【正文】 城投公司 運(yùn)營維護(hù) 住建局 授權(quán) Zenith Consulting 48 項(xiàng)目 PPP運(yùn)作模式 本項(xiàng)目主要采用“可用性服務(wù)費(fèi)” +“運(yùn)維績效服務(wù)費(fèi)”的政府付費(fèi)購買機(jī)制，以匹配建設(shè)期和運(yùn)維期不同的合作目標(biāo)。具體投融資結(jié)構(gòu)如圖所示： 宣城市國投 社會(huì)資本 項(xiàng)目公司（ S P V ） 出資比例為1 0 % 出資比例 為9 0 % 股東借款 銀行 其他金融機(jī)構(gòu) 融資 項(xiàng)目公司成立后，除非政府未能按計(jì)劃完成第一階段征地拆遷（跨水陽江斜拉橋施工作業(yè)面），公司自有資金必須在 2023年 12月 10日全額到帳。 投資人擬派項(xiàng)目經(jīng)理應(yīng)具有市政公用工程專業(yè)一級注冊建造師，并擔(dān)任過一個(gè)及以上橋梁工程施工管理經(jīng)歷，且在企業(yè)持續(xù)工作一年以上。 投標(biāo)保證金：控制在項(xiàng)目投資總額的 2%以內(nèi)，為促進(jìn)本次采購順利達(dá)成合作，設(shè)置為1000萬元；中標(biāo)社會(huì)資本方投標(biāo)保證金在項(xiàng)目公司成立并提交建設(shè)期保函后退還。 Zenith Consulting 54 項(xiàng)目 PPP采購 三、報(bào)價(jià)競爭 本項(xiàng)目采購應(yīng)明確： （ 1）項(xiàng)目可用性服務(wù)費(fèi)支付期限期限為 8年， 采取等額方式支付 ； （ 2）項(xiàng)目運(yùn)維績效服務(wù)費(fèi)年支付最高限價(jià)； （ 3）項(xiàng)目運(yùn)維績效服務(wù)費(fèi)年支付最低限價(jià)； （ 4）項(xiàng)目可用性服務(wù)費(fèi)年支付最高限價(jià)； （ 5）項(xiàng)目工程造價(jià)的最高限價(jià)； 本項(xiàng)目競爭報(bào)價(jià)點(diǎn)為政府付費(fèi)總額，包括項(xiàng)目可行性服務(wù)費(fèi)和運(yùn)維績效服務(wù)費(fèi)。 評審階段 組織 7人專家評審小組，其中 宣城 市公共資源交易中心會(huì)同市住建委從省住建廳專家?guī)熘谐槿?2名道路橋梁技術(shù)專家、 2名工程造價(jià)專家，由 宣城 市住建委選派 1名熟悉業(yè)務(wù)的工作人員，市政府 PPP辦公室指派 1名財(cái)務(wù)專家和 1名法律專家，由以上 7人組成該階段評審小組。 Zenith Consulting 59 項(xiàng)目概括 序號(hào) 項(xiàng)目名稱 項(xiàng)目性質(zhì) 工程建設(shè)投資 （億元） 拆遷費(fèi)用 （億元） 項(xiàng)目靜態(tài)總投資 （億元） 1 道路拓寬及北延項(xiàng)目 公益性 2 上隍互通建設(shè)工程項(xiàng)目 公益性 3 園區(qū)大道建設(shè)項(xiàng)目 公益性 4 片區(qū)環(huán)境整治工程 公益性 5 生態(tài)濕地體育休閑公園 公益性 6 園區(qū)萬噸級碼頭項(xiàng)目 經(jīng)營性 合計(jì) Zenith Consulting 60 項(xiàng)目 PPP運(yùn)作模式 社會(huì)資本 市人民政府 項(xiàng)目公司（ SPV） 授予特許經(jīng)營權(quán) 指定 投資機(jī)構(gòu) 建設(shè)管理 公益性資產(chǎn) 公益性資產(chǎn)移交 政府付費(fèi)（可用性付費(fèi) +運(yùn)維績效付費(fèi)） 產(chǎn)業(yè)公司 經(jīng)營性資產(chǎn) 運(yùn)營維護(hù) 使用者 使用者付費(fèi) Zenith Consulting 61 項(xiàng)目 PPP運(yùn)作模式 根據(jù)財(cái)政部和國家發(fā)改委關(guān)于 PPP模式推廣的相關(guān)政策，政府可以直接參股項(xiàng)目公司，通過政府與社會(huì)資本進(jìn)行股權(quán)合作，以更好地實(shí)現(xiàn) “風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、利潤共享” 機(jī)制 。 本項(xiàng)目優(yōu)先選用政策性銀行貸款、 銀團(tuán)貸款 ， 政府部門將積極協(xié)助項(xiàng)目貸款事宜 。 PPP項(xiàng)目政府付費(fèi) 項(xiàng)目 PPP投融資結(jié)構(gòu) Zenith Consulting 66 社會(huì)資本 市人民政府 項(xiàng)目公司（ SPV） 股東協(xié)議 PPP項(xiàng)目協(xié)議 產(chǎn)業(yè)公司 授權(quán) 設(shè)計(jì)協(xié)議 設(shè)計(jì)單位 施工單位 供應(yīng)商 保險(xiǎn)公司 監(jiān)理機(jī)構(gòu) 施工協(xié)議 監(jiān)理協(xié)議 保險(xiǎn)協(xié)議 采購協(xié)議 金融機(jī)構(gòu) 融資協(xié)議 總承包公司 項(xiàng)目 PPP合同體系 Zenith Consulting 67 政府方 項(xiàng)目公司 《 PPP項(xiàng)目協(xié)議 》 ? 項(xiàng)目名稱和內(nèi)容 ? 特許經(jīng)營方式、范圍和期限 ? 項(xiàng)目公司經(jīng)營范圍、注冊資本、股東出資方式、出資比例 ? 投融資期限和方式 ? 政府購買服務(wù)的數(shù)量、質(zhì)量和標(biāo)準(zhǔn) ? 收益獲取方式 、 風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān) ? 應(yīng)急預(yù)案和臨時(shí)接管預(yù)案 ? 特許經(jīng)營期限屆滿后移交方式、程序和要求 ? 爭議解決方式 ? 需要明確的其他關(guān)鍵事項(xiàng) 項(xiàng)目 PPP合同體系 Zenith Consulting 68 產(chǎn)業(yè) 公司 中標(biāo) 社會(huì)投資人 《 股東協(xié)議 》 ? 項(xiàng)目公司的設(shè)立和融資 ? 項(xiàng)目公司的經(jīng)營范圍 ? 股東權(quán)利 ? 履行 PPP項(xiàng)目協(xié)議的股東承諾 ? 股東的商業(yè)計(jì)劃 ? 股權(quán)轉(zhuǎn)讓 ? 股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)組成及其職權(quán)范圍 ? 利潤分配 ? 違約、終止及終止后處理機(jī)制 ? 不可抗力 ? 適用法律和爭議解決等 項(xiàng)目 PPP合同體系 Zenith Consulting 69 項(xiàng)目 PPP采購 一 、 投資人資格條件 中國境內(nèi)外注冊的具有獨(dú)立法人資格的供應(yīng)商 ， 其注冊資本在 30000萬元人民幣以上 ，總資產(chǎn)不少于 150000萬元人民幣； 供應(yīng)商必須具備市政公用工程施工總承包一級和城市園林綠化企業(yè)一級資質(zhì) ， 具備有效的安全生產(chǎn)許可證； 供應(yīng)商近三年內(nèi)必須具有一個(gè)施工額或投資額超過 3億元的項(xiàng)目業(yè)績； 供應(yīng)商擬派項(xiàng)目經(jīng)理應(yīng)具有市政公用工程專業(yè)一級注冊建造師資格 ， 并擔(dān)任過一個(gè)及以上市政工程施工管理經(jīng)歷； 本項(xiàng)目接受聯(lián)合體參與投資 ， 但聯(lián)合體成員不得超過 2家； 采用聯(lián)合體參與本項(xiàng)目投資的 ， 必須由具有市政公用工程施工資質(zhì)的一方作為聯(lián)合體牽頭人 ， 并應(yīng)滿足上述全部資格條件要求且在未來項(xiàng)目公司中的股權(quán)出資比例不低于 45%（ 含 ） ； 9 供應(yīng)商在銀行綜合授信總額度不低于 15億元； 必須通過資格預(yù)審 。 合作期保證金與保函：控制在項(xiàng)目投資總額 10%以內(nèi)，且分階段設(shè)置： （ 1）建設(shè)期保函：設(shè)置為 6000萬元； 在宣城市住建委與項(xiàng)目公司簽訂《 PPP項(xiàng)目協(xié)議》后 30日內(nèi)提交宣城市住建委，運(yùn)維期保證金提交后解除。 ? 項(xiàng)目可用性服務(wù)費(fèi)支付比例 。 ? 項(xiàng)目公司債務(wù)融資資金成本率最高限價(jià) （ %） ? 項(xiàng)目自有資金回報(bào)率； 三 、 項(xiàng)目報(bào)價(jià)競爭 本項(xiàng)目采購應(yīng)時(shí)明確： 本項(xiàng)目競爭報(bào)價(jià)點(diǎn) ： 政府付費(fèi)總額 、 項(xiàng)目工程結(jié)算下浮率 、 項(xiàng)目公司債務(wù)融資資金成本率 、 項(xiàng)目自有資金回報(bào)率 。（聯(lián)合體申請人，任意一家滿足上述要求即可） 4 PPP項(xiàng)目業(yè)績 投資人擁有投資總額不低于 15億元 PPP項(xiàng)目業(yè)績合同，每個(gè)合同得 3分，最多得 9分。 保險(xiǎn)方案 遵照可保風(fēng)險(xiǎn)均應(yīng)投保的原則，針對融資、工程完工與質(zhì)量、運(yùn)營維護(hù)與環(huán)境等可能出現(xiàn)的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)根據(jù)需要購買相應(yīng)保險(xiǎn)，種類應(yīng)合理，能對應(yīng)具體的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)容。 本項(xiàng)目的主要建設(shè)內(nèi)容包括門診樓、住院樓、醫(yī)技科室及后勤保障等配套設(shè)施，計(jì)劃凈占地面積 224畝，容積率為 ，規(guī)劃建設(shè)面積超過 20萬平方米，其中一期建筑面積為 10萬平方米，投資估算為 10億元（不包括土地），床位編制為 1000張。在成立項(xiàng)目公司時(shí)，政府所支付的全部前期費(fèi)用（據(jù)實(shí)計(jì)算）將由項(xiàng)目公司支付給前期墊付單位，同時(shí)納入項(xiàng)目公司投資總額。 PPP關(guān)鍵問題分析 Zenith Consulting 93 （四）政府方出資安排 土地出資設(shè)計(jì)說明 以土地作價(jià)入股進(jìn)入公司的土地必須為出讓土地，且必須進(jìn)行評估。 PPP關(guān)鍵問題分析 Zenith Consulting 94 （四）政府方出資安排 醫(yī)療資源出資說明 由于醫(yī)療資源概念的模糊性，因此建議在后續(xù)談判過程中明確醫(yī)療資源的具體內(nèi)容和實(shí)際范圍，同時(shí)根據(jù)政府與社會(huì)資本約定的注冊資本和股權(quán)比例要求，以既定的政府出資（ 51%的資本金）扣除土地評估價(jià)值和專項(xiàng)資金后的剩余部分作為醫(yī)療資源的的價(jià)值認(rèn)定，最高不超過政府方整體出資部分的 30%，鑒于醫(yī)療資源的評估價(jià)值難以確認(rèn)，若存在作價(jià)不足情況可能需要政府方通過現(xiàn)金進(jìn)行彌補(bǔ)。 PPP關(guān)鍵問題分析 Zenith Consulting 96 （六）醫(yī)院運(yùn)營管理 根據(jù)具體實(shí)施條件設(shè)計(jì)，醫(yī)院建設(shè)完成后將由項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)行政后勤方面的全面管理，而在醫(yī)療服務(wù)領(lǐng)域建議國際醫(yī)院直接托管給公立醫(yī)院，或探索項(xiàng)目公司和國際醫(yī)院自主運(yùn)營，由公立醫(yī)院提供一系列的科研和臨床方面的配套支持。 PPP關(guān)鍵問題分析 Zenith Consulting 98 （八）治理結(jié)構(gòu) 國際醫(yī)院的管理機(jī)制 國際醫(yī)院作為項(xiàng)目公司法人主體舉辦的股份制非營利性醫(yī)院，由于其經(jīng)營地位和運(yùn)營要求，建議成立醫(yī)院管理委員會(huì)，負(fù)責(zé)醫(yī)院管理的重大決策事項(xiàng)，具體成員由醫(yī)院管理項(xiàng)目公司董事會(huì)決策，不超過 7人。具體補(bǔ)貼支付方式按照市政府及相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定執(zhí)行。 PPP關(guān)鍵問題分析 Zenith Consulting 99 （九）政府補(bǔ)貼價(jià)格及支付方式 考慮到 《 國務(wù)院辦公廳印發(fā)關(guān)于促進(jìn)社會(huì)辦醫(yī)加快發(fā)展若干政策措施的通知 》 中提出“ 將提供基本醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)的社會(huì)辦非營利性醫(yī)療機(jī)構(gòu)納入政府補(bǔ)助范圍，在臨床重點(diǎn)?？平ㄔO(shè)、人才培養(yǎng)等方面，執(zhí)行與公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)同等補(bǔ)助政策 。建議政府承諾國際醫(yī)院開業(yè)之初配置不低于 400個(gè)編制，未來三年在有條件的基礎(chǔ)上安排不低于 100個(gè)編制 /年。 本項(xiàng)目的授權(quán)經(jīng)營期限確定為 30年（含建設(shè)期 3年）。 中央專項(xiàng)資金的入股設(shè)計(jì) 由于公立醫(yī)院申請到國家專項(xiàng)補(bǔ)助資金 6100萬元，擬進(jìn)行門診綜合樓的新建工作，同時(shí)考慮到本項(xiàng)目的重要程度以及整體 PPP運(yùn)作的需要，建議公立醫(yī)院將該專項(xiàng)資金作為現(xiàn)金出資部分，直接投入到項(xiàng)目公司。 PPP關(guān)鍵問題分析 Zenith Consulting 92 （三）項(xiàng)目土地使用 本項(xiàng)目用地性質(zhì)為集體建設(shè)用地和農(nóng)用地，必須經(jīng)過征地收儲(chǔ)程序后轉(zhuǎn)變?yōu)槌鞘薪ㄔO(shè)用地，征地工作由區(qū)政府負(fù)責(zé)，尚未進(jìn)入實(shí)際安置補(bǔ)償階段，應(yīng)加快工作進(jìn)度，在采購工作完成之前實(shí)現(xiàn)土地收儲(chǔ)。 政府文件定位為股份制的公立性醫(yī)院 —— 轉(zhuǎn)變 —— 股份制非營利性醫(yī)院 項(xiàng)目概括 Zenith Consulting 86 政府出資主體 社會(huì)資本 市人民政府 項(xiàng)目公司（ SPV） 公立醫(yī)院 市衛(wèi)計(jì)委 授予特許經(jīng)營權(quán) 原公立醫(yī)院 國際醫(yī)院 設(shè)計(jì)、融資 投資、建設(shè) 藥品、耗材、設(shè)備供應(yīng) 股份制非營利性醫(yī)院 周邊經(jīng)營 性設(shè)施的 運(yùn)營管理 根據(jù)約定提供醫(yī)療服務(wù)與科研方面的支持 PPP運(yùn)作模式 Zenith Consulting 87 社會(huì)資本 公立醫(yī)院 政府出資主體 項(xiàng)目公司（ SPV） 合計(jì)出資比例 為 51% 出資比例為 49% 股東借款 銀行 融資租賃 產(chǎn)業(yè)基金 其他金融機(jī)構(gòu) 融資渠道 PPP交易結(jié)構(gòu) Zenith Consulting 88 政府方主體 社會(huì)資本 SPV 醫(yī)院管理公司 股權(quán)投資 項(xiàng)目 建設(shè)及運(yùn)營 醫(yī)院運(yùn)營收入（包括政府補(bǔ)貼收入） 經(jīng)營性設(shè)施收入 供應(yīng)鏈管理收入 項(xiàng)目收入 實(shí)線箭頭表示資金流出方向 虛線箭頭表示資金流入方向 投資收益 根據(jù)目前社會(huì)投資者的投資回報(bào)情況，本項(xiàng)目的投資預(yù)期回報(bào)在 8%10%。 30 項(xiàng)目 PPP采購 Zenith Consulting 77 ? 本項(xiàng)目總投資 ， 注冊資本占總投資 30%， 其中政府出資 35%， 社會(huì)投資人出資 65%； ? 項(xiàng)目合作期 18年 ， 預(yù)計(jì)建設(shè)期共 3年 ， 運(yùn)營期 15年； ? 本項(xiàng)目的建設(shè)期共為 3年 ， 采用分批建設(shè) 、 分批驗(yàn)收的形式 ； ? 本項(xiàng)目計(jì)算投資 自有資金 回報(bào)率先期設(shè)置為 7%； ? 其他數(shù)據(jù)以產(chǎn)業(yè)公司提供為準(zhǔn) 。 6 市政實(shí)施運(yùn)營維護(hù)方案 擬派專業(yè)維護(hù)人員的情況，設(shè)施設(shè)備的維護(hù)計(jì)劃， 設(shè)施設(shè)備維護(hù)方案是否全面、合理、可行。 項(xiàng)目可用性服務(wù)費(fèi)報(bào)價(jià)總額 目前項(xiàng)目靜態(tài)估算投資總額 經(jīng)審計(jì)的項(xiàng)目靜態(tài)投資總額 項(xiàng)目 PPP采購 Zenith Consulting 73 子項(xiàng)目名稱 長（米） 寬（米） 面積（平方米） 大道 2350 104575 上菱互通 1290 57276 余樂路 3100 30 93000 片區(qū) 101883 體育休閑公園 96707 合計(jì) 453441 運(yùn)維績效服務(wù)費(fèi) 本項(xiàng)目竣工后 ， 實(shí)際驗(yàn)收的道路面積和園林面積與現(xiàn)有數(shù)據(jù) （ 見下表 ） 存在差異的 ，根據(jù)實(shí)際驗(yàn)收的道路面積和園林面積計(jì)算運(yùn)維績效服務(wù)費(fèi) ， 報(bào)經(jīng) 某 市國資委審核通過后 ，相應(yīng)增減運(yùn)維績效服務(wù)費(fèi) 。 ? 項(xiàng)目運(yùn)維績效服務(wù)費(fèi)年度支付比例 。 移交維修保函：宜不超過工程總投資的 5%，以移交后一年期維護(hù)保修需求為依據(jù)，設(shè)置 400萬元（質(zhì)保期限至移交后 1年）。因此本項(xiàng)目采取公開招投標(biāo)方式進(jìn)行項(xiàng)目采購。 在正式競爭性磋商過程中 ， 由社會(huì)資本提交項(xiàng)目公司債務(wù)融資資金成本率承諾最高價(jià) ，