【正文】 江奎集團公司、南京中軟信息工程公司、江蘇電子工業(yè)技術(shù)經(jīng)濟開發(fā)公司五家單位； ? 注冊資本： 31920萬元 ? 所屬行業(yè)：通信及相關(guān)設(shè)備制造業(yè)； ? 主營業(yè)務(wù)范圍：計算機、軟件、系統(tǒng)集成及網(wǎng)絡(luò)設(shè)備，激光影碟機產(chǎn)品，通訊設(shè)備及電纜等產(chǎn)品的開發(fā)、生產(chǎn)與銷售； 上?？凭S思投資有限公司 內(nèi)部資料 注意保密 股本結(jié)構(gòu) 日期名稱 數(shù)量(萬 股) 比例總股本 31920 % 國家股 17469 % 發(fā)起法人股 51 % 流通 A 股 14400 %2023630上海科維思投資有限公司 內(nèi)部資料 注意保密 十大股東名單 十大股東名稱 (2023630)持股數(shù)（股）所占比例（ % ）牋 江蘇宏圖電子信息集團有限公司 75,870,701 牋 南京有線電廠 59,654,333 牋 鎮(zhèn)江江奎集團公司 38,648,861 牋 江蘇省電子工業(yè)技術(shù)經(jīng)濟開發(fā)公司 513,053 牋 南京三胞泰富科技投資有限公司 513,052 牋 四川新華投資有限責(zé)任公司 478,957 孫忠善 333,500 牋 葉遠璋 320,000 黃美玉 316,205 牋 四川蜀新經(jīng)貿(mào)有限責(zé)任公司 223,767 合 計 176,872,429 上?？凭S思投資有限公司 內(nèi)部資料 注意保密 前三大股東簡介 ? 第一大股東 —— 江蘇宏圖電子信息集團有限公司 – 成立于 1996年 5月，法定代表人張正新先生，注冊資本為 16488萬元，公司主營電子產(chǎn)品及通信設(shè)備、電子計算機及配件等。 持股 比例為 %； 上海科維思投資有限公司 內(nèi)部資料 注意保密 公司參控股子公司 （ 2023630） 關(guān)聯(lián) 本公 注冊 貨幣關(guān)系 司權(quán) 資本 形式益(%) (萬元)1 昆山宏瑞電子有限公司 子公司 75 12 美元 昆山 進行DVD的生產(chǎn)、加工、維修；銷售自產(chǎn)產(chǎn)品2 江蘇宏圖高遠（揚州）信息技術(shù)有限公司 子公司 56 元 揚州 軟件銷售及服務(wù)；計算機綜合布線安裝調(diào)試及維護3 江蘇宏圖通訊網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)有限公司 子公司 85 200 元 南京 通訊設(shè)備開發(fā)、生產(chǎn)、銷售4 江蘇宏圖凱博電子系統(tǒng)有限公司 子公司 51 247 元 南京 計算機軟件開發(fā)與銷售5 江蘇宏圖星網(wǎng)科技發(fā)展有限責(zé)任公司 子公司 51 500 元 南京 電子計算機外部設(shè)備等6 江蘇宏天通訊技術(shù)有限責(zé)任公司 子公司 100 1000 元 南京 電子產(chǎn)品及通訊設(shè)備等7 江蘇宏圖高科軟件工程有限公司 子公司 90 1500 元 江寧 計算機軟件開發(fā)、網(wǎng)絡(luò)設(shè)計8 江蘇宏圖高科房地產(chǎn)開發(fā)有限公司 子公司 2023 元 南京 房產(chǎn)開發(fā)、經(jīng)營9 江蘇宏圖嘉騰軟件系統(tǒng)有限公司 子公司 65 3000 元 南京 電子計算機軟、硬件開發(fā)等10 江蘇宏圖高科技術(shù)開發(fā)有限公司 子公司 90 3400 元 南京 計算機軟件開發(fā)、應(yīng)用等11 江蘇宏圖高科電子實業(yè)有限公司 子公司 100 元 南京 電子計算機軟、硬件開發(fā)等12 江蘇宏圖三胞科技發(fā)展有限公司 子公司 45 7800 元 南京 計算機打印機及網(wǎng)絡(luò)設(shè)備銷售13 江蘇宏天寬頻視迅有限公司 子公司 50 9000 元 南京 通信系統(tǒng)與設(shè)備、計算機系統(tǒng)與設(shè)備、軟件14 江蘇省浪淘沙網(wǎng)吧連鎖公司 參股 3000 元 南京 網(wǎng)吧連鎖經(jīng)營、電子產(chǎn)品銷售等15 南京宏圖金鼎置業(yè)有限公司 參股 2200 美元 南京 普通住宅、商鋪的開發(fā)、物業(yè)管理及配套服務(wù)16 南京富士通計算機設(shè)備有限公司 參股 40 750 美元 南京 打印機及信息處理設(shè)備17 華泰證券有限公司 參股 220230 元 證券綜合類業(yè)務(wù)序號關(guān)聯(lián)公司名稱所在地主 營 業(yè) 務(wù)上?？凭S思投資有限公司 內(nèi)部資料 注意保密 主營業(yè)務(wù) 簡介 三大產(chǎn)業(yè)群： ? 激光視聽產(chǎn)品 ：國內(nèi)唯一經(jīng)國家計委批準(zhǔn)的 DVD產(chǎn)業(yè)化示范基地，產(chǎn)品外銷約占 90%， 2023年出口美國（全部以“ APEX” 商標(biāo)）約100萬臺； ? 計算機產(chǎn)業(yè) ：以 PC機、服務(wù)器、打印機、軟件和網(wǎng)絡(luò)工程為主體，主要表現(xiàn)在子公司江蘇宏圖三胞公司上。原IPO募集安排的 7000萬元電力通信技改和光纖復(fù)合架空技改部分變更。 – 其他大部分應(yīng)收款項占用方是美國 APEX公司， 根據(jù)外部資料（包括證券公司內(nèi)部研究資料）應(yīng)該在 8～9億元左右 。 ? 通過子公司江蘇宏圖三胞公司對外提供貸款擔(dān)保 7200萬元，截至 2023/6/30日尚未逾期。2023/2023/2023三年度成功重組并能達到以上業(yè)績要求后，2023年可以實施配股或增發(fā)。 上?？凭S思投資有限公司 內(nèi)部資料 注意保密 投資價值分析 ? 宏圖高科現(xiàn)已形成的三大產(chǎn)業(yè)群布局，基本符合 信息的發(fā)展方向，能夠與公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)形成一定協(xié)同效應(yīng)，收購后可成為一個良好的業(yè)務(wù)發(fā)展平臺，并極大提高 信息在 IT行業(yè)的知名度； ? 控股宏圖高科可獲得大規(guī)模的 DVD生產(chǎn)基地，可作為 在數(shù)字電視領(lǐng)域（如機頂盒等）的生產(chǎn)基地； ? 宏圖高科目前尚無虧損，將來可成為 集團一個良好的資本運作平臺； ? 宏圖高科目前股權(quán)結(jié)構(gòu)比較分散， 通過直接或間接控制紫金集團和江奎集團所持有的合計 %的股份，即可實現(xiàn)對宏圖高科的相對控股。 ? 在國資委批準(zhǔn)江奎集團轉(zhuǎn)讓宏圖高科股權(quán)的上述協(xié)議后三個工作日內(nèi)， 集團向上海信創(chuàng)支付人民幣 500萬元； ? 本次重組南京有線電廠，爭取以零成本收購；如發(fā)生收購成本：收購成本在 600萬以下時，由項目公司支付；收購成本超出 600萬元的部分，由信創(chuàng)支付。 2023/3/122023/3/122023/3/12Mar2312Mar23 1故人江海別，幾度隔山川。 2023年 3月 2023/3/122023/3/122023/3/123/12/2023 1行動出成果，工作出財富。 2023/3/122023/3/122023/3/123/12/2023 11:30:21 AM 1成功就是日復(fù)一日那一點點小小努力的積累。 2023年 3月 12日星期日 2023/3/122023/3/122023/3/12 1楚塞三湘接，荊門九派通。 2023/3/122023/3/12Sunday, March 12, 2023 閱讀一切好書如同和過去最杰出的人談話。勝人者有力，自勝者強。 2023/3/122023/3/12March 12, 2023 1一個人即使已登上頂峰，也仍要自強不息。 2023年 3月 12日星期日 2023/3/122023/3/122023/3/12 1最具挑戰(zhàn)性的挑戰(zhàn)莫過于提升自我。 2023/3/122023/3/122023/3/12Mar2312Mar23 1越是無能的人，越喜歡挑剔別人的錯兒。 2023/3/122023/3/12March 12, 2023 1空山新雨后，天氣晚來秋。 2023/3/122023/3/122023/3/12Sunday, March 12, 2023 1不知香積寺，數(shù)里入云峰。 2023/3/122023/3/122023/3/122023/3/12 沒有失敗，只有暫時停止成功！。 2023/3/122023/3/122023/3/122023/3/123/12/2023 1他鄉(xiāng)生白發(fā)，舊國見青山。 2023/3/122023/3/12Sunday, March 12, 2023 雨中黃葉樹，燈下白頭人。 上?？凭S思投資有限公司 內(nèi)部資料 注意保密 集團與上海信創(chuàng)合作要點 上?？凭S思投資有限公司 內(nèi)部資料 注意保密 合作要點（一） ? 集團與上海信創(chuàng)合資建立項目公司，暫定名為上海信創(chuàng)信息投資有限公司，公司注冊資本為 12023萬元，其中 集團占有 80％股權(quán)，上海信創(chuàng)占有 20％股權(quán)， 集團負責(zé)提供雙方的注冊資金； ? 項目公司董事長由 集團委任，上海信創(chuàng)主要經(jīng)營管理人員進入項目公司管理層，負責(zé)完成對江蘇紫金電子集團有限公司（簡稱“江蘇紫金”）的收購； 上海科維思投資有限公司 內(nèi)部資料 注意保密 合作要點（二） ? 以項目公司名義和南京市政府簽約，重組南京有線電廠，爭取以零成本整體收購并重組南京有線電廠，從而擁有江蘇紫金的 %股權(quán)； ? 目前暫不考慮收購資產(chǎn)管理公司所持有的余下股份； ? 收購?fù)瓿珊?，江蘇紫金董事會將由股東各方按照股權(quán)比例并結(jié)合江蘇紫金管理層重組，并聘任相應(yīng)的經(jīng)營管理人員； 上海科維思投資有限公司 內(nèi)部資料 注意保密 合作要點（三） ? 江蘇紫金與鎮(zhèn)江江奎集團簽訂協(xié)議受讓宏圖高科10%股權(quán)，收購價格鎖定在人民幣 8000萬元以內(nèi)； ? 與此同時， 相關(guān)企業(yè)與鎮(zhèn)江江奎集團簽訂協(xié)議受讓宏圖高科 %股權(quán)，收購價格鎖定在人民幣1600萬元以內(nèi)； ? 集團最終直接和間接控制宏圖高科 30％以上的股份，并成為宏圖高科的實際控股股東。其殼資源的價值在 1億元左右； ? 宏圖高科年銷售規(guī)模在 20億元以上，在視聽產(chǎn)品、計算機及通信業(yè)務(wù)方面已形成較大產(chǎn)業(yè)規(guī)模； ? 公司具有國內(nèi)唯一經(jīng)國家計委批準(zhǔn)的 DVD產(chǎn)業(yè)化示范基地，且具有一定的品牌知名度和出口能力； ? 子公司宏圖三胞所建的大賣場在華東地區(qū)布局較好，近年來銷售增長勢頭良好，已形成較大市場規(guī)模； ? 宏圖高科具有南京富士通計算機公司 40%股份，該項資產(chǎn)盈利能力較強。截止 2023年 6月底，累計投入使用僅3244萬元（主要用在 3個小項目上），僅為募股資金的 10%； ? 公司 03年中報稱未使用募集資金存于銀行，實際已被用作補充流動資金。 上?？凭S思投資有限公司 內(nèi)部資料 注意保密 償債能力分析 年 度 2023630 20231231 20231231流動比率 利息支付倍數(shù) 資產(chǎn)負債比率 ? 公司 2023年中報短期借款比 02年末增加 ，流動比率下降至 ，公司短期償債能力出現(xiàn)不足； ? 利息支付倍數(shù)同比降低較大，公司支付利息能力降低，資金周轉(zhuǎn)易出現(xiàn)問題； ?03上半年利息支出達 2875萬元，遠高于同期凈利潤 888萬元； ? 資產(chǎn)負債率偏高，長期償債能力不足。 上?？凭S思投資有限公司 內(nèi)部資料 注意保密 資產(chǎn)和負債狀況 (2023/6/30) 資 產(chǎn) 金額 ( 萬元 ) 權(quán) 重 負債和權(quán)益 金額 ( 萬元 ) 權(quán) 重流動資產(chǎn)： 244,089 % 流動負債： 188,426 % 貨幣資金 56,924 % 短期借款 117,993 % 應(yīng)收帳款 78,898 % 應(yīng)付票據(jù) 16,922 % 其他應(yīng)收款 28,334 % 應(yīng)付帳款 31,913 % 預(yù)付帳款 9,976 % 預(yù)收帳款 19,227 % 存