如何通過企業(yè)并購創(chuàng)造股東價(jià)值(文件)
【正文】 的產(chǎn)業(yè)鏈條包括水源、供水、節(jié)水、排水、污水處理及其回用。按照國家的“十五”計(jì)劃，到 2023年，我國 50萬人口以上城市污水處理率必須達(dá)到 60％，僅僅是污水處理就有 4000億元的市場。此中，隱藏的是巨大的中國水務(wù)市場。水務(wù)企業(yè)市場化的進(jìn)程也在加快，一些城市將原來分散的城市供排水進(jìn)行整合，組建大型水務(wù)集團(tuán)：如深圳市以自來水集團(tuán)為基礎(chǔ)，吸收排水業(yè)務(wù)，組建了總資產(chǎn) 60億的大型水務(wù)集團(tuán)；上海成立了注冊資本 90億元的水務(wù)資產(chǎn)經(jīng)營發(fā)展有限公司，其下屬的原水股份（ 600649）近日收購河流污水治理一期工程資產(chǎn)，向著水務(wù)業(yè)務(wù)整合邁出了第一步。 2023中國水務(wù)市場發(fā)展對策高層研討會有關(guān)專家認(rèn)為我國水務(wù)市場將保持年均 15％增長，投資回報(bào)率高于其他行業(yè)平均水平，其龐大的市場和穩(wěn)定的成長性收益特點(diǎn)將使水務(wù)產(chǎn)業(yè)極具吸引力。預(yù)計(jì)今后幾年，我國水務(wù)企業(yè)將向集團(tuán)化、規(guī)?；l(fā)展，供水企業(yè)上市融資、跨區(qū)域資產(chǎn)重組、產(chǎn)業(yè)一體化發(fā)展將成為趨勢。 供應(yīng)商 主要指控制原水采集、制備的各地水務(wù)部門及企業(yè)，隨著水源日益稀缺，他們具有較強(qiáng)的壟斷性，但受政府政策制約。 潛在進(jìn)入者 隨著國家政策放開及水務(wù)行業(yè)的良好發(fā)展前景，吸引了大量外資、民營資本及眾多資金雄厚的上市公司進(jìn)入。 ?收購的潛在風(fēng)險(xiǎn) 根據(jù)我們對中國水務(wù)行業(yè)的認(rèn)識和理解，以收購方式進(jìn)入水務(wù)行業(yè)可能存在以下風(fēng)險(xiǎn)：被收購方管理層及員工的反對、目標(biāo)企業(yè)的歷史包袱、當(dāng)?shù)卣南拗?、潛在的收購競爭對手及收購后的業(yè)務(wù)整合風(fēng)險(xiǎn)，如果是收購上市公司，還將面臨更多的法規(guī)及監(jiān)管程序限制 。 ?收購過程的協(xié)調(diào) 收購過程將涉及律師、審計(jì)、評估協(xié)調(diào)及與被收購方的談判。整合涉及如何實(shí)現(xiàn)收購方與被購企業(yè)的協(xié)同效應(yīng)，采取何種營運(yùn)方式實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)目標(biāo)及收購戰(zhàn)略目標(biāo)，進(jìn)入新產(chǎn)業(yè)后如何進(jìn)一步實(shí)施產(chǎn)業(yè)整合以不斷擴(kuò)張。 ?確立收購標(biāo)準(zhǔn)、搜尋目標(biāo)企業(yè)并制定初步收購方案 ?詳細(xì)了解目標(biāo)公司的情況：持股狀況、資產(chǎn)及業(yè)務(wù)質(zhì)量狀況、詳細(xì)財(cái)務(wù)情況及收購面臨的障礙或支持 ?對并購方案進(jìn)行詳細(xì)研究 ?協(xié)調(diào)律師、審計(jì)、資產(chǎn)評估等中介，參與并購雙方協(xié)商、談判 ?取得股東會或董事會及有關(guān)政府的批準(zhǔn) ?協(xié)助收購雙方簽署有關(guān)協(xié)議 ?協(xié)議執(zhí)行，完成收購 2023年 1月 16 在整個項(xiàng)目周期中， XX咨詢會提交以下成果 收購方案設(shè)計(jì) 目標(biāo)企業(yè)診斷 中國水務(wù)市場現(xiàn)狀及前景分析 A公司收購戰(zhàn)略評估 收購準(zhǔn)備 階段 遞交成果 主要完成工作 任務(wù)階段 操作實(shí)施控制方案及實(shí)施 被購企業(yè)資產(chǎn)業(yè)務(wù)整合措施設(shè)計(jì) 水務(wù)企業(yè)營運(yùn)模式及產(chǎn)業(yè)鏈整合路徑研究 A公司收購項(xiàng)目可行性論證報(bào)告 收購方案報(bào)告 收購后整合方案及產(chǎn)業(yè)重組擴(kuò)張方案報(bào)告 收購實(shí)施 階段 收購整合 階段 操作控制程序及應(yīng)對措施報(bào)告 2023年 1月 17 XX咨詢期待與您的戰(zhàn)略合作 謝謝 ! 2023年 1月 18 靜夜四無鄰，荒居舊業(yè)貧。 06:01:0206:01:0206:01Friday, March 24, 2023 1乍見翻疑夢，相悲各問年。 2023年 3月 24日星期五 6時(shí) 1分 2秒 06:01:0224 March 2023 1做前，能夠環(huán)視四周；做時(shí)，你只能或者最好沿著以腳為起點(diǎn)的射線向前。 :01:0206:01Mar2324M
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