旅游企業(yè)運(yùn)營資本-旅游企業(yè)運(yùn)營資本(文件)
【正文】 成正比，與應(yīng)收賬款的收回時(shí)間成反比。信用標(biāo)準(zhǔn)太高太低都不好。 ? （ 2）信用標(biāo)準(zhǔn)的定性分析 ? 企業(yè)在制定或選擇信用標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，應(yīng)考慮三個(gè)基本因素： ? ①同行業(yè)競爭對手的情況； ? ②企業(yè)承擔(dān)違約風(fēng)險(xiǎn)的能力； ? ③客戶的資信程度。 ? 二、利用既有或潛在客戶的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，計(jì)算各自的指標(biāo)值，與上述標(biāo)準(zhǔn)比較。 ? 折扣期限 是指客戶可享受現(xiàn)金折扣的付款期限。 ? 信用期限的長短的核定（ P194） ? 信用期限的長短與企業(yè)制定的信用標(biāo)準(zhǔn)是密切相關(guān)的，信用標(biāo)準(zhǔn)高，則信用期限短，應(yīng)收賬款的機(jī)會成本及壞帳損失都相應(yīng)低，但不利于擴(kuò)大銷售；反之，信用標(biāo)準(zhǔn)低，則信用期限長，表明客戶享受了更加優(yōu)越的信用條件，節(jié)約了融資成本，對客戶有較大的吸引力。 ? 現(xiàn)金折扣優(yōu)惠的核定（ P195） ? 現(xiàn)金折扣是企業(yè)為了鼓勵客戶及早付款而給予客戶的折扣優(yōu)惠，它可以加速賬款收回，減少應(yīng)收賬款投資的機(jī)會成本與壞帳損失，但由于提供現(xiàn)金折扣，企業(yè)也付出了代價(jià)，即當(dāng)客戶接受現(xiàn)金折扣優(yōu)惠時(shí)，就會導(dǎo)致企業(yè)原來計(jì)算的銷售收入額的相對調(diào)減。 ? 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期 =60% 15+10% 30+30% 60=30（天） ? 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 =360/30=12（次） ? 應(yīng)收賬款平均余額 =600000/12=50000（元） ? 維持賒銷業(yè)務(wù)所需資金 =50000 60%=30000（元） ? 應(yīng)收賬款的機(jī)會成本 =30000 15%=4500（元） ? 現(xiàn)金折扣 =600000（ 2% 60%+1% 10%） =7800（元） 表 82 信用條件分析評價(jià)表 單位：元 項(xiàng)目 n / 60 （ 2/15， 1/30， n/60） 年賒銷款 減：現(xiàn)金折扣 年賒銷凈款 減：變動成本 信用成本前收益 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù) 應(yīng)收賬款平均余額 維持業(yè)務(wù)訂貨資金 應(yīng)收賬款機(jī)會成本 壞帳損失 收帳費(fèi)用 信用成本小計(jì) 信用成本后收益 600000 —— 600000 360000 240000 6次 100000 60000 11500 6000 15000 32500 207500 600000 7800 592200 360000 23200 12次 50000 30000 4500 3000 7500 15000 217200 由表 82可見，采用現(xiàn)金折扣方案后比 n / 60方案增加收益9700元，所以，企業(yè)改變信用條件的決策是正確的。 ? 收帳政策 ? 收帳費(fèi)用是企業(yè)對拖欠的應(yīng)收賬款催收，需要付出一定的代價(jià)。制定有效的、恰到好處的收帳政策應(yīng)當(dāng)是使收帳成本最小化，可以通過比較各收帳方案成本的大小，選擇成本最小的收帳方案。 ? 在通常情況下， 主要以金額大或信用品質(zhì)較差的客戶的欠款進(jìn)行重點(diǎn)考察 ，如果有必要也有可能的話，也可對客戶的信用品質(zhì)與償債能力進(jìn)行延伸性調(diào)查和分析。 ? 應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率 ? = (當(dāng)期必要的現(xiàn)金支付總額 其他穩(wěn)定現(xiàn)金流入額 )/ 當(dāng)期應(yīng)收賬款總額 ? 公式中的 其他穩(wěn)定現(xiàn)金流入額 ，是指從應(yīng)收賬款收現(xiàn)以外的途徑可以取得的各種穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金流入數(shù)額，包括短期有價(jià)證券變現(xiàn)凈額，可隨時(shí)取得的銀行貸款等。 ? 企業(yè)存貨的范圍是以所有權(quán)為標(biāo)準(zhǔn)來確定的。 ? ? 進(jìn)貨成本是指旅游企業(yè)存貨的取得成本。 ? ? 缺貨成本是一種機(jī)會損失，通常以存貨短缺所支付的代價(jià)來衡量。 ? （二）如何對存貨儲存期進(jìn)行控制 ? 固定儲存費(fèi)和變動儲存費(fèi) ? 存貨投資所發(fā)生的費(fèi)用支出，按照與儲存時(shí)間的關(guān)系，分為；固定儲存費(fèi)與變動儲存費(fèi)。 ? 存貨的本、量、利分析 ? 存貨本、量、利分析的關(guān)系式為： ? 利潤 =毛利 固定儲存費(fèi) 銷售稅金及附加 （變動儲存費(fèi)儲存天數(shù)） ? 每日變動儲存費(fèi) =進(jìn)價(jià)（不含稅銷售額）變動費(fèi)率 ? 銷售稅金及附加 =售價(jià)（不含稅銷售額）銷售稅金及附加率 ? 從公式知，當(dāng)“毛利 固定儲存費(fèi) 銷售稅金及附加”的余額被變動儲存費(fèi)抵消到恰好等于企業(yè)目標(biāo)利潤時(shí)，表明存貨已經(jīng)到了 保利期 。倘若存貨不能在保本期內(nèi)售出的話，企業(yè)便會蒙受損失。用于購貨的款項(xiàng)來自銀行貸款，月利率 12‰ ，企業(yè)月存貨保管費(fèi)用 13500元，存貨購銷的固定儲存費(fèi) 202300元。預(yù)計(jì)每月保管費(fèi)為6000元，存貨經(jīng)銷的固定費(fèi)用為 18000元。求：保本天數(shù)與全部銷完可獲得的利潤。 ? 完善存貨的定期盤點(diǎn)制度。 ? 建立健全存貨的收發(fā)制度，加強(qiáng)定額工作，實(shí)行定額控制。銷售稅金及附加為：城建稅按增值稅的 7%，教育費(fèi)附加按增值稅的 3%。銷售稅金及附加125000元。若要求回答： ? （ 1）該批存貨的保本儲存期是多少？ ? （ 2）若企業(yè)要求獲得 3%的投資利潤率，計(jì)算保利期。存貨如果能夠在保利期內(nèi)售出，所獲得的利潤便會超過目標(biāo)值。 變動儲存費(fèi)隨著存貨儲存期的延長或縮短成正比例增減變動 ，如存貨資金占用費(fèi)（貸款購置存貨的利息或現(xiàn)金購置存貨的機(jī)會成本）、存貨倉儲管理費(fèi)、倉儲損耗。 二、旅游企業(yè)存貨的儲存期管理 ? （一）旅游企業(yè)存貨儲存期管理的意義 ? 旅游企業(yè)在存貨管理與控制中，盡力縮短儲存時(shí)間，盡快銷售或耗用，從而節(jié)約資金占用，降低成本費(fèi)用，提高企業(yè)獲利水平。 ? ? ? 儲存成本是指旅游企業(yè)為保持存貨而發(fā)生的成本，包括存貨占用資金應(yīng)支付的利息（借入
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