【正文】 接反映 ， 例如 ，內(nèi)部貸款比例 。 凈值 = 資產(chǎn)－負(fù)債 ? 銀行清償力不足或者資不抵債的直接原因是資產(chǎn)損失過(guò)大 ， 致使凈值小于零 ， 負(fù)債不能得到完全保障 。 /風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn) – 風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)是總資產(chǎn)對(duì)現(xiàn)金資產(chǎn) 、 政府債券和對(duì)其它銀行的債權(quán)扣除后剩余的部分 。 – 一般情況下 ， 銀行資產(chǎn)增長(zhǎng)率低于核心資本增長(zhǎng)率 ，說(shuō)明銀行的清償能力加強(qiáng)；反之 ， 銀行的清償能力減弱 。 績(jī)效的評(píng)價(jià)方法 ? 對(duì)于銀行績(jī)效的分析 ， 首先可以通過(guò)將上述的指標(biāo)比率與本行歷史同期 、 上期及銀行同業(yè)進(jìn)行比較 ， 以得出銀行的發(fā)展?fàn)顩r及在同業(yè)中的位置 。 – 比較的形式主要有同業(yè)比較和趨勢(shì)比較 。 二、杜邦分析法 ? 綜合分析法： – 是將銀行的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)看作一個(gè)系統(tǒng) ， 從系統(tǒng)內(nèi)盈利能力和多風(fēng)險(xiǎn)因素的相互制約關(guān)系入手進(jìn)行分析 。 1. 兩因素的杜邦財(cái)務(wù)分析 ? 兩因素的杜邦財(cái)務(wù)分析是杜邦分析的基本出發(fā)點(diǎn) ， 集中體現(xiàn)了其分析思想 ， 其模型為： ROE= ROA EM 其中： – ROE： 股東收益率 （ Return on Equity） – ROA： 資產(chǎn)收益率 （ Return on Assets） – EM ： 股本乘數(shù) （ Equity Multiplier） ， 反映銀行資 金管理效率 。一方面 ， 股本乘數(shù) （ EM） 加大 ， 銀行凈值比重降低 ， 清償力風(fēng)險(xiǎn)加大 ， 資產(chǎn)損失較易導(dǎo)致銀行破產(chǎn)清算 。 ? 其次，資產(chǎn)利用率（ AU） 體現(xiàn)了銀行的資產(chǎn)管理效率。 ? 銀行利潤(rùn)率 (PM)不只是同其資金運(yùn)用以及費(fèi)用管理效率相關(guān) ， 也同銀行的稅賦支出有關(guān) 。 ? 實(shí)際上 ， 將 PM分解為 TME和 EME后 ， 就得到了四因素的杜邦分析模型 。 01:09:1201:09:1201:092/26/2023 1:09:12 AM ? 1以我獨(dú)沈久，愧君相見(jiàn)頻。 2023年 2月 26日星期日 上午 1時(shí) 9分 12秒 01:09: ? 1比不了得就不比，得不到的就不要。 上午 1時(shí) 9分 12秒 上午 1時(shí) 9分 01:09: ? 沒(méi)有失敗，只有暫時(shí)停止成功！。 01:09:1201:09:1201:09Sunday, February 26, 2023 ? 1不知香積寺，數(shù)里入云峰。 2023年 2月 上午 1時(shí) 9分 :09February 26, 2023 ? 1少年十五二十時(shí)，步行奪得胡馬騎。 01:09:1201:09:1201:092/26/2023 1:09:12 AM ? 1越是沒(méi)有本領(lǐng)的就越加自命不凡。 :09:1201:09:12February 26, 2023 ? 1意志堅(jiān)強(qiáng)的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。 上午 1時(shí) 9分 12秒 上午 1時(shí) 9分 01:09: MOMODA POWERPOINT Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipiscing elit. Fusce id urna blandit, eleifend nulla ac, fringilla purus. Nulla iaculis tempor felis ut cursus. 感 謝 您 的 下 載 觀 看 專家告訴 。 2023年 2月 上午 1時(shí) 9分 :09February 26, 2023 ? 1業(yè)余生活要有意義，不要越軌。 01:09:1201:09:1201:09Sunday, February 26, 2023 ? 1知人者智，自知者明。 上午 1時(shí) 9分 12秒 上午 1時(shí) 9分 01:09: ? 楊柳散和風(fēng)，青山澹吾慮。 2023年 2月 26日星期日 上午 1時(shí) 9分 12秒 01:09: ? 1楚塞三湘接，荊門(mén)九派通。 01:09:1201:09:1201:092/26/2023 1:09:12 AM ? 1成功就是日復(fù)一日那一點(diǎn)點(diǎn)小小努力的積累。 2023年 2月 上午 1時(shí) 9分 :09February 26, 2023 ? 1行動(dòng)出成果，工作出財(cái)富。 01:09:1201:09:1201:09Sunday, February 26, 2023 ? 1乍見(jiàn)翻疑夢(mèng)，相悲各問(wèn)年。 ? 靜夜四無(wú)鄰，荒居舊業(yè)貧。 ? 稅后凈利潤(rùn) /稅前利潤(rùn)越高 ， 反映銀行的稅賦支出越小 ， 稅賦管理較為成功 。各類(lèi)資產(chǎn)在經(jīng)營(yíng)中都起一定作用，不可或缺良好的資產(chǎn)管理可以在保證銀行正常經(jīng)營(yíng)的情況下提高其資產(chǎn)利用率，導(dǎo)致 ROA指標(biāo)的上升，最終給股東帶來(lái)更高的回報(bào)率 。 ? 因而該模型以 ROE 為核心，較好的揭示了銀行盈利性和風(fēng)險(xiǎn)之間的制約關(guān)系，較好的反映了銀行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效。 ? ROE指標(biāo)也可體現(xiàn)銀行的風(fēng)險(xiǎn)狀況 。 ? 綜合分析法將銀行盈利能力和風(fēng)險(xiǎn)狀況結(jié)合起來(lái)對(duì)銀行業(yè)績(jī)做出評(píng)價(jià) 。 ? 在應(yīng)用財(cái)務(wù)比率進(jìn)行績(jī)效評(píng)價(jià)時(shí) ， 也應(yīng)注意到銀行規(guī)模上的差異 。 一、 比率分析法 ? 比率分析法： – 以上述指標(biāo)體系為核心 ， 從盈利能力 、 流動(dòng)性 、風(fēng)險(xiǎn)性和清償力及安全性四個(gè)方面對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)分別做出評(píng)價(jià) ， 最后形成完整的結(jié)論 。 /利潤(rùn)： – 銀行的凈值中占比最大的是利潤(rùn)的累積 ， 現(xiàn)金股利是銀行利潤(rùn)的凈流出 。 3.《 巴塞爾協(xié)議 》 中資本充足率指標(biāo)： – 隨著銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展 ， 銀行資產(chǎn)種類(lèi)越來(lái)越多 ，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)程度不同 ， 有必要對(duì)其不同的風(fēng)險(xiǎn)程度進(jìn)行考核；尤其是表外業(yè)務(wù)的發(fā)展 ，其風(fēng)險(xiǎn)的存在是顯而易見(jiàn)的 ， 并且該風(fēng)險(xiǎn)已嚴(yán)重威脅到銀行經(jīng)營(yíng)的安全 ， 有必要把其納入到清償力考核指標(biāo)內(nèi) 。 /資產(chǎn)總額 – 該項(xiàng)比值越高 ， 表明銀行清償能力越強(qiáng) 。 – 一般而言 ， 欺詐風(fēng)險(xiǎn)與該指標(biāo)數(shù)量呈正相關(guān)關(guān)系 。 （ 4） 貸款損失保障倍數(shù) – 該指標(biāo)是當(dāng)期利潤(rùn)加上貸款損失準(zhǔn)備金后與貸款凈損失之比 ， 比值越大 ， 說(shuō)明銀行有充分的實(shí)力應(yīng)付貸款資產(chǎn)損失 ， 可以減少貸款損失對(duì)銀行造成的不利影響 。 ? 低質(zhì)量貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)程度很高 ， 是產(chǎn)生未來(lái)貸款損失的主要根源 。 – 銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)指銀行貸款或投資的本金 、 利息不能按約得到償付的風(fēng)險(xiǎn) 。 以相同的方式可以定義利率敏感性負(fù)債 。商業(yè)銀行面臨復(fù)雜多變的經(jīng)營(yíng)環(huán)境 ， 收益水平受多種因素的干擾 ， 風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)將這些因素做了分類(lèi) ， 并定量反映了商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)程度和抗風(fēng)險(xiǎn)能力 。 – 銀行現(xiàn)金流出：包括正常貸款發(fā)放 、 證券投資 、 支付提存等項(xiàng)目 ， 還包括預(yù)計(jì)貸款承諾需實(shí)際滿足的部分及預(yù)計(jì)的其它或有負(fù)債一旦發(fā)生需要支付的部分 。 – 另一方面 ， 可以用一年內(nèi)到期貸款 /總貸款作為貸款資產(chǎn)比例的補(bǔ)充指標(biāo) ， 補(bǔ)充指標(biāo)值越高 ，說(shuō)明銀行貸款中流動(dòng)性較強(qiáng)部分所占比例較大 ，銀行的流動(dòng)性狀況越好 。 – 一般情況下 ， 市值 /面值比例越低 ， 說(shuō)明銀行所持有證券的變現(xiàn)力越低 ， 從中可獲得的流動(dòng)性供給越小 。 ? 一方面國(guó)庫(kù)券自身有較強(qiáng)的變現(xiàn)能力；另一方