090853_集團資本運營某咨詢(文件)
【正文】 垂直運營模式集團母公司子公司A子公司B子公司C子公司D關聯(lián)企業(yè)關聯(lián)企業(yè)關聯(lián)企業(yè)關聯(lián)企業(yè)控股參股ABCDE在既定的股權運營模式下，集團還可選擇不同的操作手段：167。最快捷、交易成本較低n 日益盛行。 設計可以影響競爭者資本規(guī)劃的投資戰(zhàn)略167。 集團未來的融資規(guī)模有多大？167。 各種融資方式的優(yōu)缺點如何？167。 集團的融資決策制度怎樣？167。 不同的融資動因對融資有哪些需求？如何預測167。 集團各種融資方式的比例是多少167。 成本167。 轉換彈性167。 進入新的業(yè)務領域167。 資本重組167。 行業(yè)資本密集度、周期性等特征167。 公司未來收入和利潤增長趨勢167。 降低資本成本167。 作為管理杠桿，促進管理績效提高167。 限制性條款對公司經(jīng)營、并購、增加債務等有負面影響 第 36頁資本結構應是動態(tài)的，并有足夠的彈性，以抓住潛在的機會并預防風險167。 公司預測的增長越快，要求資本結構越靈活，往往要求高的負債比例和定期的權益融資支持快速增長的領域167。 設計良好的資本結構服務于公司總體目標的實現(xiàn)，資本結構應當使公司的長期價值最大化167。 充分應用金融工具， 滿足公司特定的融資需求167。 避稅167。 相關限制性條款167。 公司處于增長期167。 信托公司167。 避稅167。 社會公眾167。 無固定利息負擔167。 提高公司知名度167。 審批復雜，時間長167。 公司股權太集中167。 證券基金167。 比公開上市簡單迅速167。 企業(yè)集團167。 不分享控制權167。 發(fā)行效果不如負債167。 公司只希望短期的財務杠桿167。 成本低于一般債券167。 轉換時稀釋控制權167。 企業(yè)法人認股權證 167。 認購時稀釋控制權167。 企業(yè)法人 第 40頁對我國的企業(yè)，上市融資國內(nèi)主板國外主板 /創(chuàng)業(yè)板上市選擇方案國內(nèi)創(chuàng)業(yè)板 直接上市 間接上市 買殼上市 借殼上市 受殼上市優(yōu)點167。 利于提高企業(yè)知名度167。 上市門檻較主板低167。167。 可能有隱性負擔如負債、冗員再就業(yè)等問題167。 總部的融資決策權 融資政策的制訂、解釋和調(diào)整變更 對集團整體戰(zhàn)略發(fā)展和投資政策貫徹有重大影響的融資事宜的審批和決策 涉及股權控制結構或對集團財務安全產(chǎn)生重大影響的融資事宜、資本債務重組的審批和決策 非常的例外融資事項的決策167。 審查子公司融資項目是否已納入融資的預算范圍，融資的規(guī)模、結構、期限和進度安排是否符合預算規(guī)定167。 對于未納入預算的例外或追增融資，用資單位必須已書面形式呈報總部，在未得到總部批復之前，子公司不得自作主張融資監(jiān)控167。 存量債務重組 內(nèi)部或對外的債權轉股權，實現(xiàn)資本結構調(diào)整融資幫助審查子公司融資項目是否已納入融資的預算范圍，融資的規(guī)模、結構、期限和進度安排是否符合預算規(guī)定總部應當有專門的機構與人員介入，進行實時控制融資過程中，融資執(zhí)行主體必須將融資的具體情況，報告給管理總部資金一旦到位，必須及時交與用資單位投入既定項目，并按要求定期不定期地將資金使用情況報告給總部，任何子公司未經(jīng)總部批準，不得擅自改變?nèi)谫Y用途對于未納入預算的例外或追增融資，用資單位必須已書面形式呈報總部，在未得到總部批復之前，子公司不得自作主張融資監(jiān)控上市包裝進行上市重組，把集團內(nèi)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)組建成股份制公司，包裝上市融資相互抵押貸款擔保融資母子公司間或子公司間急需籌措債務資金而自身又缺乏足夠的授信資產(chǎn)時，可動用其它成員的資產(chǎn)進行抵押或擔保；也可通過內(nèi)部調(diào)劑，將其它成員企業(yè)的資產(chǎn)轉移到融資單位帳下，達到融資目的相互債務轉移母公司或子公司由于資本結構限制而不宜提高債務比例時，可以集團內(nèi)其它子公司的名義借款，再調(diào)劑給需要資金的子公司存量債務重組內(nèi)部或對外的債權轉股權，實現(xiàn)資本結構調(diào)整融資幫助 第 43頁目錄資本運營綜述對外投資長期融資存量資產(chǎn)整合 第 44頁靜夜四無 鄰 ，荒居舊 業(yè)貧 。 22:41:1922:41:1922:41Saturday, March 20, 20231乍 見 翻疑夢，相悲各 問 年。 2023/3/20 22:41:1922:41:1920 March 20231做前，能 夠環(huán)視 四周；做 時 ，你只能或者最好沿著以腳 為 起點的射 線 向前。 三月 2122:41:1922:41Mar2120Mar211世 間 成事，不求其 絕對圓滿 ，留一份不足，可得無限完美。 三月 2110:41 下午 三月 2122:41March 20, 20231少年十五二十 時 ，步行 奪 得胡 馬騎 。 22:41:1922:41:1922:413/20/2023 10:41:19 PM1越是沒有本 領 的就越加自命不凡。 三月 21三月 2122:41:1922:41:19March 20, 20231意志 堅 強 的人能把世界放在手中像泥 塊 一 樣 任意揉捏。 10:41:19 下午 10:41 下午 22:41:19三月 21MOMODA POWERPOINTLorem ipsum dolor sit, eleifend nulla ac, fringilla purus. Nulla iaculis tempor felis amet, consectetur adipiscing elit. Fusce id urna blanditut cursus. 感謝您的下載觀看專 家告 訴。 三月 2110:41 下午 三月 2122:41March 20, 20231 業(yè) 余生活要有意 義 ，不要越 軌 。 22:41:1922:41:1922:41Saturday, March 20, 20231知人者智，自知者明。 10:41:19 下午 10:41 下午 22:41:19三月 21 楊 柳散和 風 ，青山澹吾 慮 。 三月 21三月 2122:41:1922:41:19March 20, 20231意志 堅 強 的人能把世界放在手中像泥 塊 一 樣 任意揉捏。 三月 21三月 21Saturday, March 20, 2023很多事情努力了未必有 結 果，但是不努力卻什么改 變 也沒有。 20 三月 202310:41:19 下午 22:41:19三月 211比不了得就不比，得不到的就不要。 22:41:1922:41:1922:413/20/2023 10:41:19 PM1以我獨沈久，愧君相 見
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