(yè) 27家，核心企業(yè)與緊密層單位共有職工 7萬(wàn)多人，擁有固定資產(chǎn) 29億元。 從發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，民機(jī)發(fā)包是趨勢(shì) 補(bǔ)償貿(mào)易：這是一種擴(kuò)大民機(jī)銷售的市場(chǎng)營(yíng)銷手段； 降低成本：通過(guò)專業(yè)分工降低生產(chǎn)成本 本身資源不足：制造資源被新型號(hào)所擠占 ,老型號(hào)向外擴(kuò)散； 降低風(fēng)險(xiǎn)：由于新型號(hào)的研制風(fēng)險(xiǎn)較大，大公司通過(guò)外包生產(chǎn)分散新型號(hào)研制風(fēng)險(xiǎn)。 沈飛的轉(zhuǎn)包業(yè)務(wù)逐年增長(zhǎng) 從市場(chǎng)需求來(lái)分析，民機(jī)轉(zhuǎn)包市場(chǎng)需求巨大，前景看好 數(shù)據(jù)來(lái)源：民機(jī)辦《沈飛民機(jī)轉(zhuǎn)包生產(chǎn)的地位分析》 2023 2023 2023 2023E 500 1000 1500 萬(wàn)美元 581 803 305 1200 2023616 37 主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手民機(jī)轉(zhuǎn)包收入對(duì)比圖 2023 2023 2023E 1000 2023 3000 萬(wàn)美元 上飛 西飛 成飛 沈飛 ?上飛 – 波音 737－ 700平尾 ?西飛 – 波音 737－ 700垂尾、空客機(jī)翼前緣、前緣零件 ?成飛 – 法國(guó)空客登客門(mén)、登機(jī)梯等，波音 757尾段（今年停產(chǎn)） ?國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手 – 國(guó)際上的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手主要在北美（墨西哥），東歐（波蘭，捷克）和亞洲（印度）。 國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心“國(guó)產(chǎn)新支線客機(jī)發(fā)展戰(zhàn)略”課題組預(yù)測(cè)，未來(lái) 5年左右我國(guó)將出現(xiàn)支線客機(jī)采購(gòu)的一次高峰 從各方面預(yù)測(cè)來(lái)看，支線飛機(jī)前景樂(lè)觀 有關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示， 2023年中國(guó)民用飛機(jī)的總量為 527架，其中 70座以下的支線飛機(jī) 65架，支線飛機(jī)僅占機(jī)隊(duì)總數(shù)的 12%。 研制中 沈飛參與研制的 ARJ－ 21的支線飛機(jī)前景看好！ 2023616 39 1 2 3 4 適應(yīng)性： 適應(yīng)性，滿足高原，高溫要求，在中國(guó)航線上暢通無(wú)阻 舒適性 : 32英寸座位與干線飛機(jī)沒(méi)有任何區(qū)別，比經(jīng)濟(jì)座還好 經(jīng)濟(jì)性 : 即使拼成本，也會(huì)比國(guó)外飛機(jī)低 810% 駕駛性 : 非常好 系列化的產(chǎn)品： 高原型、平原型、加長(zhǎng)型、公務(wù)機(jī)、貨機(jī) ARJ21飛機(jī)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)體現(xiàn)在：四性一化 目前支線飛機(jī)的市場(chǎng)原動(dòng)力還沒(méi)有形成，預(yù)計(jì)采購(gòu)高峰將在 2023年至 2023年到來(lái)。 美國(guó)預(yù)測(cè)未來(lái) 20年中傳統(tǒng)的運(yùn)輸網(wǎng)絡(luò)將會(huì)嚴(yán)重堵塞， AGATE計(jì)劃的最終目標(biāo)是建立“小飛機(jī)運(yùn)輸系統(tǒng)（ SATS）”， SATS的具體目標(biāo)是，在 10年內(nèi)讓小飛機(jī)實(shí)現(xiàn)以 4倍于高速公路的速度到達(dá)全美 25%的城鎮(zhèn)、鄉(xiāng)村和偏遠(yuǎn)地區(qū)的目的地；在 25年內(nèi)，小飛機(jī)能直達(dá) 90%的社區(qū)。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的不斷提高，通用航空運(yùn)輸方式必將在其他國(guó)家和地區(qū)得到廣泛應(yīng)用。全世界現(xiàn)有 3750家機(jī)場(chǎng)地面服務(wù)站（ FBO）。美國(guó)通用航空的新技術(shù)發(fā)展，將對(duì) 21世紀(jì)各國(guó)民航運(yùn)輸發(fā)展產(chǎn)生影響，未來(lái)的空中交通運(yùn)輸方式將由運(yùn)輸航空和通用航空平分秋色。國(guó)產(chǎn)通用飛機(jī)主要有運(yùn)５、運(yùn) 1運(yùn)１２和農(nóng)５，國(guó)產(chǎn)運(yùn)輸機(jī)有運(yùn)８，國(guó)產(chǎn)直升機(jī)有直８、直９、直１１、Ｈ４１０Ａ等多種型號(hào)。” 2023616 42 通用飛機(jī)的市場(chǎng) 私人飛機(jī) 如果國(guó)家近期出臺(tái)鼓勵(lì)通用航空發(fā)展和低空開(kāi)放政策，預(yù)計(jì)到 2023年則中國(guó)的私人飛機(jī)市場(chǎng)容量將超過(guò) 500架 航空旅游 這部分客戶對(duì)象是從事旅游業(yè)的公司和團(tuán)體，主要用 2至 6人座小型飛機(jī)。 巴士 生產(chǎn)規(guī)模有限， 市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，需加強(qiáng)內(nèi)部管理，跟公司的核心生產(chǎn)能力關(guān)聯(lián)度高。 1 民品公司 民總公司的總體經(jīng)營(yíng)狀況呈下降趨勢(shì)，但她對(duì)公司未來(lái)的發(fā)展戰(zhàn)略影響較大。屬于“勞動(dòng)密集型”產(chǎn)品，跟公司的核心生產(chǎn)能力關(guān)聯(lián)度弱。通過(guò)企業(yè)改制加強(qiáng)市場(chǎng)運(yùn)作，可有較大作為。兩家公司間無(wú)可比性 產(chǎn)品在圖中的位臵確定，橫坐標(biāo)的確定以利潤(rùn)額為準(zhǔn)，縱座標(biāo)以整體的市場(chǎng)大小為準(zhǔn)（市場(chǎng)大小數(shù)據(jù)來(lái)源于訪談以及項(xiàng)目組分析） 沈飛競(jìng)爭(zhēng)力和細(xì)分市場(chǎng)吸引力分析 代號(hào)說(shuō)明 JJ－軍機(jī) MN－民機(jī)轉(zhuǎn)包 CC－倉(cāng)儲(chǔ) YY－輕型越野車 LH－鋁合金 YC－煙草機(jī)械 RY－日野汽車 JK－進(jìn)出口 FT－家具 (飛特 ) FL－飛龍 TD－通用地板 DZ－電子 JJ MN 一般吸引力的細(xì)分市場(chǎng) 毫無(wú)吸引力的細(xì)分市場(chǎng) 最具吸引力的細(xì)分市場(chǎng) 綜上所述，沈飛業(yè)務(wù)組合不太合理 CC YY LH YC RY JK FT FL DZ TD 沈飛的產(chǎn)品除軍機(jī)、倉(cāng)儲(chǔ)落在最具吸引力的區(qū)間外，沈飛的其他業(yè)務(wù)都落在一般吸引力的區(qū)間，這說(shuō)明沈飛的業(yè)務(wù)組合不合理 2023616 49 ? 報(bào)告概要 ? 沈飛現(xiàn)行戰(zhàn)略及運(yùn)行情況 ? 對(duì)沈飛業(yè)務(wù)的評(píng)估 內(nèi)部能力評(píng)估 產(chǎn)品外部環(huán)境評(píng)估 ? 對(duì)戰(zhàn)略規(guī)劃工作的組織、程序的評(píng)估 ? 沈飛戰(zhàn)略的初步建議 目錄 2023616 50 從戰(zhàn)略的制定組織來(lái)看，沈飛集團(tuán)的戰(zhàn)略制定組織機(jī)構(gòu)為經(jīng)營(yíng)部綜合計(jì)劃處的規(guī)劃科，對(duì)戰(zhàn)略規(guī)劃職能定位還沒(méi)有提升到足夠高度 沈飛戰(zhàn)略規(guī)劃工作的組織現(xiàn)狀 GE公司的戰(zhàn)略規(guī)劃工作的組織 董事會(huì) 集團(tuán)工作部 總經(jīng)理 經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)室 … … 副總經(jīng)理 … 規(guī)劃科 計(jì)劃科 … 首席執(zhí)行官 法律事務(wù) 對(duì)外關(guān)系 人力資源 財(cái)務(wù)計(jì)劃部 業(yè)務(wù)規(guī)劃發(fā)展 研發(fā)部 經(jīng)營(yíng)部 綜合計(jì)劃處 沈飛的戰(zhàn)略制定者主要為規(guī)劃科，經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)室的戰(zhàn)略規(guī)劃職能較弱 2023616 51 從戰(zhàn)略的制定程序來(lái)看，沈飛戰(zhàn)略制定缺乏質(zhì)詢過(guò)程，而且對(duì)民品的戰(zhàn)略管理研究較弱 沈飛戰(zhàn)略規(guī)劃工作的流程現(xiàn)狀 GE公司的戰(zhàn)略規(guī)劃工作的組織 經(jīng)理辦公會(huì) 經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)副總 規(guī)劃科