090853_集團(tuán)資本運(yùn)營(yíng)某咨詢(文件)
【正文】 垂直運(yùn)營(yíng)模式集團(tuán)母公司子公司A子公司B子公司C子公司D關(guān)聯(lián)企業(yè)關(guān)聯(lián)企業(yè)關(guān)聯(lián)企業(yè)關(guān)聯(lián)企業(yè)控股參股ABCDE在既定的股權(quán)運(yùn)營(yíng)模式下，集團(tuán)還可選擇不同的操作手段：167。最快捷、交易成本較低n 日益盛行。 設(shè)計(jì)可以影響競(jìng)爭(zhēng)者資本規(guī)劃的投資戰(zhàn)略167。 集團(tuán)未來(lái)的融資規(guī)模有多大？167。 各種融資方式的優(yōu)缺點(diǎn)如何？167。 集團(tuán)的融資決策制度怎樣？167。 不同的融資動(dòng)因?qū)θ谫Y有哪些需求？如何預(yù)測(cè)167。 集團(tuán)各種融資方式的比例是多少167。 成本167。 轉(zhuǎn)換彈性167。 進(jìn)入新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域167。 資本重組167。 行業(yè)資本密集度、周期性等特征167。 公司未來(lái)收入和利潤(rùn)增長(zhǎng)趨勢(shì)167。 降低資本成本167。 作為管理杠桿，促進(jìn)管理績(jī)效提高167。 限制性條款對(duì)公司經(jīng)營(yíng)、并購(gòu)、增加債務(wù)等有負(fù)面影響 第 36頁(yè)資本結(jié)構(gòu)應(yīng)是動(dòng)態(tài)的，并有足夠的彈性，以抓住潛在的機(jī)會(huì)并預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)167。 公司預(yù)測(cè)的增長(zhǎng)越快，要求資本結(jié)構(gòu)越靈活，往往要求高的負(fù)債比例和定期的權(quán)益融資支持快速增長(zhǎng)的領(lǐng)域167。 設(shè)計(jì)良好的資本結(jié)構(gòu)服務(wù)于公司總體目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，資本結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)使公司的長(zhǎng)期價(jià)值最大化167。 充分應(yīng)用金融工具， 滿足公司特定的融資需求167。 避稅167。 相關(guān)限制性條款167。 公司處于增長(zhǎng)期167。 信托公司167。 避稅167。 社會(huì)公眾167。 無(wú)固定利息負(fù)擔(dān)167。 提高公司知名度167。 審批復(fù)雜，時(shí)間長(zhǎng)167。 公司股權(quán)太集中167。 證券基金167。 比公開上市簡(jiǎn)單迅速167。 企業(yè)集團(tuán)167。 不分享控制權(quán)167。 發(fā)行效果不如負(fù)債167。 公司只希望短期的財(cái)務(wù)杠桿167。 成本低于一般債券167。 轉(zhuǎn)換時(shí)稀釋控制權(quán)167。 企業(yè)法人認(rèn)股權(quán)證 167。 認(rèn)購(gòu)時(shí)稀釋控制權(quán)167。 企業(yè)法人 第 40頁(yè)對(duì)我國(guó)的企業(yè)，上市融資國(guó)內(nèi)主板國(guó)外主板 /創(chuàng)業(yè)板上市選擇方案國(guó)內(nèi)創(chuàng)業(yè)板 直接上市 間接上市 買殼上市 借殼上市 受殼上市優(yōu)點(diǎn)167。 利于提高企業(yè)知名度167。 上市門檻較主板低167。167。 可能有隱性負(fù)擔(dān)如負(fù)債、冗員再就業(yè)等問(wèn)題167。 總部的融資決策權(quán) 融資政策的制訂、解釋和調(diào)整變更 對(duì)集團(tuán)整體戰(zhàn)略發(fā)展和投資政策貫徹有重大影響的融資事宜的審批和決策 涉及股權(quán)控制結(jié)構(gòu)或?qū)瘓F(tuán)財(cái)務(wù)安全產(chǎn)生重大影響的融資事宜、資本債務(wù)重組的審批和決策 非常的例外融資事項(xiàng)的決策167。 審查子公司融資項(xiàng)目是否已納入融資的預(yù)算范圍，融資的規(guī)模、結(jié)構(gòu)、期限和進(jìn)度安排是否符合預(yù)算規(guī)定167。 對(duì)于未納入預(yù)算的例外或追增融資，用資單位必須已書面形式呈報(bào)總部，在未得到總部批復(fù)之前，子公司不得自作主張融資監(jiān)控167。 存量債務(wù)重組 內(nèi)部或?qū)ν獾膫鶛?quán)轉(zhuǎn)股權(quán)，實(shí)現(xiàn)資本結(jié)構(gòu)調(diào)整融資幫助審查子公司融資項(xiàng)目是否已納入融資的預(yù)算范圍，融資的規(guī)模、結(jié)構(gòu)、期限和進(jìn)度安排是否符合預(yù)算規(guī)定總部應(yīng)當(dāng)有專門的機(jī)構(gòu)與人員介入，進(jìn)行實(shí)時(shí)控制融資過(guò)程中，融資執(zhí)行主體必須將融資的具體情況，報(bào)告給管理總部資金一旦到位，必須及時(shí)交與用資單位投入既定項(xiàng)目，并按要求定期不定期地將資金使用情況報(bào)告給總部，任何子公司未經(jīng)總部批準(zhǔn)，不得擅自改變?nèi)谫Y用途對(duì)于未納入預(yù)算的例外或追增融資，用資單位必須已書面形式呈報(bào)總部，在未得到總部批復(fù)之前，子公司不得自作主張融資監(jiān)控上市包裝進(jìn)行上市重組，把集團(tuán)內(nèi)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)組建成股份制公司，包裝上市融資相互抵押貸款擔(dān)保融資母子公司間或子公司間急需籌措債務(wù)資金而自身又缺乏足夠的授信資產(chǎn)時(shí)，可動(dòng)用其它成員的資產(chǎn)進(jìn)行抵押或擔(dān)保；也可通過(guò)內(nèi)部調(diào)劑，將其它成員企業(yè)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到融資單位帳下，達(dá)到融資目的相互債務(wù)轉(zhuǎn)移母公司或子公司由于資本結(jié)構(gòu)限制而不宜提高債務(wù)比例時(shí)，可以集團(tuán)內(nèi)其它子公司的名義借款，再調(diào)劑給需要資金的子公司存量債務(wù)重組內(nèi)部或?qū)ν獾膫鶛?quán)轉(zhuǎn)股權(quán)，實(shí)現(xiàn)資本結(jié)構(gòu)調(diào)整融資幫助 第 43頁(yè)目錄資本運(yùn)營(yíng)綜述對(duì)外投資長(zhǎng)期融資存量資產(chǎn)整合 第 44頁(yè)靜夜四無(wú) 鄰 ，荒居舊 業(yè)貧 。 22:41:1922:41:1922:41Saturday, March 20, 20231乍 見(jiàn) 翻疑夢(mèng)，相悲各 問(wèn) 年。 2023/3/20 22:41:1922:41:1920 March 20231做前，能 夠環(huán)視 四周；做 時(shí) ，你只能或者最好沿著以腳 為 起點(diǎn)的射 線 向前。 三月 2122:41:1922:41Mar2120Mar211世 間 成事，不求其 絕對(duì)圓滿 ，留一份不足，可得無(wú)限完美。 三月 2110:41 下午 三月 2122:41March 20, 20231少年十五二十 時(shí) ，步行 奪 得胡 馬騎 。 22:41:1922:41:1922:413/20/2023 10:41:19 PM1越是沒(méi)有本 領(lǐng) 的就越加自命不凡。 三月 21三月 2122:41:1922:41:19March 20, 20231意志 堅(jiān) 強(qiáng) 的人能把世界放在手中像泥 塊 一 樣 任意揉捏。 10:41:19 下午 10:41 下午 22:41:19三月 21MOMODA POWERPOINTLorem ipsum dolor sit, eleifend nulla ac, fringilla purus. Nulla iaculis tempor felis amet, consectetur adipiscing elit. Fusce id urna blanditut cursus. 感謝您的下載觀看專 家告 訴。 三月 2110:41 下午 三月 2122:41March 20, 20231 業(yè) 余生活要有意 義 ，不要越 軌 。 22:41:1922:41:1922:41Saturday, March 20, 20231知人者智，自知者明。 10:41:19 下午 10:41 下午 22:41:19三月 21 楊 柳散和 風(fēng) ，青山澹吾 慮 。 三月 21三月 2122:41:1922:41:19March 20, 20231意志 堅(jiān) 強(qiáng) 的人能把世界放在手中像泥 塊 一 樣 任意揉捏。 三月 21三月 21Saturday, March 20, 2023很多事情努力了未必有 結(jié) 果，但是不努力卻什么改 變 也沒(méi)有。 20 三月 202310:41:19 下午 22:41:19三月 211比不了得就不比，得不到的就不要。 22:41:1922:41:1922:413/20/2023 10:41:19 PM1以我獨(dú)沈久，愧君相 見(jiàn)
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