【正文】 形成專(zhuān)門(mén)的董事薪酬體系； ? 對(duì)各類(lèi)不同職責(zé)董事薪酬的區(qū)分不明確 。目前的薪酬結(jié)構(gòu)和水平對(duì)下還說(shuō)得過(guò)去，對(duì)董事津貼和會(huì)議費(fèi)的支付來(lái)源要給予明確。董事會(huì)沒(méi)有專(zhuān)業(yè)而相對(duì)獨(dú)立的機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)董事、高管的薪酬結(jié)構(gòu)與水平的調(diào)整等工作；職工監(jiān)事薪酬是否需要考慮其承擔(dān)的董事職責(zé)目前沒(méi)有明確。需要在子孫公司建立完善的董事、高管薪酬管理管理體系。 ?受總會(huì)計(jì)師或主管財(cái)務(wù)的副總經(jīng)理領(lǐng)導(dǎo)：獨(dú)立性和權(quán)威性不高，也不利于管理層根據(jù)審計(jì)結(jié)果迅速采取改進(jìn)措施。 ?管理審計(jì)以企業(yè)的管理制度和管理活動(dòng)為審計(jì)對(duì)象，審查企業(yè)在計(jì)劃、組織、領(lǐng)導(dǎo)、控制、決策等管理職能上的表現(xiàn)。 44 CCT ERI,DRC 存在問(wèn)題與分析 ? 董事會(huì)沒(méi)有有效發(fā)揮審計(jì)監(jiān)督職能 。 董事會(huì)沒(méi)有直接獲得審計(jì)信息的渠道 ， 與受董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)的組織模式相比 ， 審計(jì)工作的獨(dú)立性和權(quán)威性不高 。 根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)是否具有獲利性， 風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi) ： ?純粹風(fēng)險(xiǎn)：只有損失可能性而無(wú)獲利可能性的風(fēng)險(xiǎn)。 根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)所涉及和影響的范圍不同，風(fēng)險(xiǎn)分為： ?系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，又稱(chēng)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：由非個(gè)體的或者是個(gè)別企業(yè)無(wú)法控制的因素所引起的、影響整個(gè)行業(yè)或者整個(gè)社會(huì)中所有企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。 46 CCT ERI,DRC 風(fēng)險(xiǎn)管理的含義和過(guò)程 風(fēng)險(xiǎn)管理 是通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、評(píng)估和控制，以最小的成本使風(fēng)險(xiǎn)損失達(dá)到最低的管理活動(dòng)。風(fēng)險(xiǎn)控制的策略主要包括： ?風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避：不再參與導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的活動(dòng)而避免風(fēng)險(xiǎn)。 ?預(yù)防或減少損失：在損失發(fā)生之前采取措施，以降低損失發(fā)生的頻率或程度。 ?套期交易：利用遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)以及互換等金融衍生品合約對(duì)沖由利率、價(jià)格、匯率變動(dòng)等帶來(lái)的投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)。 風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì) 通常作為董事會(huì)下設(shè)的專(zhuān)門(mén)委員會(huì)，其主要職責(zé)包括： ?建立風(fēng)險(xiǎn)管理的職責(zé)與任務(wù)體系； ?建立風(fēng)險(xiǎn)管理制度； ?識(shí)別、評(píng)估重大風(fēng)險(xiǎn)，定期檢查風(fēng)險(xiǎn)程度，討論或決定應(yīng)對(duì)策略； ?監(jiān)督風(fēng)險(xiǎn)管理制度和策略的貫徹實(shí)施。 控股公司要求子公司報(bào)批的投資項(xiàng)目可行性研究方案必須包括風(fēng)險(xiǎn)分析的內(nèi)容、控股公司對(duì)子公司適度負(fù)債的規(guī)定、以及集團(tuán)內(nèi)一些公司采取措施規(guī)避價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)等事實(shí)表明集團(tuán)有風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，但集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理多憑經(jīng)驗(yàn)和直覺(jué)，風(fēng)險(xiǎn)管理的范圍狹窄，手段單一，還沒(méi)有建立起完善的風(fēng)險(xiǎn)管理的組織架構(gòu)和制度體系。 公司明確要控制鋼材購(gòu)銷(xiāo)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) ， 決定持有更多現(xiàn)金 、 增加訂貨批次 、 控制庫(kù)存水平 （ 只保持一個(gè)月的庫(kù)存量 ） ， 避免因鋼材價(jià)格猛跌可能遭受的損失 。兩者的區(qū)別在于：內(nèi)部控制是管理風(fēng)險(xiǎn)的手段之一，在于防止公司因內(nèi)部出現(xiàn)不利情況而遭受損失，內(nèi)部控制所管理的風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)內(nèi)部原因?qū)е碌募兇怙L(fēng)險(xiǎn)和個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)；而風(fēng)險(xiǎn)管理還包括對(duì)外部因素導(dǎo)致的投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的管理。信息披露是公司治理的決定因素之一，它不僅影響投資者的價(jià)值判斷和決策，同時(shí)也影響債權(quán)人等利益相關(guān)者。 ?有利于保護(hù)債權(quán)人的利益。 52 CCT ERI,DRC 信息披露現(xiàn)狀描述 目前，國(guó)資委對(duì)中央企業(yè)向社會(huì)公眾披露信息沒(méi)有統(tǒng)一要求，也沒(méi)有出臺(tái)有關(guān)制度性文件，原因是國(guó)資委還沒(méi)有形成對(duì)中央企業(yè)的分類(lèi)監(jiān)管，對(duì)各類(lèi)企業(yè)向社會(huì)公眾披露信息的界線還不明確。 除上市公司外，中國(guó)對(duì)國(guó)有企業(yè)的信息披露尚無(wú)明確規(guī)范和具體規(guī)定，國(guó)資委對(duì)中央企業(yè)向社會(huì)公眾披露信息也沒(méi)有統(tǒng)一要求。 ?集團(tuán)內(nèi)上市公司存在信息披露不公平的問(wèn)題 。 企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任的目的是樹(shù)立良好“企業(yè)公民”形象，確保企業(yè)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。 企業(yè)社會(huì)責(zé)任的含義與 SA8000 55 CCT ERI,DRC 集團(tuán)履行社會(huì)責(zé)任的現(xiàn)狀和問(wèn)題分析 現(xiàn)狀 ：集團(tuán)較好的履行了社會(huì)責(zé)任。 ? 誠(chéng)通集團(tuán)控股公司定位于集團(tuán)戰(zhàn)略管理，取得重要成效。國(guó)資委、監(jiān)事會(huì)、董事會(huì)和經(jīng)理層各負(fù)其責(zé)、有效制衡、協(xié)調(diào)運(yùn)作的運(yùn)行機(jī)制尚未真正到位。 存在問(wèn)題 59 CCT ERI,DRC ?誠(chéng)通集團(tuán)改善公司治理需要解決的關(guān)鍵問(wèn)題 ? 集團(tuán)與國(guó)資委的關(guān)系問(wèn)題 集團(tuán)與國(guó)資委職責(zé)劃分不明確，重點(diǎn)是人事任命、薪酬和投資、戰(zhàn)略及財(cái)務(wù)制度。董事會(huì)和總裁可否共同使用輔助決策及支持機(jī)構(gòu)？ ? 缺乏對(duì)董事任職的資質(zhì)要求、職責(zé)要求、對(duì)董事勤勉、誠(chéng)信的要求不夠明確；對(duì)董事知識(shí)更新的培訓(xùn)有待進(jìn)一步加強(qiáng)并制度化； ? 缺乏對(duì)董事的考核制度。需要設(shè)立董事會(huì)的子公司，應(yīng)該變更注冊(cè)適用于 《 公司法 》 。 61 CCT ERI,DRC ? 戰(zhàn)略控制問(wèn)題 母公司董事會(huì)對(duì)集團(tuán)下屬公司的戰(zhàn)略控制權(quán)如何界定，包括計(jì)劃與預(yù)算、投資、擔(dān)保與股權(quán)變動(dòng)的審批權(quán)。 ? 信息披露和社會(huì)責(zé)任問(wèn)題 缺乏法律或規(guī)定的約束；未建立信息披露的管理制度；上市公司存在信息披露不公司的問(wèn)題；公司內(nèi)部對(duì)企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任的職責(zé)不十分明確。 63 CCT ERI,DRC 。雖然提出了集團(tuán)的愿景、使命，還需要進(jìn)一步探討公司的價(jià)值觀，建立目標(biāo)和評(píng)價(jià)體系，建立公司治理文化的意識(shí)，弱化傳統(tǒng)體制“一把手說(shuō)了算”的影響，建立起公司治理需要建立委托 代理關(guān)系和“制衡”。 ? 內(nèi)部審計(jì)問(wèn)題 董事會(huì)沒(méi)有有效發(fā)揮審計(jì)監(jiān)督職能；內(nèi)部審計(jì)的權(quán)威性和獨(dú)立性不夠；內(nèi)部審計(jì)能力弱、內(nèi)容不全面。 ? 控股公司對(duì)二級(jí)公司管控模式不明確，需要考慮各二級(jí)公司業(yè)務(wù)相關(guān)性而確立在戰(zhàn)略、人事、財(cái)務(wù)和投資不同的管控模式 。董事會(huì)更多關(guān)心甚至插手公司日常經(jīng)營(yíng)，削弱了董事會(huì)的戰(zhàn)略決策作用。 ? 董事會(huì)專(zhuān)業(yè)委員會(huì)不健全。不了解國(guó)資委和董事會(huì)決策法律責(zé)任差異、母子公司管理和法律關(guān)系的異同； 法律原因。集團(tuán)控股公司在實(shí)現(xiàn)利用控股權(quán)支配重大決策和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的同時(shí)，較好地調(diào)動(dòng)了各子公司的經(jīng)營(yíng)積極性和創(chuàng)造性。 56 CCT ERI,DRC 目錄： ? 分析框架：結(jié)構(gòu)性、程序性關(guān)系 ? 誠(chéng)通集團(tuán)公司治理的結(jié)構(gòu)性評(píng)估 ? 誠(chéng)通集團(tuán)公司治理的程序性評(píng)估 ? 總體評(píng)價(jià)和需要解決的關(guān)鍵問(wèn)題 ? 總體評(píng)價(jià) ? 需要解決的關(guān)鍵問(wèn)題 ? 誠(chéng)通集團(tuán)：概況、發(fā)展歷史、組織結(jié)構(gòu) 及公司治理沿革 57 CCT ERI,DRC ?誠(chéng)通集團(tuán)公司治理的總體評(píng)價(jià) 成績(jī) ? 中國(guó)誠(chéng)通集團(tuán)在 1992年和 1998年兩次建立董事會(huì)，實(shí)行董事會(huì)與經(jīng)營(yíng)層分設(shè) ,建立了初步的制度體系 ,在公司治理方面做了許多有益的探索，運(yùn)作 6年取得不少經(jīng)驗(yàn)，走在國(guó)有企業(yè)建立公司治理的前列。其內(nèi)容涉及 9個(gè)方面：童工、強(qiáng)迫性勞動(dòng)、健康與安全、結(jié)社自由和集體談判權(quán)、歧視、懲罰性措施、勞動(dòng)時(shí)間、最底工資標(biāo)準(zhǔn)、有效的監(jiān)管體系。 54 CCT ERI,DRC (1)企業(yè)社會(huì)責(zé)任 是指企業(yè)在追求盈利之外，還要對(duì)社會(huì)負(fù)責(zé)。 ?沒(méi)有建立信息披露的管理制度 。集團(tuán)將全面完善信息披露機(jī)制列為公司治理的改革重點(diǎn)，并于近期將集團(tuán)年報(bào)上網(wǎng)發(fā)布。 ?有利于競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)中國(guó)有企業(yè)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)多元化。國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)的委托代理關(guān)系鏈條長(zhǎng)，作為企業(yè)最終所有者的全體公民對(duì)國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的監(jiān)督成本高。 集團(tuán)管理跨度大、業(yè)務(wù)復(fù)雜且涉及的法律主體多，面臨的市場(chǎng)、法律、政策等風(fēng)險(xiǎn)大，一般應(yīng) 設(shè)立獨(dú)立于其它 管理職能的風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)，并在董事會(huì)設(shè)立負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)管理的專(zhuān)門(mén)委員會(huì)，形成以董事會(huì)為中心，覆蓋整個(gè)企業(yè)集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是公司內(nèi)部控制活動(dòng)的基礎(chǔ)。 集團(tuán)的控股子公司 — 誠(chéng)通金屬公司規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的做法：公司以鋼材貿(mào)易為主要業(yè)務(wù) 。大型企業(yè)集團(tuán)由于內(nèi)部組織和生產(chǎn)過(guò)程復(fù)雜、管理跨度大、信息溝通相對(duì)困難，面臨的風(fēng)險(xiǎn)大，因此，一般都設(shè)有專(zhuān)門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)。 48 CCT ERI,DRC 風(fēng)險(xiǎn)管理的組織系統(tǒng) 董事會(huì)是負(fù)責(zé)公司重大投資及戰(zhàn)略決策、實(shí)施有效監(jiān)督和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)損失責(zé)任的機(jī)構(gòu)。 ?風(fēng)險(xiǎn)自留：企業(yè)自己承擔(dān)部分或全部損失。 ?合同轉(zhuǎn)移：通過(guò)合同將損失的財(cái)務(wù)或法律責(zé)任轉(zhuǎn)移給其它實(shí)體。 風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程 一般包括以下幾個(gè)步驟： ?識(shí)別各種可能導(dǎo)致企業(yè)損失的重大風(fēng)險(xiǎn)； ?評(píng)估潛在損失發(fā)生的頻率和程度； ?開(kāi)發(fā)和實(shí)施適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理方案； ?持續(xù)地對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理方案的實(shí)施情況進(jìn)行監(jiān)督、反饋和調(diào)整。 ?非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，又稱(chēng)個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)：由特定因素引起的、僅限于給某一個(gè)企業(yè)帶來(lái)?yè)p失的風(fēng)險(xiǎn)。 ?投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)：既存在損失可能性又存在獲利可能性的風(fēng)險(xiǎn)。 控股公司審計(jì)部?jī)H有 2名專(zhuān)職審計(jì)人員 ， 下屬企業(yè)沒(méi)有設(shè)立專(zhuān)門(mén)的審計(jì)部 （ 上市公司除外 ） ， 僅配備有專(zhuān)職或兼職審計(jì)人員 ， 內(nèi)部審計(jì)力量較弱；審計(jì)內(nèi)容僅限于集團(tuán)會(huì)計(jì)資料的真實(shí)性 、 正確性及合法性審計(jì) 、 財(cái)務(wù)決算的年度審計(jì)和下屬企業(yè)負(fù)責(zé)人的離任審計(jì) ， 沒(méi)有覆蓋企業(yè)經(jīng)營(yíng)審計(jì)和管理審計(jì) ， 審計(jì)內(nèi)容不全面 。 ? 內(nèi)部審計(jì)的權(quán)威性和獨(dú)立性不夠 。 43 CCT ERI,DRC 現(xiàn)狀描述 組織形式 ： ?控股公司設(shè)審計(jì)部，在總裁領(lǐng)導(dǎo)下，負(fù)責(zé)集團(tuán)的全面審計(jì)工作； ?集團(tuán)所屬企業(yè)配備的專(zhuān)職或兼職內(nèi)審人員，在本企業(yè)總經(jīng)理領(lǐng)導(dǎo)下，同時(shí)接受集團(tuán)審計(jì)部的領(lǐng)導(dǎo)，負(fù)責(zé)本企業(yè)的內(nèi)審工作。 ?經(jīng)營(yíng)審計(jì)以供、產(chǎn)、銷(xiāo)等業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的過(guò)程和結(jié)果為審計(jì)對(duì)象，審查企業(yè)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的效率、效果。 組織形式： ?受董事會(huì)或其下設(shè)審計(jì)委員會(huì)領(lǐng)導(dǎo)：內(nèi)部審計(jì)不受管理層影響或干涉，獨(dú)立性和權(quán)威性強(qiáng)；但內(nèi)部審計(jì)不直接向管理層報(bào)告，管理層根據(jù)審計(jì)結(jié)果采取改進(jìn)措施比較遲緩。 ? 子孫公司董事、高管薪酬管理體系不完善。要考慮市場(chǎng)化發(fā)展的趨勢(shì)，完善結(jié)構(gòu)。要考慮區(qū)分在公司內(nèi)部任職的董事長(zhǎng)與不在公司內(nèi)部任職的董事長(zhǎng)兩種情況，以及根據(jù)董事會(huì)授權(quán)和國(guó)資委任命實(shí)質(zhì)上承擔(dān)董事會(huì)決議執(zhí)行職責(zé)的董事長(zhǎng)情況。 40 CCT ERI,DRC 存在問(wèn)題及分析 ? 董事和高管的薪酬決定權(quán)責(zé)區(qū)分不清晰 。外部董事薪酬由二級(jí)公司董事會(huì)確定，主要由董事津貼和會(huì)議費(fèi)構(gòu)成。目前大部分黨委委員與董事、高管成員是交叉任職。 ? 薪酬結(jié)構(gòu)包括職位工資、績(jī)效工資和特殊獎(jiǎng)勵(lì)。內(nèi)部董事的薪酬基本上是其擔(dān)任的公司高管職務(wù)崗位薪酬。 對(duì)子孫公司的考核雖然基本上說(shuō)得過(guò)去，由于存在戰(zhàn)略問(wèn)題，考核不見(jiàn)得會(huì)很科學(xué)。對(duì)于董事長(zhǎng)的考核，也要區(qū)分實(shí)質(zhì)上承擔(dān)執(zhí)行職責(zé)的董事長(zhǎng)，對(duì)其考核要根據(jù)其實(shí)際承擔(dān)的職責(zé)進(jìn)行。集體聯(lián)簽業(yè)績(jī)合同導(dǎo)致對(duì)董事的責(zé)任和高管的責(zé)任沒(méi)有進(jìn)行區(qū)別，而且任職考核和經(jīng)營(yíng)考核是分開(kāi)的，經(jīng)營(yíng)指標(biāo)考核也不全面。目前對(duì)董事和高管的考核是集體聯(lián)簽業(yè)績(jī)合同，而不是個(gè)人考核，核心問(wèn)題是國(guó)資委對(duì)企業(yè)的合同考核代替了對(duì)董事的考核，而企業(yè)自身沒(méi)有對(duì)董事的考核。 ? 對(duì)三級(jí)上市公司總經(jīng)理 、 副總經(jīng)理 、 總會(huì)計(jì)師的考核則由上市公司董事會(huì)進(jìn)行